【摘要】 隨著企業(yè)發(fā)展速度的不斷加快和經(jīng)營規(guī)模的不斷擴張，企業(yè)面臨的各種風(fēng)險也隨之加大。對一個成功的企業(yè)而言，未雨綢繆防止危機并避免失敗，在危機到來時能力挽狂瀾是至關(guān)重要的。

　　【關(guān)鍵詞】 管理；理財；控制；財務(wù)風(fēng)險

　　隨著企業(yè)發(fā)展速度的不斷加快和經(jīng)營規(guī)模的不斷擴張，企業(yè)面臨的各種風(fēng)險也隨之加大。對一個成功的企業(yè)而言，未雨綢繆防止危機并避免失敗，在危機到來時能力挽狂瀾是至關(guān)重要的。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要來自企業(yè)經(jīng)營、生產(chǎn)、籌資、投資等幾個方面，具有復(fù)雜性、不確定性的特點，下面就中鐵三局集團在控制財務(wù)風(fēng)險方面的一些做法作一分析，僅供參考。

　　一、源頭抓起，控制經(jīng)營風(fēng)險

　　隨著建筑業(yè)形勢的發(fā)展變化，以及國外建筑商逐步進(jìn)入，加之集團公司各子分公司主營業(yè)務(wù)類同、優(yōu)勢不明顯、區(qū)域不穩(wěn)等問題不同程度地存在，企業(yè)面臨的經(jīng)營風(fēng)險越來越大。為此，中鐵三局集團采取了以下措施：

　?。ㄒ唬娀癄I銷開發(fā)工作，構(gòu)筑市場競爭新優(yōu)勢

　　集團堅持路內(nèi)路外市場并重，鞏固和拓展公路、鐵路、房建、市政和城市軌道交通等主營領(lǐng)域，并向BOT、BT等項目領(lǐng)域延伸，不斷開拓新的市場，擴大企業(yè)的市場份額，以武廣客運專線中標(biāo)為標(biāo)志，開創(chuàng)了鐵路建設(shè)史上單標(biāo)之最。

　　（二）切實加強對市場的研究，提高營銷質(zhì)量

　　為快速適應(yīng)市場游戲規(guī)則的變化，集團精心選擇營銷項目，圍繞一體化原則，開展標(biāo)前評估，建立了營銷、生產(chǎn)、成本管理三位一體的溝通機制，形成了從源頭到環(huán)節(jié)、結(jié)果評價的循環(huán)體系，有效控制了經(jīng)營風(fēng)險。

　?。ㄈ﹫猿终\信至上的經(jīng)營原則，全力打造“品質(zhì)優(yōu)秀工程”，逐步領(lǐng)先于同行業(yè)水平

　　集團通過實施資質(zhì)就位、擴大經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)、強化各項管理等措施，企業(yè)營銷額、營業(yè)額、利潤額持續(xù)攀升，連續(xù)兩次在鐵路質(zhì)量信譽評價中獲得第二名的好成績，提高了企業(yè)的競爭力，有效控制了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。

　　二、強化落實，認(rèn)真執(zhí)行財務(wù)預(yù)算

　　有效的財務(wù)預(yù)算管理是提高管理效率，明確集團各單位責(zé)、權(quán)、利的重要手段。集團不斷強化財務(wù)預(yù)算管理，以預(yù)算為綱，防范各種財務(wù)風(fēng)險，充分發(fā)揮了預(yù)算的約束與激勵作用。

　?。ㄒ唬┟鞔_職責(zé)，健全財務(wù)預(yù)算管理體制

　　根據(jù)總公司的相關(guān)要求，完善了“財務(wù)預(yù)算為綱、分級負(fù)責(zé)控制”為主要內(nèi)容的預(yù)算管理制度，進(jìn)一步加強對財務(wù)預(yù)算的組織領(lǐng)導(dǎo)，建立自上而下的領(lǐng)導(dǎo)管理體制，嚴(yán)格規(guī)定財務(wù)預(yù)算編制、審批、考核程序，確保了財務(wù)預(yù)算切實有效地發(fā)揮作用。

　?。ǘ┥舷陆Y(jié)合，科學(xué)編制財務(wù)預(yù)算

　　堅持以收定支、收支平衡的原則，保重點，壓一般，以業(yè)務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算為基礎(chǔ)，以利潤預(yù)算為目標(biāo)，以現(xiàn)金流量預(yù)算為核心，上下結(jié)合、分級編制，使預(yù)算指標(biāo)更加科學(xué)，更加貼近生產(chǎn)實際，更加緊密地與經(jīng)營者、員工的責(zé)任與利益掛鉤，較好地傳遞了財務(wù)預(yù)算的壓力和動力。

　　（三）實施配套措施，認(rèn)真執(zhí)行財務(wù)預(yù)算

　　為提高資金運作效益，集團公司在預(yù)算執(zhí)行過程中，堅持突出一個“活”字，加強成本費用預(yù)算管理，突出一個“細(xì)”字，加強監(jiān)督考核，各負(fù)其責(zé)，獎懲兌現(xiàn)，強化了財務(wù)預(yù)算的全面性，突出一個“嚴(yán)”字，有效提高直接控制力，確保了財務(wù)預(yù)算的嚴(yán)肅性。

　?。ㄋ模┙Y(jié)合施工企業(yè)實際，組織預(yù)算課題研究

　　根據(jù)總公司課題研究的部署和集團公司科研計劃的安排，集團公司組織部分子分公司財務(wù)負(fù)責(zé)人和項目財務(wù)主管組成《財務(wù)預(yù)算理論與施工企業(yè)實際相結(jié)合有關(guān)問題的研究》課題研究組，分集團公司、子公司、分公司、項目部、社管中心等幾個層次，對財務(wù)預(yù)算的編制、實施、控制、調(diào)整等環(huán)節(jié)進(jìn)行深入研究，具有很強的操作性。該成果獲得了中國鐵道財會學(xué)會軟科學(xué)課題研究二等獎。

　　三、層層設(shè)防，強化協(xié)作隊伍管理

　　作為國有大型施工建筑企業(yè)，工程項目遍布全國，施工任務(wù)緊，施工力量不足，與協(xié)作隊伍合作成為不爭的選擇，協(xié)作隊伍管理事實上已成為工程項目管理的重點之一。因此主要把好“五關(guān)”進(jìn)行風(fēng)險控制。

　　（一）準(zhǔn)入關(guān)

　　集團公司制定了《協(xié)作隊伍準(zhǔn)入管理辦法》，每年定期公布合格的協(xié)作隊伍名單，逐步篩選出一批講誠信、有實力，具有合格資質(zhì)的協(xié)作隊伍。

　　（二）合同關(guān)

　　制定合理規(guī)范、條款嚴(yán)密、內(nèi)容全面的合同格式。要求外部協(xié)作隊伍在進(jìn)場前就應(yīng)簽訂合同，防止先施工后簽合同、邊施工邊簽合同以及簽訂“不封口”合同的情況發(fā)生。在單價的確定上，綜合考慮各種影響因素，通過招標(biāo)或價格競爭方式引入外部協(xié)作隊伍。

　?。ㄈ┯嬃筷P(guān)

　　建立了驗收計量的內(nèi)部牽制制度，計量控制采取分級負(fù)責(zé)制。加強設(shè)計數(shù)量、內(nèi)部預(yù)算數(shù)量和實際數(shù)量的對比，保證總量不突破。實行嚴(yán)格的責(zé)任追究制度，防止對協(xié)作隊伍虛估冒驗。

　　（四）結(jié)算關(guān)

　　嚴(yán)格按照合同約定單價和實際完成工程量結(jié)算費用。工程結(jié)算單經(jīng)物資、機械、安質(zhì)、工程等部門確認(rèn)簽字，并經(jīng)項目負(fù)責(zé)人審批后，財務(wù)部門據(jù)此結(jié)算單撥付工程款，防止出現(xiàn)超撥等情況。

　　（五）保證關(guān)

　　一是在簽訂合同時收取一定比例的風(fēng)險抵押金；二是在協(xié)作隊伍結(jié)算款中酌情扣留一定比例的保證金。通過風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁，確保了集團公司的經(jīng)濟利益。

　　四、量力而行，加強對外投資風(fēng)險控制

　　為加強對外投資管理，控制投資風(fēng)險，集團公司專門成立了投資管理部和北京容源投資開發(fā)公司，設(shè)專人負(fù)責(zé)對外投資有關(guān)事宜。在控制對外投資風(fēng)險時具體把握好六個環(huán)節(jié)。

　?。ㄒ唬┩顿Y決策環(huán)節(jié)

　　投資決策是企業(yè)的重大決策，集團公司歷來遵循“集體研究、民主決策”的原則，嚴(yán)格履行階層程序，用集體的智慧把關(guān)。對投資項目不確定因素進(jìn)行風(fēng)險分析，事先預(yù)測不確定因素對項目的收益、評價指標(biāo)可能產(chǎn)生的影響，制定相應(yīng)的控制和防范措施，保證投資方案的可行性和正確性。

　?。ǘ徟鷻?quán)限環(huán)節(jié)

　　集團公司本部的對外投資，由集團公司董事會通過法定程序授權(quán)總經(jīng)理審批200萬元以內(nèi)的新建獨立投資項目；200萬元（含）以上的由董事會審批。單項投資額500萬元（含）以上的報總公司備案。子公司的對外投資項目必須報集團公司審批。集團公司范圍內(nèi)所有經(jīng)營性、非經(jīng)營性土地資源的開發(fā)必須報集團公司審批。

　?。ㄈ┖贤芾憝h(huán)節(jié)

　　對于重大項目投資的談判要求法律事務(wù)部門參加，重要的投資項目合同由法律事務(wù)部起草，已由對方起草的合同須經(jīng)法律事務(wù)部審查。項目投資涉及的相關(guān)合同已經(jīng)生效或已實際履行后，發(fā)現(xiàn)還有不完善和不明確的地方，及時與對方協(xié)商補充；協(xié)商不成時，由公司法律事務(wù)部介入?yún)f(xié)調(diào)，力爭依法補充協(xié)議，避免經(jīng)濟損失，維護公司利益。

　?。ㄋ模┗I建管理環(huán)節(jié)

　　投資進(jìn)入籌建階段后，如發(fā)現(xiàn)項目存在投資總額將超出可研預(yù)算10%以上、同類項目上馬同業(yè)競爭嚴(yán)重、合作方發(fā)生重大變故違約撤資出資不實、或發(fā)生其他不可預(yù)見情形致使投資或合作無法繼續(xù)進(jìn)行的，要及時采取相應(yīng)措施停止繼續(xù)投資或終止繼續(xù)合作。

　　2003年初，經(jīng)過充分調(diào)研論證，中鐵三局集團公司與云南紅河洲政府簽訂了雞街至蒙自公路的BOT項目投資協(xié)議（簡稱雞蒙項目），投資概算金額為7億元人民幣，并在云南昆明成立項目公司。年底在籌建過程中，出現(xiàn)兩個異常情況：一是云南省審批了具有競爭性的一級公路項目，與當(dāng)初簽訂禁止修建具有競爭性的項目條款不符；二是由于項目存在不確定性，在向昆明農(nóng)行融資過程中，限制性條款較多。鑒于以上原因，經(jīng)集團公司董事會研究決定，及時終止該項目的投資，規(guī)避了企業(yè)投資風(fēng)險。

　?。ㄎ澹┍O(jiān)控管理環(huán)節(jié)

　　建立對外投資業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查制度，由投資、財務(wù)、審計、監(jiān)察等部門共同負(fù)責(zé)。重點監(jiān)控對外投資業(yè)務(wù)內(nèi)控制度的建立、對外投資的可研分析及計劃、對外投資的合同簽訂、對外投資的過程管理、對外投資的收益確認(rèn)、對外投資的檔案管理等情況。

　?。┩顿Y評價環(huán)節(jié)

　　要求各項目公司按期提報有關(guān)財務(wù)情況分析報告，投資管理部及有關(guān)部門隨時關(guān)注投資項目存在的風(fēng)險和收益情況。對外投資項目結(jié)束后，投資管理部會同有關(guān)部門對項目意向、論證、決策和運營全過程中存在的問題及經(jīng)驗進(jìn)行總結(jié)，并書面上報總經(jīng)理辦公會及董事會。

　　五、分級控制，合理降低籌資風(fēng)險

　　由于企業(yè)經(jīng)營規(guī)模不斷擴張，適當(dāng)舉債經(jīng)營在所難免。截止2005年底，集團長、短期借款共為八個多億，雖較往年金額有所上升，但基本上控制在可控制風(fēng)險范圍之內(nèi)。這主要得益于采取以下管理措施：

　?。ㄒ唬嵭?ldquo;分級管理、集中調(diào)控”的管理模式

　　即集團公司及各子公司分別作為借款主體，辦理各自的銀行借款。各子公司的銀行借款額度由集團公司根據(jù)其資本金、負(fù)債比率及生產(chǎn)規(guī)模、財務(wù)預(yù)警系數(shù)等因素核定，然后由集團公司根據(jù)核定的銀行借款額度及實際情況，決定分配貸款授信額度和提供擔(dān)保。

　　（二）實行嚴(yán)格的申請辦理借款程序

　　1.集團公司因經(jīng)營生產(chǎn)需要向商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)申請辦理新增借款的，須經(jīng)集團公司總經(jīng)理辦公會研究同意，超過3 000萬元以上的還須由集團公司董事會決策，并由其授權(quán)總會計師及財務(wù)部門負(fù)責(zé)辦理。對已有借款，由于資金緊張而需辦理續(xù)借的，由總會計師及財務(wù)部門辦理相關(guān)手續(xù)。

　　2.子公司因經(jīng)營需要辦理借款業(yè)務(wù)的，按授權(quán)管理的規(guī)定，由本公司總經(jīng)理辦公會或董事會決策，并將借款用途、數(shù)額、期限、借款條件、擔(dān)保方式、還款來源等情況的書面資料以文件形式上報集團公司。原有借款續(xù)貸的由集團公司總會計師審批，新增借款由集團公司總經(jīng)理審批，審批同意后，方可辦理。

　　3.分公司和工程項目部因生產(chǎn)經(jīng)營需要以集團公司名義辦理銀行借款業(yè)務(wù)時，將經(jīng)總經(jīng)理辦公會批準(zhǔn)的包括借款用途、數(shù)額、期限、利率、借款條件等情況的書面資料以文件形式上報集團公司。原有借款續(xù)貸的由總會計師審批，新增借款由集團公司總經(jīng)理審批，審批同意后，由集團公司出具授權(quán)委托書方可實施。

　　（三）加強過程控制

　　要求各單位財務(wù)部門隨時關(guān)注借款合同約定的還本、付息日期，定期檢查用于償還到期借款所需資金的籌措情況及近期財務(wù)狀況，保證如期償還或擬訂應(yīng)對方案。

　?。ㄋ模┩咨铺幚硐嚓P(guān)事項

　　各單位銀行借款償還完畢后，若有相關(guān)擔(dān)保事項的，要求及時注銷擔(dān)保；提前還款凡涉及集團公司擔(dān)保的，必須及時通報集團公司。

　?。ㄎ澹娀Y料管理

　　要求各單位辦理借款完畢后，將借款申請書、借款合同等用以證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的文件材料留存一份，并由專人妥善保管，涉及集團公司擔(dān)保的必須向集團公司財務(wù)部門抄報一份。

　　六、認(rèn)真評價，嚴(yán)格控制對外經(jīng)濟擔(dān)保

　　截至2005年底，集團對外擔(dān)保業(yè)務(wù)共有兩筆，涉及金額為3.5億元，其中：與中鐵四局有2個億貸款互保，與中鐵五局有1.5個億保函互保。目前公司基本上不存在對外擔(dān)保風(fēng)險。

　　按照集團公司的有關(guān)規(guī)定，一般情況下，各單位不允許對外提供任何形式的擔(dān)保，特殊情況確需提供擔(dān)保的，由法律、財務(wù)等相關(guān)部門對被擔(dān)保企業(yè)主體的資格，所擔(dān)保項目的合法性，申請擔(dān)保單位的資產(chǎn)質(zhì)量、財務(wù)狀況、經(jīng)營情況、行業(yè)前景、信用情況和反擔(dān)保條件等進(jìn)行全面評價，并形成書面報告，經(jīng)董事會（總經(jīng)理辦公會）審議通過后執(zhí)行。

　　七、集中調(diào)控，強化現(xiàn)金流管理

　　現(xiàn)金是企業(yè)的血液，現(xiàn)金有效流動是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)?，F(xiàn)金性財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)金流出量超過現(xiàn)金流入量而產(chǎn)生的到期不能償付債務(wù)本息的風(fēng)險。該風(fēng)險是由于現(xiàn)金短缺、債務(wù)的期限結(jié)構(gòu)與現(xiàn)金流入的期間結(jié)構(gòu)不相配套引起的，它是一種支付風(fēng)險。近些年集團在防范各種支付風(fēng)險，加強現(xiàn)金流的管理上，著重做了以下幾方面工作。

　?。ㄒ唬?gòu)建集團內(nèi)的資金調(diào)劑市場，緩解資金支付的時點壓力

　　集團內(nèi)各單位間相互調(diào)劑資金，是有效解決部分單位資金臨時余缺的有效途徑。集團公司通過內(nèi)部擔(dān)保、內(nèi)部清欠等各種保障措施積極鼓勵各公司間相互調(diào)劑資金余缺，在互惠互利的原則下，有效地調(diào)動了各方的積極性，從而無形地構(gòu)建了一個集團內(nèi)的資金調(diào)劑市場，大大提高了全集團的資金利用效率。

　?。ǘ娀Y金的集中調(diào)控力度，盤活工程項目沉淀資金

　　集團公司通過預(yù)算控制、考核指標(biāo)、獎懲辦法等不同形式的約束機制不斷加強對工程項目的資金調(diào)度能力，較好地盤活了工程項目的沉淀資金，從而增強了集團公司的現(xiàn)金擁有量和集中支付能力，特別是在大額設(shè)備或投資款項的支付上，真正地發(fā)揮了集團的團隊效應(yīng)，切實實現(xiàn)了從“三高”（高存款、高貸款、高費用）到“三低” （低存款、低貸款、低費用）的轉(zhuǎn)化。

　　（三）權(quán)衡各方利益，理順工程項目的資金流動渠道

　　集團公司制定了工程項目資金管理制度，規(guī)范了工程項目的資金撥付程序，真正實現(xiàn)了項目資金撥付與驗工計價的同步流動，防范了不合理的超撥、欠撥工程款現(xiàn)象，妥善解決了集團公司、指揮部及各子分公司的資金分配關(guān)系，調(diào)動了參建隊伍的積極性，使項目資金更好地發(fā)揮了為生產(chǎn)服務(wù)的效能。

　　八、防微杜漸，建立財務(wù)預(yù)警評價系統(tǒng)

　　任何企業(yè)的財務(wù)危機由初步萌生到程度惡化，并非瞬間所致，通常都是經(jīng)歷了一個漸進(jìn)積累轉(zhuǎn)化的過程，在這一過程中，各種危機的因素，都將直接或間接地在資金運動的“晴雨表”即一些敏感性財務(wù)指標(biāo)值的不同變化上反映出來。為了準(zhǔn)確反映公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，對公司未來的發(fā)展趨勢做出正確判斷，揭示公司日常經(jīng)營活動中存在的問題，剖析公司財務(wù)狀況所隱含的風(fēng)險，防止財務(wù)風(fēng)險進(jìn)一步擴大，公司從財務(wù)效益、償債能力、資產(chǎn)運營和發(fā)展能力四個方面初步建立了一套財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，共18個經(jīng)濟指標(biāo)。將預(yù)警指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值按行業(yè)類型分為建筑業(yè)和工附業(yè)兩類，并分年度公布下達(dá)；根據(jù)綜合預(yù)警指標(biāo)的得分，將警情劃分為重、中、輕、無警四個限區(qū)，集團公司根據(jù)評價的警限的不同程度，有針對性地采取相應(yīng)措施，進(jìn)行重點分析監(jiān)控，做到防患于未然，從而確保集團公司財務(wù)風(fēng)險在可控范圍之內(nèi)。