合并財(cái)務(wù)報(bào)表最早出現(xiàn)于美國(guó)。不少美國(guó)公司早在本世紀(jì)初之前就已公布這種報(bào)表（參見(jiàn)Bores，1934年。Hein，1978年。Mumford，1982年）。在1888年，美國(guó)的新澤西州公司法就對(duì)合并報(bào)表的編制有所規(guī)定。第一次世界大戰(zhàn)時(shí)期，美國(guó)在稅法中強(qiáng)制規(guī)定母子公司合并納稅，使得大部分控股公司都開(kāi)始編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。1940年，美國(guó)證券交易委員會(huì)又規(guī)定證券上市公司必須編制和提供合并財(cái)務(wù)報(bào)表，使得編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表成為證券上市公司的法定義務(wù)。我國(guó)也在1995年2月，由財(cái)政部頒發(fā)了《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》。它明確了我國(guó)企業(yè)集團(tuán)編制合并報(bào)表的目的、范圍、內(nèi)容和程序等，借鑒了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一些方法，體現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)慣例接軌的思想。隨著我國(guó)企業(yè)制度改革的深入，股份制將是組建企業(yè)集團(tuán)的一種主要企業(yè)經(jīng)濟(jì)體制，進(jìn)而促使上市公司的進(jìn)一步發(fā)展，為了滿足海內(nèi)外證券市場(chǎng)和有關(guān)各方對(duì)會(huì)計(jì)信息的需要，編制企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表日益受到世界各國(guó)的重視。合并財(cái)務(wù)報(bào)表的積極作用是不言而喻的，它能提供有關(guān)母公司直接或間接控制的經(jīng)濟(jì)資源，以及整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)成果等方面的綜合信息，同時(shí)也全面地反映了母公司的股東在企業(yè)集團(tuán)中的權(quán)益。然而，合并財(cái)務(wù)報(bào)表仍存在一些不足之處。本文擬就合并財(cái)務(wù)報(bào)表局限性的有關(guān)問(wèn)題談?wù)勛约旱囊?jiàn)解。

　　一、合并財(cái)務(wù)報(bào)表局限性的辨析

　?。ㄒ唬┴?cái)務(wù)報(bào)表所提供的信息的特性是造成合并財(cái)務(wù)報(bào)表局限性的客觀基礎(chǔ)，主要表現(xiàn)為：

　　1.編制財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的信息，其性質(zhì)主要是財(cái)務(wù)的，一般用貨幣單位來(lái)定量并表述；

　　2.編制財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的信息，往往是近似計(jì)量的結(jié)果，而不是精確計(jì)量的結(jié)果，除少數(shù)例外以外，各種計(jì)量都是依據(jù)規(guī)則和慣例的近似計(jì)量，而不是確切的數(shù)目；

　　3.編制財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的信息，主要是反映已經(jīng)發(fā)生的業(yè)務(wù)和事項(xiàng)的財(cái)務(wù)結(jié)果；

　　4.財(cái)務(wù)報(bào)表只是對(duì)企業(yè)作出經(jīng)濟(jì)決策所需的一種信息來(lái)源，決策者需要將財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的信息，與來(lái)自其它方面的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和政治信息結(jié)合起來(lái)；

　　5.通過(guò)編制財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)提供和使用信息，要花費(fèi)一筆代價(jià)，代價(jià)不僅包括直接用于提供信息的資財(cái)，還包括披露信息可能對(duì)某一組織產(chǎn)生的不良影響。

　?。ǘ┖喜⒇?cái)務(wù)報(bào)表不能反映企業(yè)集團(tuán)內(nèi)各法律主體的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況。因?yàn)楹喜⒇?cái)務(wù)報(bào)表拓展了會(huì)計(jì)主體的觀念，從經(jīng)濟(jì)主體的角度，反映整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況。合并財(cái)務(wù)報(bào)表把兩個(gè)或更多的獨(dú)立法律主體的資源和業(yè)務(wù)活動(dòng)，作為一個(gè)實(shí)體，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，把合并主體的資源和業(yè)務(wù)活動(dòng)結(jié)合在一起。合并財(cái)務(wù)報(bào)表強(qiáng)調(diào)的是經(jīng)濟(jì)實(shí)體，而并非是法律主體。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)各子公司的個(gè)別經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)濟(jì)績(jī)效，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表上得不到揭示。就集團(tuán)企業(yè)內(nèi)某一個(gè)別公司的債權(quán)人來(lái)講，就不能滿足其對(duì)信息的需要，因?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)內(nèi)個(gè)別子公司的債權(quán)人，他需要了解的是該子公司這一獨(dú)立法人的還款能力。因?yàn)榧偃缭撟庸静荒芮鍍攤鶆?wù)，債權(quán)人卻無(wú)權(quán)要求母公司償還其債務(wù)。此外債權(quán)人以合并報(bào)表提供的信息來(lái)進(jìn)行決策，可能會(huì)導(dǎo)致誤解。比如合并資產(chǎn)負(fù)債表上反映的債務(wù)對(duì)資產(chǎn)總額的比率，可能向子公司的債權(quán)人提供不同于按法律主體計(jì)算的資產(chǎn)保障率。這樣合并報(bào)表提供的財(cái)務(wù)信息，對(duì)各子公司的債權(quán)人有一定的局限性。合并財(cái)務(wù)報(bào)表是把整個(gè)集團(tuán)的所有成員結(jié)合在一起，其中某一家子公司的流動(dòng)財(cái)務(wù)狀況不好，可能被另一家流動(dòng)財(cái)務(wù)狀況好的子公司所抵銷(xiāo)。

　　（三）合并財(cái)務(wù)報(bào)表上所反映的總資產(chǎn)，并不是企業(yè)集團(tuán)所能動(dòng)用的總資產(chǎn)。因?yàn)橛行┢髽I(yè)雖然是企業(yè)集團(tuán)的子公司，但控股公司并不擁有子公司的全部股份。未擁有的那部分股份，為子公司的少數(shù)股東所擁有。擁有這少數(shù)股權(quán)的股東還需要使用子公司單獨(dú)的財(cái)務(wù)報(bào)表。即使控股公司享有100％的股份，在某些特殊情況下，合并財(cái)務(wù)報(bào)表上所披露的資產(chǎn)項(xiàng)目并不能代表企業(yè)集團(tuán)所能動(dòng)用的總資產(chǎn)。例如：控股關(guān)系僅是暫時(shí)性；母公司擁有子公司實(shí)際發(fā)行的有表決權(quán)股份50％以上，但子公司處于法律上的改組或破產(chǎn)過(guò)程中；母公司與子公司各自經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)性質(zhì)完全不同；子公司所在國(guó)實(shí)行嚴(yán)格的外匯管制，子公司的外匯收入并不能完全匯入國(guó)內(nèi)。在控股公司有少數(shù)股權(quán)的情況下，合并資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益，就不是企業(yè)集團(tuán)全部的股東權(quán)益，因?yàn)槠渲刑蕹松贁?shù)股權(quán)，而且子公司的資產(chǎn)、負(fù)債在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，采用了兩種不同的計(jì)價(jià)。其屬于母公司權(quán)益的部分，是按購(gòu)買(mǎi)日的公允價(jià)值計(jì)價(jià)的（采用購(gòu)買(mǎi)法合并），而屬于子公司的少數(shù)股份的權(quán)益部分則仍然是按賬面價(jià)值計(jì)價(jià)的。

　?。ㄋ模┖喜⒇?cái)務(wù)報(bào)表雖然能向母公司的股東提供整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和資金流轉(zhuǎn)的信息，但它不能為股東預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)母公司和所有子公司將來(lái)的股利分派提供依據(jù)。股利分派取決于每個(gè)企業(yè)的留存收益政策、資產(chǎn)構(gòu)成、法律限制以及企業(yè)對(duì)將來(lái)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，所以，合并資產(chǎn)負(fù)債中即使存在大量的合并留存收益以及較強(qiáng)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)能力，并不能保證納入合并報(bào)表中的每個(gè)公司都能夠分派現(xiàn)金股利。同樣母、子公司法律上是獨(dú)立的，子公司所實(shí)現(xiàn)的凈收益在股利分派之前，母公司并不能動(dòng)用。在跨行業(yè)的多樣化經(jīng)營(yíng)公司，由于母公司及子公司的經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)內(nèi)容相差很大，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)，不能按行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比率分析。在合并財(cái)務(wù)報(bào)表上計(jì)算出來(lái)的各種比率如存貨周轉(zhuǎn)率、盈利能力率等，往往既不能反映子公司的績(jī)效，也不能代表母公司的績(jī)效。

　　（五）在一些跨國(guó)公司的合并財(cái)務(wù)報(bào)表上，其金額是按選定的某一匯率對(duì)不同國(guó)家的貨幣折合的結(jié)果。但在不同的國(guó)家，貨幣購(gòu)買(mǎi)力水平是不同的，特別在外匯市場(chǎng)劇烈變動(dòng)的今天，這種折合還受外匯匯率、利率、各國(guó)經(jīng)濟(jì)政策等多種因素的影響。外幣報(bào)表的換算方法又有流動(dòng)與非流動(dòng)法、貨幣與非貨幣法、時(shí)態(tài)法、現(xiàn)行匯率換算法等多種方法。所在國(guó)的會(huì)計(jì)理論和慣例也不同，這樣一來(lái)，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制相當(dāng)復(fù)雜，即使是集團(tuán)的各子公司采用相同的折算方法，各國(guó)貨幣購(gòu)買(mǎi)力水平不同也制約著合并報(bào)表信息的真實(shí)性。況且，要求擁有上百家甚至上千家的跨國(guó)公司在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，采用相同的折算方法，又談何容易？

　?。┖喜⒗碚摰牟怀墒煨灾萍s著合并財(cái)務(wù)報(bào)表的使用。企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法通常有購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益法。而合并企業(yè)選擇哪一種方法有著十分明顯的主觀性，由于兩種方法在合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制的處理上有許多差異，結(jié)果會(huì)影響企業(yè)合并的各個(gè)方面。例如采用購(gòu)買(mǎi)法時(shí)，被合并企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目按公允價(jià)值合并到母公司中，這有悖于歷史成本原則，因此產(chǎn)生的公允價(jià)值和賬面價(jià)值的差額，其處理又有多種意見(jiàn)。有的認(rèn)為應(yīng)把差額記為商譽(yù)（負(fù)商譽(yù)），而商譽(yù)的處理又有三種不同的方法。采用權(quán)益結(jié)合法不會(huì)出現(xiàn)商譽(yù)和資產(chǎn)增值等問(wèn)題，但它的使用受到各種限制，美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)第16號(hào)意見(jiàn)書(shū)中，明確規(guī)定采用權(quán)益結(jié)合法的12項(xiàng)條件。

　　隨著企業(yè)兼并和合并現(xiàn)象日趨頻繁，上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜化。當(dāng)母公司分次取得子公司控股權(quán)益時(shí)、母公司出售子公司部分股份、子公司不按此比例向原股東增發(fā)股份、集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)相互持股等，對(duì)這些問(wèn)題，合并理論需要不斷補(bǔ)充和發(fā)展。

　　二、克服合并財(cái)務(wù)報(bào)表局限性的思考

　?。ㄒ唬﹪?yán)格限定合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制的范圍。并不是所有企業(yè)合并的形式都要編制合并報(bào)表。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第六十三條規(guī)定：企業(yè)對(duì)外投資如占被投資企業(yè)資本總額半數(shù)以上，或者實(shí)際擁有被投資企業(yè)控制權(quán)的，應(yīng)當(dāng)編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表。特殊情況的企業(yè)可以不予合并，但應(yīng)將其會(huì)計(jì)報(bào)表一并報(bào)送。

　?。ǘ┮w現(xiàn)效益大于耗費(fèi)的原則。合并財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益，要高于為編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表而發(fā)生的各項(xiàng)耗費(fèi)。合并財(cái)務(wù)報(bào)表的效益是難以量化的，只能通過(guò)報(bào)表者使用信息進(jìn)行決策后所產(chǎn)生的收益而加以合理估計(jì)。編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表要發(fā)生耗費(fèi)，即在整理各項(xiàng)會(huì)計(jì)資料，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表過(guò)程中，要耗費(fèi)一定的人力、物力和時(shí)間。因此在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表過(guò)程中，要采取一切措施，使耗費(fèi)最小化。如果耗費(fèi)過(guò)大，會(huì)得不償失。

　?。ㄈ┙y(tǒng)一會(huì)計(jì)期間和會(huì)計(jì)政策。在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，可能涉及到母公司與子公司的會(huì)計(jì)期間不一致，有的是日歷年度，有的是自然營(yíng)業(yè)年度或其他期限。這就要求子公司按母公司的會(huì)計(jì)期間編制個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表。此外，母、子公司各自選擇的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法可能不一致甚至相差很大，必須進(jìn)行調(diào)整，這樣，可以在一定程度上消除因會(huì)計(jì)政策彈性給會(huì)計(jì)信息帶來(lái)的差異，使得合并財(cái)務(wù)報(bào)表所提供信息的相關(guān)性、可比性、真實(shí)性加強(qiáng)。

　?。ㄋ模┨岣邥?huì)計(jì)人員素質(zhì)，健全企業(yè)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)。在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表過(guò)程中，有許多財(cái)務(wù)問(wèn)題需要會(huì)計(jì)人員妥善處理，對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)人員提出了更高要求，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)各成員公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置合理、分工明確也是減少合并財(cái)務(wù)報(bào)表局限性的有利因素之一。

　　三、小結(jié)

　　合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論的完善不僅需要在理論上不斷探索，而且更需要到實(shí)踐中去總結(jié)和歸納。這不僅僅是克服合并財(cái)務(wù)報(bào)表局限性的問(wèn)題，而是解決在新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，合并企業(yè)、跨國(guó)公司等應(yīng)向外界如何披露其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果。尤其在企業(yè)購(gòu)并、兼并、跨國(guó)公司日趨昌盛之際，不應(yīng)局限于公司會(huì)計(jì)報(bào)表這一傳統(tǒng)形式。能否建立一套新的體系去解決提供企業(yè)集團(tuán)綜合會(huì)計(jì)信息問(wèn)題？筆者認(rèn)為在母、子公司各自編制會(huì)計(jì)報(bào)表的基礎(chǔ)上，不再編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，而只提供幾大財(cái)務(wù)指標(biāo)，來(lái)反映企業(yè)集團(tuán)的總體經(jīng)營(yíng)水平和財(cái)務(wù)狀況。當(dāng)然，指標(biāo)的選擇是相當(dāng)困難的，但這也是解決問(wèn)題的一個(gè)新思路。