隨著我國加入WTO腳步的日益臨近，一場全方位的經(jīng)濟體制革命即將在我國拉開惟幕。在我國已正式承諾開放十大經(jīng)濟領(lǐng)域中，最深人到體制內(nèi)核的，同時也是最難以實施和把握的，非金融改革莫屬�？梢哉f，WTO對于我國金融改革深化的意義，已經(jīng)超越了簡單的經(jīng)濟開放的層次。

　　我們知道，開放的經(jīng)濟制度必然以全新的會計反映和監(jiān)督系統(tǒng)為載體，否則，就不能保證制度運行的無偏性和有效性。反過來說，真正有意義的會計信息體系，必須在制度變革之初就能夠適應(yīng)變化了的經(jīng)濟環(huán)境。與未來的競爭者比較，我國現(xiàn)有的金融會計體系長期固守舊有的模式，風(fēng)險控制能力、信息的及時處理能力和客觀披露能力極為薄弱，在WTO帶來的大規(guī)模的資本流動和金融觀念的沖擊下明顯處于不利地位，前景實在令人堪憂。因而，迎接WTO的挑戰(zhàn)，首當(dāng)其沖的正是金融會計體系的改革。也正因如此，中國加入WTO將引發(fā)會計環(huán)境、財務(wù)報告環(huán)境的質(zhì)的改觀，從而百接影響到整個金融會計體系的研究目標(biāo)、研究范圍和研究方法的變化。制度創(chuàng)新，尤其是金融制度的創(chuàng)新，首先必須能夠融人一個更廣泛、更深入的會計確認、計量和報告的框架之中。

　　WTO規(guī)則首先是一套權(quán)利與義務(wù)平衡、對等的規(guī)則，審視WTO對會計創(chuàng)新的意義，必須要有一個全方位的、綜合利益的把握。這就意味著，我國的金融會計體系從外延到內(nèi)涵，都硬需動一次大手術(shù)。

　　一、金融會計體系外延的拓展核算對象多元化、信息披露實時化會計規(guī)范復(fù)雜化、

　　開放經(jīng)濟下，一個有效的金融會計系統(tǒng)的構(gòu)成可以歸納為：

　�。�1）確認和記錄一切有效的金融交易和金融產(chǎn)品的價值變動；

　�。�2）適時對經(jīng)濟業(yè)務(wù)的細節(jié)進行充分描述；

　�。�3）公允地計量金融工具的價值；

　�。�4）確定金融業(yè)務(wù)發(fā)生的期間；

　　（5）會計報表對經(jīng)濟業(yè)務(wù)和相關(guān)披露進行適當(dāng)?shù)姆从场?/p>

　　所以，我國金融服務(wù)業(yè)要達到WTO的開放條件，會計體系的外延至少應(yīng)發(fā)生以下三種轉(zhuǎn)化：

　�。ㄒ唬�會計規(guī)范復(fù)雜化。會計規(guī)范的目的，主要是引導(dǎo)微觀經(jīng)濟主體的會計行為，保護相關(guān)利益集團的權(quán)益，但無論是我國的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，還是分行業(yè)會計制度，甚至包括已頒布的具體會計準(zhǔn)則，都缺乏美國公認會計原則的那種全方位開放和普遍接受的特點，特別是針對開放經(jīng)濟下的價值運動，還沒有足夠的駕馭能力。我國作為未來WTO的成員國，所處的金融環(huán)境將是一個開放而多變的復(fù)雜環(huán)境，國際金融集團、跨國公司以其巨大的資本控制力量的優(yōu)勢，對社會金融體制產(chǎn)生作用，使社會資金結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性、資金形態(tài)的多樣性以及資金運動的頻繁性都大大加強，單純的資源轉(zhuǎn)移關(guān)系將讓位于信用和契約關(guān)系。與之相適應(yīng)，微觀經(jīng)濟主體適應(yīng)制度轉(zhuǎn)軌和業(yè)務(wù)更新的同時，必須在多種外部支配力量之間求得平衡，就需要金融會計體系發(fā)展成一個多重環(huán)境變量作用下的有機組合。鑒于金融會計大多數(shù)以價值契約，而非資產(chǎn)價值本身為核算對象，因而理想的金融會計規(guī)范，更應(yīng)側(cè)重于與權(quán)利和義務(wù)相關(guān)的信息傳遞。如果金融會計信息更多地集中在抽象符號，而不是信息報告者和信息使用者的權(quán)利義務(wù)關(guān)系、信息的性質(zhì)和傳輸渠道上，那么必將會造成會計信息的極不對稱。從這一點上說，我國加入WTO之后，金融會計規(guī)范應(yīng)當(dāng)向多角度、復(fù)雜性過渡，這種復(fù)雜性體現(xiàn)在兩個層面：一是以特殊價值運動形式，如衍生金融工具合約的規(guī)范；二是對信息報告者和使用者之間關(guān)系的規(guī)范，當(dāng)我國的具體規(guī)定和國際慣例發(fā)生沖突時，能夠起到一定的協(xié)調(diào)作用。

　�。ǘ�）核算對象多元化。這個問題可從會計主體概念的拓寬、業(yè)務(wù)領(lǐng)域的拓寬、資產(chǎn)核算范圍的拓展三方面理解。從WTO的實際狀況可以預(yù)見，我國企業(yè)國際兼并、跨國投資、跨國上市將成為普遍的潮流，這說明會計主體的組織形式將有一次重大的變革，各個會計主體之間烴渭分明的界限會因資本的交流而漸漸淡化和模糊，加之信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的成熟和普及，要求金融會計核算過程能夠更加快捷、靈活地重構(gòu)和組合，體現(xiàn)出更強的實效性和全面性。由于多種金融工具的運用，“聯(lián)合會計主體”，甚至“虛擬會計主體”都將應(yīng)運而生，會計信息亦會根據(jù)市場的變化和需要而整合、分化，并通過網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)共享和實時傳輸。核算范圍向會計主體之外延伸，必將大大豐富作為單一信息載體的會計報表模式。

　　進入WTO后，在華外資銀行享受的待遇有：（1）業(yè)務(wù)范圍將由原來的經(jīng)營外幣為主轉(zhuǎn)變?yōu)榧冉?jīng)營外幣又經(jīng)營人民幣；可以買賣和發(fā)行債券；由批發(fā)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向零售業(yè)務(wù)；可以經(jīng)營金融租賃等新的衍生工具；由進出口結(jié)算擴大為國內(nèi)結(jié)算（2）機構(gòu)設(shè)置從非經(jīng)營性向經(jīng)營

　　性轉(zhuǎn)變，服務(wù)對象從面向三資企業(yè)擴展至所有企業(yè)和法人。由此可見，對我國金融業(yè)而言，最現(xiàn)實的挑戰(zhàn)莫過于大批國外競爭對手的涌人，這些競爭對手擁有非常有利的條件，如歐洲銀行一直有全能型銀行之稱，而1999年美國國會亦廢除了銀證分業(yè)的《格拉斯——斯蒂格爾法》，取而代之以《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，允許銀行、保險公司和證券公司相互滲透，并參與競爭。也就是說，每個客戶只通過一家國外金融機構(gòu)即可獲得整套金融服務(wù)。國際形勢使我們認識到，要在WTO中立足，拆除金融行業(yè)之間的樊籬，實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的全面融合，是必要的先決條件。此時，會計核算和監(jiān)督的范疇也要從單個業(yè)務(wù)領(lǐng)域擴大到全方位的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

　　能得到WTO的認可，是我國進入知識經(jīng)濟時代的最好注解，也是我國金融體制真正邁向信用經(jīng)濟時代的標(biāo)志。知識經(jīng)濟將戰(zhàn)略性資源從傳統(tǒng)的金融資本轉(zhuǎn)移到知識、信息和創(chuàng)新能力，同樣，獲取稀缺資源的信用能力也是能產(chǎn)生經(jīng)濟價值的財富。WTO的環(huán)境中，知識資本將成為經(jīng)濟發(fā)展的首位經(jīng)濟資源 （有專家預(yù)言，知識資源對經(jīng)濟發(fā)展的貢獻度會達到80%以上），信用能力將成為節(jié)約資金使用成本的最有力的保證，如果這兩種資源仍然像傳統(tǒng)金融會計體系那樣游離于財務(wù)會計的資產(chǎn)范疇之外，顯然是不合時宜的。目前，國外評估機構(gòu)考慮的無形資產(chǎn)有20余項，而我國金融會計操作能夠進行衡量的不到10項，知識資本和信用資本的意識更為淡薄，這不能不說是資產(chǎn)概念的缺陷。所以，有條件地把這些資產(chǎn)的核算納入新的金融會計體系，金融會計才真正稱得上具備了整體合理性。

　　（三）信息披露實時化。由于當(dāng)前金融會計反映的是歷史性、匯總性的資金運動的信息，即便特殊的資金運動發(fā)生后，為了集合有用的歷史信息，也要強行地將一些并不適合的項目按會計報表科目分類，或者干脆歸于表外項目，這就嚴重地影響了會計信息的相關(guān)性和實效性。WTO的平等原則當(dāng)然也包括會計信息的平等享用，不允許存在信息不對稱的現(xiàn)象。會計信息用戶利用會計信息供求方之間搭建的特定信息傳輸網(wǎng)絡(luò)，應(yīng)能直接或間接地按其目的進行檢索，選擇使用任何一部分信息，并展開數(shù)據(jù)分析，建立決策模型。金融機構(gòu)內(nèi)部的數(shù)據(jù)處理結(jié)果要以會計信息的形式及時反饋到外部，首要條件是會計信息可以實時跟蹤每一項金融交易，并將處理結(jié)果通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)予以準(zhǔn)確、實時地披露，這也勢必成為未來金融會計信息披露方式發(fā)展的主流。

　　顯然，金融業(yè)對外開放以后，市場環(huán)境的不確定性將成為會計信息實時披露的最大瓶頸。隨著金融活動的盛行，大量諸如有價證券這樣的價值符號會構(gòu)成金融流通機制的主要元素。金融價值同實物價值的割裂，致使金融價值評判過程中的不確定性因素大增，譬如

　　金融工具計價，即是典型的不確定性難題。因此，將金融運行當(dāng)中的不確定性以一種公允的方式表達出來，為決策提供最佳依據(jù)，即成為加入WTO后金融會計最重要的職能之一。不言而喻，金融決策必須建立在現(xiàn)有情況的基礎(chǔ)上，但當(dāng)會計信息轉(zhuǎn)變?yōu)闆Q策信息時，卻已經(jīng)是歷史信息了，這種偏差是金融會計與生俱來的缺陷，要改變它，只有在報告的及時性上下功夫，盡量減少信息時滯，修正原有的歷史成本原則，才能使金融會計成為一個及時、公正的價值指南。筆者認為，金融會計信息的實時化，通過具體的“事項反映”形式表達出來，是一種比較合理的做法。也就是，根據(jù)各類事項的特征及其相互之間的邏輯關(guān)系，進行實時自動化處理，會計報告的總括性特征必須向下細分，以求能與決策過程同步，達到反映和控制金融活動的目的。

　　通過網(wǎng)絡(luò)采集、事項報告的方法，可以較好地解決會計信息的供求矛盾，促迸金融市場資源的合理配置。WTO一向以倡導(dǎo)自由和平等為宗旨，而建立金融會計實時披露系統(tǒng)，既能令信息實現(xiàn)共享，又能防范非市場性行為和暗箱操作，證是WTO的要旨所在。

　　二、金融會計體系的內(nèi)涵深化：風(fēng)險優(yōu)化、公允價值與綜合收益

　　筆者認為，會計處理的出發(fā)點從風(fēng)險最低化到風(fēng)險最優(yōu)化，歷史成本計量到公允價值計量，已實現(xiàn)收益的披露到綜合收益的披露是金融會計體系內(nèi)涵深化的最有代表性的三種轉(zhuǎn)變。WTO引導(dǎo)金融全球化、一體化、自由化的趨勢，促使我國金融市場作為一個新興市場將迅速幌起。金融創(chuàng)新發(fā)展的同時也加劇了國際金融領(lǐng)域中的不安定因素，不但市場風(fēng)險和業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險的程度加深，而且還會派生出利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、表外風(fēng)險等新的風(fēng)險。對于金融風(fēng)險，會計的謹慎性原則重視規(guī)避意想不到的損失，目標(biāo)是把金融風(fēng)險降至

　　最低水平。然而，規(guī)避損失并不能代表金融會計風(fēng)險管理的全部內(nèi)容，中國人世，預(yù)示著金融會計的出發(fā)點不再是單純的控制風(fēng)險，而是明智地利用風(fēng)險，把風(fēng)險和收益綜合起來考慮。會計信息反映的資源配置應(yīng)為經(jīng)過風(fēng)險因素調(diào)整之后的價值。從該角度講，風(fēng)險評估、風(fēng)險優(yōu)化就構(gòu)成了金融會計的核算基礎(chǔ)之一。

　　傳統(tǒng)上，金融風(fēng)險計量主要采用預(yù)期收益標(biāo)準(zhǔn)差的估計方法，但這種方法有一個無法回避的缺陷：標(biāo)準(zhǔn)差依據(jù)是歷史會計數(shù)據(jù)，而風(fēng)險是對未來不確定性的估算，因此除非肯定歷史會重演，否則這種風(fēng)險計量方法便不足為信。90年代以來，國際金融行業(yè)的會計核算工具已越來越多地用到了風(fēng)險值（VAR）和風(fēng)險調(diào)整資本收益率（RAROC）的計量工具。肋從ROC是收益與VAR的比值，運用時，先明確金融資產(chǎn)的風(fēng)險范圍和潛在收益或損失的動態(tài)估算值，然后再建立復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型求解。計算VAR、RAROC不應(yīng)再局限于損益表，而應(yīng)關(guān)注現(xiàn)金流量和公允價值的情況，這比傳統(tǒng)會計報表導(dǎo)向型的處理方法更符合外部信息使用者的需要。證因如此，由國際上30家大銀行和證券公司組成的30家集團（G30）在其出版的《衍生產(chǎn)品實踐與準(zhǔn)則指南》中推薦以風(fēng)險優(yōu)化方法作為風(fēng)險計量和資本配置的基礎(chǔ)，國際清算銀行亦在1997年正式提出將VAR作為會計監(jiān)督的指標(biāo)之一。我國金融業(yè)既然要邁入WTO的大門，就不能無視金融會計的國際發(fā)展方向?qū)ξ覈鴷�計體系的借鑒意義。

　　無論風(fēng)險優(yōu)化還是實時報告，僅就信息使用的角度看，金融會計信息的相關(guān)性才是最重要的，這就不能不提到公允價值會計。根據(jù)一般判別標(biāo)準(zhǔn)，公允價值的反映范圍包括金融工具的公允價值以及長期資產(chǎn)、長期負債的公允價值，以資產(chǎn)、負債的市價或公允價值的變化，相應(yīng)調(diào)整其帳面余額。FASB在1998年出版的FASNO.133“衍生金融工具和套期保值會計”（Accounting for Derivative Instruments and Heding Activities）中明確規(guī)定：“公允價值是金融工具最相關(guān)的計量屬性，而對衍生金融工具來說，可能是唯一相關(guān)的屬性。”經(jīng)濟開放的條件下，將公允價值納入會計體系的優(yōu)點有：第一，公允價值代表會計主體當(dāng)期為取得潛在的金融資產(chǎn)或服務(wù)而必須支付的金額，因此，能與當(dāng)期收入進行最好的配比，更客觀地反映經(jīng)營業(yè)績，也更具決策價值；第二，公允價值允許確認潛在損益，以反映會計主體管理資產(chǎn)的績效和金融環(huán)境的會計影響。加入WTO，經(jīng)濟環(huán)境的微小變化即可以左右金融資產(chǎn)的價值，所以正確評估經(jīng)濟環(huán)境的變化，進行相應(yīng)的資產(chǎn)、負債組合，就能獲得可觀的資產(chǎn)收益。對潛在收益進行單獨的會計反映，即能對企業(yè)管理金融資產(chǎn)的能力作出評價。至此，不難看出，現(xiàn)有金融會計的核算基礎(chǔ)向公允價值轉(zhuǎn)換，是符合WTO對金融會計方法合理性要求的。

　　另一個現(xiàn)代會計觀念綜合收益的產(chǎn)生基于這樣一種認識：不充分的財務(wù)報告將會妨礙財務(wù)報表在不確定性環(huán)境下所起的作用。這盡管是美國會計準(zhǔn)則的概念，但它在把金融會計的資產(chǎn)負債表和損益表聯(lián)系在一起時卻具有普通的適用性。根據(jù)APB的定義，按該觀點計算的收益包括所有影響本期所有者權(quán)益凈變動的交易。綜合收益除了所反映的本期收益之外，還有機結(jié)合了資產(chǎn)置存收益、資產(chǎn)重估增值等末實現(xiàn)的收益，更充分地揭示會計主體金融活動的整體質(zhì)量。因而，進入WTO時代的微觀經(jīng)濟主體報告綜合收益有利于提高會計信息質(zhì)量，以致于一些非損益表項目亦能清晰明了。例如對一些交易頻繁的大額衍生金融工具信息，雖然對判斷投資風(fēng)險至關(guān)重要，但至今無法在會計報表中列示，綜合收益報告卻能提供一種可以繞過傳統(tǒng)損益表而直接對權(quán)益進行報告的工具。借助它，特殊的收益信息，包括進人WTO后將經(jīng)常出現(xiàn)的外幣折算損益、外幣套期保值匯兌損益、有價證券未實現(xiàn)損益等，都可以在會計報表中顯現(xiàn)出來。

　　英國的人SB、美國的FASB以及國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC）在90年代均提出：增加企業(yè)的財務(wù)業(yè)績報告，把已確認未實現(xiàn)的利得或損失同已實現(xiàn)的盈利合并，以使一個企業(yè)的全部業(yè)績從確認、計量到報告，都可以在財務(wù)會計上得到集中、完整的處理與表現(xiàn)。本質(zhì)上看，WTO對會計信息的要求正反映了這一發(fā)展方向。

　　三、簡要小結(jié)

　　我國金融業(yè)應(yīng)WTO的條件實現(xiàn)開放，是一個風(fēng)險、挑戰(zhàn)與機遇并存的領(lǐng)域。截至1997年6月，有84個WTO成員國承諾了金融業(yè)的開放，金融領(lǐng)域在承諾的國家數(shù)量方面是僅次于旅游業(yè)的第二大的服務(wù)行業(yè)，對金融會計的思想已經(jīng)產(chǎn)生了不可低估的影響。而中國加入WTO俱樂部，對我國金融會計界來講，是一個飛躍式的前進過程，可謂任重道遠。當(dāng)然，在學(xué)習(xí)、研究、應(yīng)用西方金融會計理論和方法的同時，也應(yīng)注意中外會計環(huán)境的差異，走一條會計信息有用性指導(dǎo)下的會計改革之路。筆者認為，在加入WTO的初期階段，金融會計改革可采取以下舉措。

　　（一）在金融工具計量上，可以先采取歷史成本、公允價值、成本與市價孰低法等多種計量屬性并存的做法，然后逐步削弱歷史成本的作用，便公允價值居于主導(dǎo)地位。

　�。ǘ�）針對金融工具確認、計量上的難點，可以走先披露，后確認、計量的道路，并由披露過去的交易信息為主轉(zhuǎn)向披露未來的信息為主。

　�。ㄈ�）淡化收益表的作用，加強資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表的披露力度。適當(dāng)充實無形資產(chǎn)和金融工具科目，把表外信息涵蓋進去，同時增加“綜合收益表”或“產(chǎn)權(quán)變動表”，在本期所有者權(quán)益變動部分詳細揭示綜合收益的組成和契約關(guān)系的變化。

　�。ㄋ模┘涌煊嬎銠C網(wǎng)絡(luò)實時系統(tǒng)的開發(fā)和運用，盡快建立全國乃至全球金融機構(gòu)間的會計信息采集、分析、檢索網(wǎng)絡(luò)，使金融業(yè)務(wù)在發(fā)生時就可即時記錄、處理。

　　注：

　　①見FASB于1996年6月發(fā)布的 “綜合收益報告”的征求意見稿。早在1980年，F(xiàn)ASB就在第3號概念公告中提出“綜合收益”（Comprehensive Income）的概念，作為財務(wù)報表反映的要素之一，并將其定義為一個主體不包括與業(yè)主往來的期末對比期初的凈資產(chǎn)變動。在1984年第5號概念公告中，F(xiàn)ASB正式建議企業(yè)在整套財務(wù)報表中報告當(dāng)期的綜合收益，并于1997年6月正式頒布了FASl30“綜合收益報告”。