稅收籌劃強調(diào)整體性，企業(yè)從投資設(shè)立伊始就應(yīng)進(jìn)行相應(yīng)的籌劃。投資哪些產(chǎn)業(yè)收益較高？在哪些地區(qū)開公司最優(yōu)惠？如何選擇投資伙伴？這些都是投資之前需要考慮的問題。本文主要介紹內(nèi)資企業(yè)和本國居民的投資決策籌劃，外資企業(yè)和跨國公司投資決策的稅收籌劃將在相關(guān)專題中講解。

　　投資哪些產(chǎn)業(yè)

　　企業(yè)或個人進(jìn)行投資，首先要選擇的是投資的目標(biāo)領(lǐng)域。根據(jù)國家的產(chǎn)業(yè)政策，有些產(chǎn)業(yè)是國家重點扶持的，有些產(chǎn)業(yè)則是國家限制發(fā)展甚至禁止發(fā)展的。國家通過稅收手段實現(xiàn)對產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整，其中最重要的是所得稅政策，因為所得稅是直接稅，稅負(fù)一般不能轉(zhuǎn)嫁，國家減免所得稅，其利益直接進(jìn)入企業(yè)或個人的腰包；流轉(zhuǎn)稅是間接稅，稅負(fù)可以轉(zhuǎn)嫁，主要影響產(chǎn)品的成本，因此減免流轉(zhuǎn)稅同樣可以刺激相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。投資者應(yīng)在綜合考慮投資項目的各種稅收待遇的基礎(chǔ)上，進(jìn)行項目評估和選擇，以期獲得最大的投資收益。

　　（一）目前國家通過減免所得稅的方式來扶持的產(chǎn)業(yè)主要包括以下幾個方面：

　　1.高科技產(chǎn)業(yè)。高科技產(chǎn)業(yè)是值得企業(yè)與個人重點考慮的投資領(lǐng)域。國務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)的企業(yè)，經(jīng)有關(guān)部門認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)的，可減按 15%的稅率征收所得稅。國務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)新辦的高新技術(shù)企業(yè)，自投產(chǎn)年度起免征所得稅2年。另外，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中也可以加大技術(shù)開發(fā)費用的投入，對此，國家采取了將開發(fā)費用計入管理費、抵扣應(yīng)納稅所得額、設(shè)備費用一次分?jǐn)側(cè)牍芾碣M、進(jìn)口設(shè)備享受免征增值稅和減免關(guān)稅、免征所得稅、加速折舊等優(yōu)惠政策（詳見《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步有關(guān)財務(wù)稅收問題的通知》，財工字[1996]41號）。這些優(yōu)惠政策一般都是有條件的，企業(yè)如在稅法允許的范圍內(nèi)巧妙加以運用，則可以達(dá)到降低企業(yè)稅負(fù)的目的。比如說，企業(yè)研究開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝所發(fā)生的各項費用比上一年度實際發(fā)生額增長10%以上的，除按規(guī)定據(jù)實列支外，可再按實際發(fā)生額的50%抵扣應(yīng)納稅所得額，如果企業(yè)的研究開發(fā)費用增長率已經(jīng)接近 10%，那么不妨通過適當(dāng)增加開發(fā)費用來增加稅收上的利益。

　　例1.某企業(yè)2000年度技術(shù)開發(fā)費用為100萬元，年應(yīng)納稅所得額為 1000萬元，2001年度技術(shù)開發(fā)費用為108萬元，年應(yīng)納稅所得額為 1200萬元。該企業(yè)2000、2001年應(yīng)納所得稅額為1000×33% + 1200×33% = 726（萬元），稅后利潤合計為1000+1200-726=1474（萬元）。

　　如果企業(yè)事先進(jìn)行稅收籌劃，適當(dāng)調(diào)整技術(shù)開發(fā)費用，則既不會影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，又能夠取得一定的稅收利益。假設(shè)企業(yè)在2001年度將技術(shù)開發(fā)費用提高至120萬元，年應(yīng)納稅所得應(yīng)該為1188萬元，因其增長幅度超過10%，可以抵扣應(yīng)納稅所得額120×50% = 60（萬元），企業(yè)2002年度應(yīng)納稅所得額即為1128萬元。經(jīng)過調(diào)整，企業(yè)2000、2001年應(yīng)納所得稅額為1000×33% + 1128×33% = 702.24（萬元），稅后利潤為1000 + 1188- 702.24 = 1485.76（萬元）。相比之下，后一種方式既增加了企業(yè)的技術(shù)開發(fā)費用（12萬元）又提高了企業(yè)的稅后利潤（11.76萬元），可謂一舉兩得，而且這種調(diào)整是完全合法的，也是符合國家稅收政策意圖的。

　　2.為了支持和鼓勵發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，可按產(chǎn)業(yè)政策在一定期限內(nèi)減征或者免征所得稅。

　　3.企業(yè)利用廢水、廢氣、廢渣等廢棄物為主要原料進(jìn)行生產(chǎn)的，可在5年內(nèi)減征或者免征所得稅。

　　4.企業(yè)事業(yè)單位進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)讓，以及在技術(shù)轉(zhuǎn)讓過程中發(fā)生的與技術(shù)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)培訓(xùn)的所得，年凈收入在30萬元以下的暫免征收所得稅。

　　5.新辦的勞動就業(yè)服務(wù)企業(yè)，當(dāng)年安置城鎮(zhèn)待業(yè)人員達(dá)到規(guī)定比例的，可在3 年內(nèi)減征或者免征所得稅。（以上具體措施參見《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》財稅字［1994］001號）。

　?。ǘ╅g接稅方面，目前國家鼓勵產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠措施主要包括：增值稅、消費稅、關(guān)稅和出口退稅政策。

　　1.增值稅、關(guān)稅優(yōu)惠。為推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級，提高競爭力，國家計委和國家經(jīng)貿(mào)委于2000年9月1日頒布了《當(dāng)前國家重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目錄（2000年修訂）》，規(guī)定“對符合本目錄的國內(nèi)投資項目，在投資總額內(nèi)進(jìn)口的自用設(shè)備，除《國內(nèi)投資項目不予免稅的進(jìn)口商品目錄（2000年修訂）》所列商品外，免征關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅?！边@一目錄共列舉了當(dāng)前國家重點鼓勵的28個領(lǐng)域，共526種產(chǎn)品、技術(shù)及部分基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)。這28個領(lǐng)域包括：農(nóng)業(yè)、林業(yè)及生態(tài)環(huán)境、水利、氣象、煤炭、電力、核能、石油天然氣、鐵路、公路、水運、航空運輸、信息產(chǎn)業(yè)、鋼鐵、有色金屬、化工、石化、建材、醫(yī)藥、機械、汽車、船舶、航空航天、輕工紡織、建筑、城市基礎(chǔ)設(shè)施及房地產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)和資源綜合利用、服務(wù)業(yè)等。

　　可以說各行各業(yè)都有國家支持的重點企業(yè)、技術(shù)和產(chǎn)品，企業(yè)可根據(jù)自身情況，綜合考慮是否發(fā)展這些國家重點支持的產(chǎn)業(yè)。特別是其中有些產(chǎn)品或技術(shù)是具有一定標(biāo)準(zhǔn)的，比如“60萬千瓦及以上大型空冷機組制造”、“50萬伏及以上超高壓交直流輸變電設(shè)備制造”、“單線能力3萬噸／年及以上直接紡滌綸短纖維生產(chǎn)”等等，如果企業(yè)目前所生產(chǎn)的產(chǎn)品或技術(shù)尚未達(dá)到但已接近這些標(biāo)準(zhǔn)，那么就可以在這方面做些文章，計算達(dá)到這些標(biāo)準(zhǔn)的成本，以及達(dá)到這些標(biāo)準(zhǔn)所能獲得的稅收利益，經(jīng)過綜合權(quán)衡，做出對自己最有利的投資決策。

　　2.消費稅。我國現(xiàn)行消費稅的征收范圍較窄，僅限于11類商品。這11類應(yīng)稅消費品分別是：煙、酒及酒精、化妝品、護(hù)膚護(hù)發(fā)品、貴重首飾及珠寶玉石、鞭炮及焰火、汽油、柴油、汽車輪胎、摩托車、小汽車。不同消費品的稅率相差較大，最高的如甲級卷煙稅率為45%，最低的如某些小客車，稅率僅為3%.企業(yè)在進(jìn)入這些領(lǐng)域時，應(yīng)當(dāng)將消費稅稅率的高低作為一項重要的因素予以考慮。

　　3.出口退稅。出口退稅是為了使國內(nèi)產(chǎn)品以不含稅的價格進(jìn)入國際市場，確保本國產(chǎn)品在國際市場上的競爭力，而對出口產(chǎn)品已經(jīng)征收的流轉(zhuǎn)稅予以退還的制度。從理論上講，出口退稅應(yīng)當(dāng)遵循“征多少、退多少”的原則，但考慮到國家的財政承受能力以及出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化等因素，國家于2003年10月出臺了新的出口退稅機制，現(xiàn)行出口退稅率分別為17%、15%、13%、11%、8%和5%.這樣，一些出口產(chǎn)品就要承擔(dān)部分流轉(zhuǎn)稅負(fù)擔(dān)，相應(yīng)增加其出口成本。因此，企業(yè)在生產(chǎn)出口產(chǎn)品時，應(yīng)當(dāng)重點考慮國家的出口退稅政策。

　　投資哪些地區(qū)

　　投資區(qū)域是投資決策中需要重點考慮的一個因素，這是因為不同地區(qū)設(shè)立企業(yè)所享受的稅收政策及其他相關(guān)政策是不同的。目前享受稅收優(yōu)惠政策較多的除經(jīng)濟(jì)特區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)外，還包括以下地區(qū)：

　　高新技術(shù)開發(fā)區(qū)。國務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)的企業(yè)，經(jīng)有關(guān)部門認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)的，可減按15%的稅率征收所得稅。國務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)新辦的高新技術(shù)企業(yè)，自投產(chǎn)年度起免征所得稅2年。

　　老、少、邊、窮地區(qū)。在國家確定的革命老根據(jù)地、少數(shù)民族地區(qū)、邊遠(yuǎn)地區(qū)、貧困地區(qū)新辦的企業(yè)，經(jīng)主管稅務(wù)機關(guān)批準(zhǔn)后，可減征或者免征所得稅3年。

　　西部地區(qū)。對設(shè)在西部地區(qū)國家鼓勵類的內(nèi)資企業(yè)和外商投資企業(yè)，在2001年至2010年期間，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。對在西部地區(qū)新辦交通、電力、水利、郵政、廣播電視企業(yè)，給予減免企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策。其中：內(nèi)資企業(yè)自生產(chǎn)經(jīng)營之日起，第1年至第2年免征企業(yè)所得稅，第3年至第5年減半征收企業(yè)所得稅。除另有規(guī)定外，上述各類企業(yè)主營收入需占企業(yè)總收入70%以上。西部地區(qū)內(nèi)資鼓勵類產(chǎn)業(yè)在投資總額內(nèi)進(jìn)口自用設(shè)備，除《國內(nèi)投資項目不予免稅的進(jìn)口商品目錄（2000年修訂）》所列商品外，免征關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅。

　　設(shè)立分公司還是子公司

　　設(shè)立分支機構(gòu)是一種重要的投資方式，分支機構(gòu)主要有兩種組織形式，一是分公司，二是子公司（嚴(yán)格來講，子公司不屬于分支機構(gòu)，為了行文方便，本文將全資子公司視為分支機構(gòu)）。分公司不具有獨立的法人資格，不能獨立承擔(dān)民事責(zé)任，在法律上與總公司視為同一主體，因此，分公司同總公司作為一個納稅主體，將其成本、損失和所得并入總公司納稅。而子公司具有獨立的法人資格，可以獨立承擔(dān)民事責(zé)任，在法律上與總公司視為兩個主體，因此，子公司與總公司相分離，作為一個獨立的納稅主體承擔(dān)納稅義務(wù)，其成本、損失和所得全部獨立核算，獨立繳納企業(yè)所得稅和其他各項稅收。

　　分公司由于可以與總公司合并納稅，因此，分支機構(gòu)的損失可以抵銷總公司的所得，從而降低公司整體的應(yīng)納稅所得額，子公司則不享有這種優(yōu)勢。但子公司可以享受法律以及當(dāng)?shù)卣?guī)定的各種稅收優(yōu)惠政策，比如減免企業(yè)所得稅等。因此，企業(yè)如何選擇分支機構(gòu)的形式需要綜合考慮分支機構(gòu)的盈利能力。一般來講，分支機構(gòu)在設(shè)立初期需要大量投資，通常處于虧損狀態(tài)，而經(jīng)過一段時間的發(fā)展以后則處于盈利狀態(tài)，因此，在設(shè)立分支機構(gòu)初期宜采取分公司形式，而在分支機構(gòu)盈利以后宜轉(zhuǎn)而采取子公司的形式，當(dāng)然，這僅是一般情況，并不是絕對的。

　　例2.某公司在外地設(shè)立一家分公司，分公司第一年盈利3萬元，第二年盈利8 萬元，第三年盈利10萬元。由于分公司沒有獨立法人資格，需要與總公司合并納稅，假設(shè)該公司3年全部盈利。分公司3年實際繳納企業(yè)所得稅21×33%=6.93 （萬元）。

　　假設(shè)該公司在設(shè)立分支機構(gòu)之前進(jìn)行了稅收籌劃，認(rèn)為該分支機構(gòu)在前兩年可以盈利，且盈利額不會太大，因此設(shè)立了子公司。假設(shè)子公司3年盈利水平與分公司相似，這樣，子公司所繳納的公司所得額為3×18% + 18×27% = 5.4（萬元），通過稅收籌劃節(jié)約了1.53萬元。設(shè)立子公司的成本相對高一些，但只要這一成本之差小于節(jié)約的所得稅額，這一稅收籌劃就是有價值的。

　　例3.某公司在國務(wù)院確定的某國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)投資 1000萬元，設(shè)立一家子公司，子公司經(jīng)相關(guān)部門認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，可享受稅收優(yōu)惠待遇。但母公司不屬于高新技術(shù)企業(yè)。由于設(shè)立初期需要大量投資和研究開發(fā)費用，子公司第一年虧損500萬元，第二年虧損200萬元，第三年虧損100萬元，第四年盈利200萬元，第五年盈利400萬元，第六年盈利600萬元。根據(jù)《企業(yè)所得稅暫行條例》第十一條規(guī)定：“納稅人發(fā)生年度虧損的，可以用下一納稅年度的所得彌補；下一納稅年度的所得不足彌補的，可以逐年延續(xù)彌補，但是延續(xù)彌補期最長不得超過5年?！币虼耍摴厩叭臧l(fā)生的虧損可以在5 年內(nèi)予以彌補，該子公司6年應(yīng)納稅所得額為200+400+600-500-200-100=400 （萬元），由于該企業(yè)屬于高新技術(shù)企業(yè)，而且設(shè)立在國務(wù)院確定的高新技術(shù)開發(fā)區(qū)，因此，可以享受自投產(chǎn)年度起2年免稅，以后按15%繳納企業(yè)所得稅的優(yōu)惠，因此，該企業(yè)應(yīng)納企業(yè)所得稅額為400×15%=60（萬元）。

　　假設(shè)該公司在設(shè)立分支機構(gòu)之前進(jìn)行稅收籌劃，預(yù)見到分支機構(gòu)在設(shè)立前幾年會發(fā)生較大虧損，而幾年后可能開始贏利，該公司可先在這一高科技開發(fā)區(qū)設(shè)立分公司。假設(shè)分公司前三年的狀況與上述子公司的狀況一致，即分別虧損500萬元、 200萬元和100萬元，但從第四年起，該公司將這一分公司組建為子公司，組建過程中會發(fā)生一些費用，但費用遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于新設(shè)立一家子公司的費用。由于這一分支機構(gòu)在生產(chǎn)、經(jīng)營等方面都是連續(xù)的，只是在性質(zhì)上發(fā)生了變更，因此，可以假設(shè)這一變更不會對這一分支機構(gòu)的生產(chǎn)經(jīng)營構(gòu)成較大影響，那么，這一子公司前三年的盈利狀況大約分別為200萬元、400萬元和600萬元。通過這一稅收籌劃，我們可以計算該分支機構(gòu)所實際負(fù)擔(dān)的企業(yè)所得稅額。前三年，該分支機構(gòu)是分公司，其虧損可以抵免總公司的應(yīng)稅所得，假設(shè)總公司的盈利遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于分公司的虧損，那么，三年期間，分支機構(gòu)為總公司節(jié)約企業(yè)所得稅額為（500+200+100）×33% =264（萬元）。第四至六年，由于四、五兩年的所得可以免征企業(yè)所得稅，因此，該子公司應(yīng)納企業(yè)所得稅額為600×15% = 90（萬元）。如果把分支機構(gòu)和總公司視為一個整體的話，后一種方案比前一種方案節(jié)約所得稅額264-90+60=234（萬元）。雖然后一種方案在變更過程中會涉及一些費用，但只要這些費用低于通過稅收籌劃所節(jié)約的所得稅額，稅收籌劃就是有利的。

　　如何選擇投資合作伙伴

　　選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y合作伙伴也是投資決策中需要考慮的一個重要因素，因為投資伙伴不同，所創(chuàng)辦企業(yè)的性質(zhì)也可能不同，所享有的稅收優(yōu)惠待遇也就不同。如果能和外商聯(lián)合投資，而且外商出資比例達(dá)到25%以上的話，就可以享受外商投資企業(yè)的一系列稅收優(yōu)惠。

　　與內(nèi)資企業(yè)進(jìn)行合作，同樣存在稅收籌劃的可能性。例如，《關(guān)于印發(fā)建設(shè)部等11個部門（單位）所屬134個科研機構(gòu)轉(zhuǎn)制方案的通知》（國科發(fā)政字［2000］300號）列舉了134家轉(zhuǎn)制科研機構(gòu)，如果與這些科研機構(gòu)聯(lián)合組建有限責(zé)任公司或股份有限公司，就可以按政策規(guī)定期限免征企業(yè)所得稅，條件是這些科研機構(gòu)在轉(zhuǎn)制企業(yè)中的股權(quán)比例要達(dá)到50%.這些科研機構(gòu)與工程勘察設(shè)計單位聯(lián)合其他企業(yè)組建有限責(zé)任公司或股份有限公司，其中科研機構(gòu)在轉(zhuǎn)制企業(yè)中的股權(quán)比例達(dá)到50%的，按規(guī)定免征所得稅；工程勘察設(shè)計單位在轉(zhuǎn)制企業(yè)中的股權(quán)比例達(dá)到50%或者科研機構(gòu)與工程勘察設(shè)計單位在新組建企業(yè)中股權(quán)均達(dá)不到50%，但兩者股權(quán)合計達(dá)到50%的，按工程勘察設(shè)計單位轉(zhuǎn)制政策減半征收所得稅。（詳見《國家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)制科研機構(gòu)享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策問題的補充通知》國稅發(fā)［2002］36號）

　　選取哪種組織形式

　　從稅收的角度來看，不同組織形式的企業(yè)其稅收政策是不同的，如對個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)只征收個人所得稅，而有限責(zé)任公司、股份有限公司等具有法人資格的企業(yè)，在征收企業(yè)所得稅的同時，如果投資者取得股息所得還要征收個人所得稅。因此，企業(yè)的組織形式也是投資決策中需要認(rèn)真考慮的一個問題。當(dāng)然，各種類型的企業(yè)其他成本及優(yōu)勢是各不相同的，稅收因素只是其中之一，企業(yè)應(yīng)綜合考慮各種因素，以選取最優(yōu)方案。