重視國際稅務(wù)籌劃

　　“到什么山頭唱什么歌”

　　如何進行跨國稅務(wù)籌劃？業(yè)內(nèi)專家建議，“到什么山頭唱什么歌”——企業(yè)在規(guī)范自身財務(wù)管理的同時，應(yīng)對相關(guān)國家的稅收政策和管理方式作深入的研究，從而選擇正確的投資經(jīng)營地點，恰當(dāng)安排企業(yè)組織形式和資本結(jié)構(gòu)，選擇符合國際稅務(wù)環(huán)境及運作機制的會計政策。

　　企業(yè)應(yīng)研究有關(guān)國家的稅收法規(guī)和稅收政策，根據(jù)各國不同的稅收制度和政策，選擇有利的投資地點，這要求企業(yè)隨時關(guān)注各國稅收政策的動態(tài)和發(fā)展。在選擇投資地或市場時，要從該國的稅收結(jié)構(gòu)、優(yōu)惠條件等多方面充分認(rèn)識和考慮。中國已經(jīng)有一些企業(yè)基于稅務(wù)籌劃來選擇對外投資地點的實踐例子，如中信、首鋼、中旅等在香港設(shè)立基地公司或控股公司對外投資。

　　恰當(dāng)安排企業(yè)組織形式和資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)的組織形式主要有獨資企業(yè)、合伙企業(yè)和股份有限公司，各個國家適用于這三種組織形式的稅法規(guī)定有很大差別。因此，如果是在國外投資組建企業(yè)，就要選擇特定的組織形式以減少納稅。如美國稅法規(guī)定股份有限公司滿足特定條件時，可以適用按照合伙企業(yè)形式計算繳納所得稅。如果企業(yè)設(shè)立時注意滿足這種小型股份有限公司的條件，就可以按合伙企業(yè)繳納所得稅以節(jié)約大量的稅款。

　　由于中國企業(yè)自身發(fā)展水平不高，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)容易出現(xiàn)不合理現(xiàn)象。例如，企業(yè)的債務(wù)資本與權(quán)益資本之間比例的適當(dāng)調(diào)整可以增加企業(yè)價值，但當(dāng)存在個人所得稅時，這種稅收屏蔽效應(yīng)會被個人所得稅削減。所以，投資者在安排企業(yè)資本結(jié)構(gòu)時要找到企業(yè)最優(yōu)負(fù)債比例點。中國企業(yè)在跨國經(jīng)營時，要注意首先熟知與籌劃目標(biāo)相關(guān)的經(jīng)營國稅收法律及法規(guī)的規(guī)定，密切關(guān)注法規(guī)的內(nèi)容及其變化。企業(yè)在選擇債務(wù)資本與權(quán)益資本之間的比例時，應(yīng)本著稅后凈利潤和企業(yè)價值最大化原則，綜合考慮企業(yè)風(fēng)險、稅收風(fēng)險和政治風(fēng)險，最終選定可行性方案。

　　企業(yè)除了本身要加強對所選擇國家稅收制度的研究以外，最好應(yīng)該選擇一家高素質(zhì)的財務(wù)咨詢公司參與企業(yè)的跨國稅務(wù)籌劃。由于中國很多企業(yè)稅務(wù)籌劃工作缺乏良好基礎(chǔ)，同時中國部分企業(yè)財務(wù)管理存在嚴(yán)重不規(guī)范現(xiàn)象，比如管理活動不嚴(yán)格按照財務(wù)工作規(guī)程，未經(jīng)充分可行性論證，未經(jīng)必要的財務(wù)預(yù)算就由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)主觀決定，這種情況十分不利于企業(yè)進行跨國稅務(wù)籌劃。因此，委托一家高素質(zhì)的財務(wù)咨詢公司參與企業(yè)的跨國稅務(wù)籌劃，有助于企業(yè)跨國投資經(jīng)營的成功進行。

　　案例說話

　　某國跨國集團公司在國內(nèi)有一制造總公司，在國外有一銷售子公司，制造和銷售兩家公司獨立核算，各自繳納公司所得稅，而且所在國所得稅稅率高達(dá)30％，結(jié)果當(dāng)制造公司將產(chǎn)品賣給國外子公司時，高價賣和低價賣同樣無效，因為兩邊都是同樣高的稅率，結(jié)果該跨國公司為此專門在避稅地設(shè)立了一家中介國際貿(mào)易公司，將制造公司的產(chǎn)品低價賣給中介公司，中介公司再高價賣給銷售公司，銷售公司再按市場競爭價銷售給其他非關(guān)聯(lián)公司，結(jié)果兩家公司都減少了大部分應(yīng)納稅所得額，中介公司利潤大增，然而中介公司處于避稅地，不繳或少繳所得稅，這樣給集團公司帶來了巨大的稅收利益。

　　實際上，如果制造公司為國外關(guān)聯(lián)公司提供原材料或中間產(chǎn)品，再由國外關(guān)聯(lián)公司加工制造成產(chǎn)品出售，也需要上述避稅安排，因為上述兩個公司都位于高稅區(qū)的情況下，制造公司無論是按高價還是按低價向關(guān)聯(lián)公司提供中間產(chǎn)品或原材料，都與出售產(chǎn)成品時一樣，總要有一個公司實現(xiàn)較多的利潤，負(fù)擔(dān)較重的稅收，如果采取避稅地中間貿(mào)易公司轉(zhuǎn)售的辦法，問題就可以得到解決。這時，對于中介貿(mào)易公司的定價策略而言，同樣是低價進、高價出。當(dāng)然，如果上面所說的銷售子公司或關(guān)聯(lián)制造公司處在一個稅率很低的國家，也可以考慮不通過中介貿(mào)易公司轉(zhuǎn)售，而由高稅國的制造公司直接以低價將產(chǎn)品或中間產(chǎn)品銷售給它，并使利潤積累在低稅的外國銷售子公司或關(guān)聯(lián)制造公司賬上。

　　利用中介國際貿(mào)易公司避稅，跨國集團公司還需注意兩點：①中介貿(mào)易公司應(yīng)避免在高稅的銷售子公司所在國設(shè)立常設(shè)機構(gòu)，因為許多國家要根據(jù)常設(shè)機構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)來確定是否對外國公司來自于本國的經(jīng)營所得課稅，如果中介貿(mào)易公司在這類國家設(shè)立了常設(shè)機構(gòu)，其低價進、高價出所形成的轉(zhuǎn)移利潤就可能要在高稅國（常設(shè)機構(gòu)所在國）繳稅，從而達(dá)不到避稅的目的。②中介貿(mào)易公司不僅要在避稅地或低稅國注冊成立，而且其管理機構(gòu)也應(yīng)設(shè)在這些地區(qū)。因為目前許多高稅國判定本國居民身份的標(biāo)準(zhǔn)中有管理機構(gòu)所在地標(biāo)準(zhǔn)，如果中介貿(mào)易公司的實際管理機構(gòu)不設(shè)在避稅地或低稅國，中介貿(mào)易公司就可能被高稅國判定為本國的居民公司，高稅國就要根據(jù)居民管轄權(quán)對其高額的轉(zhuǎn)移利潤征稅，這樣跨國公司的籌劃安排就會落空。