[例3]某糧食貿(mào)易商在2004年9月對基本面分析認(rèn)為農(nóng)產(chǎn)品呈現(xiàn)了顯著的上升趨勢，鄭州商品交易所的強(qiáng)筋小麥合約體現(xiàn)了這一點(diǎn)，遠(yuǎn)期合約WS505對近期合約WS501高額升水，超過了歷史平均持倉費(fèi)，基于此該貿(mào)易商在10月20日入市套利交易。 買入WS501強(qiáng)麥合約500手（5000噸）價格：1765元。 賣出WS505強(qiáng)麥合約500手（5000噸） 價格：1925元。價差：160元 準(zhǔn)備在兩個合約價差縮小到100元，盈利60元時平倉了結(jié)，或根據(jù)不同情況也可以選擇交割履約。持倉至10月末，WS501強(qiáng)麥合約價格：1706元。WS505強(qiáng)麥合約價格：1829元。價差：123元。11月25日當(dāng)兩個合約價差縮小到95元時選擇了獲利平倉。 賣出WS501強(qiáng)麥合約500手（5000噸） 價格：1653元。買入WS505強(qiáng)麥合約500手（5000噸） 價格：1748元。 價差：95元套利結(jié)果：325000=｛5000×（1653-1765）+（1925-1748）｝假設(shè)不計算交易手續(xù)費(fèi)。相應(yīng)會計處理如下：
1、10月20日入市交易時。 根據(jù)期貨經(jīng)紀(jì)公司當(dāng)日結(jié)算單列明的金額：
借：買入期貨合約——強(qiáng)麥501 882500
貸：應(yīng)收保證金——××期貨公司 882500
借：賣出期貨合約——強(qiáng)麥505 962500
貸：應(yīng)收保證金——××期貨公司 962500
2、10月31日會計期末時。 根據(jù)期貨經(jīng)紀(jì)公司當(dāng)月月結(jié)算單列明的金額：
借：期貨損益——強(qiáng)麥501 295000
貸：應(yīng)收保證金——××期貨公司 295000
借：應(yīng)收保證金——××期貨公司 480000
貸：期貨損益——強(qiáng)麥505 480000
3、11月25日套利平倉時。 根據(jù)期貨經(jīng)紀(jì)公司當(dāng)日結(jié)算單列明的金額：
借：應(yīng)收保證金——××期貨公司 617500
期貨損益——強(qiáng)麥501 265000
貸：買入期貨合約——強(qiáng)麥501 882500
借：應(yīng)收保證金——××期貨公司 1367500
貸：賣出期貨合約——強(qiáng)麥505 962500
期貨損益——強(qiáng)麥505 405000
[例4]某機(jī)構(gòu)經(jīng)對農(nóng)產(chǎn)品市場分析預(yù)測認(rèn)為，5月份連豆期貨合約價格將上升，故買入500手大豆合約（10噸/手），成交價格：2015元/噸。此后，合約價格上升到2085元/噸時立即全部平倉。期貨經(jīng)紀(jì)公司收取保證金比例8%，手續(xù)費(fèi)單邊5元/手。相應(yīng)會計處理如下：
1、多頭部位開倉。
借：買入期貨合約——連豆一505 806000
貸：應(yīng)收保證金——××期貨公司 806000
借：期貨損益——手續(xù)費(fèi) 2500
貸：應(yīng)收保證金——××期貨公司 2500
2、多頭部位平倉。
借：應(yīng)收保證金——××期貨公司 1156000
貸：買入期貨合約——連豆一505 806000
期貨損益 350000
借：期貨損益——手續(xù)費(fèi) 2500
貸：應(yīng)收保證金——××期貨公司 2500
商品期貨投資業(yè)務(wù)的會計處理是運(yùn)用財務(wù)會計的基本原理和方法，結(jié)合期貨業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，應(yīng)用于參加期貨交易企業(yè)的一門專業(yè)化會計。其核算的內(nèi)容主要包括：資金調(diào)撥、交易費(fèi)用、保證金追加和收回、合約金額、套期保值確認(rèn)、持倉盈虧和平倉盈虧等業(yè)務(wù)。企業(yè)從事期貨交易的目的有兩個，即套期保值和投機(jī)。套期保值和投機(jī)是截然不同的經(jīng)濟(jì)行為，因而不能用相同的方法進(jìn)行會計處理，期貨會計的基本任務(wù)是如何正確地反映兩類不同交易方式（套期保值和投機(jī)）帶給企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效用和在核算上的區(qū)別。（作者為津投期貨經(jīng)紀(jì)有限公司財務(wù)總監(jiān)。