從稅收籌劃看跨國公司擴張之道

　　熟悉稅法的人都知道，分公司和子公司在稅收待遇方面有著明顯不同：子公司是獨立法人，在稅收上應該單獨核算，不能與母公司合并納稅；分公司不是獨立法人，可以和總公司合并納稅，當分公司和總公司任何一方發(fā)生虧損時都可以實現(xiàn)盈虧互抵以減輕稅負。正是這種區(qū)別為跨國公司在華擴張即設立從屬機構時進行稅務籌劃提供了很大空間。

　　總部所在地稅率較低時的選擇

　　如果在華總公司所在地稅率較低，而從屬機構設立在較高稅率地區(qū)，則設立分公司匯總納稅，這樣，分公司的所得利潤與總公司的合并申報繳納，所負擔的是總公司的較低稅率，總體上減少了公司所得稅稅負。例如摩托羅拉（中國）電子有限公司是摩托羅拉在中國投資的總公司，其設立地點位于天津經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)，適用15％的優(yōu)惠稅率。但是摩托羅拉在中國大部分其他地區(qū)都要設立從屬分支機構，在正常情況下，根據(jù)稅法規(guī)定：“在中國境內(nèi)設立的從事生產(chǎn)、經(jīng)營的機構、場所的所得應繳納企業(yè)所得稅，按應納稅所得額計算，稅率為30%；地方所得稅，按應納所得額計算，稅率為3%，合計稅率為33%.”很顯然，摩托羅拉公司的從屬機構在大多數(shù)情況下都處于稅率較高的地區(qū)，所以，摩托羅拉公司在中國境內(nèi)擴張業(yè)務，選擇了設立分公司的方式，如摩托羅拉（中國）電子有限公司北京分公司、鄭州分公司和沈陽分公司等等。這樣，如果分公司有盈利，可以按照較低的稅率繳納稅款；如果分公司虧損，又可以抵補總公司的盈利，一舉兩得。

　　從屬機構所在地稅率較低時的選擇

　　由于具有獨立法人地位的投資者在低稅率地區(qū)也能享受免繳或只繳納較低稅收的待遇，因此跨國公司在低稅率地區(qū)設立從屬分支機構時往往選擇子公司，這樣可以利用其獨立核算，獨立納稅享受低稅負待遇；同時還可以通過轉讓定價的方法將處于高稅率區(qū)的總公司的利潤轉移至低稅率區(qū)，使整個利潤集團稅負最低。

　　很多大型跨國公司如ABB公司將在中國投資建成的總公司建在北京，但是適用所得稅率33%.隨著ABB公司在全國各地開展不同的業(yè)務，需要開設很多新的機構，有很多的投資地點都會位于經(jīng)濟特區(qū)、沿海經(jīng)濟開發(fā)區(qū)或者不同城市的經(jīng)濟開發(fā)區(qū)，處于這些地區(qū)的新機構所負擔的稅率就會比北京低。因此ABB公司多采取建立子公司的形式，例如位于上海外高橋保稅區(qū)的上海ABB工程有限公司、位于廈門火炬高科技產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)的廈門ABB開關有限公司和位于廣東省新會市今古州工業(yè)開發(fā)區(qū)的ABB新會低壓開關有限公司等等。

　　開始設立從屬分支機構時的選擇

　　跨國公司開始設置分支機構時，由于在外地拓展業(yè)務會遇到一定的困難，經(jīng)費開支也會較大，容易發(fā)生虧損。此時往往選擇分公司，用其生產(chǎn)或經(jīng)營的虧損沖減總公司的利潤，減少總公司的應納稅額，從而減輕稅負。

　　例如一家總部在北京的跨國公司，2004年在鄭州設立一個銷售分公司，該分公司不具備獨立納稅人條件，年所得額匯總到總公司集中繳納。2004年底，鄭州銷售分公司生產(chǎn)虧損50萬元，而北京總公司盈利150萬元，假設不考慮應納稅所得額的調整因素，使用所得稅稅率為33%，該公司2004年應繳所得稅為：（150－50）×33%＝33（萬元）。

　　如果鄭州銷售分公司為子公司的話，2004年北京總公司應繳所得稅為：150×33%＝49.5（萬元）。鄭州銷售子公司的虧損只能留至出現(xiàn)利潤的以后年度彌補，且需在5年以內(nèi)，否則過期不得彌補。在這種情況下，匯總納稅方式降低了公司當期稅負，推遲了公司納稅期。

　　扭虧為盈后的選擇

　　如果從屬分支機構所在地的稅率比在華總公司的負擔稅率要低，那么在扭虧為盈之后，跨國公司就會考慮將該從屬機構新登記成立一家子公司（不是原企業(yè)的分立，也不是將分公司的資產(chǎn)轉移給子公司），以便享受到低稅率和新建企業(yè)的稅收優(yōu)惠。但是我國對于外資企業(yè)所得稅的優(yōu)惠有一個時間上的安排，比如兩免三減半等，這種時間效用很強的稅收優(yōu)惠也會影響到跨國公司如何安排在華分支機構。此時他們會考慮是在出現(xiàn)盈利之初便成立為子公司，還是等到經(jīng)營利潤足夠大時再成立子公司。

　　如果等到經(jīng)營利潤足夠大時成立，可以最大限度地利用稅收優(yōu)惠政策，其實際享受到的優(yōu)惠也會因為利潤增大而增大；而在出現(xiàn)盈利之初便成立，其實際享受到的優(yōu)惠則會因為利潤較小而非常有限。但是出現(xiàn)利潤之初成立，企業(yè)可以最快地利用優(yōu)惠政策少繳稅款，這對于缺少資金的企業(yè)來說是很重要的，而且每項產(chǎn)品都有一定的生命周期，如果等到利潤較大時再成立子公司，產(chǎn)品可能已經(jīng)進入衰退期，受到的優(yōu)惠也就隨著時間的推移而逐漸減少。況且貨幣具有時間價值，早期獲得的優(yōu)惠和后期獲得的優(yōu)惠不能直接從數(shù)字上進行比較，再加上國家的政策不斷調整和投資機會的經(jīng)常變化，也會使得后期獲得受益的有效程度受到挑戰(zhàn)。在這種情況下，他們會進行綜合比較，進行更加精細的籌劃。

　　資金投入的動態(tài)籌劃

　　跨國公司進行資金投入動態(tài)籌劃的核心是在再生產(chǎn)經(jīng)營初期加大投入，比如加大廣告費用、科研費用等開支，使得總公司的盈利減少，等設立了子公司后，將最大盈利項目設在子公司。這樣，由于總公司的盈利情況不會發(fā)生較大變化，也不會導致稅務機關認定母、子公司之間實行轉讓定價而進行納稅調整。這種前期的高投入一般會帶來后期的高收益，子公司的高收益馬上會因為稅收優(yōu)惠政策而得到很好的實際效果。