一、

　　如果說(shuō)會(huì)計(jì)方法和會(huì)計(jì)程序的選擇能夠影響企業(yè)的現(xiàn)金流量，那么，會(huì)計(jì)政策的改變會(huì)直接改變企業(yè)價(jià)值，影響所有者財(cái)富。盡管在有效的資本市場(chǎng)上，純粹的會(huì)計(jì)技術(shù)的改變對(duì)企業(yè)價(jià)值沒(méi)有根本的、長(zhǎng)期的影響，資本投資及由此所決定的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)才是決定企業(yè)價(jià)值的根本因素，但會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)技術(shù)會(huì)有助于或有害于企業(yè)價(jià)值的形成，會(huì)計(jì)政策及其改變?nèi)孕枰�管理人員予以關(guān)注。財(cái)務(wù)報(bào)表作為管理當(dāng)局進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)控制的一個(gè)重要的信息來(lái)源，其信息在很大程度上依賴于企業(yè)的會(huì)計(jì)政策。不了解會(huì)計(jì)政策的性質(zhì)及會(huì)計(jì)政策對(duì)財(cái)務(wù)信息的影響，管理人員無(wú)法進(jìn)一步地認(rèn)識(shí)并運(yùn)用財(cái)務(wù)信息。

　　按照美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家亨德理克森（Eldon S.Hendrikson）教授的觀點(diǎn)，會(huì)計(jì)政策可分狹義和廣義兩種。所謂狹義的會(huì)計(jì)政策，亦可稱之為企業(yè)會(huì)計(jì)政策，是企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)告活動(dòng)中從全部可選擇的報(bào)告方法、計(jì)量系統(tǒng)和披露技術(shù)中進(jìn)行的選擇。例如，存貨計(jì)價(jià)選擇使用后進(jìn)先出法，設(shè)備折舊選擇使用加速折舊法等。此類會(huì)計(jì)政策可由企業(yè)在一個(gè)既定的范圍內(nèi)（即在一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的范圍內(nèi)）充分自由地做出，其重要者需在財(cái)務(wù)報(bào)告中予以說(shuō)明。所謂廣義的會(huì)計(jì)政策，亦可稱之為國(guó)家會(huì)計(jì)政策，包括由有權(quán)力制定會(huì)計(jì)政策的機(jī)構(gòu)所制定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（accounting standards）、意見(jiàn)書（opinions）、解釋（interpretation）、法則（rules）、規(guī)則（regulations）等。除了企業(yè)會(huì)計(jì)政策和國(guó)家會(huì)計(jì)政策外，尚有由國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)所制定的國(guó)際會(huì)計(jì)政策，以謀求全球范圍內(nèi)的會(huì)計(jì)處理及財(cái)務(wù)信息披露的規(guī)范化。

　　研究企業(yè)會(huì)計(jì)政策的焦點(diǎn)在于做出合理的選擇，以便更合理地報(bào)告企業(yè)的資產(chǎn)及對(duì)其的素償權(quán)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的結(jié)果、現(xiàn)金流動(dòng)狀況等。在這里，選擇的準(zhǔn)繩便成為研究中的關(guān)鍵所在。國(guó)家會(huì)計(jì)政策的制定往往體現(xiàn)為一種極為復(fù)雜的和極為敏感的政治過(guò)程，其中自然會(huì)涉及到會(huì)計(jì)因素，如規(guī)范化問(wèn)題、可比性問(wèn)題（這可稱之為技術(shù)問(wèn)題）；但更多的、更本質(zhì)的是涉及到一些非會(huì)計(jì)因素（即非技術(shù)因素），如稀缺資源的合理配置、社會(huì)財(cái)富的優(yōu)化分配、經(jīng)濟(jì)及社會(huì)效果的衡量等。在我國(guó)，國(guó)家會(huì)計(jì)政策如企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、各行業(yè)的會(huì)計(jì)制度及其實(shí)施細(xì)則等，主要由國(guó)家財(cái)政部以立法的形式制定，因而具有更為明顯的政府色彩。

　　在國(guó)家會(huì)計(jì)政策的制定過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)分兩大方面予以考慮：技術(shù)性考慮，即會(huì)計(jì)因素考慮；非技術(shù)性考慮，如政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、社會(huì)因素等。

　　國(guó)家會(huì)計(jì)政策技術(shù)性考慮的目的在于盡量縮小企業(yè)在財(cái)務(wù)信息披露、計(jì)量及其詮釋方法上的差異，其作用主要是限制了會(huì)計(jì)程序中各種備選方法的數(shù)量以及企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)事項(xiàng)酌情處理的權(quán)限。會(huì)計(jì)處理的規(guī)范性要求對(duì)于增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的有效性和可比性具有極為關(guān)鍵的作用。盡管在美國(guó)，對(duì)統(tǒng)一性有持反對(duì)意見(jiàn)的認(rèn)為：（1）統(tǒng)一性會(huì)侵害管理人員的某些基本權(quán)利和自由權(quán)；（2）統(tǒng)一性會(huì)使得會(huì)計(jì)處理處于各種規(guī)則和程序的嚴(yán)格約束之中，不同的企業(yè)使用一樣的會(huì)計(jì)程序、計(jì)量概念、分類、披露方法以及類似的報(bào)告格式，勢(shì)必會(huì)削弱財(cái)務(wù)報(bào)表的客觀性和可比性；（3）統(tǒng)一性會(huì)抑制進(jìn)步和限制某些有利的變化。但無(wú)論如何，各個(gè)企業(yè)在它們的財(cái)務(wù)報(bào)告方法上維護(hù)必要的統(tǒng)一性還是被描述為制定國(guó)家會(huì)計(jì)政策的一個(gè)目標(biāo)。

　　不容忽視的是，在許多情況下，技術(shù)性考慮往往不得不讓位于非技術(shù)性考慮。這已成為國(guó)家制定會(huì)計(jì)政策過(guò)程中的一個(gè)鮮明特色。所謂非技術(shù)性考慮，從過(guò)程上看、是政治性考慮，調(diào)和各大利益集團(tuán)的利益沖突；從本質(zhì)上看，乃是經(jīng)濟(jì)性考慮。國(guó)家會(huì)計(jì)政策的經(jīng)濟(jì)性考慮，涉及到國(guó)家的長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)規(guī)劃及目前的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況。如我國(guó)企業(yè)限制加速折舊法的使用，絕非簡(jiǎn)單的會(huì)計(jì)法規(guī)問(wèn)題、會(huì)計(jì)技術(shù)問(wèn)題。

　　在國(guó)家會(huì)計(jì)政策的制定過(guò)程中，還有兩個(gè)不容忽視的問(wèn)題：一是財(cái)務(wù)信息的成本與收益問(wèn)題；二是財(cái)務(wù)信息的主要使用者問(wèn)題。

　　國(guó)家會(huì)計(jì)政策的制定應(yīng)當(dāng)既有利于財(cái)務(wù)信息的使用者，也有利于財(cái)務(wù)信息的生產(chǎn)者。在許多情況下，企業(yè)為生產(chǎn)和發(fā)布公眾所關(guān)心的信息必須支付大量的成本。因此，不能無(wú)節(jié)制地建議企業(yè)增加向外報(bào)告信息的數(shù)量。必須堅(jiān)持一條標(biāo)準(zhǔn)：只有當(dāng)信息生產(chǎn)及發(fā)布的收益超過(guò)其成本時(shí)，這一信息才應(yīng)予以生產(chǎn)與發(fā)布。投資者與信貸者是財(cái)務(wù)信息的外部主要使用者。會(huì)計(jì)政策預(yù)計(jì)達(dá)到的經(jīng)濟(jì)效果要能夠幫助他們進(jìn)行財(cái)務(wù)決策。明確這一點(diǎn)，可以使財(cái)務(wù)信息的規(guī)范化找到一個(gè)立足點(diǎn)，即主要按照投資者和信貸者的信息需求，按照大眾化的溝通方式，編制體現(xiàn)一般目的的會(huì)計(jì)報(bào)表，以其可信性、不偏不倚性等特征滿足各方面使用者對(duì)財(cái)務(wù)信息的需求。美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)報(bào)告特別委員會(huì)在其《改進(jìn)企業(yè)報(bào)告——著眼于用戶》的報(bào)告中指出：企業(yè)報(bào)告有多種類型的用戶和用途，不同的用戶基于不同的目的使用企業(yè)報(bào)告。具體來(lái)說(shuō)，投資者據(jù)以進(jìn)行投資決策，債權(quán)人據(jù)以進(jìn)行信貸決策，管理人員和董事會(huì)據(jù)以進(jìn)行企業(yè)管理決策，雇員據(jù)以了解分配方案和企業(yè)兌現(xiàn)分配方案的能力，等等。但委員會(huì)在確定企業(yè)報(bào)告的用戶時(shí)，主要以滿足投資和信貸決策的信息需要，而沒(méi)有過(guò)多地涉及其他用戶的需要。

　　國(guó)家會(huì)計(jì)政策的制定為企業(yè)會(huì)計(jì)政策的選擇和制定限定了一個(gè)范圍，這既是財(cái)務(wù)信息的性質(zhì)使然，也是歷史發(fā)展的必然。

　　在1918年以前，美國(guó)企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇完全是自由的。只是在1917年，根據(jù)聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)的要求，當(dāng)時(shí)的全美會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)公布了標(biāo)準(zhǔn)化程序（統(tǒng)一會(huì)計(jì)）備忘錄，用于規(guī)范和檢驗(yàn)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制。1938年以后，更為詳盡的會(huì)計(jì)政策文告開(kāi)始披露并逐漸增加。在有國(guó)家會(huì)計(jì)政策的約束之下，企業(yè)應(yīng)該如何制定自己的會(huì)計(jì)政策呢？美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)（APB）在其第22號(hào)意見(jiàn)書《會(huì)計(jì)政策的披露》（1972年4月）中指出：“報(bào)告主體的會(huì)計(jì)政策是由該主體的管理當(dāng)局依據(jù)一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則和更有利地描述公允的財(cái)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)和營(yíng)業(yè)活動(dòng)結(jié)果為準(zhǔn)繩而在編制財(cái)務(wù)報(bào)表過(guò)程中所采用的特定的會(huì)計(jì)原則，以及由于采用這些會(huì)計(jì)原則所涉及的方法�！焙苊黠@，這里有三點(diǎn)需引起注意：（1）企業(yè)會(huì)計(jì)政策不過(guò)是企業(yè)所采用的會(huì)計(jì)原則以及所涉及的方法。（2）企業(yè)會(huì)計(jì)政策是指根據(jù)一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則做出的，受到一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的約束和規(guī)范。（3）企業(yè)會(huì)計(jì)政策是由企業(yè)的管理當(dāng)局按照其意愿而做出的，并非純粹的會(huì)計(jì)問(wèn)題，甚至主要不是會(huì)計(jì)問(wèn)題。

　　二、

　　管理當(dāng)局應(yīng)當(dāng)怎樣做出適合于企業(yè)自身?xiàng)l件的、既對(duì)企業(yè)有利又對(duì)報(bào)表使用者有利的會(huì)計(jì)政策呢？理財(cái)需要應(yīng)是管理當(dāng)局首要考慮因素。

　　企業(yè)理財(cái)活動(dòng)通過(guò)有效地組織企業(yè)的融資活動(dòng)與投資活動(dòng)，最大限度地實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)，為企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的財(cái)務(wù)環(huán)境。財(cái)務(wù)決策的一個(gè)重大特點(diǎn)即是貨幣性或現(xiàn)金性，財(cái)務(wù)運(yùn)行及財(cái)務(wù)運(yùn)行結(jié)果也無(wú)一例外地表現(xiàn)為貨幣形態(tài)，這一點(diǎn)與財(cái)務(wù)信息的特征完全一致。因?yàn)樗麄兯�表示的�?jīng)濟(jì)事實(shí)是同一的。理財(cái)決策及理財(cái)行為的結(jié)果，將主要以財(cái)務(wù)信息——財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告信息的方式來(lái)體現(xiàn)和披露。近年來(lái)，理財(cái)學(xué)中所關(guān)注的概念如現(xiàn)值、流動(dòng)性、現(xiàn)金流量等，已逐漸成為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)中的重要概念。

　　根據(jù)美國(guó)會(huì)計(jì)職業(yè)界對(duì)企業(yè)選擇會(huì)計(jì)政策的調(diào)查可知，企業(yè)選擇不同的會(huì)計(jì)原則及其方法，主要是基于財(cái)務(wù)或其他管理方面的考慮，而不是基于會(huì)計(jì)理論的考慮。具體言之，企業(yè)管理當(dāng)局在進(jìn)行會(huì)計(jì)政策決策時(shí)，他們根本不會(huì)考慮會(huì)計(jì)理論的是否科學(xué)，而是考慮這一政策能否在理財(cái)方面有助于企業(yè)價(jià)值的最大化。管理當(dāng)局的主要義務(wù)是權(quán)衡各方面的利弊得失，以最小的成本實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)過(guò)程中，必然會(huì)涉及到會(huì)計(jì)原則及其方法的選擇問(wèn)題。這時(shí)，人們考慮的主要問(wèn)題是目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而非會(huì)計(jì)理論上的先進(jìn)與否。對(duì)于企業(yè)管理當(dāng)局而言，將波動(dòng)幅度過(guò)大的收益報(bào)告給投資者，會(huì)使他們作出企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大的結(jié)論，而給企業(yè)價(jià)值、股票價(jià)格造成不利的影響。因此，管理人員喜歡運(yùn)用各種會(huì)計(jì)手段——分?jǐn)�、遞延、儲(chǔ)備、修正估計(jì)等修勻企業(yè)的收益（income smoothing），在穩(wěn)定增長(zhǎng)中給投資者以風(fēng)險(xiǎn)較小的感覺(jué)，贏得他們的好感和支持。毫無(wú)疑問(wèn)，理財(cái)因素成為人們選擇會(huì)計(jì)政策的基本因素。

　　隨著企業(yè)間商業(yè)信用的過(guò)度膨脹，權(quán)責(zé)發(fā)生制所提供的財(cái)務(wù)信息的可信度及有用性越來(lái)越受到人們的懷疑。理財(cái)人員以其敏銳的眼光首先發(fā)現(xiàn)了現(xiàn)金流量信息的重大價(jià)值，以及現(xiàn)金流動(dòng)與企業(yè)價(jià)值之間的密切關(guān)聯(lián)。這一發(fā)現(xiàn)在會(huì)計(jì)上引發(fā)了兩方面的重大變化：（1）在會(huì)計(jì)方法上，人們更加關(guān)注不同的會(huì)計(jì)方法對(duì)現(xiàn)金流動(dòng)所可能帶來(lái)的影響；（2）在會(huì)計(jì)披露上，人們開(kāi)始強(qiáng)調(diào)對(duì)現(xiàn)金流動(dòng)信息的披露，于是便有了第三張基本財(cái)務(wù)報(bào)表，即現(xiàn)金流量表。理財(cái)上的需要引發(fā)了會(huì)計(jì)技術(shù)的變化。

　　綜合上述，可以得出如下結(jié)論：企業(yè)管理當(dāng)局基于理財(cái)目標(biāo)，在一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的范圍內(nèi)選擇企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用的會(huì)計(jì)原則及會(huì)計(jì)方法；對(duì)會(huì)計(jì)原則及會(huì)計(jì)方法的不同選擇，會(huì)對(duì)企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表中所描述的財(cái)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)以及營(yíng)業(yè)活動(dòng)結(jié)果等產(chǎn)生影響；會(huì)計(jì)人員根據(jù)管理當(dāng)局的意見(jiàn)，按照指定的會(huì)計(jì)原則及會(huì)計(jì)方法進(jìn)行簿記操作直至編出財(cái)務(wù)報(bào)告；企業(yè)會(huì)計(jì)政策是一個(gè)選擇的過(guò)程，在這個(gè)選擇過(guò)程中，理財(cái)目標(biāo)是主要的考慮因素。

　　必須一再申述的是，企業(yè)價(jià)值的大小從根本上取決于企業(yè)的投資決策及其他管理行為�？茖W(xué)的理財(cái)行為能夠增加企業(yè)價(jià)值，進(jìn)而增加股東財(cái)富。會(huì)計(jì)信息只能反映事實(shí)，而無(wú)力改變事實(shí)。正確的會(huì)計(jì)政策能夠無(wú)阻礙地將真實(shí)的企業(yè)價(jià)值及其增長(zhǎng)空間傳達(dá)給市場(chǎng)、傳達(dá)給投資者；而錯(cuò)誤的會(huì)計(jì)政策會(huì)使財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重背離企業(yè)實(shí)際、嚴(yán)重背離企業(yè)管理當(dāng)局的期望。