避稅與反避稅——籌資法的形式
籌資法是指利用一定的籌資技術(shù)使企業(yè)達(dá)到最大獲利水平和稅負(fù)最輕的方法。對(duì)任何一個(gè)企業(yè)來說，籌資是進(jìn)行一系列經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的先決條件。如果沒有資金，任何一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都無(wú)法進(jìn)行，與經(jīng)營(yíng)相關(guān)的盈利和稅收更無(wú)從談起。然而怎樣籌資，怎樣才能使籌資達(dá)到效益最大，這是一個(gè)比較復(fù)雜的問題，這里先討論企業(yè)籌資的方式。
?、倨髽I(yè)自我積累，即通過企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不斷擴(kuò)大，增加盈利，增加積累，擴(kuò)大、增加投資。這是目前我國(guó)國(guó)有企業(yè)的突出弱點(diǎn)。從企業(yè)未來的改革方向看，企業(yè)要真正有生命力，必須依靠企業(yè)自身來提高經(jīng)濟(jì)效益，這應(yīng)該成為籌資的主要渠道，基本上是通過稅后利潤(rùn)形成。企業(yè)稅后留利是勞動(dòng)者在生產(chǎn)中創(chuàng)造價(jià)值的一部分，這部分?jǐn)?shù)額大小取決于兩方面的因素。一方面是國(guó)家有關(guān)規(guī)定，另一方面是企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平。國(guó)家的規(guī)定是確定國(guó)家、企業(yè)和個(gè)人三者利益關(guān)系的具體準(zhǔn)則，企業(yè)不能置國(guó)家利益于不顧。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，企業(yè)的真正活力就在于自我積累和自我發(fā)展的能力，長(zhǎng)期靠大量貸款度日，負(fù)債經(jīng)營(yíng)，甚至還發(fā)生虧損，時(shí)時(shí)存在倒閉的危險(xiǎn)，使籌資更加困難。
②銀行貸款，即向銀行申請(qǐng)貸款，用貸款作為投資獎(jiǎng)金。實(shí)行獨(dú)立核算的有還款能力的企業(yè)進(jìn)行基本建設(shè)所需要的資金，由中國(guó)人民建設(shè)銀行根據(jù)國(guó)家批準(zhǔn)的基建計(jì)劃，給予貸款。貸款自支用之日起，按年、按實(shí)際支用數(shù)計(jì)收利息。
?、燮髽I(yè)之間或者有關(guān)系的經(jīng)濟(jì)組織之間的拆借，即企業(yè)之間、經(jīng)濟(jì)組織之間憑借良好的信譽(yù)進(jìn)行相互融資。它也包括企業(yè)間在眾多的業(yè)務(wù)往來中形成在結(jié)算上臨時(shí)占用對(duì)方的資金，結(jié)算中形成的資金雖不是企業(yè)籌資的主要形式，但有時(shí)對(duì)企業(yè)來說，這種籌資方式往往有“意外”的好處。
?、茉谏鐣?huì)上或在本企業(yè)及經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)部集資，如發(fā)行債券、股票等形式。
所有這些籌資方法基本上可以滿足企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的需要。然而，從納稅的角度來說，這些籌資方法產(chǎn)生的稅收后果卻有很大的差異。
從稅收角度考察，發(fā)行債券特別是發(fā)行股票，可以使企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)最輕。這是因?yàn)?，?dāng)企業(yè)發(fā)行股票后，企業(yè)的股東是很多的，它涉及許多公司和個(gè)人，這樣有利于企業(yè)利潤(rùn)的平均分?jǐn)?，以?fù)利潤(rùn)的過分集中而帶來相應(yīng)的較高稅率。
向金融機(jī)構(gòu)貸款的籌資方式只涉及企業(yè)與銀行兩個(gè)部門。如果企業(yè)與銀行是有關(guān)聯(lián)的，尚可減輕稅收負(fù)擔(dān)，但事實(shí)上大多數(shù)企業(yè)是與銀行無(wú)關(guān)聯(lián)的，也就是說不能通過利潤(rùn)平均分?jǐn)?，所以，這樣籌資方式在稅負(fù)上比發(fā)股票集資的方式要差，但要好于企業(yè)自身積累方式。
企業(yè)自身積累這種籌資方式，是企業(yè)需要很長(zhǎng)時(shí)間才能完成的。對(duì)企業(yè)來說，是企業(yè)實(shí)力的表現(xiàn)，但從稅負(fù)上看卻不盡人意，因?yàn)檫@一籌資方式只涉及企業(yè)自身，由這筆投資所帶來的利潤(rùn)，沒有任何辦法去加以平均，故企業(yè)只能承受這筆利潤(rùn)所帶來的相應(yīng)的稅收負(fù)擔(dān)，在上面所介紹的四種籌資方式中，它所帶來的稅收負(fù)擔(dān)是最重的。
企業(yè)之間相互拆借以及結(jié)算中形成的資金，從稅負(fù)看，要次于發(fā)股票方式，但要好于其他兩種。這是因?yàn)椴捎闷髽I(yè)之間的相互融資及結(jié)算中形成這種籌資方式的企業(yè)，一般相互間是有一定關(guān)稅的，這時(shí)雙方必然要從各自利益角度出發(fā)，來分?jǐn)偼顿Y而帶來的利潤(rùn)，使稅負(fù)達(dá)到最小。
除上述四種主要籌資方式外，還有一種籌資方式——租賃。租賃從字義上講，“租”是指將某項(xiàng)物資借給他人而獲取報(bào)酬：“賃”是指借用他人的物件而付出費(fèi)用。所謂“租賃”就是由物件的所有者（出租人）按照合同的規(guī)定，在一定期限內(nèi)將物價(jià)出租給使用者（承租人）使用；承租人按合同向出租人交納一定的租金。在這種方式中，盡管出租人在租賃期間將物件交由承租人使用，但物件的所有權(quán)仍屬出租人自己，所以租賃也稱為“動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)使用權(quán)的借貸關(guān)系”。
現(xiàn)代租賃主要有兩種類型：一是融資性租賃，也稱金融租賃，是指出租人將租賃物件出租給承租人，按期收取租金?；厥盏淖饨鹂傤~相當(dāng)于租賃物件價(jià)款、價(jià)款利息、手續(xù)費(fèi)的總和。租賃期滿時(shí)，承租人可以支付象征性貨價(jià)以取得租賃物件的所有權(quán)。融資性租賃具有可自由選擇租賃物件，租賃時(shí)間長(zhǎng)、不得中途退約的特點(diǎn)。二是經(jīng)營(yíng)性租賃，也稱服務(wù)租賃或操斥性租賃。它是一種以提供租賃物價(jià)的短期使用權(quán)為特征的租賃形式，通常用于一些需要專門技術(shù)進(jìn)行維修保養(yǎng)，技術(shù)更新較快的設(shè)備。它具有租賃物件由出租人根據(jù)市場(chǎng)需要選購(gòu)，實(shí)行高度專業(yè)化，租賃期較短的特點(diǎn)。這種籌資方式，對(duì)承租單位來講，租金的支付過程是比較平穩(wěn)的，與用其他方式籌集來的資金購(gòu)買企業(yè)所需的機(jī)器設(shè)備相比，具有很大的均衡性。因?yàn)槠髽I(yè)購(gòu)買機(jī)器設(shè)備時(shí)，貸款一般為一次性支出，即使是用分期付款的方式，資金的支付時(shí)間仍是比較集中的。而租賃過程中所支付資金的方式，可在簽定合同時(shí)由雙方共同商定。這樣，承租單位就可以減少稅負(fù)的角度出發(fā)，通過租金的平穩(wěn)支付，來減少企業(yè)的利潤(rùn)水平，使利潤(rùn)在各個(gè)年度均攤，以達(dá)到避稅的目的。對(duì)出租人來講，不需要過分關(guān)心機(jī)器設(shè)備的使用情況，就可以取得數(shù)額相當(dāng)高的租金收入。特別是當(dāng)兩個(gè)企業(yè)有關(guān)聯(lián)時(shí)，關(guān)聯(lián)企業(yè)完全可以通過固定資產(chǎn)的出租來進(jìn)行固定資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，并可以通過租金的支付來平衡兩個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)的利潤(rùn)水平，從而實(shí)現(xiàn)有效地避稅。
?、倨髽I(yè)自我積累，即通過企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不斷擴(kuò)大，增加盈利，增加積累，擴(kuò)大、增加投資。這是目前我國(guó)國(guó)有企業(yè)的突出弱點(diǎn)。從企業(yè)未來的改革方向看，企業(yè)要真正有生命力，必須依靠企業(yè)自身來提高經(jīng)濟(jì)效益，這應(yīng)該成為籌資的主要渠道，基本上是通過稅后利潤(rùn)形成。企業(yè)稅后留利是勞動(dòng)者在生產(chǎn)中創(chuàng)造價(jià)值的一部分，這部分?jǐn)?shù)額大小取決于兩方面的因素。一方面是國(guó)家有關(guān)規(guī)定，另一方面是企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平。國(guó)家的規(guī)定是確定國(guó)家、企業(yè)和個(gè)人三者利益關(guān)系的具體準(zhǔn)則，企業(yè)不能置國(guó)家利益于不顧。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，企業(yè)的真正活力就在于自我積累和自我發(fā)展的能力，長(zhǎng)期靠大量貸款度日，負(fù)債經(jīng)營(yíng)，甚至還發(fā)生虧損，時(shí)時(shí)存在倒閉的危險(xiǎn)，使籌資更加困難。
②銀行貸款，即向銀行申請(qǐng)貸款，用貸款作為投資獎(jiǎng)金。實(shí)行獨(dú)立核算的有還款能力的企業(yè)進(jìn)行基本建設(shè)所需要的資金，由中國(guó)人民建設(shè)銀行根據(jù)國(guó)家批準(zhǔn)的基建計(jì)劃，給予貸款。貸款自支用之日起，按年、按實(shí)際支用數(shù)計(jì)收利息。
?、燮髽I(yè)之間或者有關(guān)系的經(jīng)濟(jì)組織之間的拆借，即企業(yè)之間、經(jīng)濟(jì)組織之間憑借良好的信譽(yù)進(jìn)行相互融資。它也包括企業(yè)間在眾多的業(yè)務(wù)往來中形成在結(jié)算上臨時(shí)占用對(duì)方的資金，結(jié)算中形成的資金雖不是企業(yè)籌資的主要形式，但有時(shí)對(duì)企業(yè)來說，這種籌資方式往往有“意外”的好處。
?、茉谏鐣?huì)上或在本企業(yè)及經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)部集資，如發(fā)行債券、股票等形式。
所有這些籌資方法基本上可以滿足企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的需要。然而，從納稅的角度來說，這些籌資方法產(chǎn)生的稅收后果卻有很大的差異。
從稅收角度考察，發(fā)行債券特別是發(fā)行股票，可以使企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)最輕。這是因?yàn)?，?dāng)企業(yè)發(fā)行股票后，企業(yè)的股東是很多的，它涉及許多公司和個(gè)人，這樣有利于企業(yè)利潤(rùn)的平均分?jǐn)?，以?fù)利潤(rùn)的過分集中而帶來相應(yīng)的較高稅率。
向金融機(jī)構(gòu)貸款的籌資方式只涉及企業(yè)與銀行兩個(gè)部門。如果企業(yè)與銀行是有關(guān)聯(lián)的，尚可減輕稅收負(fù)擔(dān)，但事實(shí)上大多數(shù)企業(yè)是與銀行無(wú)關(guān)聯(lián)的，也就是說不能通過利潤(rùn)平均分?jǐn)?，所以，這樣籌資方式在稅負(fù)上比發(fā)股票集資的方式要差，但要好于企業(yè)自身積累方式。
企業(yè)自身積累這種籌資方式，是企業(yè)需要很長(zhǎng)時(shí)間才能完成的。對(duì)企業(yè)來說，是企業(yè)實(shí)力的表現(xiàn)，但從稅負(fù)上看卻不盡人意，因?yàn)檫@一籌資方式只涉及企業(yè)自身，由這筆投資所帶來的利潤(rùn)，沒有任何辦法去加以平均，故企業(yè)只能承受這筆利潤(rùn)所帶來的相應(yīng)的稅收負(fù)擔(dān)，在上面所介紹的四種籌資方式中，它所帶來的稅收負(fù)擔(dān)是最重的。
企業(yè)之間相互拆借以及結(jié)算中形成的資金，從稅負(fù)看，要次于發(fā)股票方式，但要好于其他兩種。這是因?yàn)椴捎闷髽I(yè)之間的相互融資及結(jié)算中形成這種籌資方式的企業(yè)，一般相互間是有一定關(guān)稅的，這時(shí)雙方必然要從各自利益角度出發(fā)，來分?jǐn)偼顿Y而帶來的利潤(rùn)，使稅負(fù)達(dá)到最小。
除上述四種主要籌資方式外，還有一種籌資方式——租賃。租賃從字義上講，“租”是指將某項(xiàng)物資借給他人而獲取報(bào)酬：“賃”是指借用他人的物件而付出費(fèi)用。所謂“租賃”就是由物件的所有者（出租人）按照合同的規(guī)定，在一定期限內(nèi)將物價(jià)出租給使用者（承租人）使用；承租人按合同向出租人交納一定的租金。在這種方式中，盡管出租人在租賃期間將物件交由承租人使用，但物件的所有權(quán)仍屬出租人自己，所以租賃也稱為“動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)使用權(quán)的借貸關(guān)系”。
現(xiàn)代租賃主要有兩種類型：一是融資性租賃，也稱金融租賃，是指出租人將租賃物件出租給承租人，按期收取租金?；厥盏淖饨鹂傤~相當(dāng)于租賃物件價(jià)款、價(jià)款利息、手續(xù)費(fèi)的總和。租賃期滿時(shí)，承租人可以支付象征性貨價(jià)以取得租賃物件的所有權(quán)。融資性租賃具有可自由選擇租賃物件，租賃時(shí)間長(zhǎng)、不得中途退約的特點(diǎn)。二是經(jīng)營(yíng)性租賃，也稱服務(wù)租賃或操斥性租賃。它是一種以提供租賃物價(jià)的短期使用權(quán)為特征的租賃形式，通常用于一些需要專門技術(shù)進(jìn)行維修保養(yǎng)，技術(shù)更新較快的設(shè)備。它具有租賃物件由出租人根據(jù)市場(chǎng)需要選購(gòu)，實(shí)行高度專業(yè)化，租賃期較短的特點(diǎn)。這種籌資方式，對(duì)承租單位來講，租金的支付過程是比較平穩(wěn)的，與用其他方式籌集來的資金購(gòu)買企業(yè)所需的機(jī)器設(shè)備相比，具有很大的均衡性。因?yàn)槠髽I(yè)購(gòu)買機(jī)器設(shè)備時(shí)，貸款一般為一次性支出，即使是用分期付款的方式，資金的支付時(shí)間仍是比較集中的。而租賃過程中所支付資金的方式，可在簽定合同時(shí)由雙方共同商定。這樣，承租單位就可以減少稅負(fù)的角度出發(fā)，通過租金的平穩(wěn)支付，來減少企業(yè)的利潤(rùn)水平，使利潤(rùn)在各個(gè)年度均攤，以達(dá)到避稅的目的。對(duì)出租人來講，不需要過分關(guān)心機(jī)器設(shè)備的使用情況，就可以取得數(shù)額相當(dāng)高的租金收入。特別是當(dāng)兩個(gè)企業(yè)有關(guān)聯(lián)時(shí)，關(guān)聯(lián)企業(yè)完全可以通過固定資產(chǎn)的出租來進(jìn)行固定資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，并可以通過租金的支付來平衡兩個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)的利潤(rùn)水平，從而實(shí)現(xiàn)有效地避稅。
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