本文根據(jù)會(huì)計(jì)環(huán)境與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間的關(guān)系，提出了以提高會(huì)計(jì)信息的可靠性、防止利潤(rùn)操縱作為我國(guó)合并會(huì)計(jì)報(bào)表改進(jìn)的出發(fā)點(diǎn)，剖析了我國(guó)合并會(huì)計(jì)報(bào)表實(shí)務(wù)中存在的問(wèn)題，并提出相關(guān)改進(jìn)措施。

　　一、學(xué)術(shù)界對(duì)我國(guó)合并會(huì)計(jì)報(bào)表改進(jìn)的共識(shí)

　　合并會(huì)計(jì)報(bào)表一直是世界各國(guó)公認(rèn)的會(huì)計(jì)領(lǐng)域的一大難題，中外會(huì)計(jì)學(xué)者對(duì)合并會(huì)計(jì)報(bào)表中有些問(wèn)題的認(rèn)識(shí)始終存在爭(zhēng)論，而合并理論、購(gòu)并日會(huì)計(jì)處理方法及合并商譽(yù)則是其中的三個(gè)焦點(diǎn)問(wèn)題。會(huì)計(jì)理論和國(guó)際會(huì)計(jì)研究表明，會(huì)計(jì)系統(tǒng)是從它所服務(wù)的外界環(huán)境中逐漸形成和不斷演進(jìn)，并且反映它所服務(wù)的環(huán)境。會(huì)計(jì)信息失真及利潤(rùn)操縱是當(dāng)前我國(guó)面臨的一大難題，它直接動(dòng)搖了人們對(duì)會(huì)計(jì)信息的信任，干擾資本市場(chǎng)的正常運(yùn)行，導(dǎo)致了國(guó)有資產(chǎn)的流失。因此，在借鑒國(guó)外研究成果的同時(shí)，以提高會(huì)計(jì)信息的可靠性、防止利潤(rùn)操縱應(yīng)作為我國(guó)合并會(huì)計(jì)報(bào)表改進(jìn)的出發(fā)點(diǎn)。

　　實(shí)體理論比較符合會(huì)計(jì)理論對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的基本要求。但若以主體理論取代母公司理論將會(huì)引發(fā)兩個(gè)問(wèn)題的爭(zhēng)論，一是合并會(huì)計(jì)報(bào)表的主要使用者是誰(shuí)；二是少數(shù)股權(quán)公允價(jià)值的確定。實(shí)體理論認(rèn)為少數(shù)股東和多數(shù)股東是同等重要的合并會(huì)計(jì)報(bào)表使用者，但在目前的實(shí)證研究中并未得到證明。在我國(guó)，母公司股東及債權(quán)人作為合并會(huì)計(jì)報(bào)表的主要使用者是毋庸質(zhì)疑的，出于“成本效益原則”考慮，我國(guó)具體準(zhǔn)則的制定應(yīng)主要滿(mǎn)足母公司股東及債權(quán)人的會(huì)計(jì)信息需求。“公允價(jià)值”是目前國(guó)際上最為流行的計(jì)量屬性，但在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尚未健全和規(guī)范的情況下，超前地引入“公允價(jià)值”，勢(shì)必導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息可靠性的下降。

　　換股合并采用購(gòu)買(mǎi)法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的關(guān)鍵問(wèn)題是確定目標(biāo)企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，基于我國(guó)證券市場(chǎng)尚不成熟，股價(jià)難以反映公司的公允價(jià)值以及國(guó)內(nèi)資產(chǎn)評(píng)估體系不盡完善等原因，采用購(gòu)買(mǎi)法必然降低會(huì)計(jì)信息可靠性。權(quán)益結(jié)合法避開(kāi)公允價(jià)值確定的難題，因此，在我國(guó)允許權(quán)益結(jié)合法的存在是有其必然性的。但權(quán)益結(jié)合法的最大缺陷是為合并后企業(yè)提供了利潤(rùn)操縱的空間，不利于保護(hù)投資者的利潤(rùn)。合并商譽(yù)的減值測(cè)試同樣會(huì)面臨公允價(jià)值確定及防范利潤(rùn)操縱的難題。

　　二、我國(guó)合并會(huì)計(jì)報(bào)表存在的問(wèn)題

　　1.未實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部交易損益的處理缺乏合理的理論基礎(chǔ)

　　我國(guó)實(shí)施的《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》少數(shù)股東權(quán)益及少數(shù)股東收益的處理所依據(jù)的合并理論是母公司理論。但對(duì)未實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部交易損益的處理則采用了主體理論，《暫行規(guī)定》明確指出“由于內(nèi)部交易所產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售利潤(rùn)應(yīng)全部予以抵銷(xiāo)”。該種處理方法必然引起合并凈利潤(rùn)的虛減，從而影響到會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。例如母公司擁有子公司60%的股權(quán)，本期子公司凈利潤(rùn)為100萬(wàn)元，對(duì)母公司的銷(xiāo)售商品毛利為80萬(wàn)元，母公司全部未實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷(xiāo)售。按照《暫行規(guī)定》確定的少數(shù)股東收益40萬(wàn)元本身包含了少數(shù)股東享有內(nèi)部交易未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)32萬(wàn)元，未抵銷(xiāo)內(nèi)部交易前的合并凈利潤(rùn)只包含了母公司享有的內(nèi)部交易未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的份額48萬(wàn)元。而在對(duì)內(nèi)部交易產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)抵銷(xiāo)時(shí)則全額抵銷(xiāo)了80萬(wàn)元，重復(fù)抵銷(xiāo)了少數(shù)股東享有的份額32萬(wàn)元，導(dǎo)致合并凈利潤(rùn)虛減32萬(wàn)元。此外，《暫行規(guī)定》對(duì)內(nèi)部交易產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)損失的處理，未作明確的規(guī)定。

　　2.換股合并的會(huì)計(jì)處理無(wú)規(guī)范可循

　　相對(duì)其他收購(gòu)方式而言，換股合并不需要現(xiàn)金支出，是一種成本較低的擴(kuò)張方式，更加受到企業(yè)的青睞。目前我國(guó)企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理主要參照《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題暫行規(guī)定》、《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》，但這些規(guī)定都沒(méi)有考慮換股合并。1998年10月，清華同方與魯穎電子宣布換股合并，拉開(kāi)了中國(guó)上市公司換股合并的序幕。之后，數(shù)十家上市公司陸續(xù)宣布與其他非上市公司換股合并，這些合并均采用了權(quán)益結(jié)合法，并且得到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的默許。由于權(quán)益結(jié)合法有利于改善主并企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，并留下了利潤(rùn)操縱空間，而被多數(shù)國(guó)家限制或禁止使用。目前我國(guó)治理會(huì)計(jì)信息失真的一項(xiàng)重要手段就是從制度上防止企業(yè)利潤(rùn)操縱，而此時(shí)在缺乏相關(guān)規(guī)范的情況下，權(quán)益結(jié)合法的蔓延勢(shì)必成為會(huì)計(jì)信息失真的增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　3.合并價(jià)差未體現(xiàn)出其特定的經(jīng)濟(jì)含義

　　《暫行規(guī)定》與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》分別提到了“合并價(jià)差”、“股權(quán)投資差額”兩個(gè)概念。合并價(jià)差由兩部分組成：一是權(quán)益性資本投資抵銷(xiāo)時(shí)所形成的合并價(jià)差；二是集團(tuán)內(nèi)部債券投資形成的差額。第一種合并價(jià)差即為股權(quán)投資差額，它一般包括以下兩部分：子公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與公允價(jià)值之間的差額；母公司投資成本與所取得子公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，即合并商譽(yù)。

　　股權(quán)投資差額、合并價(jià)差是為簡(jiǎn)化合并會(huì)計(jì)報(bào)表編制而提出的特殊項(xiàng)目，并未體現(xiàn)出其特定的經(jīng)濟(jì)含義，使會(huì)計(jì)報(bào)表使用者難以理解，從而影響到會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和明晰性。在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，“合并價(jià)差”屬于長(zhǎng)期投資項(xiàng)目的調(diào)整項(xiàng)目，在合并會(huì)計(jì)報(bào)表中單獨(dú)列示，從而導(dǎo)致內(nèi)部投資并未全部抵銷(xiāo)的表象，顯然違背一體性原則以及合并會(huì)計(jì)報(bào)表的初衷?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》及《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》要求對(duì)股權(quán)投資差額進(jìn)行攤銷(xiāo)，而相關(guān)制度并未要求在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，將合并價(jià)差的攤銷(xiāo)額轉(zhuǎn)化為成本、費(fèi)用，導(dǎo)致了合并投資收益不能真實(shí)反映集團(tuán)對(duì)外投資所產(chǎn)生的損益。

　　三、合并會(huì)計(jì)報(bào)表改進(jìn)措施

　　我國(guó)合并會(huì)計(jì)報(bào)表存在的問(wèn)題主要反映在合并觀(guān)念不夠明確、合并方法的選擇無(wú)規(guī)范可循、合并價(jià)差不能反映其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，因此合并會(huì)計(jì)報(bào)表的改進(jìn)應(yīng)重點(diǎn)圍繞上述問(wèn)題。

　　1.以母公司理論為基礎(chǔ)完善內(nèi)部未實(shí)現(xiàn)損益的會(huì)計(jì)處理

　　具體準(zhǔn)則應(yīng)沿用《暫行規(guī)定》采用的母公司觀(guān)，但對(duì)于《暫行規(guī)定》對(duì)內(nèi)部未實(shí)現(xiàn)損益抵銷(xiāo)處理中存在的問(wèn)題應(yīng)予以改進(jìn)?！稌盒幸?guī)定》對(duì)內(nèi)部交易產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)和損失、逆流交易和順流交易未加以區(qū)分。從穩(wěn)健性原則出發(fā)，內(nèi)部交易未實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)應(yīng)予以抵銷(xiāo)，內(nèi)部交易未實(shí)現(xiàn)的損失不能抵銷(xiāo)以體現(xiàn)穩(wěn)健性原則，具體準(zhǔn)則應(yīng)予以明確。大部分學(xué)者認(rèn)為對(duì)逆流交易產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)全額抵銷(xiāo)更符合穩(wěn)健性原則。其實(shí)不然，在母公司觀(guān)下，逆流交易產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)中由少數(shù)股東享有部分已列入少數(shù)股東收益，合并利潤(rùn)中只包含了母公司享有部分，若全額抵銷(xiāo)則虛減了合并利潤(rùn)。因此，逆流交易產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)應(yīng)抵銷(xiāo)母公司控股比例的部分，這樣不但不違背穩(wěn)健性原則，而且能夠提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。

　　2.限制權(quán)益結(jié)合法的運(yùn)用

　　權(quán)益結(jié)合法對(duì)主并企業(yè)收益狀況的改善主要來(lái)自?xún)蓚€(gè)方面，一是在期中合并時(shí)將被并企業(yè)合并前產(chǎn)生的利潤(rùn)計(jì)入合并利潤(rùn)；二是按照被并企業(yè)凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值入賬避免了股權(quán)投資差額的攤銷(xiāo)，并容易導(dǎo)致的被并企業(yè)再出售而產(chǎn)生的瞬間收益。為了避免企業(yè)通過(guò)對(duì)合并方法的選擇進(jìn)行盈余操縱，具體準(zhǔn)則應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行改進(jìn)：（1）借鑒IAS22和APB16，對(duì)權(quán)益結(jié)合法的應(yīng)用予以限制條件，使上述兩種方法的選用要保持互斥關(guān)系，不能使企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法的選擇出現(xiàn)無(wú)序局面；（2）合并前被并企業(yè)的留存收益（包括合并前被并企業(yè)的本期利潤(rùn)）不計(jì)入合并留存收益，主并企業(yè)用以交換的股權(quán)的面值與被并企業(yè)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額直接計(jì)入資本公積；（3）適當(dāng)延長(zhǎng)股權(quán)投資差額的年限，避免股權(quán)投資差額推銷(xiāo)導(dǎo)致企業(yè)對(duì)合并方法的刻意選擇。另外，對(duì)已采用權(quán)益結(jié)合法的上市公司合并后非正常的資產(chǎn)處置行為應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管和規(guī)范。

　　3.合并價(jià)差應(yīng)當(dāng)重分類(lèi)

　　合并價(jià)差應(yīng)當(dāng)區(qū)分股權(quán)投資差額及集團(tuán)內(nèi)部債券投資形成的差額。集團(tuán)內(nèi)部債券投資形成的差額應(yīng)當(dāng)按照國(guó)際會(huì)計(jì)慣例，在抵銷(xiāo)過(guò)程中對(duì)這一價(jià)差視同贖回債券導(dǎo)致的損益。股權(quán)投資差額包含子公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與公允價(jià)值之間的差額及合并商譽(yù)，但就目前的狀況而言，單獨(dú)計(jì)算合并商譽(yù)條件還不成熟，為了提高合并會(huì)計(jì)報(bào)表的可解釋性，對(duì)其應(yīng)作如下改進(jìn)：（1）合并價(jià)差不作為長(zhǎng)期投資的調(diào)整項(xiàng)目，在合并會(huì)計(jì)報(bào)表中單列項(xiàng)目反映，以保證對(duì)子公司長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目的全部抵銷(xiāo)；（2）股權(quán)投資差額的攤銷(xiāo)額應(yīng)列入合并會(huì)計(jì)報(bào)表的“管理費(fèi)用”，確?！昂喜⑼顿Y收益”能正確地反映合并主體對(duì)外投資實(shí)現(xiàn)的損益。