摘要：作為家族企業(yè)發(fā)展的核心問題，我國家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)演進路徑是以中國傳統(tǒng)文化為基礎(chǔ)，適當吸收外部企業(yè)文化為方向。從“家文化”和“家族泛化”角度分析家族企業(yè)制度變遷的文化根基，從資本結(jié)構(gòu)、人力資本、信任結(jié)構(gòu)等方面闡述影響我國家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的主要因素，從企業(yè)形態(tài)、關(guān)系治理和公司治理等維度分析我國家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的演進路徑。

　　關(guān)鍵詞：家族企業(yè)；治理結(jié)構(gòu)；傳統(tǒng)文化；信任擴展

　　我國家族企業(yè)在創(chuàng)業(yè)之初，往往憑借一個創(chuàng)意或捕捉到一個市場機會，使企業(yè)獲得迅速發(fā)展。隨著企業(yè)發(fā)展超出家族管理稟賦所能支撐的范圍，企業(yè)迫切需要建立起分權(quán)化的組織架構(gòu)和決策約束機制。另外，企業(yè)競爭優(yōu)勢的取得以及核心競爭力的形成也需要企業(yè)擁有一個有效的治理結(jié)構(gòu)。我國家族企業(yè)正面臨著制度變遷和制度創(chuàng)新，中國傳統(tǒng)文化等因素影響著家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的演進，處于轉(zhuǎn)軌期和立于知識經(jīng)濟面前的家族企業(yè)如何通過治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化和制度完善實現(xiàn)家族企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，這是家族企業(yè)急需解決的問題，也是本文研究的目的之所在。

　　一、中國傳統(tǒng)文化與家族企業(yè)制度變遷

　　中國傳統(tǒng)文化是以“家”為根基的，為了維護“家”的利益、聲譽和永續(xù)存在及發(fā)達興旺，我國產(chǎn)生了一整套完備的倫理道德規(guī)范和觀念體系，約束父子、夫妻、兄弟及親屬關(guān)系。每個家族成員都依附于家，視家為根，都對家的利益、聲譽和興旺負有責任，并且對家的責任勝過其它責任。長久浸潤在這樣的社會文化環(huán)境中，便形成了傳統(tǒng)中國人強烈的家族主義。家庭或家族制度是“又是一只看不見的手”（劉清平，2002），它不但成為中國人之社會生活、經(jīng)濟生活及文化生活的核心，甚至也成為政治生活的主導(dǎo)因素。對我國家族企業(yè)而言，正是在厚重的“家文化”支配下，中國式家庭關(guān)系的模式也就自然地被移植到了華人企業(yè)之中，并且一直伴隨和影響著企業(yè)的發(fā)展。

　　中國家族文化使人們更容易相信與自己有血緣關(guān)系的人，華人家族企業(yè)的特點之一就是對家族以外的人極度的不信任，中國家族企業(yè)的家本位文化或家長制文化必然對于我國家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的演進產(chǎn)生重要影響。特定的中華民族注重家庭的文化積淀在相當程度上，在相當長時間里影響中國現(xiàn)實的治理形式的選擇。在治理選擇方面，“子承父業(yè)”模式依然是中國家族企業(yè)繼任的主流模式，盡管從效率角度看，排斥和限制了社會資源的進入，造成家族企業(yè)的資源短缺，尤其是對外來經(jīng)理人的排斥和限制造成管理資源的短缺，也必然導(dǎo)致企業(yè)所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)、使用權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)及剩余利潤索取權(quán)合而為一。雖然很多大型家族企業(yè)都建立了股東大會、董事會、監(jiān)事會和總經(jīng)理辦公會等組織和相應(yīng)制度，逐漸向規(guī)范的現(xiàn)代公司制靠攏，但家族控制特征仍很突出。隨著企業(yè)規(guī)模的擴大，企業(yè)對規(guī)模經(jīng)濟的要求越來越強烈，如果資金來源仍然局限在家族范圍內(nèi)，就會限制企業(yè)的籌資規(guī)模，難以在短期內(nèi)籌集到提升技術(shù)層次和產(chǎn)業(yè)層次所必需的大規(guī)模資本。家族企業(yè)要想繼續(xù)生存與發(fā)展，就不得不轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，轉(zhuǎn)向企業(yè)外部進行融資。隨著家族之外的利益相關(guān)者的引入，家族企業(yè)經(jīng)理就不可能再以以前的目標來經(jīng)營企業(yè)了。其目標的改變也會使其在融資方面采取更加多樣化的融資方式，進而逐步打破家族企業(yè)產(chǎn)權(quán)的封閉性，向現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)變。

　　二、人力資本談判力與家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)

　　企業(yè)是物質(zhì)資本與人力資本的契約，周其仁（1996）指出，由于在古典企業(yè)中，物質(zhì)資本所有者和人力資本所有者合二為一，造成一個籠統(tǒng)的“資本”概念，形成了所謂“資本雇傭勞動”的命題，“與其說是物質(zhì)資本家在雇傭勞動，不如說是具有企業(yè)家才能的人力資本家在非人力資本的影子里扮演角色罷了。”方竹蘭（1996）針對現(xiàn)代企業(yè)理論對物質(zhì)資本持有企業(yè)所有權(quán)的各種論據(jù)，結(jié)合人力資本的產(chǎn)權(quán)特性和人力資本在企業(yè)中的作用，認為人力資本擁有企業(yè)所有權(quán)是一個趨勢。陸維杰（1998）則認為從生產(chǎn)力發(fā)展來看，對人力資本的需求和重視在現(xiàn)階段還會加強，但這并不意味著最后會演化到人力資本必然占支配地位。每一個企業(yè)所有權(quán)的歸屬最終決定于一定生產(chǎn)力下該企業(yè)的經(jīng)濟活動水平對兩種資本的需求程度以及企業(yè)環(huán)境中兩種資本的稀缺程度，并且受企業(yè)規(guī)模帶來的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的影響。

　　隨著各種條件的變化，人力資本與物質(zhì)資本的談判力也悄然發(fā)生了變化。這種變化主要反映在稀缺性、承擔風險能力、在生產(chǎn)中的地位以及退出成本等幾個方面。知識經(jīng)濟的到來使得科學(xué)技術(shù)成為整個社會的中心，科技的采用提高了生產(chǎn)效率，商品和信息的流動速度加快，市場擴張，這都需要專門的管理人員進行協(xié)調(diào)和管理。物質(zhì)資本的稀缺度雖然是限制企業(yè)發(fā)展的重要因素，但與人力資本的稀缺度相比，呈現(xiàn)下降趨勢。在承擔風險能力方面，經(jīng)理市場的興起將經(jīng)理的價值通過市場價值表現(xiàn)出來，同時也對經(jīng)理形成約束。當經(jīng)理經(jīng)營不善時，他要承擔自身市場價值下降的風險。同時，管理人力資本的專用性和團隊性也增加了其承擔風險的壓力，使經(jīng)理必須承擔部分風險。此外，股票市場的興起，通過資產(chǎn)的證券化和投資組合可以分散風險，使得物質(zhì)資本承擔風險能力下降。隨著科技革命的發(fā)展，社會分工越來越細，從一般人力資本中逐步分層出科技型人力資本和管理人力資本。人力資本內(nèi)部的這種分層意味著人力資本的專用性在加強，從而提高了人力資本的退出成本。另一方面，人力資本作用的發(fā)揮往往以團隊為基礎(chǔ)，一旦離開特定的團隊，人力資本的價值將受到較大損失，因此退出成本增加，談判力增強。

　　綜上所述，隨著知識經(jīng)濟的到來，物質(zhì)資本的談判力逐步下降，人力資本的談判力逐步提升。要真正適應(yīng)人力資本談判力上升的現(xiàn)實，需要對企業(yè)治理結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，建立起分權(quán)化的組織架構(gòu)和決策約束機制，最大限度地降低企業(yè)代理成本，實現(xiàn)與外部人力資源的融合。

　　家族是不斷變化、不斷發(fā)展的過程，與企業(yè)的信任結(jié)構(gòu)是相互促進和不斷適應(yīng)的，其目的是為了促進家族企業(yè)的成長。家族企業(yè)主在確定委托代理關(guān)系時，要選擇的代理人必需是值得信任的代理人，既信任代理人的能力，又信任代理人的職業(yè)道德。從選擇的順序和范圍看，一般是先家族成員，再泛家族成員，然后是職業(yè)經(jīng)理人。其治理結(jié)構(gòu)的選擇有一個先家族治理，后非家族治理的順序。

　　從信任擴展的過程看，家族企業(yè)主和企業(yè)家“經(jīng)理人”的信任是一個“初步的人際信任——經(jīng)濟信任——深度的人際信任——利義共存”的過程，這就決定了企業(yè)主開始時不能將控制權(quán)全部下放，隨著信任的不斷深化，控制權(quán)逐漸放開，直到完全放開，這時“經(jīng)理人”就能充分發(fā)揮企業(yè)家才能，家族企業(yè)不斷成長，其它利益相關(guān)者的利益得到保障，達到多方共贏的目的。隨著信任的擴展，家族企業(yè)也從家族治理向非家族治理發(fā)展。

　　三、我國家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的三維演進

　　企業(yè)形態(tài)維度、關(guān)系治理維度和公司治理維度這三個維度共同構(gòu)成了家族企業(yè)演進的三維模式，我國家族企業(yè)將沿著上述三個維度動態(tài)演進。

　　（一）企業(yè)形態(tài)維度

　　企業(yè)形態(tài)演進的幾個階段可以在企業(yè)形態(tài)維度上明確地表示出來。從個體企業(yè)，到家庭作坊式企業(yè)，到由企業(yè)主家族成員壟斷經(jīng)營控制權(quán)和企業(yè)所有權(quán)的狹義家族式企業(yè)，到有朋友、鄉(xiāng)親等熟人擔任部門經(jīng)理的泛家族式企業(yè)，再到引入陌生的非家族經(jīng)理人員的混合式家族企業(yè)，經(jīng)過一個家族企業(yè)的臨界點，最后變成股權(quán)分散化的公眾公司。這個維度的最大用處是能為家族企業(yè)的發(fā)展提供一種可預(yù)見的框架，并指明控制權(quán)、家族和企業(yè)各個階段的對應(yīng)與結(jié)合。

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　　家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)演進的決定力量是企業(yè)控制權(quán)的轉(zhuǎn)移。家族企業(yè)正式治理維度，即公司治理維度主要涉及家族企業(yè)的控制權(quán)分配和轉(zhuǎn)移問題。

　　家族企業(yè)演變的決定力量是企業(yè)控制權(quán)，所以控制權(quán)發(fā)展模式在家族企業(yè)的演進中非常重要。家族企業(yè)的社會化過程正是沿著：管理的社會化→實際控制權(quán)的社會化→所有權(quán)意義上的社會化→企業(yè)整體意義上的社會化過程展開。其中，管理的社會化是家族企業(yè)社會化的第一步，而控制權(quán)的社會化是其中的關(guān)鍵?？刂茩?quán)的轉(zhuǎn)移過程可以通過企業(yè)關(guān)鍵崗位的開放程度和授權(quán)的充分程度反映出來。這種演進過程主要表現(xiàn)在兩個方面：從管理人員的來源變化看，變遷的過程表現(xiàn)為：家庭→家族→親情關(guān)系→專業(yè)經(jīng)理階層；從實行委托—代理的管理崗位看，變遷過程表現(xiàn)為：車間主任→生產(chǎn)廠長→分公司經(jīng)理→總經(jīng)理（葉國燦，2004）。

　　（三）關(guān)系治理維度

　　關(guān)系治理是家族企業(yè)治理的一個獨特維度，與正式的公司治理相協(xié)調(diào)。關(guān)系治理主要處理家族成員關(guān)系、家族成員與家族企業(yè)的關(guān)系等問題，這些因素也直接影響著家族企業(yè)的生存與發(fā)展。隨著家族企業(yè)形態(tài)的演變，家族企業(yè)內(nèi)部關(guān)系治理的重點也發(fā)生變化。在家族企業(yè)不同的發(fā)展階段，處理好家族內(nèi)部的關(guān)系，使之與企業(yè)正式治理協(xié)調(diào)一致，是家族企業(yè)成長的關(guān)鍵。

　　1.家庭或家族關(guān)系治理階段

　　家族企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期是以家庭為單位開始，以家庭積累資金為主要資本，由創(chuàng)業(yè)者和其他家庭成員共同經(jīng)營。這時的家族企業(yè)中心是以“家庭”為核心的，有一種極強的凝聚力和向心力。在這個階段，因管理人員少且是創(chuàng)業(yè)者及其家人，由于共同的信仰及價值觀所形成的凝聚力，減少甚至消除了家族成員之間的不信任和可能的機會主義傾向。大多數(shù)家庭是家長權(quán)威制或者創(chuàng)業(yè)者、合伙人肩負著所有者和經(jīng)營者的責任。當進入家族關(guān)系治理階段，控制權(quán)的分散和轉(zhuǎn)移導(dǎo)致家族成員全面進入企業(yè)，這時候的創(chuàng)業(yè)者或合伙人考慮給家族成員以鍛煉的機會，家族成員進入分工協(xié)作階段。通過分工協(xié)作，明確他們在企業(yè)中的職責。傳遞領(lǐng)導(dǎo)權(quán)雖然是企業(yè)的問題，但也是家族的問題。

　　2.泛家族關(guān)系治理階段

　　當企業(yè)發(fā)展到泛家族階段，隨著家族企業(yè)規(guī)模的擴大，家族企業(yè)中的組織成員結(jié)構(gòu)依血緣、姻緣、地緣等方向，由親及疏，由近及遠地向外擴張，同時企業(yè)進一步制度化，家族中人服從企業(yè)規(guī)章由人治逐步走向法制，血緣關(guān)系的作用開始弱化，但企業(yè)的組織、經(jīng)營、管理大權(quán)仍牢牢控制在某一或若干個家族手中。但隨之家族企業(yè)的各種問題也接踵而至，不但面臨著家族企業(yè)內(nèi)部成員的權(quán)力、利益紛爭，而且面臨著嚴重的人才問題。此時，關(guān)系治理的重點也將逐步轉(zhuǎn)移到泛家族關(guān)系中，建立完善的用人機制，樹立利益共同體是其中的重點。

　　3.正式契約治理階段

　　在這一時期，家族企業(yè)內(nèi)部的關(guān)系治理，這種非正式契約型治理將逐漸被正式契約治理所取代。企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)業(yè)層次不斷提高，業(yè)務(wù)不斷拓展。隨著家族企業(yè)公開化和社會化程度的不斷提高，家族企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)和企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)得到完善。其治理主體就是相關(guān)者，即與企業(yè)共存亡的個人或團體，包括：股東、債權(quán)人、經(jīng)營者、一般雇員。共同治理結(jié)構(gòu)的核心就是通過公司章程等正式制度安排來確保每個產(chǎn)權(quán)主體具有平等參與企業(yè)所有權(quán)分配的機會，同時又依靠相互監(jiān)督的機制來制衡各產(chǎn)權(quán)主體的行為。隨著企業(yè)從泛家族企業(yè)、混合型企業(yè)到公眾公司，家族企業(yè)的關(guān)系治理也逐步被正式的契約治理所取代。我國家族企業(yè)正處在我國經(jīng)濟的轉(zhuǎn)軌時期，而當前的社會也逐漸從工業(yè)時代進入到知識經(jīng)濟時代，這些復(fù)雜的因素共同推進家族企業(yè)的制度變遷。當然這一變遷過程不僅僅是一個被動的過程，家族企業(yè)應(yīng)該適時主動的推進企業(yè)制度變革，來打破家族企業(yè)成長的束縛，從而實現(xiàn)與社會資本的不斷融合，實現(xiàn)家族企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

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