摘要：集團公司的持續(xù)經營與健康發(fā)展主要取決于集團財務控制的有效性。在闡明集團公司財務控制理論基礎上，對集團公司如何選擇適合財務控制的模式進行探討。

　　在現階段，廣大的集團公司迫切需要構建一個適應集團發(fā)展的財務監(jiān)控體制，及時堵住各種財務失控的漏洞，發(fā)揮出財務管理強大的生命力，最終達到使其所屬子公司能在經濟效益上成為集團公司新的利潤增長點的目的。集團公司的財務控制是集團實施有效控制的基本手段之一。

　　一、集團公司財務控制的原則

　　1.以集團組織多層為基礎，實現財務控制系統(tǒng)聯動放大效應性。與企業(yè)集團的組織多層級特點相對應，集團財務活動也有多層性特點，母公司、子公司、關聯公司都有自己相對獨立的財務活動，各層級有相對應的財務系統(tǒng)。集團公司中，母公司居于集團的核心地位，通過自身的財務控制而調節(jié)和控制子公司的財務經濟活動和生產經營活動，使子公司的所有活動都服從集團的總體目標。

　　2.體現財務控制系統(tǒng)的分級控制。集團的財務控制系統(tǒng)應體現出分級控制的特點：一是由決策單元組成的控制體系是梯階結構的，它除最高一層外，每一層上均有若干單元平行地運行；二是各級控制均有相應的各級目標，它們組成了一個目標體系；三是信息處理具有由上而下的優(yōu)先順序，上一級控制的信息是下一級的指令，分級控制的每一級都要吸收一定量信息，各級控制在功能上越獨立，吸收信息就越多，控制的效率就越高。

　　3.堅持控制與激勵相結合。為了防止代理人即經營者發(fā)生“道德風險”和“逆向選擇”，除了采取控制監(jiān)督手段外，另一個有效方法就是激勵，所以財務控制系統(tǒng)的實現方式應該是一系列激勵措施與約束手段的統(tǒng)一。企業(yè)集團財務管理的集權與分權的協調情況，從深層次看也就是財務的激勵機制與約束機制的配套運用情況。

　　二、目前集團公司財務控制的主要模式

　　1.“集權型”財務控制模式。“集權型”財務控制模式是將子公司業(yè)務看做是母公司業(yè)務的擴大，所有戰(zhàn)略的決策與經營控制權都集中在母公司，這種模式下的母公司擁有子公司的全部財務決策權，對子公司進行高度集權下的統(tǒng)一規(guī)劃和管理，各級子公司沒有財務決策權，只是負責具體實施母公司所計劃的具體內容。

　　2.“分權型”財務控制模式。“分權型”財務控制模式是指決策權分散于各子公司，母公司起控股公司的作用。其特點是：子公司具有相對獨立性，在財權設置、資本融入及投出和運用，以及在財務收支、費用開支等方而均有充分的決策權；母公司不采用指令性計劃方式來干預子公司的經營活動，而是以間接管理為主。

　　3.“集分結合型”財務控制模式。“集分結合型”財務控制旨在以集團營運目的為核心，將集團內重大決策權集中在母公司，而賦予子公司自主經營權和其他決策權，對某些子公司實行集權，對某些子公司實行分權。

　　三、影響集團公司財務控制模式的因素

　　1.集團公司的發(fā)展戰(zhàn)略。集團公司在不同階段采取的具體戰(zhàn)略差異，需要不同的管理模式來支撐。在實施擴張戰(zhàn)略階段，一般是積極鼓勵子公司開拓市場，形成集團新的經濟和利潤增長點，分權程度應該大一些。在穩(wěn)定發(fā)展戰(zhàn)略階段，投融資權利必須從嚴把握，而對資金運營方面的權利可以適當下放。如果發(fā)展戰(zhàn)略需要集中大量資金，以擴大規(guī)模，母公司就要集中資金管理和投資決策權縣。

　　2.集團內部的組織結構。集團內部的組織結構直接影響財務控制模式的選擇。一般來講，控股型結構的企業(yè)集團內部，財務控制采用相對分權的模式，母公司通過強化對子公司的業(yè)績評價與考核和監(jiān)督職能加強控制；職能型結構的企業(yè)集團中，母公司將經營管理權高度集中起來，對子公司實行較嚴格的控制，其財務控制必然體現集權思想，選擇集權模式；與事業(yè)部型結構企業(yè)集團相適應的則是集權與分權相結合的模式。

　　3.母子公司的緊密程度及子公司的重要程度。在集團內部，母公司處于主導地位，按照緊密程度的不同，而采取不同的財務控制手段。對核心層的成員企業(yè)，采用行政控制手段，直接委派經理層，對其經營和財務進行全面直接的控制；對緊密層、半緊密層的成員企業(yè)，主要通過委派股權代表進入成員企業(yè)董事會、監(jiān)事會，實施有效的財務監(jiān)控；對松散層成員企業(yè)，母公司只是通過約定的契約或合同來限制其行為不得損害集團整體利益，對其的財務控制也是通過章程、制度、契約來實現的。

　　除了上面幾個主要因素以外，還有其他因素也對集團財務控制模式產生影響，如企業(yè)集團的類型、企業(yè)文化、管理風格、集團內部的信息支持水平等。

　　參考文獻：

　　[1] 白萬綱.集團管控之財務管控[M].北京：中國發(fā)展出版社，2008.

　　[2] 劉菁.企業(yè)集團財務控制研究[M].上海：立信會計出版社 2007.