財(cái)政部于1998年6月24日發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《投資準(zhǔn)則》，并要求上市公司從1999年1月1日起執(zhí)行。也在差不多時(shí)候我國(guó)臺(tái)灣省的財(cái)團(tuán)法人會(huì)計(jì)研究基金會(huì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)也對(duì)《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公報(bào)第5號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《第5號(hào)準(zhǔn)則公報(bào)》）進(jìn)行了第二次修訂。長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)涉及到投資成本的確定、股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理、投資減值準(zhǔn)備的計(jì)提、投資的劃轉(zhuǎn)和處置，以及投資在財(cái)務(wù)報(bào)告中的披露等方面。以下分別就這幾方面對(duì)海峽兩岸長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行比較分析，以供學(xué)術(shù)研究交流參考。

　　一、關(guān)于投資成本的確認(rèn)

　　《投資準(zhǔn)則》規(guī)定長(zhǎng)期股權(quán)投資成本的確定分三種情況：（1）以現(xiàn)金取得長(zhǎng)期股權(quán)時(shí)，按實(shí)際支付的全部?jī)r(jià)款作為投資成本，但不包括支付價(jià)款中包含的已宣告尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利。（2）以放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)（不含股權(quán)）取得的長(zhǎng)期股權(quán)，投資成本以放棄的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值確定；如果取得股權(quán)的公允價(jià)值比所放棄的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值更為清楚，也可以取得股權(quán)的公允價(jià)值作為投資成本；如果兩者的公允價(jià)值都可以合理地確定，則以所放棄的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值作為股權(quán)投資的成本。（3）原來(lái)用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資改按成本法核算，或原采用成本法的改按權(quán)益法核算時(shí)，以原投資帳面價(jià)值作為投資成本。

　　與之對(duì)應(yīng)，《第5號(hào)準(zhǔn)則公報(bào)》規(guī)定，長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本包括成交價(jià)格及其他必要的支出如手續(xù)費(fèi)，但不包含融資買(mǎi)入的利息；如果是以提供勞務(wù)或以其他資產(chǎn)交換的，以該項(xiàng)股權(quán)的公平價(jià)值，或所提供勞動(dòng)及交付資產(chǎn)的公平價(jià)值兩者中較客觀明確者作為成交價(jià)格。長(zhǎng)期股權(quán)投資由權(quán)益法改用成本法核算時(shí)，以其帳面價(jià)值與市價(jià)孰低者作為成本。

　　可見(jiàn)，兩岸在長(zhǎng)期股權(quán)投資成本確定上的主要差別在確認(rèn)以非現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，《投資準(zhǔn)則》是優(yōu)先以非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值作為股權(quán)投資的成本；而《第5號(hào)準(zhǔn)則公報(bào)》則以?xún)烧咧休^客觀明確的一方來(lái)確認(rèn)。此外，在權(quán)益法轉(zhuǎn)為成本法時(shí)，《第5號(hào)準(zhǔn)則公報(bào)》以股權(quán)投資的帳面價(jià)值與市價(jià)孰低者作為成本，這一做法較能體現(xiàn)穩(wěn)健性原則。

　　二、長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理

　　海峽兩岸均規(guī)定對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)區(qū)分不同的情況分別采用成本法或權(quán)益法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，但在成本法和權(quán)益法的具體操作上有一定差異。

　　1、成本法?！锻顿Y準(zhǔn)則》規(guī)定投資企業(yè)對(duì)被投資單位無(wú)控制、無(wú)共同控制且無(wú)重大影響或不準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有的股份，以及被投資單位在嚴(yán)格的限制條件下經(jīng)營(yíng)致其向投資企業(yè)轉(zhuǎn)移資金的能力受到限制等的長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)采用成本法?！兜?號(hào)準(zhǔn)則公報(bào)》僅規(guī)定凡不適用權(quán)益法的長(zhǎng)期股權(quán)投資，都應(yīng)采用成本法。

　　在成本法下，兩岸對(duì)投資后收到現(xiàn)金股利的會(huì)計(jì)處理略有差異：《投資準(zhǔn)則》規(guī)定投資企業(yè)按應(yīng)享有的部分確認(rèn)為當(dāng)期投資收益，但投資企業(yè)獲得被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利超過(guò)被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)部分，作為清算股利，沖減投資的帳面價(jià)值。而《第5號(hào)準(zhǔn)則公報(bào)》為，投資企業(yè)于投資年度收到的現(xiàn)金股利，一律貸記“長(zhǎng)期投資”，不得列為投資收益；但以后各年度被投資公司發(fā)放現(xiàn)金股利，應(yīng)列為投資收益。如被投資公司發(fā)放現(xiàn)金股利的累積數(shù)超過(guò)自投資后至發(fā)放股利上年度期末止損益的累積數(shù)時(shí)，應(yīng)將該超過(guò)部分貸記“長(zhǎng)期投資”，不得列為投資收益。

　　2、權(quán)益法。就適用范圍而言，《投資準(zhǔn)則》規(guī)定：投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)具有控制、共同控制或重大影響時(shí)。長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算。《第5號(hào)準(zhǔn)則公報(bào)》規(guī)定：當(dāng)投資公司對(duì)被投資公司具有控制能力，或具有重大影響力時(shí)，適用權(quán)益法，并列舉三種具體的控制情況。顯然，后者本對(duì)投資公司能對(duì)其進(jìn)行“共同控制”的合營(yíng)公司作出規(guī)定。

　　一般而言，權(quán)益法的核算內(nèi)容包括：（1）股權(quán)投資差額的會(huì)計(jì)處理；（2）對(duì)投資后被投資公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)或發(fā)生凈虧損的會(huì)計(jì)處理；（3）被投資公司股東權(quán)益發(fā)生變動(dòng)時(shí)的會(huì)計(jì)處理；（4）投資公司與被投資公司之間發(fā)生的未實(shí)現(xiàn)損益予以抵銷(xiāo)的會(huì)計(jì)處理?！锻顿Y準(zhǔn)則》要求進(jìn)行第（1）、（2）、（3）項(xiàng)核算，即采用部分權(quán)益法?！兜?號(hào)準(zhǔn)則公報(bào)》要求進(jìn)行上述全部核算，即采用完全權(quán)益法。

　　就股權(quán)投資差額的會(huì)計(jì)處理而言，兩岸的差別主要表現(xiàn)在對(duì)股權(quán)投資差額攤銷(xiāo)年限的確定上。《投資準(zhǔn)則》規(guī)定：合同規(guī)定了投資期限的，按投資期限攤銷(xiāo)；沒(méi)有規(guī)定投資期限的，投資成本超過(guò)應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額，一般按不超過(guò)10年的期限攤銷(xiāo)；低于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額，一般按不低于10年的期限攤銷(xiāo)。《第5號(hào)準(zhǔn)則公報(bào)》對(duì)股權(quán)投資差額的攤銷(xiāo)期限視股權(quán)投資差額產(chǎn)生的原因來(lái)確定。如果是由折舊、折耗或攤銷(xiāo)性資產(chǎn)引起的，應(yīng)按估計(jì)剩余經(jīng)濟(jì)年限分年攤銷(xiāo)；在無(wú)法確定差額產(chǎn)生的原因時(shí)，攤銷(xiāo)期限應(yīng)在不低于5年、不超過(guò)20年的范圍內(nèi)確定。

　　在對(duì)被投資公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)或發(fā)生凈虧損的會(huì)計(jì)處理上，《投資準(zhǔn)則》的做法是按應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資單位當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)或發(fā)生的凈虧損的份額調(diào)整投資的帳面價(jià)值，并確認(rèn)為當(dāng)期投資損益；投資企業(yè)確認(rèn)的被投資單位發(fā)生的凈虧損一般以投資帳面價(jià)值減至零為限，不得出現(xiàn)負(fù)數(shù)。而《第5號(hào)準(zhǔn)則公報(bào)》規(guī)定：在被投資公司取得凈利潤(rùn)的會(huì)計(jì)年度，投資公司應(yīng)在扣除了被投資公司章程明確規(guī)定的發(fā)起人、董事、監(jiān)事人酬金、員工紅利、其他盈余分配和當(dāng)年應(yīng)計(jì)優(yōu)先股利后的余額，按約當(dāng)持股比例確認(rèn)投資收益；在被投資公司發(fā)生虧損的年度，應(yīng)以被投資公司虧損與當(dāng)年度應(yīng)計(jì)優(yōu)先股利的金額合計(jì)數(shù)，按約當(dāng)持股比例確認(rèn)投資損失。這里的“約當(dāng)持股比例”就是“加權(quán)平均持股比例”。在一般情況下，臺(tái)灣省的投資公司確認(rèn)被投資公司的虧損以使其“長(zhǎng)期投資”的帳面價(jià)值降低至零為限，但在下列兩種情況下，允許投資公司按約當(dāng)持股比例繼續(xù)確認(rèn)投資損失：（1）投資公司有意繼續(xù)支持被投資公司；（2）有充分的證據(jù)顯示被投資公司將在未來(lái)短期內(nèi)扭虧轉(zhuǎn)盈。

　　兩岸在對(duì)被投資公司股東權(quán)益發(fā)生變動(dòng)的會(huì)計(jì)處理方法基本上是一致的。如被投資企業(yè)發(fā)放現(xiàn)金股利，投資企業(yè)應(yīng)沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資的帳面價(jià)值；有新增資本公積時(shí)，應(yīng)借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”，貸記“資本公積”。但《第5號(hào)準(zhǔn)則公報(bào)》的規(guī)定要更全面些。如規(guī)定：被投資公司計(jì)提法定盈余公積或特別盈余公積時(shí)，投資公司不做任何會(huì)計(jì)處理；被投資公司以盈余公積或資本公積轉(zhuǎn)增資本時(shí)，投資公司僅需記錄增加的股數(shù)，不做其他會(huì)計(jì)處理；被投資公司增發(fā)新股，如股東沒(méi)有按照所持有股份的比例認(rèn)購(gòu)或取得，因而使投資公司所投資的股權(quán)凈值發(fā)生變動(dòng)，應(yīng)按其增減數(shù)相應(yīng)調(diào)整“資本公積”和“長(zhǎng)期股權(quán)投資”。

　　兩岸對(duì)是否應(yīng)對(duì)投資公司與被投資公司之間發(fā)生的未實(shí)現(xiàn)損益予以抵銷(xiāo)這一問(wèn)題的處理存在較大差異?！锻顿Y準(zhǔn)則》是不予抵銷(xiāo)的；而《第5號(hào)準(zhǔn)則公報(bào)》則要求予以抵銷(xiāo)。其抵銷(xiāo)方法按照以下三種公司間交易的類(lèi)型不同而有所不同：

　?。?）公司間交易是“順流交易”（投資公司銷(xiāo)售商品、勞務(wù)或其他資產(chǎn)給被投資公司），若投資公司對(duì)被投資公司具有控制能力，則公司間的未實(shí)現(xiàn)損益予以全部抵銷(xiāo)；若對(duì)被投資公司不具有控制能力，則按期末持股比例予以抵銷(xiāo)。

　　（2）公司間交易是“逆流交易”（被投資公司銷(xiāo)售商品、勞務(wù)或其他資產(chǎn)給投資公司），不論投資公司對(duì)被投資公司是否具有控制能力，公司間的未實(shí)現(xiàn)損益均按約當(dāng)持股比例予以抵銷(xiāo)。

　?。?）公司間交易是“側(cè)流交易”（被投資公司間銷(xiāo)售商品、勞務(wù)或其他資產(chǎn)），如果投資公司對(duì)產(chǎn)生交易的各公司均擁有控制能力，則各被投資公司間發(fā)生的未實(shí)現(xiàn)損益應(yīng)按投資公司對(duì)產(chǎn)生損益一方的約當(dāng)持股比例子以抵銷(xiāo)；如果對(duì)產(chǎn)生交易的各公司不具有核制能力，則應(yīng)按投資公司持有各被投資公司約當(dāng)持股比例的乘積予以抵銷(xiāo)。

　　筆者認(rèn)為，后者對(duì)集團(tuán)內(nèi)部公司間未實(shí)現(xiàn)損益予以抵銷(xiāo)的做法值得借鑒，因?yàn)?，如不抵銷(xiāo)，會(huì)使計(jì)入投資公司“投資收益”應(yīng)分享或應(yīng)分擔(dān)被投資單位當(dāng)年凈利潤(rùn)或凈虧損中包含有求實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部交易損益，使投資公司無(wú)法真實(shí)反映其作為集團(tuán)公司母公司的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果。

　　三、關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資減值

　　海峽兩岸對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資都采用成本與市價(jià)孰低法進(jìn)行計(jì)價(jià)，但對(duì)未實(shí)現(xiàn)跌價(jià)損失的會(huì)計(jì)處理以及跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提方面有一定的差別。

　　《投資準(zhǔn)則》要求企業(yè)定期對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行逐項(xiàng)檢查，如果某項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資的可收回金額低于帳面價(jià)值，應(yīng)首先沖抵該項(xiàng)投資的資本公積準(zhǔn)備，不足沖抵部分確認(rèn)為長(zhǎng)期投資損失，如果已確認(rèn)損失的長(zhǎng)期股權(quán)投資價(jià)值又得以恢復(fù)，應(yīng)在原確認(rèn)的投資損失數(shù)額內(nèi)轉(zhuǎn)回?！兜?號(hào)準(zhǔn)則公報(bào)》則規(guī)定，采用成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，如果是公開(kāi)市場(chǎng)交易的股票，按成本與市價(jià)孰低，比較總成本與總市價(jià)，并設(shè)置“長(zhǎng)期投資未實(shí)現(xiàn)跌價(jià)損失”及“備抵跌價(jià)損失”科目，前者在資產(chǎn)負(fù)債表上列為股東權(quán)益的減項(xiàng)，后者則列為長(zhǎng)期投資的減項(xiàng)。若有證據(jù)顯示市價(jià)不會(huì)回升，長(zhǎng)期股權(quán)投資來(lái)實(shí)現(xiàn)跌價(jià)損失應(yīng)轉(zhuǎn)為已實(shí)現(xiàn)跌價(jià)損失，列入當(dāng)期損益，并將投資成本降低到市價(jià)。對(duì)非公開(kāi)市場(chǎng)交易的股權(quán)，如有證據(jù)顯示投資的價(jià)值確已減損，應(yīng)承認(rèn)損失，并調(diào)整投資帳面價(jià)值。采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，當(dāng)被投資公司股價(jià)大幅度下跌，且預(yù)計(jì)不會(huì)回升時(shí)，投資公司應(yīng)承認(rèn)其跌價(jià)損失，列為當(dāng)期損失。

　　《投資準(zhǔn)則》的做法，不論長(zhǎng)期投資是暫時(shí)性減值還是永久性減值，一律將其作為投資損失計(jì)入當(dāng)期損益?！兜?號(hào)準(zhǔn)則公報(bào)》的做法是，暫時(shí)性減值計(jì)入“長(zhǎng)期投資未實(shí)現(xiàn)跌價(jià)損失”帳戶(hù)，列入資產(chǎn)負(fù)債表股東權(quán)益的減項(xiàng)；只有當(dāng)有證據(jù)顯示市價(jià)回復(fù)的希望甚小或投資的價(jià)值確已減損，才將其轉(zhuǎn)為已實(shí)現(xiàn)跌價(jià)損失。顯然，前者的做法較為簡(jiǎn)捷、謹(jǐn)慎；而后者的做法較為客觀、公允。此外，在計(jì)提減值準(zhǔn)備時(shí)，前者按照個(gè)別投資項(xiàng)目的成本與市價(jià)比較確定，只要求定期對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的帳面價(jià)值與市價(jià)進(jìn)行比較檢查；而后者則以股權(quán)投資總成本與總市價(jià)比較確定，要求在每個(gè)會(huì)計(jì)期末進(jìn)行這樣的檢查。

　　四、關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的轉(zhuǎn)換和處置

　　1、長(zhǎng)期股權(quán)投資的轉(zhuǎn)換。按《投資準(zhǔn)則》，短期投資轉(zhuǎn)為長(zhǎng)期投資時(shí)，應(yīng)按成本與市價(jià)孰低結(jié)轉(zhuǎn)，并按此確定長(zhǎng)期投資的成本，長(zhǎng)期投資成本與短期投資帳面的差額，沖減短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備；長(zhǎng)期投資轉(zhuǎn)為短期投資時(shí)，應(yīng)按投資成本與帳面價(jià)值孰低結(jié)轉(zhuǎn)，并按此確定短期投資的成本，短期投資的成本與長(zhǎng)期投資帳面的差額，確認(rèn)為當(dāng)期投資損失。而《第5號(hào)準(zhǔn)則公報(bào)》規(guī)定投資于公開(kāi)市場(chǎng)交易股票的長(zhǎng)期投資與短期投資相互轉(zhuǎn)換時(shí)，應(yīng)比較帳面成本與市價(jià)，若市價(jià)低于成本時(shí)，應(yīng)確認(rèn)跌價(jià)損失，并以市價(jià)作為新的成本。顯然，兩岸在這一問(wèn)題上的差別集中表現(xiàn)在長(zhǎng)期投資轉(zhuǎn)為短期投資時(shí)。筆者認(rèn)為，后者的規(guī)定是可行的。因?yàn)殚L(zhǎng)期股權(quán)投資的持有時(shí)間都比較長(zhǎng)，原先入帳的投資成本早已時(shí)過(guò)境遷了，采用帳面成本與市價(jià)孰低結(jié)轉(zhuǎn)，可以使轉(zhuǎn)換后的短期投資價(jià)值更貼近市場(chǎng)價(jià)值。

　　2、長(zhǎng)期股權(quán)投資的處置?！锻顿Y準(zhǔn)則》規(guī)定，處置長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，按所收到的處置收入與長(zhǎng)期股權(quán)投資帳面價(jià)值的差額確認(rèn)為當(dāng)期投資損益，并同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)已計(jì)提的減值準(zhǔn)備。部分處置某項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，應(yīng)按該項(xiàng)投資的總平均成本確定其處置部分的成本，并按相應(yīng)比例結(jié)轉(zhuǎn)已計(jì)提的減值準(zhǔn)備。而《第5號(hào)準(zhǔn)則公報(bào)》規(guī)定，出售長(zhǎng)期投資股票時(shí)，應(yīng)以售價(jià)與該投資帳面價(jià)值的差額，作為長(zhǎng)期投資處置損益，帳上如有因長(zhǎng)期投資產(chǎn)生的資本公積余額時(shí)，應(yīng)按出售比例轉(zhuǎn)列當(dāng)期損益。

　　兩岸在此問(wèn)題上的差異在于對(duì)因資產(chǎn)評(píng)估增值、接受捐贈(zèng)資產(chǎn)等除凈損益外的其他所有者權(quán)益變動(dòng)而產(chǎn)生的資本公積余額的處理。前者不作損益處理，僅把原計(jì)入資本公積準(zhǔn)備的余額轉(zhuǎn)入資本公積“其他資本公積轉(zhuǎn)入”明細(xì)科目，體現(xiàn)了對(duì)收益確認(rèn)的穩(wěn)健原則；而后者則要確認(rèn)當(dāng)期損益，但更符合收益確認(rèn)的實(shí)現(xiàn)原則。

　　五、關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資在財(cái)務(wù)報(bào)告中的披露

　　按照《投資準(zhǔn)則》的規(guī)定，投資公司在會(huì)計(jì)報(bào)表上應(yīng)該披露下列與長(zhǎng)期股權(quán)投資有關(guān)的信息：（1）在利潤(rùn)表中披露當(dāng)期發(fā)生的投資凈損益，其中重大的投資凈損益項(xiàng)目應(yīng)單獨(dú)披露。（2）在資產(chǎn)負(fù)債表中披露長(zhǎng)期股權(quán)投資以及減值準(zhǔn)備的期末余額，其中長(zhǎng)期股權(quán)投資中屬于對(duì)子公司、合營(yíng)企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資的部分應(yīng)單獨(dú)披露。（3）在報(bào)表附注中披露當(dāng)年提取的投資減值準(zhǔn)備、投資的計(jì)價(jià)方法、投資總額占凈資產(chǎn)的比例、采用權(quán)益法時(shí)投資企業(yè)與被投資單位會(huì)計(jì)政策的重大差異，以及投資變現(xiàn)和投資收益匯回的重大限制。

　　《第5號(hào)準(zhǔn)則公報(bào)》規(guī)定在財(cái)務(wù)報(bào)告中應(yīng)披露：（1）長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)價(jià)方法；（2）出售轉(zhuǎn)移長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)采用的計(jì)價(jià)方法；（3）采用成本法核算時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本、市價(jià)、未實(shí)現(xiàn)跌價(jià)損失及備抵跌價(jià)損失；（4）采用權(quán)益法核算時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資的帳面價(jià)值與市價(jià)、成本與股權(quán)凈值間差額的攤銷(xiāo)年限及計(jì)算方法，被投資公司盈余分配所受的限制，因長(zhǎng)期投資所產(chǎn)生的資本公積中金額較大的項(xiàng)目，被投資公司能對(duì)投資公司有重大影響的資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)，投資公司與被投資公司間相互持股損益的計(jì)算方式。

　　兩相比較而言，后者在財(cái)務(wù)報(bào)告中對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資披露的信息量比較大，內(nèi)容比較多。