摘要：2007年1月1日《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》在上市公司開始執(zhí)行，首先介紹了公允價(jià)值的含義，其次論述其在資本保全、符合配比原則的要求、提高信息決策的有用性等方面的優(yōu)越性，然后以金融工具、投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、利潤(rùn)表等為例敘述了公允價(jià)值在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的運(yùn)用，之后指出了公允價(jià)值在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尚不完全成熟、理論框架不足、易給關(guān)聯(lián)交易提供操作之便等方面應(yīng)用的局限性，最后提出了完善公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)措施。

　　關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；運(yùn)用實(shí)踐；計(jì)量屬性

　　2006年2月15日，國(guó)家財(cái)政部頒布了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并自2007年1月1日在上市公司中率先執(zhí)行。在這套新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，最大的亮點(diǎn)是引進(jìn)了公允價(jià)值，使得國(guó)內(nèi)更多的企業(yè)有了選擇公允價(jià)值模式的機(jī)會(huì)。

　　一、公允價(jià)值計(jì)量模式的含義

　　國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)IASC認(rèn)為，公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。公允價(jià)值的本質(zhì)是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)而不是其他主體對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定。中國(guó)新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中對(duì)公允價(jià)值的定義是：資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量�？梢姡�中國(guó)對(duì)公允價(jià)值的定義與IASC對(duì)公允價(jià)值的定義大體一致。

　　二、公允價(jià)值運(yùn)用的優(yōu)越性

　　1.有利于企業(yè)的資本保全。企業(yè)對(duì)生產(chǎn)過程中消耗的生產(chǎn)能力必須回購(gòu)，以維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)。如采用歷史成本計(jì)量，計(jì)量得出的金額在物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，將購(gòu)不回原來(lái)相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力。采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，不管何時(shí)耗費(fèi)的生成能力一律按現(xiàn)行市價(jià)或未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)價(jià)計(jì)量，計(jì)量得出的金額即使在物價(jià)上漲的環(huán)境下也可以購(gòu)回原來(lái)相應(yīng)規(guī)模的生成能力，企業(yè)實(shí)物資本得到維護(hù)。

　　2.更加符合配比原則的要求。現(xiàn)行企業(yè)計(jì)算收益時(shí)，收入是按現(xiàn)行市價(jià)計(jì)量，而成本、費(fèi)用則按照歷史成本計(jì)量，收益包括勞動(dòng)者創(chuàng)造的純利潤(rùn)和由經(jīng)濟(jì)因素影響形成的價(jià)格差。現(xiàn)行的利潤(rùn)分配制度對(duì)這兩者不加區(qū)分，從而形成收益超分配、虛利實(shí)分的現(xiàn)象。采用公允價(jià)值計(jì)量，這種現(xiàn)象就能很好的解決。在公允價(jià)值計(jì)量下，收益是現(xiàn)時(shí)收入與按公允價(jià)值計(jì)算的成本費(fèi)用配比的結(jié)果，因而更能體現(xiàn)配比原則。

　　3.提高信息決策的有用性。 按公允價(jià)值計(jì)量提供的會(huì)計(jì)信息較之于歷史成本計(jì)量提供的會(huì)計(jì)信息而言，更具有高度的相關(guān)性，從而提高信息的決策有用性。按公允價(jià)值計(jì)量得出的信息能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、投資者等信息使用者提供更為相關(guān)的會(huì)計(jì)信息，避免因歷史成本無(wú)法反映未實(shí)現(xiàn)利得和損失而做出錯(cuò)誤判斷，從而為他們的經(jīng)營(yíng)、決策提供更有利的支持。

　　三、公允價(jià)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的運(yùn)用

　　1.在金融工具確認(rèn)和計(jì)量中的運(yùn)用。以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具主要包括交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，包括從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券、基金等以及企業(yè)不作為有效套期工具的衍生工具，如遠(yuǎn)期合同、期貨合同等。這些被列為公允價(jià)值計(jì)量的金融工具，其報(bào)告價(jià)值即為市場(chǎng)價(jià)值，且其變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。這也意味著，如果企業(yè)能夠較好地把握市場(chǎng)行情和動(dòng)向，其業(yè)績(jī)即會(huì)隨“公允價(jià)值變動(dòng)損益”增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場(chǎng)行情相左，其當(dāng)期利潤(rùn)就會(huì)因此受損。所以，公允價(jià)值計(jì)量可以被認(rèn)為是一把“雙刃劍”。

　　2.在投資性房地產(chǎn)中的運(yùn)用。投資性房地產(chǎn)是指能夠單獨(dú)計(jì)量和出售的，企業(yè)為賺取租金或資本增值而持有的房地產(chǎn)，包括已出租的建筑物、已出租或持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)等。該準(zhǔn)則為企業(yè)的投資性房地產(chǎn)提供了成本模式與公允價(jià)值模式兩種可選擇的計(jì)量模式。在成本模式下，投資性房地產(chǎn)比照固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)準(zhǔn)則計(jì)提折舊或攤銷，并在期末進(jìn)行減值測(cè)試，計(jì)提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備；在有證據(jù)表明其公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的，企業(yè)可以采用公允價(jià)值計(jì)量模式。采用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)的折舊、減值或土地使用權(quán)攤銷價(jià)值直接反映在公允價(jià)值變動(dòng)中。

　　3.非貨幣性資產(chǎn)交換。非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿足如下兩個(gè)條件：一是交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；二是換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量，則應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。上述規(guī)定特別指出，若交易雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能導(dǎo)致發(fā)生的交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。修訂后的非貨幣性交易準(zhǔn)則引入公允價(jià)值和評(píng)估計(jì)價(jià)作為入賬基礎(chǔ)，如沒有活躍市場(chǎng)，則非關(guān)聯(lián)的交易雙方在無(wú)第三方干預(yù)的情況下協(xié)商作價(jià)，也可視為公允價(jià)值。由于新準(zhǔn)則規(guī)定非貨幣性資產(chǎn)交換中運(yùn)用公允價(jià)值來(lái)計(jì)量，將使這一交換產(chǎn)生利潤(rùn)，而此前采用的賬面價(jià)值計(jì)算法，基本不產(chǎn)生利潤(rùn)。

　　4.公允價(jià)值在利潤(rùn)表的體現(xiàn)。按照公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)負(fù)債表中年度的資產(chǎn)變動(dòng)額（扣除業(yè)主往來(lái)交易）必然不等于傳統(tǒng)損益表收入費(fèi)用觀下確認(rèn)的凈收益。財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)準(zhǔn)則規(guī)定在利潤(rùn)表中單設(shè)“公允價(jià)值變動(dòng)損益”項(xiàng)目，披露因公允價(jià)值變動(dòng)引起的未實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)利得與損失，同時(shí)在傳統(tǒng)的三大報(bào)表外增加“所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動(dòng)表”，披露直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額。這種將核心業(yè)務(wù)利潤(rùn)、非經(jīng)常性損益、其他全面收益分開列示的方法，不僅可以幫助長(zhǎng)期投資者評(píng)估企業(yè)的持久性盈利能力，也有助于短期投資者作出投資決策。

　　四、公允價(jià)值運(yùn)用的局限性

　　1.市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尚不完全成熟。公允價(jià)值計(jì)量屬性適合于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，公允價(jià)值廣泛運(yùn)用的最基本條件是：擁有健康而成熟的生產(chǎn)資料市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、發(fā)達(dá)的專業(yè)評(píng)估技術(shù)以及嫻熟而講求誠(chéng)信的評(píng)估隊(duì)伍等。中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)雖然已經(jīng)基本確立，但非市場(chǎng)化的因素依然存在，證券交易市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、生產(chǎn)資料市場(chǎng)等都不夠活躍、完善，如不顧客觀條件的限制而廣泛運(yùn)用必然會(huì)帶來(lái)公允價(jià)值的濫用，并最終導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的失真。

　　2.公允價(jià)值的理論框架不足。難以獲得精確的數(shù)據(jù)，造成操作人員主觀性較強(qiáng)。在中國(guó)新準(zhǔn)則中，有17項(xiàng)要求應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值計(jì)量指南不僅十分有限，而且還分散于多項(xiàng)具體準(zhǔn)則中，計(jì)量指南的缺乏必然影響相關(guān)準(zhǔn)則在具體實(shí)務(wù)中的有效實(shí)施；同時(shí)這些指南制定目的單一、開發(fā)過程分散，指南之間存在差異，這加劇了中國(guó)新準(zhǔn)則體系的復(fù)雜性，使實(shí)務(wù)操作多樣化，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告信息缺乏可比性。

　　3.容易給關(guān)聯(lián)交易提供操作之便。在中國(guó)，上市公司與其大股東的關(guān)聯(lián)交易較普遍，特別是上市公司與其母公司、關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行債務(wù)重組及資產(chǎn)交易等交易中，交易價(jià)格缺乏公允性情況時(shí)有發(fā)生。新準(zhǔn)則引入公允價(jià)值，在相關(guān)法律不完善的情況下，公允價(jià)值仍有可能被一些關(guān)聯(lián)交易者利用。

　　4.專業(yè)人員素質(zhì)不高，不能適應(yīng)公允價(jià)值的推廣。公允價(jià)值的運(yùn)用較歷史成本在人員的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德方面提出更高的要求。長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)會(huì)計(jì)人員習(xí)慣嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)制度處理會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)，主要是記錄和報(bào)告，對(duì)需大量職業(yè)判斷的確認(rèn)和計(jì)量很生疏。在公允價(jià)值計(jì)量中，其具體的實(shí)現(xiàn)形式如未來(lái)現(xiàn)金流量等要素的確定取決于財(cái)務(wù)人員的職業(yè)判斷。從中國(guó)現(xiàn)狀看，會(huì)計(jì)人員與評(píng)估人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)與專業(yè)技能都不容樂觀，大多數(shù)從業(yè)人員對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用尚難以適應(yīng)，出現(xiàn)了利用會(huì)計(jì)職業(yè)判斷操縱會(huì)計(jì)利潤(rùn)，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真等行為。

　　五、完善公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)措施

　　1.引入全面收益報(bào)表。通常情況下，企業(yè)的期末損益包括兩個(gè)部分，即已確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)的損益和已確認(rèn)但未實(shí)現(xiàn)的損益，隨著公允價(jià)值的引入以及金融衍生品交易的日益增多，已確認(rèn)但未實(shí)現(xiàn)的損益將會(huì)大幅增加，對(duì)企業(yè)整體損益情況產(chǎn)生更大的影響，如果此時(shí)還不能將其在表內(nèi)加以反映，無(wú)疑會(huì)使企業(yè)的會(huì)計(jì)信息、在一定程度上有失公允。因此，通過全面收益報(bào)表，企業(yè)的利益相關(guān)者能夠更加全面清晰地了解到企業(yè)真實(shí)情況。

　　2.規(guī)范公司治理，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系。建立能真正代表所有股東利益、獨(dú)立于大股東和經(jīng)理層并對(duì)其實(shí)行有效制衡的董事會(huì)，增強(qiáng)董事會(huì)的獨(dú)立性，確立其在公司治理中的核心地位。建立完善的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，制定與之相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，以保證企業(yè)使用公允價(jià)值時(shí)，能夠?qū)崿F(xiàn)與其風(fēng)險(xiǎn)管理框架以及董事會(huì)批準(zhǔn)的整體風(fēng)險(xiǎn)承受力相一致的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，保持有關(guān)使用公允價(jià)值估價(jià)方法及政策規(guī)定在整個(gè)企業(yè)中的一致性；定期向高管層和董事會(huì)提供信息，反映企業(yè)使用公允價(jià)值方法的情況及其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和盈利表現(xiàn)的影響。

　　3.不斷提高公允價(jià)值計(jì)量的可操作性。為保證會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中公允價(jià)值計(jì)量的可靠性，就需要在市場(chǎng)資產(chǎn)或負(fù)債的估價(jià)系統(tǒng)等上做文章。加大計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在會(huì)計(jì)、審計(jì)工作中運(yùn)用的力度，依靠計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的科學(xué)性和運(yùn)作的實(shí)時(shí)性、高效性來(lái)提高財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，減少人為的操作失誤。利用網(wǎng)上實(shí)時(shí)采價(jià)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，可以加速傳遞公允價(jià)值計(jì)量所需的公共信息，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)信息的及時(shí)咨詢和資源共享，使各種資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)格能夠很容易取得，以不斷降低公允價(jià)值計(jì)量的成本，才能促進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量屬性的全面推廣應(yīng)用。

　　4.提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)和職業(yè)判斷能力。會(huì)計(jì)人員自身素質(zhì)及認(rèn)識(shí)的提高是獲取準(zhǔn)確公允價(jià)值的有效途徑，因?yàn)楣�允價(jià)值的評(píng)估需要依靠會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷。應(yīng)加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高其對(duì)交易和事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告做出復(fù)雜判斷處理的能力，減少會(huì)計(jì)信息的行為性失真和對(duì)公允價(jià)值判斷的偏差。

　　隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不斷發(fā)展和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逐漸完善，通過廣大會(huì)計(jì)理論工作者和實(shí)務(wù)界人士的不斷探索，公允價(jià)值計(jì)量理論將日臻完善，會(huì)計(jì)按公允價(jià)值計(jì)量必將得到普遍的推廣。相信在不久的將來(lái)，公允價(jià)值必能發(fā)揮其作用，更好地為信息使用者服務(wù)。