建立“三大支柱”的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系已成為世界大多數(shù)國(guó)家解決本國(guó)公民養(yǎng)老金問(wèn)題的方法。所謂“三大支柱”指，作為第一支柱的社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，作為第二支柱的由企業(yè)建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)（企業(yè)年金）和作為第三支柱的個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)。在我國(guó)，社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的養(yǎng)老保險(xiǎn)模式（第一支柱）近年來(lái)取得了較快發(fā)展，企業(yè)年金計(jì)劃（第二支柱）也逐漸步入正軌，而個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)（第三支柱）發(fā)展較慢，其養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充地位并未顯現(xiàn)。
個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，指投保人在購(gòu)買個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)時(shí)，可在繳納個(gè)人所得稅前列支一定比例的保費(fèi)，個(gè)人所得稅累計(jì)至領(lǐng)取時(shí)再行繳納。其經(jīng)濟(jì)意義在于，一方面降低了個(gè)稅的繳納基數(shù)，使保險(xiǎn)購(gòu)買人降低了稅負(fù)；另一方面在通貨膨脹的背景下存在著提高個(gè)稅免征額，減免更多個(gè)稅的預(yù)期。其社會(huì)意義在于，雖然遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)可能會(huì)犧牲政府當(dāng)前的一部分財(cái)政收入，但推行這類保險(xiǎn)有助于刺激消費(fèi)者自行購(gòu)買養(yǎng)老保險(xiǎn)，可以減輕長(zhǎng)遠(yuǎn)的國(guó)民養(yǎng)老財(cái)政負(fù)擔(dān)，提高社會(huì)的整體保障水平。
個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收優(yōu)惠的現(xiàn)狀
個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)稅遞延優(yōu)惠缺乏實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。個(gè)稅遞延型稅收優(yōu)惠是當(dāng)前針對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)一種主流的稅收政策調(diào)控手段。如在“第二支柱”，即企業(yè)年金部分，2013年底財(cái)政部、人力資源和社會(huì)保障部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》明確，自2014年1月1日正式開(kāi)始實(shí)施企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅遞延優(yōu)惠政策。但是針對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)稅遞延優(yōu)惠，雖然在2008年《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》一文已明確：“發(fā)展個(gè)人、團(tuán)體養(yǎng)老等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，研究對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)投保人給予延遲納稅等稅收優(yōu)惠（也就是個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)）”，但一直缺乏實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
2008年，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《天津?yàn)I海新區(qū)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》，細(xì)則指出，企業(yè)為職工購(gòu)買補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的費(fèi)用支出和個(gè)人購(gòu)買補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的保費(fèi)支出可以按天津市人民政府給予的稅收優(yōu)惠政策在所得稅前扣除。在具體比例上，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)人交費(fèi)部分在個(gè)人工資、薪金收入30%以內(nèi)的部分可在個(gè)人所得稅前扣除。涉及的個(gè)人及企業(yè)購(gòu)買補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的稅收優(yōu)惠政策，當(dāng)時(shí)曾被保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)視為一大利好，但最終被叫停。其叫停原因首先是現(xiàn)行法律法規(guī)對(duì)個(gè)人購(gòu)買補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)（儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)）并無(wú)明確的稅收優(yōu)惠政策，保監(jiān)會(huì)的意見(jiàn)缺乏相關(guān)稅收政策支持；其次30%的稅收優(yōu)惠比例相對(duì)偏高（加拿大約為18%），會(huì)增加稅收損失的負(fù)擔(dān)，存在較大風(fēng)險(xiǎn)。
2009年3月，國(guó)務(wù)院審議并原則通過(guò)上海市加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)、建設(shè)國(guó)際金融中心和國(guó)際航運(yùn)中心的意見(jiàn)，其中提及“適時(shí)開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老產(chǎn)品試點(diǎn)”。2012年，國(guó)家發(fā)改委印發(fā)了《“十二五”時(shí)期上海國(guó)際金融中心建設(shè)規(guī)劃》，提出將研究開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品試點(diǎn)作為“十二五”時(shí)期上海國(guó)際金融中心建設(shè)的主要任務(wù)。同時(shí)，在上海市政府2013年初的政府工作報(bào)告中，也明確表示將開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)。根據(jù)上海相關(guān)部門當(dāng)時(shí)提出的試點(diǎn)方案，改比例限制為總量限制，并以“普惠制”的形式推廣。所謂“普惠制”，指不論收入多少，只要符合條件，都可以享受同等的個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的政策優(yōu)惠，保額不會(huì)因?yàn)槭杖氩町惗煌�。但一年多過(guò)去，仍然是“只聽(tīng)樓梯響，不見(jiàn)人下樓”。
個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收優(yōu)惠的國(guó)際借鑒
美國(guó)的個(gè)人退休賬戶稅收優(yōu)惠。目前推行具有稅收優(yōu)惠政策的個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)比較成熟的是美國(guó)的個(gè)人退休賬戶（IRA）。它是為所有納稅人制定的一種個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，其基本特點(diǎn)是納稅人可以在一定限額內(nèi)免繳個(gè)人所得稅，將這部分資金投資到個(gè)人退休賬戶，等到納稅人領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)，再將保險(xiǎn)金作為個(gè)人收入按照當(dāng)時(shí)的納稅標(biāo)準(zhǔn)繳稅。傳統(tǒng)IRA針對(duì)不同年齡段有不同的限額，50歲以下的納稅人每年限額為5000美元，50歲以上的人群追加1000美元。對(duì)于已經(jīng)結(jié)婚的個(gè)人即使只有一個(gè)人有勞動(dòng)收入，只要其收入足夠繳納兩個(gè)人的IRA費(fèi)用，就可以按照每個(gè)人的繳費(fèi)上限繳費(fèi)。
加拿大政府個(gè)人儲(chǔ)蓄計(jì)劃稅收優(yōu)惠。加拿大政府為了推廣個(gè)人儲(chǔ)蓄計(jì)劃（RRSP），在個(gè)人稅收方面給予了極大的優(yōu)惠，允許稅前扣除限額內(nèi)的個(gè)人供款，而且供款限額逐年放大。例如1986年最高供款余額為7500加元/人年，2009年達(dá)21000加元/人年。RRSP機(jī)會(huì)運(yùn)作和管理目前在加拿大已經(jīng)非常成熟，成為零售化養(yǎng)老金市場(chǎng)的重要組成部分，個(gè)人可在銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、互惠基金公司或其他許可的金融單位設(shè)RRSP賬戶。
德國(guó)的“里斯特”稅收優(yōu)惠。2001年，德國(guó)政府開(kāi)始在全國(guó)推行“里斯特改革”法案，法律規(guī)定了其在繳費(fèi)階段，國(guó)民有兩種優(yōu)惠方式可選，一是獲得一定限額的免稅額度，二是獲得政府的直接補(bǔ)貼。免稅方式對(duì)中高收入者有利，而直接補(bǔ)貼方式有利于低收入者。免稅優(yōu)惠額度不斷調(diào)整，2008年免稅額度為每年2100歐元。直接補(bǔ)貼的方式為，每個(gè)成年德國(guó)公民可以從國(guó)家得到154歐元的補(bǔ)助，條件是雇員將其凈工資的4%（最少60歐元，最高500歐元）用于繳納簽約的里斯特退休金。
個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收優(yōu)惠政策的設(shè)計(jì)
通過(guò)稅收優(yōu)惠政策推動(dòng)社會(huì)保障三個(gè)支柱的發(fā)展是一條成本低而收益高的道路，能有效地減輕政府用于社會(huì)養(yǎng)老保障的財(cái)政負(fù)擔(dān)。因此，筆者建議借鑒國(guó)外發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，盡快對(duì)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的稅收優(yōu)惠相關(guān)細(xì)則予以明確。
明確稅收優(yōu)惠的稅基。建議在確定稅基時(shí)，明確計(jì)稅總額僅指基本工資部分，即按照崗位（或職務(wù)）分類所確定的一組相對(duì)固定的結(jié)構(gòu)工資收入，主要是由基礎(chǔ)工資、職務(wù)（崗位）工資、技能工資、工齡工資和國(guó)家津貼以及各種補(bǔ)貼所構(gòu)成的，不包括獎(jiǎng)金和福利。這樣定義有利于減少對(duì)高薪人員過(guò)分優(yōu)惠的顧忌，也能夠減少財(cái)政負(fù)擔(dān)，降低稅務(wù)機(jī)關(guān)的征收風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)該對(duì)享受稅收優(yōu)惠的工資總額作一個(gè)最高限的規(guī)定，因?yàn)槟承┢髽I(yè)高管人員不只是獎(jiǎng)金和績(jī)效工資高于普通員工，基本工資就非常高，對(duì)最高工資額沒(méi)有限定仍然會(huì)出現(xiàn)對(duì)高薪人員的過(guò)分優(yōu)惠。當(dāng)然這個(gè)高限應(yīng)有一定彈性，可隨收入增長(zhǎng)、通貨膨脹、投資收益、財(cái)政需求而相應(yīng)調(diào)整。
明確稅收優(yōu)惠的比例。優(yōu)惠比例合適與否要看個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃能夠達(dá)到預(yù)定的替代率。大量的研究成果表明，養(yǎng)老金替代率保持在70%～80%的水平是比較合適的。我國(guó)的社會(huì)養(yǎng)老保障體系包括基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金和個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)。其中，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率一般在40%～50%，企業(yè)年金的替代率水平在20%左右，因此，個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率水平在10%左右比較合適。筆者認(rèn)為，可將對(duì)個(gè)人的這一稅收優(yōu)惠視為是普惠性財(cái)產(chǎn)性收入，因此，在政策推行初期可再適當(dāng)放寬，定為15%較為合適。
明確相關(guān)監(jiān)管措施。稅收優(yōu)惠在發(fā)揮激勵(lì)作用的同時(shí)，為防止被濫用，也應(yīng)同時(shí)加大監(jiān)管力度，制定相應(yīng)的反避稅措施，避免出現(xiàn)稅收漏洞。一是可以對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收優(yōu)惠的參加者每年向該計(jì)劃的繳費(fèi)額制定限制性規(guī)定。在未到期前，個(gè)人如果從賬戶中提款必須繳納所得稅。二是對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)投保資金的管理、投資和發(fā)放情況進(jìn)行嚴(yán)格的登記審查制度，防止先投后退的舞弊行為，同時(shí)也可以保證養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的安全性。三是隨著我國(guó)個(gè)人申報(bào)制度的逐步建立，凡是享受該優(yōu)惠的納稅人應(yīng)參加個(gè)人所得稅直接申報(bào)制度，同時(shí)也可以為未來(lái)實(shí)行全員自行申報(bào)納稅做鋪墊和試點(diǎn)。
