股票期權(quán)（亦稱認股權(quán)），是由企業(yè)所有者向經(jīng)營者提供激勵的一種報酬制度。通常做法是企業(yè)根據(jù)股票期權(quán)計劃的規(guī)定，給予高級管理人員在某一規(guī)定的期限內(nèi)（一般為5～10年），按約定的價格（通常是該權(quán)利被授予時的價格）購買本企業(yè)一定數(shù)量股票的權(quán)利（一般在10萬元以上）。這種權(quán)利不能轉(zhuǎn)讓，但所購股票可以在市場上出售。
目前，股票期權(quán)的實施已成為我國國有企業(yè)改制中的熱點問題，我國上市公司實行股票期權(quán)計劃也面臨著如何確定股票期權(quán)會計標準這一難題。借鑒發(fā)達國家的經(jīng)驗，制定合理的股票期權(quán)會計標準。
是我國實施股票期權(quán)激勵制度的重要步驟。當今世界各國中，美國的股票期權(quán)會計制度最為完善。美國股票期權(quán)的會計準則包括美國會計原則委員會（APB）第25號意見書和FASB第123號公告以及2000年3月31日美國會計準則委員會發(fā)布的第44號解釋意見。筆者試圖在充分借鑒美國這三個會計準則的主要內(nèi)容和具體實施方法的基礎上。探討我國股票期權(quán)的會計處理的要點，以供上市公司參考和借鑒。
一、股票期權(quán)應予以費用化
關于股票期權(quán)的會計處理。有兩個問題最為關鍵：一是期權(quán)費用能否計入成本從公司利潤中提�。憾瞧跈�(quán)費用如果作為成本應何時入賬以及如何入賬。安然事件以前，美國的會計制度，可以將股票期權(quán)費作為薪酬費用列為經(jīng)營成本。也可以不將其列為經(jīng)營成本，公司有權(quán)自主決定。為增加利潤。長期以來大多數(shù)公司一般都不將股票期權(quán)費計入經(jīng)營成本。安然事件后，管理機構(gòu)和投資者越來越強烈要求公司將股票期權(quán)費計入成本。因為根據(jù)美聯(lián)儲官員的調(diào)查，1995—2000年標準普爾500家企業(yè)收益的年增長率中有2.5％是由于未將股票期權(quán)費用化而虛增的，美聯(lián)儲主席Greenspan聲稱贊同將期權(quán)費用化。如果不將期權(quán)費用化，會虛增利潤。導致股價上漲，使得投資人為購買股票必須付更多的錢。也因此而扭曲了在公開市場上的資本配置的效率。APB第25號意見書和FASB第123號公告都主張股票期權(quán)應按一定的期權(quán)定價方式計入費用。
二、股票期權(quán)費用的確認和計量
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一個股票期權(quán)需確認的費用是根據(jù)下述兩個因素都確定的第一個日期（計量日）測定的：（1）員工有權(quán)獲得的股份數(shù)；（2）為獲得股份須支付的對價（行權(quán)價）。根據(jù)計量日的不同，股票期權(quán)計劃可以分為確定的股票期權(quán)計劃和不確定的股票期權(quán)計劃。確定的股票期權(quán)計劃的行權(quán)價和員工有權(quán)獲得的股份數(shù)在期權(quán)授予日就是確定的，計量日就是授予日。不確定的股票期權(quán)計劃又稱為以業(yè)績?yōu)榛A的股票期權(quán)計劃，此類計劃的股份數(shù)或者行權(quán)價在期權(quán)授予日是不確定的。計量日并不等于授予日，而是員工有權(quán)獲得的股份數(shù)和行權(quán)價都確定的日期。
（二）股票期權(quán)費用的計量
APB第25號意見書《向職工發(fā)放股票的會計處理》規(guī)定，與股票期權(quán)有關的補償費用可采用內(nèi)在價值法計算，即在計量日，只有當股票市價超過行權(quán)價格時，才確認并計量補償費用。但如果在計量日行權(quán)價格等于或高于股票市價，則不確認補償費用。所以內(nèi)在價值法下多數(shù)固定型股票期權(quán)在授權(quán)日的內(nèi)在價值為零，即股票市價和行權(quán)價格的差額為零。同時，應用內(nèi)在價值法計量補償費用時。當股票市價發(fā)生變化時。內(nèi)在價值也跟著變化，所以在每一個會計期末都需要對期權(quán)補償費用進行調(diào)整。1995年，美國會計準則委員會發(fā)布了第123號公告，“以股權(quán)為基礎薪酬會計”，推出了一套“以公允價值為基礎的”股票期權(quán)會計處理方法，公允價值法是在期權(quán)的授予日，以股票期權(quán)的公允價值確認公司的遞延報酬成本，并將遞延報酬成本在服務期內(nèi)進行攤銷。該法的關鍵是公允價值的確認，國際會計準則委員會認為：“公允價值”是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易基礎上進行資產(chǎn)交換或債務結(jié)算的金額。由于公允價值一經(jīng)確定就不再改變，所以在公允價值法下不存在期末調(diào)整問題。FASB123號公告仍然允許繼續(xù)采用APB25，只是規(guī)定應當在財務報表的腳注中披露，如果采用FASB123號公告。公司的凈收益和每股盈余將會受到何種影響。
筆者認為。在目前條件下。我國股票期權(quán)會計不宜采用公平價值會計。我國目前的證券市場正處在從無效率向弱型效率過渡的階段，初步達到了弱型效率。在這個市場中，股票的現(xiàn)行價格僅僅反映了所有歷史的記錄，內(nèi)幕交易和投機行為盛行。股價與公司凈收益背離較為嚴重，股票期權(quán)制度賴以存在的市場環(huán)境并不存在。因此，我國現(xiàn)階段不具備普遍推行股票期權(quán)制度的條件，對股票期權(quán)制度的會計處理宜強調(diào)可靠性，兼顧相關性。上市公司股票期權(quán)會計處理，可以借鑒APB25號意見書的做法，將授予日的市價與行權(quán)價的差額確認為費用。會計上一邊按照內(nèi)在價值確認預提費用，一邊記錄股票期權(quán)，并在期權(quán)計劃中規(guī)定的服務期間內(nèi)平均攤銷，分期轉(zhuǎn)為費用，行權(quán)后，股票期權(quán)轉(zhuǎn)為股本。FASB123號公告所推崇的公平價值會計處理方法。雖然從相關性角度來看是很好的，符合會計理論的發(fā)展潮流，但是即使在資本市場非常發(fā)達的美國也遇到了強大的阻力。我國目前還不具備采用公平價值法的條件。以公平價值法中最常用的Black-Scholes模型為例，該模型假設，股票價格服從對數(shù)正態(tài)分布，股票投資回報的波動性在期權(quán)有效期中是固定不變的；在期權(quán)有效期內(nèi)，股票無紅利，或者有已知的紅利；存在著一個固定的無風險利率，投資者可以按照無風險利率任意地借入或貸出。此類假設在我國無一能夠滿足。也缺乏相應的市場參照。但是，我們可以加強這方面的理論研究，以便為將來向公平價值會計過渡做好準備。
為了規(guī)范上市公司股票期權(quán)的授權(quán)和行權(quán)行為。
中國證監(jiān)會制定了《上市公司認股權(quán)試點管理辦法》（試行稿）（以下簡稱《管理辦法》），關于上市公司股票期權(quán)會計處理的一些規(guī)定隱含在這個文件中。《管理辦法》第19條規(guī)定，“認股權(quán)行使價值的確定以公司股票的二級市場價格為準。不得損害其他股東的利益”，這說明為了不稀釋其他股東的利益，我國公司固定性股票期權(quán)計劃的行權(quán)價不應低于期權(quán)發(fā)放日（授權(quán)日）的市價。《管理辦法》第13條規(guī)定，對于不確定的股票期權(quán)計劃，在期權(quán)發(fā)放日行權(quán)價格不明確，但是其確定的方式是已知的，此時，發(fā)放日不是計量日，計量日是授予的股數(shù)和行權(quán)價格都可以確定的第一個日期。由此可見，在我國目前的情況下，對于股票期權(quán)的計量只能采用APB25的內(nèi)在價值法。在行權(quán)前，報酬成本要預估確認并分配調(diào)整攤銷轉(zhuǎn)入費用；在行權(quán)之后，股票期權(quán)轉(zhuǎn)入股本。