信息不對稱存在于市場的各個(gè)角落，信息不對稱可能導(dǎo)致市場體系的崩潰（Akerlof，1970）。因此，消除不確定性是決定與日俱增的委托－代理制度能否續(xù)存的關(guān)鍵。對于屬于典型的委托代理關(guān)系的國家財(cái)政來說，強(qiáng)化信息披露、消除信息不對稱性是破解瓦格納條件（注：瓦格納通過研究發(fā)現(xiàn)財(cái)政支出的增長速度高于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的增長速度，從長遠(yuǎn)來看，國家財(cái)政存在破產(chǎn)的必然性。具體參見：“由財(cái)政壓力引起的制度變遷”，載盛洪、張宇燕主編：《市場邏輯與制度變遷》，中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社1998年出版。），建立公平、高效的財(cái)政體制的關(guān)鍵。

　　改革開放以來，中國進(jìn)行了一系列的財(cái)稅體制改革，財(cái)政收入總量得到了增加、財(cái)政資金使用的效率得到了明顯的提高。但是也必須實(shí)事求是地承認(rèn)財(cái)政工作特別是財(cái)政監(jiān)督中存在著各種問題。

　　對于財(cái)政工作中出現(xiàn)的各種問題，傳統(tǒng)的財(cái)政及財(cái)政監(jiān)督理論將其歸結(jié)為財(cái)政支出管理手段落后和缺乏責(zé)任監(jiān)督機(jī)制。事實(shí)上，觀念陳舊、管理手段落后只是引發(fā)財(cái)政資金低效率的淺表原因，深層次的原因在于財(cái)政生活中的信息不對稱及由此引發(fā)的財(cái)政監(jiān)督不力。

　　一、財(cái)政監(jiān)督信息不對稱理論的文獻(xiàn)回顧

　　自從奈特第一次提出了經(jīng)營不確定性（Frank Knight，1921）的觀點(diǎn)以來，信息不對稱一直是經(jīng)濟(jì)理論研究隱含的前提。Molho認(rèn)為，由于信息不對稱，生活就是說謊與欺騙（Molho，1997，p1）。阿羅通過對病人與醫(yī)師之間信息不對稱的分析，提出健康保健市場不適合自由競爭的觀點(diǎn)（Arrow，1963）。阿羅認(rèn)為，只要病人不擁有與醫(yī)師一樣多的信息，他就無法判斷是否存在亂用藥和多收費(fèi)的問題。阿克洛夫通過對二手車市場信息不對稱問題的分析，得出了交易不可能和商品市場類似劣幣驅(qū)逐良幣的格雷欣現(xiàn)象（Akerlof，1970）。斯彭塞（Spence，1973）分析了勞動(dòng)力市場的信息不對稱問題，斯蒂格利茨研究了保險(xiǎn)市場的信息不對稱和交易不可能現(xiàn)象，并提出分離均衡的解決對策（Stiglitz，1974）。

　　信息不對稱不僅普遍存在于社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中，而且也是導(dǎo)致委托代理問題的根本原因。Cadbury認(rèn)為，全美排名第六的Penn Central鐵路公司的破產(chǎn)標(biāo)志著代理問題的總爆發(fā)（Cadbury，2001）。日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家澳村宏援引西山忠范的研究成果認(rèn)為，由信息不對稱引起的公司治理上的問題，將會(huì)導(dǎo)致股份制甚至整個(gè)資本主義制度的土崩瓦解（澳村宏，1996）。

　　由于信息不對稱問題所帶來的影響，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們不遺余力地探索消除信息不對稱所產(chǎn)生的負(fù)面影響。在經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論體系中，理論研究人員主要通過三個(gè)途徑解決信息不對稱問題帶來的影響。

　　其一，通過激勵(lì)消除代理者的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。激勵(lì)問題最早可以追索到亞當(dāng)。斯密的開創(chuàng)性研究。巴納德（C. Barnard）應(yīng)該是第一個(gè)系統(tǒng)研究激勵(lì)問題起源的高管人員。他系統(tǒng)地分析了激勵(lì)對組織的作用、激勵(lì)無效等問題（Barnard，1938）。斯蒂格利茨成為第一個(gè)規(guī)范地研究激勵(lì)問題的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，通過引入分離均衡措施，強(qiáng)化對保險(xiǎn)市場的激勵(lì)，解決市場失效的問題（Stiglitz，1974）。勒箬伊和辛格爾認(rèn)為，耐特所說的不確定性是指由于道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇而使市場失效的情形，但是，奈特沒有認(rèn)識(shí)到通過適當(dāng)?shù)钠跫s可以稍稍減輕道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇對市場失效的影響（S. LeRoy & L. Singell，1987）。激勵(lì)理論中一個(gè)十分重要的分支是機(jī)制設(shè)計(jì)理論。Hurwicz提出了激勵(lì)相容理論（Hurwlcz，1960），F(xiàn)riedman提出了第一密封價(jià)格拍賣的最有競價(jià)確定方式（Friedman，1956），Vichrey完成了第一價(jià)格拍賣機(jī)制的均衡定價(jià)研究（Vichrey，1961）。

　　毫無疑問，激勵(lì)對于減少道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇具有十分重要的作用。但是，由于合約的不完備性和激勵(lì)的高成本問題，激勵(lì)措施不可能真正有效地解決信息不對稱所產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題。

　　其二，通過私有化減少委托代理，避免經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的分離。舒馬赫認(rèn)為，現(xiàn)代企業(yè)存在浪費(fèi)資源、不利管理等缺陷，拋出了“小的是美好”，主張退回到寡國小民狀態(tài)（舒馬赫，1984）。Wright推崇管理層收購，把企業(yè)的增長歸結(jié)為私有化（M. Wright，2000）。張春霖認(rèn)為，一個(gè)股權(quán)分散的公眾公司和一個(gè)私人業(yè)主制小企業(yè)是完全不同的（張春霖，1998）。換言之，只要退回到業(yè)主制，公司制的問題都可以迎刃而解。Jensen和Melking（1976）提出了利益收斂假說，認(rèn)為管理者和公司監(jiān)事持股可以使他們與公司保持目標(biāo)一致，能夠有效地提升公司績效。不言而喻，私有化可以完全解決信息不對稱所帶來的委托代理問題，但它以犧牲效率為代價(jià)，實(shí)際上是逆歷史潮流而動(dòng)，無異于舍本逐末，只能導(dǎo)致社會(huì)總福利水平的降低。

　　其三，通過制度安排和制度創(chuàng)新，努力消除信息不對稱。實(shí)際上，處于不同市場結(jié)構(gòu)類型的企業(yè)對商業(yè)秘密保護(hù)要求是不同的。目前各國企業(yè)法不區(qū)分具體情況，而把所有企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營信息置于法律的嚴(yán)惰保護(hù)之下的作法存在許多弊端。孫天法認(rèn)為，在壟斷的市場結(jié)構(gòu)中，壟斷企業(yè)沒有競爭者，也就無所謂商業(yè)秘密，加上壟斷企業(yè)的內(nèi)部低效率和可能的價(jià)格掠奪，對壟斷企業(yè)實(shí)施充分的信息披露措施，不僅可以避免價(jià)格聽證的盲目性，而且可以科學(xué)地解決壟斷企業(yè)的公司治理方面的問題（孫天法，2002）。孫天法希望通過反壟斷的公開信息措施解決壟斷企業(yè)的信息不對稱問題。

　　在財(cái)政領(lǐng)域，財(cái)政分配具有典型的委托代理特點(diǎn)。信息不對稱和由此引起的代理人違背委托人意愿的問題成為現(xiàn)代社會(huì)高度關(guān)注的焦點(diǎn)。20世紀(jì)中期，布坎南等發(fā)展了公共選擇理論并建立了公共財(cái)政的框架體系（Buchanan，1958），提出國家財(cái)政必須反映委托人的意愿。在瓦格納條件下，由信息不對稱引起的財(cái)政資金浪費(fèi)使本已捉襟見肘的國家財(cái)政雪上添霜。O‘connor（1973）擔(dān)心財(cái)政支出的高速增長導(dǎo)致國家的財(cái)政危機(jī)。Perters和Rose提出了國家是否會(huì)因財(cái)政透支而破產(chǎn)的警告（Perters和Rose，1987）。有鑒于此，1986年，國際貨幣基金組織（IMF）也相應(yīng)地制定了《政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)手冊》，2001年進(jìn)行了修改。對規(guī)范政府財(cái)政的統(tǒng)計(jì)工作起到十分重要的作用。2001年IMF又修訂了《財(cái)政透明度良好行為守則》和《財(cái)政透明度手冊》（注：中國財(cái)經(jīng)出版社出版了《政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)手冊》《財(cái)政透明度良好行為守則》和《財(cái)政透明度手冊》的中文本。），提出了應(yīng)向公眾提供過去、現(xiàn)在和預(yù)測的政府財(cái)政活動(dòng)的充分信息，以規(guī)范政府財(cái)政的管理。

　　隨著財(cái)政理論研究的深入和財(cái)政監(jiān)督工作逐漸步入正軌，國內(nèi)的許多財(cái)政監(jiān)督專著和理論研究文獻(xiàn)開始涉及到財(cái)政監(jiān)督中的信息披露這樣一個(gè)敏感的話題。但是，無論是國外的理論研究，還是國內(nèi)的財(cái)政學(xué)文獻(xiàn)，有關(guān)如何開展財(cái)政監(jiān)督中的信息披露工作的研究幾乎是空白。

　　二、財(cái)政監(jiān)督中的信息披露方法

　　在財(cái)政監(jiān)督中貫徹充分的信息披露的原則和開展充分的信息披露，是消除信息不對稱、提高財(cái)政資金使用效率和根除財(cái)政資金管理中的權(quán)力尋租的重要途徑。

　　（一）利用互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，披露原始信息，實(shí)現(xiàn)信息的充分披露

　　1.互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)媒介的特點(diǎn)。（1）儲(chǔ)存容量大。在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)條件下，聯(lián)網(wǎng)的計(jì)算機(jī)和服務(wù)器的儲(chǔ)存容量遠(yuǎn)非傳統(tǒng)的圖書館相比。在現(xiàn)代信息爆炸的社會(huì)，互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)是保存信息、披露信息的最有效的介質(zhì)。（2）檢索便捷。廣播、電視信息轉(zhuǎn)瞬即逝，傳統(tǒng)書報(bào)資料必須到專門的機(jī)構(gòu)查閱。而在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)條件下，信息的檢索者可以通過方文網(wǎng)站、檢索關(guān)鍵字等方式檢索到所需要的信息。只要是未加密的非收費(fèi)信息，檢索者只要具備上網(wǎng)條件就可以十分方便地檢索到公開披露的信息。（3）更新方便。互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的存儲(chǔ)介質(zhì)是可以反復(fù)使用的硬盤，信息的發(fā)布者可以根據(jù)事情的發(fā)展，十分方便地補(bǔ)充或更新信息。（4）真實(shí)性強(qiáng)�；ヂ�(lián)網(wǎng)絡(luò)可以圖文并茂、聲像俱備。具有較高的置信度，盡管互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)有被篡改或被病毒感染的可能性，但是，對于已經(jīng)發(fā)布的當(dāng)事人的圖像、聲音信號(hào)被檢索者下載以后廣泛傳播，而且信息的發(fā)布者可以及時(shí)采取有效的補(bǔ)救措施，恢復(fù)信息的原貌。

　　2.PDF文件的應(yīng)用特征。使用財(cái)政資金，必將發(fā)生大量的實(shí)例交易，產(chǎn)生大量原始發(fā)票，這些原始的憑證信息不可能通過書報(bào)、電視、廣播等傳統(tǒng)媒介及時(shí)、充分、真正地發(fā)布。但通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)披露財(cái)政監(jiān)督信息的優(yōu)勢是不言而喻的。（1）保障原始憑證信息披露的及時(shí)性和經(jīng)濟(jì)性。在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)上披露關(guān)于原始憑證的信息，政府可以通過查詢系統(tǒng)了解交易信息的真實(shí)性，供應(yīng)商也可以通過查詢系統(tǒng)了解政府支付的及時(shí)性。（2）保障原始憑證信息披露的真實(shí)性。在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)上披露關(guān)于原始憑證的信息，可以按憑證編號(hào)核對入賬憑證與原始憑證存根數(shù)據(jù)的方式保證原始憑證信息的真實(shí)性。在財(cái)政監(jiān)督信息充分披露條件下，除了涉及國防安全的項(xiàng)目以外，只要與財(cái)政資金使用有關(guān)的憑證信息和賬戶信息都可以在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)上充分披露。即使當(dāng)事人在制作PDF文件時(shí)偽造、篡改原始憑證，專業(yè)監(jiān)督部門、管理學(xué)家、甚至普通消費(fèi)者都可以利用國家提供的計(jì)算機(jī)軟件檢驗(yàn)報(bào)銷入賬的原始憑證與開具原始憑證的單位、部門的存根上的數(shù)據(jù)是否相同的方式驗(yàn)證財(cái)政資金的使用者是否存在貪贓枉法的行為。

　�。ǘ�）利用信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)信息的自動(dòng)校驗(yàn)與真實(shí)披露

　　在傳統(tǒng)的媒介條件下，財(cái)政監(jiān)督和信息披露是分離的。這樣，使得財(cái)政監(jiān)督存在兩個(gè)致命的弱點(diǎn)，其一，缺乏對財(cái)政監(jiān)督者的監(jiān)督。由于有關(guān)財(cái)政資金使用的信息被保留在極小的范圍內(nèi)，財(cái)政監(jiān)督者不一定開展信息披露。這樣的結(jié)果往往只是增加了財(cái)政監(jiān)督者的尋租機(jī)會(huì)，并不能從制度上保障財(cái)政工作的科學(xué)性與公平性。其二，財(cái)政監(jiān)督的效率極低。但是，在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)條件下，利用信息技術(shù)，可以自動(dòng)校驗(yàn)與財(cái)政資金有關(guān)的實(shí)例交易信息，確認(rèn)實(shí)例交易中票款是否相符、資金收付額是否相等等。

　　1.自動(dòng)校驗(yàn)。對來自政府財(cái)政管理信息系統(tǒng)的實(shí)例交易信息要實(shí)現(xiàn)自動(dòng)校驗(yàn)，確認(rèn)實(shí)例交易過程中資金收付金額是否相等；是否達(dá)到票、款相符；是否做到明細(xì)賬與分類賬相符、分類賬與總賬相符等，以確保政府財(cái)政資金使用的真實(shí)性。

　　2.自動(dòng)預(yù)警。對來自政府財(cái)政管理信息系統(tǒng)的實(shí)例交易信息要實(shí)現(xiàn)自動(dòng)預(yù)警，通過設(shè)定相關(guān)的預(yù)警規(guī)則和預(yù)警要素，自動(dòng)校驗(yàn)實(shí)例交易記錄，確認(rèn)實(shí)例交易過程中是否嚴(yán)格按預(yù)算執(zhí)行；是否嚴(yán)格按財(cái)政規(guī)章制度執(zhí)行，及時(shí)發(fā)現(xiàn)實(shí)際交易中的違規(guī)行為，以確保財(cái)政資金使用的規(guī)范性。

　�。ㄈ�）抓住重，點(diǎn)環(huán)節(jié)，披露監(jiān)管信息，實(shí)現(xiàn)信息的及時(shí)披露

　　1.預(yù)算信息披露。預(yù)算是決定財(cái)政資金分配關(guān)系的最重要的環(huán)節(jié)，預(yù)算編制是決定國家財(cái)政分配框架的重要環(huán)節(jié)，是決定預(yù)算單位財(cái)政資金富裕水平的關(guān)鍵。預(yù)算編制的不合理為財(cái)政資金使用的不合理與低效率種下禍根。而對于預(yù)算編制過程中出現(xiàn)的預(yù)算部門多報(bào)預(yù)算、財(cái)政部門的審核把關(guān)不嚴(yán)格等問題，財(cái)政監(jiān)督并沒有多大的約束力。即使財(cái)政監(jiān)督機(jī)關(guān)、部門發(fā)現(xiàn)某一預(yù)算單位的預(yù)算編制超出預(yù)算需求，由于相關(guān)責(zé)任人沒有違法行為，財(cái)政監(jiān)督機(jī)構(gòu)和部門往往無能為力。相反，及時(shí)在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)上披露預(yù)算信息，可以對預(yù)算部門、財(cái)政預(yù)算審核部門形成有效的輿論監(jiān)督作用。特別是通過預(yù)算批準(zhǔn)前的方案公示，可以敦促預(yù)算審核部門認(rèn)真審核部門的預(yù)算匯總方案，防范預(yù)算過于寬松而出現(xiàn)的資金浪費(fèi)。

　　2.預(yù)算執(zhí)行信息披露。重點(diǎn)是對預(yù)算單位財(cái)政賬戶執(zhí)行監(jiān)管信息的直接披露。在國庫集中收付制度下，財(cái)政國庫部門建立了財(cái)政國庫動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)，從技術(shù)手段上實(shí)現(xiàn)了對預(yù)算單位財(cái)政賬戶資金使用情況的及時(shí)、有效監(jiān)管。因此，及時(shí)披露預(yù)算執(zhí)行監(jiān)管信息，可以強(qiáng)化預(yù)算的約束力，規(guī)范預(yù)算單位財(cái)政收支行為，防范財(cái)政資金支付風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.部門決算信息披露。部門決算是預(yù)算單位的預(yù)算及預(yù)算執(zhí)行的綜合反映，更是預(yù)算單位預(yù)算執(zhí)行的最終結(jié)果。部門決算信息可真實(shí)、完整、全面地反映預(yù)算單位財(cái)務(wù)收支全貌，真實(shí)、全面地反映預(yù)算單位執(zhí)行財(cái)政政策的狀況。及時(shí)披露部門決算信息，有利于社會(huì)、公眾監(jiān)督預(yù)算及預(yù)算執(zhí)行的結(jié)果，綜合評價(jià)財(cái)政支出的績效。這在一定程度上可以規(guī)范預(yù)算單位財(cái)政收支行為，提高財(cái)政資金使用透明度。

　　4.重大項(xiàng)目監(jiān)管的信息披露。在公共財(cái)政框架下，政府財(cái)政主要解決市場機(jī)制無能為力的公共產(chǎn)品和外部性問題。隨著人民生活水平的提高，社會(huì)對公共品的需求越來越大。隨著生產(chǎn)的發(fā)展，市場經(jīng)濟(jì)的外部不經(jīng)濟(jì)性問題將越來越嚴(yán)重，政府財(cái)政用于解決外部不經(jīng)濟(jì)的支出將會(huì)與日俱增。這樣，政府財(cái)政中將會(huì)有相當(dāng)大比重的資金被用于重大項(xiàng)目如水利、環(huán)保項(xiàng)目的建設(shè)中。由于重大項(xiàng)目建設(shè)的中間環(huán)節(jié)多、資金投放量大、執(zhí)行中不確定性大，而帶有突擊性、驗(yàn)收性特點(diǎn)的財(cái)政監(jiān)督并不能保證用于重大建設(shè)項(xiàng)目的財(cái)政資金使用的合理性和有效性。通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)及時(shí)披露重大項(xiàng)目建設(shè)單位工程采購程序、材料采購價(jià)格、工資支出、工程進(jìn)度、工程工作量等方面的信息，特別是通過相關(guān)供應(yīng)商的價(jià)格對比以約束重大項(xiàng)目建設(shè)單位的采購與支付行為，可以杜絕或減少項(xiàng)目法人、采購人貪贓枉法、中飽私囊的行為，從而有效地提高財(cái)政資金的使用效率。

　�。ㄋ模├�用群眾監(jiān)督，披露群眾監(jiān)督信息，實(shí)現(xiàn)信息的公正披露

　　互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)能為消除市場經(jīng)濟(jì)中的信息不對稱提供有效的技術(shù)支持。但是，信息不對稱是絕對的，必須依靠廣大人民群眾的參與和監(jiān)督，通過群眾監(jiān)督的信息引導(dǎo)，消除財(cái)政資金分配和使用過程中的內(nèi)部人控制，杜絕擠占、挪用、侵吞、私分財(cái)政資金的行為和現(xiàn)象。群眾監(jiān)督在財(cái)政監(jiān)督中的地位和作用是不容忽視的。由于群眾監(jiān)督的廣泛性和有效性，國內(nèi)外的許多經(jīng)濟(jì)犯罪都是通過群眾舉報(bào)而東窗事發(fā)。因此，為充分發(fā)揮群眾對財(cái)政監(jiān)督的作用，應(yīng)使收集、審查群眾監(jiān)督的信息制度化、經(jīng)�；�。

　　1.提供有效的接口（Interface），使群眾能及時(shí)、全面地查詢和分析相關(guān)政府財(cái)政管理信息。監(jiān)督政府所披露的信息是否真實(shí)、公開、透明。

　　2.提供有效的接口，使群眾能及時(shí)、全面地反饋相關(guān)的監(jiān)督信息。群眾隨時(shí)可將收集到的文字、語言和圖像信息十分方便地傳輸?shù)较嚓P(guān)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，并在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)上公開。政府可以全面、及時(shí)地接收群眾監(jiān)督的信息。

　　3.正確分析群眾監(jiān)督信息，正確對待匿名的舉報(bào)信息，及時(shí)檢查、核實(shí)群眾的監(jiān)督信息，充分披露對群眾監(jiān)督信息的處理結(jié)果。

　　財(cái)政監(jiān)督的信息披露措施是保障財(cái)政監(jiān)督有效性的重要舉措。財(cái)政監(jiān)督的信息披露越充分，解決信息不對稱的問題越徹底，財(cái)政資金的使用效率也就越高�？梢哉f在財(cái)政監(jiān)督中的信息披露是化解瓦格納條件的重要措施，是保障財(cái)政資金分配中的公平性，提高財(cái)政資金使用的透明度、進(jìn)而提高財(cái)政資金使用效率的關(guān)鍵。