摘要：本文從具體審計實(shí)務(wù)的角度分析影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的特征，識別可能影響持續(xù)經(jīng)營能力的經(jīng)營和財務(wù)跡象，概括持續(xù)經(jīng)營能力審計的相關(guān)內(nèi)容，著重從審計程序結(jié)合案例進(jìn)行分析，并提出影響持續(xù)經(jīng)營能力的事項對審計意見的影響。

　　關(guān)鍵詞：持續(xù)經(jīng)營能力；持續(xù)經(jīng)營能力審計；審計實(shí)務(wù)

　　持續(xù)經(jīng)營是會計學(xué)的一個基本假設(shè)或慣例。在持續(xù)經(jīng)營的假設(shè)下，企業(yè)在編制會計報表時是假定其經(jīng)營活動在可預(yù)見的將來（通常是指資產(chǎn)負(fù)債表日后12個月）會繼續(xù)下去，不擬也不必終止經(jīng)營或破產(chǎn)清算，可以在正常的經(jīng)營過程中變現(xiàn)資產(chǎn)、清償債務(wù)。

　　一、持續(xù)經(jīng)營能力評價的作用和影響

　　持續(xù)經(jīng)營不確定性的會計信息是企業(yè)相關(guān)利益各方最為關(guān)心的問題。當(dāng)企業(yè)不擬或不能持續(xù)經(jīng)營時，應(yīng)當(dāng)采用清算基礎(chǔ)等編制財務(wù)報表，并在附注中對影響持續(xù)經(jīng)營的重大因素進(jìn)行充分的披露，相關(guān)利益人就可以早日采取措施，避免或者減少重大損失。

　　但是從我國目前公司治理情況來看，管理層仍然缺乏披露企業(yè)無法持續(xù)經(jīng)營的動機(jī)，甚至還出現(xiàn)過惡意掩蓋公司無法持續(xù)經(jīng)營的案例。而注冊會計師的職責(zé)之一就是評價企業(yè)按照持續(xù)經(jīng)營假設(shè)編制會計報表合理性，也就是說只有當(dāng)注冊會計師采用一定的方法對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力進(jìn)行審計評價之后，才能判斷企業(yè)財務(wù)報告編制基礎(chǔ)的合理性。從另一個方面說，企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的不確定性增加了注冊會計師的審計難度，導(dǎo)致了審計風(fēng)險。

　　二、持續(xù)經(jīng)營能力審計實(shí)務(wù)分析

　　2004年3月19日，珠海鑫光集團(tuán)股份有限公司（股票簡稱：ST鑫光）發(fā)布股票終止上市公告稱“因公司調(diào)整后，經(jīng)審計的2003年半年度財務(wù)報告顯示為虧損，根據(jù)中國證監(jiān)會《虧損上市公司暫停上市和終止上市實(shí)施辦法(修訂)》的規(guī)定，深交所決定本公司股票自2004年3月19日起終止上市”。

　　而在此前的2003年8月25日，ST鑫光2003年半年度報告經(jīng)利安達(dá)信隆會計師事務(wù)所有限責(zé)任公司審計并出具了帶強(qiáng)調(diào)事項段的無保留意見審計報告。

　　審計報告稱,ST鑫光已連續(xù)3年虧損,截至2003年6月30日公司的主營業(yè)務(wù)已完全停止；會計報表列示股東權(quán)益為-1.39億元；無力支付到期的巨額債務(wù)。因此，ST鑫光的持續(xù)經(jīng)營能力仍存在一定的不確定性。

　　下面，我們結(jié)合ST鑫光2003年半年度財務(wù)報告進(jìn)行審計分析，以審計評價該企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力。

　?。ㄒ唬└鶕?jù)判斷跡象確立審計目標(biāo)

　　注冊會計師在執(zhí)行ST鑫光2003年半年度財務(wù)報告審計工作時，主要是對其2003年6月30日的財務(wù)狀況和2003年度上半年的經(jīng)營成果發(fā)表審計意見，但是在初步的風(fēng)險評估過程中，發(fā)現(xiàn)ST鑫光存在以下可能無法持續(xù)經(jīng)營的跡象：

　　1、財務(wù)方面

　?。?）ST鑫光期末貨幣資金為2020萬元（其中：其他貨幣資金2000萬元已質(zhì)押），可以動用的資金其實(shí)只有20萬元，逾期借款為9024萬元，根本無力償還已到期借款。

　?。?）ST鑫光連續(xù)兩年虧損，累計虧損額高達(dá) 76076萬元，企業(yè)主營業(yè)務(wù)盈利能力明顯喪失。

　　（3）ST鑫光資產(chǎn)總計37516萬元負(fù)債合計 49403萬元，資產(chǎn)負(fù)債率畸高，隨時可能引發(fā)債務(wù)危機(jī)。

　　2、經(jīng)營方面

　?。?）主營業(yè)務(wù)已經(jīng)停止，但是企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)及重組業(yè)務(wù)尚未開始。

　?。?）由于不再經(jīng)營主業(yè)，基本失去主要市場及主要銷售網(wǎng)絡(luò)。

　?。?）存貨期末余額為零，表明將上期存貨400萬元處理后，企業(yè)已經(jīng)沒有支撐再生產(chǎn)的原材料。

　　3、其他方面

　?。?）大量的未決訴訟及抵押擔(dān)保事項，隨時有可能被要求承擔(dān)相關(guān)責(zé)任，或被處以大額的違約金。

　?。?）企業(yè)已經(jīng)停工、停產(chǎn)，無法通過正常的生產(chǎn)經(jīng)營償還債務(wù)，約束性支出難以為繼。

　　注冊會計師在發(fā)現(xiàn)ST鑫光存在上述種種跡象時，風(fēng)險控制點(diǎn)就應(yīng)該主要集中在ST鑫光是否能夠持續(xù)經(jīng)營方面，將確定ST鑫光持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是否合理、財務(wù)報表項目的分類及計價基礎(chǔ)是否需作調(diào)整及財務(wù)報表披露是否充分等作為主要的審計目標(biāo)。

　?。ǘ┚唧w審計方法

　　1、檢查ST鑫光管理層內(nèi)部決策文件，包括董事會會議紀(jì)要、決議等文件，以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的對外擔(dān)保、法律訴訟事項；

　　2、結(jié)合ST鑫光交易憑證的檢查，以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的關(guān)聯(lián)方交易及無法解釋原因的異常交易，合理懷疑企業(yè)的報表粉飾行為對其持續(xù)經(jīng)營能力的影響；

　　3、檢查ST鑫光的擔(dān)保文書及相關(guān)的法律資料，對企業(yè)的律師發(fā)出函詢證，已證實(shí)企業(yè)擔(dān)保事項、債權(quán)人的法律訴訟事項對財務(wù)狀況的影響；

　　4、觀察ST鑫光的生產(chǎn)經(jīng)營活動，關(guān)注其主營業(yè)務(wù)對企業(yè)盈利能力的貢獻(xiàn)，關(guān)注主營業(yè)務(wù)的發(fā)展空間對企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的影響；

　　5、函證ST鑫光期末大額往來款項、票據(jù)等，證實(shí)大額往來款項、票據(jù)的可收回性，關(guān)注應(yīng)收賬款、票據(jù)的可收回狀況對持續(xù)經(jīng)營能力的影響；

　　6、審閱ST鑫光子公司及其他投資單位的財務(wù)報告，證實(shí)子公司的經(jīng)營狀況及各種投資款項減值狀況對企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營能力的影響；

　　7、收集近年財務(wù)報表及生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)，對相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行多角度、廣視野的對比分析，關(guān)注財務(wù)報告與相關(guān)分析指標(biāo)的匹配程度，對異常的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行細(xì)化和分解，查找相關(guān)數(shù)據(jù)與預(yù)期差異的深層次原因，分析未預(yù)期差異對企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的影響。

　?。ㄈ徲嫴襟E

　　注冊會計師采取以下步驟對ST鑫光持續(xù)經(jīng)營能力進(jìn)行評價：

　　1、初步了解ST鑫光的基本情況

　　由于ST鑫光2002年度審計報告也是由利安達(dá)信隆會計師事務(wù)所出具，事務(wù)所對其出具有保留意見的審計報告，表示ST鑫光的持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性，在2003年度在公司基本面尚未發(fā)生重大改變時，注冊會計師仍應(yīng)將持續(xù)經(jīng)營能力的審核作為審計重點(diǎn)。

　　2、實(shí)施風(fēng)險評估程序

　　在注冊會計師根據(jù)相關(guān)跡象了解了ST鑫光的基本情況后，進(jìn)一步加劇了對其持續(xù)經(jīng)營能力的憂慮，所以在編制總體審計策略和具體審計計劃時，需要對ST鑫光持續(xù)經(jīng)營能力作進(jìn)一步的風(fēng)險評估。

　　經(jīng)過詢問管理層和實(shí)地觀察生產(chǎn)情況，發(fā)現(xiàn)ST鑫光在2003年度原有的稀土的生產(chǎn)、進(jìn)出口貿(mào)易等主營業(yè)務(wù)已停止；經(jīng)過查詢董事會決議及企業(yè)的生產(chǎn)計劃，發(fā)現(xiàn)企業(yè)主營業(yè)務(wù)停產(chǎn)后缺乏基本的目標(biāo)和戰(zhàn)略定位；經(jīng)過貸款卡查詢及法律文書審閱，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的實(shí)物資產(chǎn)、股權(quán)由于債務(wù)的原因已被抵押或凍結(jié)；通過審閱企業(yè)當(dāng)年的財務(wù)報告，發(fā)現(xiàn)財務(wù)業(yè)績?nèi)匀缓懿?，依靠非?jīng)常性損益勉強(qiáng)盈利等。

　　通過上述風(fēng)險評估程序，注冊會計師將財務(wù)報表層次的重大錯報風(fēng)險認(rèn)定為ST鑫光是否具有持續(xù)經(jīng)營能力，并計劃實(shí)施進(jìn)一步的審計程序。

　　3、實(shí)施溝通及評價程序

　　針對上述風(fēng)險，注冊會計師與ST鑫光管理層進(jìn)行充分溝通，管理層確認(rèn)了上述與企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力相關(guān)的不利事項，并表達(dá)了企業(yè)擬通過實(shí)質(zhì)性的資產(chǎn)重組，剝離劣質(zhì)資產(chǎn)，注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，實(shí)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，使企業(yè)走出困境的改善措施。

　　4、審閱并評估擬采取的改善措施

　　由于ST鑫光管理層披露擬進(jìn)行資產(chǎn)重組以改善上述狀況，所以注冊會計師需要進(jìn)一步審閱ST鑫光的重組計劃。

　　注冊會計師取得ST鑫光的資產(chǎn)重組意向書得知其大股東擬通過資產(chǎn)重組的方式保殼，但是相關(guān)的重組計劃仍處于設(shè)想階段，未真正實(shí)施，是否具有可行性及實(shí)施成功與否具有很大的不確定性。

　?。ㄋ模?shí)施的專門審計程序

　　上述審計步驟是建立在會計師事務(wù)所連續(xù)審計，對企業(yè)的情況比較了解的基礎(chǔ)上。

　　如果注冊會計師對企業(yè)的基本情況不甚了解，或者企業(yè)不愿主動明確面臨的經(jīng)營困境以及企業(yè)的改善措施貌似有效時，注冊會計師就需要實(shí)施專門的審計程序收集證據(jù)。

　　1、審前調(diào)查、現(xiàn)場了解，初露端倪。通過調(diào)查、了解發(fā)現(xiàn)ST鑫光長期存在主業(yè)不突出、主營業(yè)務(wù)萎縮以及巨額的債務(wù)等問題，致使公司年年虧損；公司原本的主業(yè)因新材料被司法拍賣，公司不得不對稀土生產(chǎn)計劃做出調(diào)整。

　　上述生產(chǎn)經(jīng)營基本面全面惡化，導(dǎo)致注冊會計師對其持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生懷疑。

　　2、異常財務(wù)指標(biāo)紅色預(yù)警，發(fā)現(xiàn)病因。通過計算ST鑫光各種重要財務(wù)指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)企業(yè)營運(yùn)資金產(chǎn)生負(fù)數(shù)，負(fù)債比率超過100%，企業(yè)已經(jīng)資不抵債、經(jīng)營發(fā)生巨額虧損、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低、資產(chǎn)報酬率為負(fù)數(shù)、凈利潤現(xiàn)金流量為負(fù)值。

　　上述財務(wù)指標(biāo)的逐步惡化，使注冊會計師對其持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生懷疑。

　　3、復(fù)核期后事項，持續(xù)深入。注冊會計師在復(fù)核期后事項時關(guān)注到ST鑫光與公司實(shí)際控制人簽定了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》。

　　這一可能導(dǎo)致ST鑫光主營業(yè)務(wù)全面停止的事項，使注冊會計師對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生懷疑。

　　4、復(fù)核借款或債務(wù)合同的履行。注冊會計師了解ST鑫光2002年9月為珠江光電1128萬元貸款提供的擔(dān)保將于2003年9月到期，但是根據(jù)公司目前的財務(wù)狀況，擔(dān)保到期后履約能力具有很大的不確定性。

　　5、閱讀股東大會、董事會、總經(jīng)理會議的相關(guān)文件。ST鑫光處置所投資公司50%的股權(quán)，但是僅產(chǎn)生投資收益約20萬元人民幣，不能緩解公司目前的債務(wù)壓力。

　　6、向律師函證相關(guān)訴訟事項。ST鑫光涉及到的重大訴訟事項5件，涉訟總額近5000萬元，企業(yè)確認(rèn)的預(yù)計負(fù)債總額高達(dá)1.6億元，一些不可撤銷的擔(dān)保事項形成實(shí)際損失可能性較大，企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力具有很大的不確定性。

　　7、向關(guān)聯(lián)方或第三方確認(rèn)對被審計單位提供財務(wù)支持的安排或承諾。ST鑫光與其大股東簽署了《償債合同》，其大股東將3294萬元的資產(chǎn)注入，但尚未從根本上改變公司的主營業(yè)務(wù)萎縮的問題；ST鑫光通過與關(guān)聯(lián)方債務(wù)重組實(shí)現(xiàn)快速扭虧，由于相關(guān)債務(wù)重組事項的公允性及是否符合謹(jǐn)慎原則尚待有關(guān)部門確認(rèn)，公司的持續(xù)經(jīng)營能力仍具有很大的不確定性。

　　8、評估被審計單位履行客戶訂單的能力。由于ST鑫光未從根本上改變本公司的主營業(yè)務(wù)萎縮的問題，企業(yè)發(fā)生嚴(yán)重的財務(wù)困難，主營業(yè)務(wù)被迫出售，難以履行客戶的訂單，持續(xù)經(jīng)營能力具有重大的不確定性。

　?。ㄎ澹?shí)施的進(jìn)一步審計程序

　　通過上述審計程序，注冊會計師雖然發(fā)現(xiàn)ST鑫光存在可能不能持續(xù)經(jīng)營的情況，但是在最終對其管理層提出的針對危機(jī)改善措施評估前，注冊會計師仍不能得出ST鑫光無法持續(xù)經(jīng)營的結(jié)論。注冊會計師需要根據(jù)管理層的應(yīng)對計劃實(shí)施進(jìn)一步審計程序：

　　1、取得并復(fù)核ST鑫光的資產(chǎn)重組計劃。通過復(fù)核ST鑫光的重組計劃，注冊會計師得知企業(yè)擬進(jìn)行資產(chǎn)重組計劃以緩解經(jīng)營壓力，但是上述計劃尚屬構(gòu)想，并未具體實(shí)施，公司巨額訴訟風(fēng)險仍未化解，公司連續(xù)兩年虧損，下一報告期經(jīng)營成果能否有較大改善，存在一定的不確定性，其仍具有退市風(fēng)險。

　　2、取得并復(fù)核ST鑫光資產(chǎn)處置計劃。公司擬將現(xiàn)有資產(chǎn)用以償債、變賣、剝離以恢復(fù)公司的持續(xù)經(jīng)營能力，但是公司的實(shí)物資產(chǎn)、股權(quán)由于債務(wù)的原因已被抵押或凍結(jié)，實(shí)施處置計劃成功與否涉及到很多現(xiàn)實(shí)的復(fù)雜問題，而企業(yè)尚未對上述問題的制定更具體、更具說服力的解決措施。

　　3、復(fù)核其他應(yīng)對計劃和緩解措施的效果。通過生產(chǎn)場地的現(xiàn)場觀察，公司原主營貿(mào)易業(yè)務(wù)已完全停止，未來盈利狀況不容樂觀；通過向工商部門函證資產(chǎn)的抵押情況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)固定資產(chǎn)中的房屋及配套專項設(shè)備、無形資產(chǎn)中的土地使用權(quán)均已被作為債務(wù)抵押；通過對企業(yè)的律師進(jìn)行函證，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在大額未決訴訟；通過查看董事會的文件記錄，發(fā)現(xiàn)大股東的財務(wù)支持（重組）協(xié)議仍未簽訂；通過對金融機(jī)構(gòu)函證，發(fā)現(xiàn)公司的巨額債務(wù)無力償還等。因此，公司的持續(xù)經(jīng)營能力存在較大的不確定性。

　?。徲媹蟾娴挠绊?

　　當(dāng)被審計單位出現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營不利的跡象時，不管被審計單位的會計處理與披露如何公允、全面，注冊會計師也絕對不可以出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，至少要加強(qiáng)調(diào)事項段，提醒報表使用人注意不可驗(yàn)證和不可控制的事項。如果不具備持續(xù)經(jīng)營能力的公司堅持采用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，注冊會計師應(yīng)該出具更嚴(yán)厲的審計意見。

　　在本例中，在充分考慮上述已經(jīng)獲得的審計證據(jù)以后，注冊會計師認(rèn)為ST鑫光在編制財務(wù)報表時運(yùn)用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是適當(dāng)?shù)?，但是未來持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性，要求ST鑫光在財務(wù)報表附注中作出充分披露，ST鑫光根據(jù)注冊會計師的建議已作充分披露，注冊會計師出具了帶說明段的無保留意見審計報告，即肯定了ST鑫光的會計處理與披露，只是通過增加審計報告的信息量表明自己的疑慮和預(yù)測。

　　三、總結(jié)

　　由于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力是影響報表使用者合理決策的一個極為重要的因素，所以注冊會計師應(yīng)把對企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的關(guān)注作為重要的審計事項，通過一定的審計方法和程序發(fā)現(xiàn)影響被審計單位持續(xù)經(jīng)營能力的重大事項，對被審計單位的改善持續(xù)經(jīng)營能力的措施進(jìn)行評價，據(jù)以確定發(fā)表審計意見的類型，通過審計報告信息的披露，達(dá)到促進(jìn)企業(yè)改善經(jīng)營狀況，提醒報表使用人回避風(fēng)險和減少損失的目的。