西方管理學(xué)界將傳統(tǒng)物質(zhì)資本以外的非物質(zhì)資本稱為“智力資本”（含人力資本、結(jié)構(gòu)資本和關(guān)系資本），但西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界對此極為謹(jǐn)慎。筆者認(rèn)為，人力資本、財務(wù)資本和物質(zhì)資本（含機(jī)器設(shè)備和自然資源等），都是傳統(tǒng)的資本形式。自然和社會中的各種資源在被視為生產(chǎn)要素時，這些生產(chǎn)要素經(jīng)過市場交易過程轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本，稱為人力資本、財務(wù)資本、物質(zhì)資本、技術(shù)資本、信息資本和知識資本，成為企業(yè)組織的要素資本。在我國，雖然按生產(chǎn)要素分配的理論已被學(xué)術(shù)界所接受，但要素資本理論在學(xué)界與企業(yè)里尚未被廣泛認(rèn)可，企業(yè)會計難以披露要素資本的流入流出和收益。因此，資本理論研究遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于資本創(chuàng)造價值的現(xiàn)實(shí)活動。本文試圖對技術(shù)和知識的概念及其作用加以解釋和定義，使其在財務(wù)學(xué)乃至管理學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)中普遍適用。

　　一、技術(shù)范疇及其在公司財務(wù)學(xué)中的理論內(nèi)涵

　?。ㄒ唬┘夹g(shù)范疇的界定

　　技術(shù)在社會生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用，早前就被經(jīng)濟(jì)學(xué)家和管理學(xué)家們所關(guān)注與熟知。長期以來，很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家曾試圖解釋和理解技術(shù)的演變過程，但大多數(shù)都受到了自身?xiàng)l件的限制。在我國推行經(jīng)濟(jì)改革開放、快速發(fā)展市場經(jīng)濟(jì)的今天，社會學(xué)家和哲學(xué)家似乎比經(jīng)濟(jì)學(xué)家和管理學(xué)家更加關(guān)心技術(shù)問題。在社會學(xué)家看來，技術(shù)是一把雙刃劍，它既是價值觀的攜帶者，也是破壞者。技術(shù)給接受者帶來了對待理性、效率、價值和歷史與自然的特別態(tài)度，使接收者脫離了自然界和傳統(tǒng)規(guī)范的種種限制。與此同時，技術(shù)也破壞了社會賴以生存的關(guān)于需要和滿足的大量規(guī)則，使公平、等級制度和內(nèi)部按需分配的秩序遭到襲擊，并引發(fā)了人們對物質(zhì)欲望的增長遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于新的資源創(chuàng)造的增長。技術(shù)改變破壞了人與社會、人與自然的關(guān)系，使所有的人生價值、社會價值都具體產(chǎn)業(yè)化和商品化，友情、伙伴、苦樂、愛情、生育等都可討價還價。技術(shù)更使人們感覺到無能為力，可能由于在某些領(lǐng)域，技術(shù)已經(jīng)取代了自然而成為決定社會決策的關(guān)鍵背景因素。

　　我國哲學(xué)家陳士俊教授曾系統(tǒng)深入研究技術(shù)的本質(zhì)問題，他認(rèn)為，古代的技術(shù)是與生產(chǎn)活動相聯(lián)系的技能和技巧，到了近代社會，人們適應(yīng)和改造自然的活動范圍更加廣闊，人類生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和技能的積累加快了，許多在一定程度上替代人的體力和不需人直接操縱的機(jī)器被生產(chǎn)出來。同時，人們對機(jī)器的合理操縱需要遵循一定的程序和規(guī)則，不同機(jī)器的配置和加工次序組合，以及技能和技巧的運(yùn)用，則形成經(jīng)濟(jì)活動的一定工藝和流程。此時，技術(shù)被理解為與生產(chǎn)活動相聯(lián)系的技能、技巧和工具、機(jī)器，以及工藝、程序和規(guī)則。19世紀(jì)以后的現(xiàn)代社會，各種復(fù)雜機(jī)器設(shè)備的設(shè)計、制造和大機(jī)器生產(chǎn)工藝的制定、實(shí)施，使得自然科學(xué)知識成為技術(shù)發(fā)展的關(guān)鍵。于是，現(xiàn)代社會的技術(shù)除含有技能、技巧和工具、機(jī)器，以及工藝、程序和規(guī)則之外，還包含與技術(shù)直接相關(guān)的理論知識即技術(shù)理論知識?；谠撜J(rèn)識，哲學(xué)家們將技術(shù)描述為：“技術(shù)不僅是人類為提高社會實(shí)踐活動的效率和效果而積累、創(chuàng)造并在實(shí)踐中運(yùn)用的各種物質(zhì)手段、工藝程序、操作方法、技能技巧和相應(yīng)知識的總和，作為一種復(fù)雜的社會現(xiàn)象，也是人類的一種特殊的實(shí)踐活動方式”。哲學(xué)意義上的技術(shù)概念是一個很寬泛的定義。實(shí)際情況是，技術(shù)和機(jī)器是完全不同的事物。在現(xiàn)實(shí)社會經(jīng)濟(jì)活動中，人們購買一臺機(jī)器與購買該機(jī)器的生產(chǎn)或維修技術(shù)的價格是不同的，且技術(shù)和知識也不是同一事物，如我國政府中既有科技局，也有知識產(chǎn)權(quán)局。

　?。ǘ┘夹g(shù)范疇在公司財務(wù)學(xué)中的理論內(nèi)涵

　　在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)社會和經(jīng)濟(jì)學(xué)里，技術(shù)是勞動、土地和資本之外的另一個新的生產(chǎn)要素，這個新的生產(chǎn)要素本身只含有生產(chǎn)中的技能、技巧及其核心工具，以及工藝、程序和規(guī)則。它不包括機(jī)器設(shè)備和相關(guān)理論知識，但在各種生產(chǎn)要素之間，技術(shù)與人和機(jī)器設(shè)備之間的關(guān)系最為密切。因此在財務(wù)上，作為生產(chǎn)要素的技術(shù)，即生產(chǎn)過程中的技能、技巧和技藝，以及其術(shù)用載體，即技術(shù)是技藝和術(shù)用的合稱。技術(shù)的載體和形態(tài)可以是高技術(shù)含量的人工制品、人工文件，以及人的特別行為，這些高技術(shù)含量人工制品、人工文件和特別行為，都是私人商品，而非公共產(chǎn)品。在經(jīng)濟(jì)過程中，高技術(shù)含量人工制品、人工文件和特別行為被企業(yè)組織購買后，便形成企業(yè)組織的技術(shù)資本。現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中的各種資源和生產(chǎn)要素，技術(shù)的內(nèi)在價值潛力、創(chuàng)造價值的現(xiàn)實(shí)能力和技術(shù)資本收益率，當(dāng)屬第一，這也是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家將技術(shù)系統(tǒng)視為比自然系統(tǒng)更重要的原因之一。但技術(shù)資本只有與信息資本、知識資本、物質(zhì)資源資本和人力資本，共同形成科學(xué)合理的要素資本結(jié)構(gòu)，才能發(fā)揮最大的作用。

　　在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會里，技術(shù)開始取代成本成為企業(yè)生存和發(fā)展的決定性因素。由于產(chǎn)品市場細(xì)分和產(chǎn)品生產(chǎn)供應(yīng)鏈的高度社會化，以及企業(yè)生產(chǎn)和市場的透明度極高，披露成本信息如同上市公司披露資產(chǎn)、負(fù)債和損益一樣，已成為改進(jìn)會計報告的重要內(nèi)容。決定企業(yè)生存和發(fā)展的真正因素是技術(shù)，現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的驅(qū)動力是技術(shù)創(chuàng)新，包括技術(shù)的原始創(chuàng)新、自主創(chuàng)新和系統(tǒng)集成，技術(shù)創(chuàng)新源于社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的拉動、技術(shù)人員的發(fā)明和創(chuàng)造性，科學(xué)家和工程師對宇宙、生命和社會進(jìn)化的認(rèn)識所得到的啟示與學(xué)習(xí)模仿，以及科學(xué)新知識的推動。技術(shù)資源轉(zhuǎn)化為技術(shù)資本，就是技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為市場價值的過程。因此，當(dāng)技術(shù)資本作為要素資本時，技術(shù)就真正成為企業(yè)生存和發(fā)展的方式。

　　 二、知識范疇及其在公司財務(wù)學(xué)中的理論內(nèi)涵

　?。ㄒ唬┲R范疇的界定

　　 知識可區(qū)分為經(jīng)驗(yàn)知識（或后驗(yàn)知識）和非經(jīng)驗(yàn)知識（或先驗(yàn)知識）兩大類。后驗(yàn)知識的證實(shí)依賴于感覺經(jīng)驗(yàn)，而先驗(yàn)知識的證明則依賴于康德所謂的“純粹理性”。在萊布尼茨和休謨的哲學(xué)中已有后驗(yàn)知識和先驗(yàn)知識的分類，但關(guān)于這兩類知識的現(xiàn)代分類則主要源于康德的《純粹理性批判》，在什么樣的感覺經(jīng)驗(yàn)條件下，才能形成經(jīng)驗(yàn)知識所必需的證實(shí)是知識理論研究中一個最為困難的問題。同樣，關(guān)于先驗(yàn)知識形成的具體條件也是一個懸而未決的理論問題，關(guān)于物理客體的知識是屬于經(jīng)驗(yàn)知識范疇，而關(guān)于邏輯、數(shù)學(xué)等學(xué)科的知識則不是經(jīng)驗(yàn)知識。對于后者的證明斷然不能來于經(jīng)驗(yàn)和依靠經(jīng)驗(yàn)。本文討論的重點(diǎn)是經(jīng)驗(yàn)知識的定義及其證實(shí)，首先要討論的是經(jīng)驗(yàn)知識究竟是如何構(gòu)成的問題。對于這個問題柏拉圖在其《泰阿泰德篇》中給予了經(jīng)典性的回答，所謂的知識必須要能夠滿足如下三個條件：信念的條件、真的條件和證實(shí)的條件，即知識是經(jīng)過證實(shí)了的真的信念，可見，知識和信念有密切的聯(lián)系。知識一定是信念，信念卻不一定是知識。信念是構(gòu)成知識的必要條件，卻不是充分條件。信念是形成知識的第一個條件或構(gòu)成知識的主體因素，信念是身體上或心理上有機(jī)體的一種狀態(tài)，信念是先于理智并且可以表現(xiàn)在動物行為上的東西。知識具有多種特征和性質(zhì)，既有主觀性，又有可觀性，還有共享性；既來源于直接、間接的實(shí)踐活動和經(jīng)驗(yàn)，也來源于直接、間接的理論，以及研究開發(fā)活動。將知識的定義擴(kuò)展到經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，稱為經(jīng)濟(jì)知識。經(jīng)濟(jì)知識是由生產(chǎn)性知識構(gòu)成的，具體分為技術(shù)性知識和制度性知識。組織記憶的外在表現(xiàn)是企業(yè)的“慣例”，包括行動的指南、方針政策、規(guī)章制度等明晰的慣例以及企業(yè)組織心智模式等默會性的慣例。企業(yè)的知識就是企業(yè)成員共享的知識。

　　經(jīng)濟(jì)知識的基礎(chǔ)范疇是知識產(chǎn)權(quán)。多米尼克·弗萊將知識產(chǎn)權(quán)定義為某種知識產(chǎn)品的創(chuàng)造者對該產(chǎn)品加以有效利用，并獨(dú)占其收益的權(quán)利。他將知識產(chǎn)權(quán)分為工業(yè)產(chǎn)權(quán)與文學(xué)和藝術(shù)產(chǎn)權(quán)，其各自的主要產(chǎn)權(quán)代表為專利權(quán)和著作權(quán)。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，著作權(quán)由于被信息技術(shù)以及文化和多媒體產(chǎn)業(yè)的采用，而進(jìn)入了企業(yè)領(lǐng)域，與專利權(quán)相融合。但是，當(dāng)今的信息通信技術(shù)的發(fā)展帶來了挑戰(zhàn)，知識的形成和傳播成本大大下降，如數(shù)字作品的復(fù)制和傳送更為簡捷，尤其是互聯(lián)網(wǎng)的廣泛使用更是加大了可能。多米尼克·弗萊是從知識的傳播和保護(hù)角度來看待企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)，而且將涉及到技術(shù)的專利權(quán)與著作權(quán)一起列入知識的內(nèi)容中?，F(xiàn)代意義上的知識產(chǎn)權(quán)包括工業(yè)產(chǎn)權(quán)和著作權(quán)，工業(yè)產(chǎn)權(quán)包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等。除此之外，植物新品種權(quán)、商業(yè)秘密也屬于知識產(chǎn)權(quán)，但弗萊將商業(yè)秘密排除在知識產(chǎn)權(quán)之外。

　　（二）知識范疇在公司財務(wù)學(xué)中的理論內(nèi)涵

　　財務(wù)理論認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中的知識是具有知識產(chǎn)權(quán)的知識。具有產(chǎn)權(quán)的知識能夠自由地進(jìn)出市場和企業(yè)。知識作為生產(chǎn)要素經(jīng)過交易過程進(jìn)入企業(yè)，形成知識資本，生產(chǎn)出產(chǎn)品和服務(wù)，再進(jìn)入市場出售，給企業(yè)價值增值或創(chuàng)造新的企業(yè)價值。組織的價值最大化是財務(wù)管理的目標(biāo)，價值創(chuàng)造是知識經(jīng)濟(jì)時代財務(wù)學(xué)的研究對象，知識在財務(wù)學(xué)中的作用通過其對價值的創(chuàng)造而體現(xiàn)出來。與傳統(tǒng)資本不同，隨著技術(shù)資本、信息資本和知識資本等新要素資本的增值和投入，企業(yè)股東的數(shù)量會擴(kuò)大，股權(quán)將可能由財務(wù)資本一元化轉(zhuǎn)向財務(wù)資本與技術(shù)資本、或者財務(wù)資本與知識資本的二元化，企業(yè)所有權(quán)可能更趨分散化。于是，“股東”的概念也更趨模糊化和復(fù)雜化。企業(yè)所有者地位的變遷和數(shù)量的變化，必然要求企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)由一元化轉(zhuǎn)向多元化。在知識經(jīng)濟(jì)社會里，財務(wù)管理的目標(biāo)是與經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊密相連的，企業(yè)是各種要素的所有者達(dá)成的一種契約，企業(yè)的利益是所有簽約各方的共同利益。因此財務(wù)管理要考慮所有有關(guān)利益方，調(diào)動各方面的積極因素，實(shí)現(xiàn)企業(yè)及企業(yè)與外部各方的良性發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)與環(huán)境的和諧發(fā)展。公司財務(wù)理論和實(shí)踐的這一發(fā)展趨勢，與知識社會多樣性、和諧性和共享性是吻合一致的。

　　三、新生產(chǎn)要素知識、信息和技術(shù)的相互關(guān)系及轉(zhuǎn)換

　?。ㄒ唬┲R、信息和技術(shù)的相互關(guān)系

　　 技術(shù)、信息和知識之間不僅有區(qū)別，而且也密切相關(guān)。如同人力資源需要投入財務(wù)資本并需要物質(zhì)資本輔助，才能在企業(yè)里生產(chǎn)產(chǎn)品和服務(wù)一樣，技術(shù)也需要投入財務(wù)資本并需要一定量的物質(zhì)資本、信息資本或知識資本輔助，才能創(chuàng)造價值。同理，信息和知識也如此。如果一個企業(yè)擁有雄厚的技術(shù)資本，但其設(shè)備極其落后，信息資源的投資幾乎趨近于零，那么，該企業(yè)不可能生產(chǎn)出高質(zhì)量、高科技含量的適銷對路產(chǎn)品。企業(yè)的技術(shù)、信息和知識之間具有相互作用、相互補(bǔ)充性。但在現(xiàn)實(shí)工作和理論研究中，仍有不少人將技術(shù)、信息和知識混為一談，某一個具體的信息可能是一種知識，但其他知識卻不一定是信息。經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域里的信息和知識都有成本，都可以購買和出售，但購買一個信息和購買一種知識，如同購買一臺機(jī)器和購買一部分股票一樣，它們完全是不同的交易事項(xiàng)。

　　知識是企業(yè)生產(chǎn)和交易所必須從市場上獲取的科學(xué)文化知識，含購買知識產(chǎn)權(quán)、引進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)、聘請經(jīng)濟(jì)咨詢和購買經(jīng)濟(jì)決策等專有資產(chǎn)。對于其分類，可以將企業(yè)知識分為技術(shù)性知識和制度性知識的觀點(diǎn)。技術(shù)性知識是對技術(shù)、技巧和技藝的科學(xué)描述和文化總結(jié)，制度性知識則側(cè)重企業(yè)的組織、文化以及員工之間的配合等軟因素。知識是被企業(yè)所擁有的，由于技術(shù)性知識的可模仿和復(fù)制，因此技術(shù)性知識應(yīng)是知識產(chǎn)權(quán)等被賦予并確認(rèn)歸屬企業(yè)或個人的權(quán)利。制度性知識往往是企業(yè)根據(jù)自身狀況在長期生產(chǎn)經(jīng)營中培養(yǎng)和形成的，一般無法被拷貝。因此，企業(yè)知識的專屬性成為重要的特征。人們有時對于技術(shù)和知識含義的混淆就在于技術(shù)性知識到底是知識還是技術(shù)上。技術(shù)是一種技能、技巧和技藝，也是一種手段和工具，主要用于處理人與自然、人與生產(chǎn)活動的關(guān)系，其形態(tài)載體主要是人工制品。而一個技術(shù)專家的技術(shù)性知識，則是其所擁有的具有其知識產(chǎn)權(quán)的一種信念，屬于知識，而不能認(rèn)為，作為人力資源的技術(shù)專家擁有某種知識，那么“技術(shù)”就包括了某種知識，畢竟作為技術(shù)專家的人與技術(shù)是不同性質(zhì)的生產(chǎn)要素。

　?。ǘ┬碌牟煌a(chǎn)要素間相互轉(zhuǎn)換

　　如同財務(wù)資本在經(jīng)濟(jì)過程中經(jīng)過交易活動可以轉(zhuǎn)化為機(jī)器設(shè)備一樣，新的不同生產(chǎn)要素經(jīng)過企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營效率的轉(zhuǎn)換也可以相互轉(zhuǎn)換。例如，信息是有時效性的，過期的信息不再具有價值，已經(jīng)被用于創(chuàng)造了企業(yè)價值增值的信息要么不具有價值，要么由于被賦予權(quán)利而被企業(yè)擁有，可以在未來持續(xù)帶來價值增值，此時，信息轉(zhuǎn)化為知識。又如，某氧化鋁產(chǎn)品企業(yè)可以利用某特定季度該產(chǎn)品的價格變化信息，確定產(chǎn)銷量，給企業(yè)帶來最大的利潤，但該時期的價格信息對下季度來說則不再具有指導(dǎo)性；企業(yè)根據(jù)消費(fèi)者的需求和行業(yè)技術(shù)發(fā)展情況的信息，自主研發(fā)出某項(xiàng)技術(shù)，并申請了專利，則信息成為了知識。