1.0　引言

　　1992年，財政部頒布了《股份制試點企業(yè)會計制度》和《企業(yè)會計準則》，要求符合條件的企業(yè)編制合并會計報表。1995年，財政部發(fā)布了《合并會計報表暫行規(guī)定》（以下簡稱《暫行規(guī)定》），對我國合并會計報表的編制作了詳細的規(guī)定。隨后，財政部又頒發(fā)了一些補充規(guī)定，進一步規(guī)范我國企業(yè)合并會計報表的編制。同時，理論界也對我國合并會計報表編制的規(guī)定及相關(guān)會計處理方法提出了許多討論意見，歸納起來，主要包括以下幾方面：（1）有關(guān)合并會計報表的合并理論， 即母公司理論、實體理論、所有權(quán)理論的選擇之爭（林鐘高，1995；張翠荷，1998）；（2）購并日會計方法的選擇，即購買法和權(quán)益結(jié)合法之爭（湯云為等，1996）；（3 ）如何確定企業(yè)合并會計報表的合并范圍（湯云為等，1996；朱靜，1998）；（4 ）合并價差和合并商譽的區(qū)別及合并價差和合并商譽的會計處理方法的選擇（林鐘高，1995；王菁華，1996）。這些研究基本上是規(guī)范性的，對我們了解合并會計報表的各種理論和編制方法具有重大的參考價值。

　　我們更關(guān)心的是，財政部所頒布的有關(guān)合并會計報表編制的政策法規(guī)，實際執(zhí)行情況究竟如何，有否改進的余地。為此，本文選擇了滬市92家上市公司作為研究樣本，主要進行描述性研究，對數(shù)據(jù)進行分析，得出結(jié)論，提出建議，以期對完善我國企業(yè)合并會計報表編制實務(wù)有所裨益。

　　2.0　研究問題及樣本描述

　　2.1　研究問題

　　本文主要研究與合并會計報表編制相關(guān)的五個問題：（1 ）長期股權(quán)投資權(quán)益法處理的執(zhí)行情況；（2）母、子公司經(jīng)營范圍一致性及編制分行業(yè)報告的必要性；（3）合并價差的狀況及攤銷的必要性；（4）合并會計報表有關(guān)數(shù)據(jù)的勾稽關(guān)系；（5）合并范圍的確定。現(xiàn)分述如下：

　　2.1.1　長期股權(quán)投資的權(quán)益法

　　長期股權(quán)投資的會計處理，似乎與合并會計報表的編制沒有直接的關(guān)系，其實它對合并會計報表編制的正確性影響很大。在企業(yè)按成本法處理時，也可以編制合并會計報表，而且從理論上說，無論采用成本法，還是權(quán)益法，所編制的合并會計報表均應(yīng)一致。根據(jù)《股份制試點企業(yè)會計制度》（1992）的規(guī)定，上市公司對其他單位的股權(quán)投資占該企業(yè)資本總數(shù)50％以上的，應(yīng)按權(quán)益法記帳，并編制合并會計報表。按照《股份有限公司會計制度》（1998）的規(guī)定，在投資企業(yè)帳上，股權(quán)投資差額也需要攤銷，這也是權(quán)益法（在美國稱為復(fù)雜權(quán)益法）的要求。

　　如果上市公司對子公司的長期股權(quán)投資沒有采用權(quán)益法核算，從投資日起，當(dāng)子公司的累計分配現(xiàn)金股利小于累計實現(xiàn)利潤時，長期股權(quán)投資的帳面數(shù)要小于在子公司所有者權(quán)益中所占的帳面數(shù)，會體現(xiàn)在合并資產(chǎn)負債表的合并價差中。分析上市公司長期股權(quán)投資的會計處理方法，有助于我們研究上市公司合并會計報表的編制現(xiàn)狀。

　　2.1.2　母、子公司經(jīng)營范圍一致性

　　上市公司通過募股和配股籌集到大量資金，往往會創(chuàng)辦或收購子公司，經(jīng)營與其主營業(yè)務(wù)不同的行業(yè)或產(chǎn)品。90年代，我國新的經(jīng)濟增長點不斷涌現(xiàn)，如房地產(chǎn)、商業(yè)、外貿(mào)等，一些上市公司在創(chuàng)辦子公司時就會投資于這些朝陽行業(yè)，使母、子公司的主營業(yè)務(wù)很不一致。合并會計報表提供了母、子公司聯(lián)合經(jīng)營的業(yè)績，母、子公司相互依賴程度越高，越需要編制合并會計報表（Mian、Smith，1990）。相互依賴程度不一定指母、子公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的一致性，而且合并會計報表的編制確實也與母、子公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)是否一致無關(guān)，但合并會計報表只能反映企業(yè)集團整體的財務(wù)信息，難以反映企業(yè)集團的行業(yè)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險。如果母、子公司經(jīng)營業(yè)務(wù)差異較大，以母公司為核心的企業(yè)集團就成為一個多種經(jīng)營公司，那么，在編制合并會計報表時，就要考慮是否應(yīng)編制分行業(yè)財務(wù)報告，以更充分地披露企業(yè)集團的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。

　　2.1.3　合并價差的現(xiàn)狀及攤銷的必要性

　　合并價差，指母公司股權(quán)投資成本與其所占子公司凈資產(chǎn)帳面價值份額的差額，是股權(quán)投資差額的一種。從理論上說，合并價差由子公司凈資產(chǎn)帳面價值與公允價值的差額（差額Ⅰ），以及投資成本與子公司凈資產(chǎn)公允價值的差額（差額Ⅱ）構(gòu)成。差額Ⅰ依附于子公司的凈資產(chǎn)項目，主要受國有資產(chǎn)管理辦法、物價水平的變化等因素的影響，目前，多數(shù)情況下，凈資產(chǎn)公允價值大于帳面價值；差額Ⅱ即合并商譽（或負商譽），依附于子公司整體。所以，當(dāng)子公司的凈資產(chǎn)消耗時，差額Ⅰ也應(yīng)攤銷。盡管合并商譽是否攤銷在會計理論界頗有爭論，但各國會計準則制定機構(gòu)大多傾向于攤銷。因此，若上市公司的合并價差數(shù)額較大，或者呈逐年上升的趨勢，則應(yīng)當(dāng)加以攤銷。

　　2.1.4　合并會計報表有關(guān)數(shù)據(jù)的勾稽關(guān)系

　　母公司按權(quán)益法記帳時，合并會計報表中的有關(guān)數(shù)據(jù)之間存在著若干勾稽關(guān)系，如少數(shù)股東損益與子公司凈利潤或虧損的關(guān)系，以及少數(shù)股東權(quán)益的勾稽關(guān)系等，本文只討論后者的勾稽關(guān)系。根據(jù)合并會計報表的編制原理，合并資產(chǎn)負債表中的少數(shù)股東權(quán)益（公式中以MI代替）存在這樣一種勾稽關(guān)系，即：MI年初余額＋MI 本年度資本凈增加額＋MI本年度凈損益－MI 本年度利潤分配（即分配給少數(shù)股東的現(xiàn)金股利）＝MI年末余額。如果這一等式關(guān)系不成立，說明合并會計報表編制有誤。本文試圖通過收集樣本公司年度報告中的有關(guān)數(shù)據(jù)來分析合并會計報表中是否都存在這樣的平衡關(guān)系，以檢查合并會計報表編制過程中是否存在錯誤。

　　2.1.5　合并范圍的確定

　　根據(jù)《暫行規(guī)定》的要求，母公司在編制合并會計報表時，以下幾類子公司不應(yīng)納入合并范圍：（1）已關(guān)停并轉(zhuǎn)的子公司；（2）按照破產(chǎn)程序，已宣告被清理整頓的子公司；（3）已宣告破產(chǎn)的子公司；（4）準備近期出售而短期持有其半數(shù)以上的權(quán)益性資本的子公司；（5）非持續(xù)經(jīng)營的所有者權(quán)益為負數(shù)的子公司；（6 ）受所在國外匯管制及其他管制，資金調(diào)度受到限制的境外子公司。以后，有關(guān)管理部門注意到，相對其母公司來說，許多子公司的經(jīng)營規(guī)模很小，如果將其納入合并會計報表，一方面對編制合并會計報表帶來很多困難，另一方面這些小規(guī)模子公司會計報表的合并與否，對于集團公司的會計信息影響甚微。因此，在確定合并范圍時，又增加了一項限制條件，即當(dāng)某一子公司的資產(chǎn)總額、銷售收入及當(dāng)期凈利潤額三項指標符合10％條件時，可以將其扣除（注：10％條件指，當(dāng)子公司資產(chǎn)總額、銷售收入及當(dāng)期凈利潤按照下列資產(chǎn)標準、銷售收入標準和利潤標準計算公式計算得出的比例均在10％以下時，根據(jù)重要性原則，該子公司可以不納入合并范圍。計算公式如下：

　　資產(chǎn)標準＝該子公司資產(chǎn)總額的合計數(shù)／母公司資產(chǎn)總額與其所有的子公司資產(chǎn)總額的合計數(shù)

　　銷售收入標準＝該子公司銷售收入的合計數(shù)／母公司銷售收入與其所有的子公司銷售收入的合計數(shù)

　　利潤標準＝該子公司當(dāng)期凈利潤中母公司所擁有的數(shù)額／母公司當(dāng)期凈利潤額）。研究本問題，將有助于考察上市公司在確定合并范圍時所采取的態(tài)度，進一步提出相應(yīng)的對策。

　　2.2　樣本描述

　　截至1995年底，滬市上市公司共有188家，其中注冊地在上海的有95家；滬市上市股票數(shù)共有220只，其中，A股有184只（上海擁有92 只）， B股有36只。本項研究選擇了92家注冊地在上海的滬市上市公司，其中地產(chǎn)類8家，工業(yè)類50家，公用事業(yè)類9家，商業(yè)類14 家，綜合類11家。選擇樣本所依據(jù)的原則及理由如下：

　　1、選擇1995年底以前上市的公司。在1995年2月以前，上市公司編制匯總會計報表，而不是合并會計報表。匯總報表與合并會計報表的主要區(qū)別有二：（1）匯總報表按企業(yè)的行政隸屬關(guān)系編制， 合并會計報表則按資金紐帶關(guān)系編制；（2）匯總報表不抵銷內(nèi)部交易的影響，而合并會計報表要抵銷內(nèi)部交易的影響。1995年2月，財政部頒發(fā)的《暫行規(guī)定》要求上市公司遵照執(zhí)行，上市公司從1996年起開始在有關(guān)報刊披露合并會計報表，與以前的匯總報表已無可比性。因此，本文利用在 1996年、1997年和1998年披露的上市公司1995、1996、1997年度合并會計報表及其他會計信息進行統(tǒng)計分析，同時，為了使各年度研究樣本保持可比性，選擇了1995年底以前上市的公司。沒有選擇1998年年報，是因為本研究的有些數(shù)據(jù)來自于財務(wù)狀況變動表，而1998年按規(guī)定已改編現(xiàn)金流量表。

　　2、選擇注冊地在上海的上市公司。截至1995年底， 滬市上市公司僅184家，但注冊地在上海的就有92家，占滬市上市公司總數(shù)的50％。與我國其他省市相比，上海的上市公司數(shù)量較多，且行業(yè)分布較均勻。而且，上海企業(yè)改制較早，管理比較科學(xué)，會計制度執(zhí)行得較好，在合并會計報表編制上，上海的會計管理部門已積累了一定的經(jīng)驗，因而研究結(jié)論更有參考價值。

　　3、選擇A股上市公司。根據(jù)規(guī)定，A 股上市公司執(zhí)行中國的會計制度，由國內(nèi)會計師事務(wù)所審計，B 股上市公司的年度報告由外資會計師事務(wù)所根據(jù)國際會計準則審計后提供，因此A股與B股的年度報告沒有可比性。僅僅選擇A股上市公司作為樣本，既可滿足數(shù)據(jù)分析的可比性要求，又可提高研究結(jié)論的適用性。

　　3.0　研究結(jié)論

　　3.1　長期股權(quán)投資權(quán)益法應(yīng)用情況分析

　　業(yè)已指出，按照《股份制試點企業(yè)會計制度》規(guī)定，上市公司對子公司的長期股權(quán)投資占50％以上時，應(yīng)采用權(quán)益法，92家樣本上市公司1995、1996、1997年度長期股權(quán)投資處理情況如表1：

　　表1　上市公司長期股權(quán)投資會計處理分布

    年度　　　　　　1995年　1996年　1997年　小計

    樣本數(shù)量(家)
   
    提高比例范圍

    (20%,100%)　　　　3　　　 3　　　 7　　　13
   
    (25%,100%)　　　　3　　　 4　　　 3　　　10

    (35%,100%)　　　　1　　　 1　　　 1　　　 3

    (50%,100%)　　　  41　　　66　　　76　　 183
　
     100%　　　　　 　3　　　 0　　　 0　　　 3
　
     不詳　　　　　   41　　　18　　　 5　　　64
　
     合計　　　　　   92　　　92　　　92　　 276

　　為了克服各年度數(shù)據(jù)的不可比性，通過累計三個年度相關(guān)項目的數(shù)值，按各投資比例范圍進行權(quán)益法核算的上市公司數(shù)量及其所占比重見表2.

　　表2　　上市公司投資比例范圍及樣本分布

    投資比例范圍　　樣本數(shù)量(家)　　所占比重

   (20%,100%)　　　　　 13　　　　　6.13%

   (25%,100%)　　　　　 10　　　　　4.72%

   (35%,100%)　　　　　 3　　　　　 1.42%

   (50%,100%)　　　　　 183　　　　 86.32%
　
    100%　　　　　　　　3　　　　　 1.41%
　
    合計　　　　　　　  212　　　　 100%

　　從表1、表2可知，上市公司權(quán)益法核算比例可謂五花八門。在樣本總體中，還是將權(quán)益法核算比例限定在50 ％以上的上市公司最多， 在1995、1996、1997年度分別為41家、66家、76家?？傮w上，有86.32 ％的上市公司遵守了會計制度的規(guī)定，尚有13.68 ％的上市公司不符合規(guī)定。

　　由于上市公司年度財務(wù)報告信息披露不夠規(guī)范，以及收集相關(guān)資料能力的限制，我們無法獲取某些上市公司的有關(guān)信息。此外，各年度未披露相關(guān)信息的上市公司也不盡一致，致使各年度數(shù)據(jù)之間又不具可比性。不過，未披露權(quán)益法核算投資比例范圍的上市公司數(shù)量在這三年中呈不斷下降的趨勢，在1995、 1996、1997年度分別為41、18、5家。 這說明我國上市公司的信息披露質(zhì)量在政府有關(guān)部門的有效監(jiān)管下，逐步得到改善。

　　3.2　主營業(yè)務(wù)一致性分析

　　在確定母、子公司主營業(yè)務(wù)是否一致時，按以下辦法處理：首先，仍沿用工業(yè)、商業(yè)、公用事業(yè)、地產(chǎn)四大行業(yè)這一習(xí)慣的分類標準；其次，凡是在年度財務(wù)報告中披露的母公司和子公司的主營業(yè)務(wù)同屬這四個行業(yè)中的任意一個行業(yè)，或者雖處于不同行業(yè)，但經(jīng)營同類產(chǎn)品或商品的，即認定母、子公司的主營業(yè)務(wù)一致。

　　此外，我們發(fā)現(xiàn)，綜合類上市公司由于其本身并無單一行業(yè)的主營業(yè)務(wù)，不易確定母、子公司主營業(yè)務(wù)是否一致。此外，有些上市公司由于年度財務(wù)報告披露不夠充分，也難以確定其母、子公司主營業(yè)務(wù)是否一致。這說明，我國上市公司年度財務(wù)報告的信息披露有待進一步改善（注：根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會（1995）發(fā)布的《年度報告的內(nèi)容與格式》，上市公司應(yīng)在年度報告正文中披露其各項主營業(yè)務(wù)。）。為了保持三個年度樣本的一致性及統(tǒng)計數(shù)據(jù)的可比性，在進行統(tǒng)計分析時應(yīng)剔除這11家綜合類上市公司，以及那些在某一年度或某幾個年度信息披露不詳?shù)纳鲜泄?。?2家樣本上市公司進行調(diào)整后，樣本上市公司數(shù)量減少為69家，數(shù)據(jù)如表3.

　　表3　主營業(yè)務(wù)一致性比例匯總（調(diào)整后）

    年度　　　　    1995　　　　 　1996　　　　　 1997　　　　　 小計
    
    比例(注:主營
    業(yè)務(wù)一致性比
    例＝在某一上
    市公司所有子
    公司中主營業(yè)
    務(wù)與母公司一
    致的子公司數(shù)
    量/該上市公
    司的子公司數(shù)
    量.)
    0%　　　　　     9(注:表中數(shù)　　10　　　　　　7　　　　　　　26
　　　　　　　       字代表主營業(yè)
　　　　　　　       務(wù)一致性比例
　　　　　　　       子標題欄所列
　　　　　　　       比例段內(nèi)上市
　　　　　　　       公司數(shù)量.)
  
    (0.25%)　　　  　7　　　　　　   5　　　　　　 6　　　　　　　18
  
    (25%,50%)　　    12　　　　　　  19　　　　　　17　　　　　　 48
    
    (50%,75%)　　    13　　　　　　  10　　　　　　13　　　　　　 36
    
    (75%,100%)　　   5　　　　　　   6　　　　　　 8　　　　　　　19
　  
    100%　　　　     12　　　　　　  13　　　　　　13　　　　　　 38

    無子公司　　　   11　　　　　　  6　　　　　　 5　　　　　　　22
　
    合計　　　　     69　　　　　　  69　　　　　　69　　　　　　 207

　　由表3可見，上市公司母、子公司主營業(yè)務(wù)一致的子公司數(shù)量在各比例段分布比較均勻，但在接近50％處相對集中，例如，分布在（25％，50％）與（50％，75％）比例段內(nèi)的上市公司的三年總數(shù)分別為48家和36家。另外，超過50％與不超過50％的上市公司三年總數(shù)分別為93家和92家，兩者基本相等。由此看來，在上市公司中，母、子公司主營業(yè)務(wù)一致的比例并不高。大多數(shù)上市公司均在搞多種經(jīng)營，在市場競爭日益激烈的當(dāng)今社會，不同時期、不同行業(yè)的風(fēng)險是有差異的，投資者需要上市公司行業(yè)經(jīng)營的信息，甚至經(jīng)營地域的信息，以判斷其整體發(fā)展前景和經(jīng)營風(fēng)險。

　　3.3　合并價差數(shù)據(jù)分析

　　由于各種因素的影響，大部分上市公司在披露年度財務(wù)報告時對合并價差的年初數(shù)根據(jù)有關(guān)情況的變化進行了調(diào)整，致使合并價差的年初數(shù)與上年度的年末數(shù)不符。例如，上海永久在其1995年度的財務(wù)報告中合并價差的年末數(shù)為0，而在1996年度財務(wù)報告中年初數(shù)為－6，568，081.98元；又如，界龍實業(yè)在其1995 年度財務(wù)報告中合并價差年末數(shù)為 2，093，000.00元， 而在1996 年度財務(wù)報告中合并價差年初數(shù)為 3， 119，850.34元，在1996年度財務(wù)報告中年末數(shù)為－3，771，620.32元，而在1997年度財務(wù)報告中年初數(shù)又為－345，540.25元，差距較大。這種不符的原因可能在于上市公司合并范圍發(fā)生變化，包括本年度增加了子公司等，也有可能是合并價差項目成為合并資產(chǎn)負債表的平衡器。

　　但在年度財務(wù)報告中，這些公司并沒有對數(shù)據(jù)變化的原因作出詳細說明。為了使各年度合并價差年初數(shù)、年末數(shù)具有較強的可比性，本文的年初數(shù)統(tǒng)一選用本年度財務(wù)報告中經(jīng)過調(diào)整后的年初數(shù)。

　　在合并價差年初數(shù)與年末數(shù)發(fā)生變化的上市公司中，有些上市公司的合并價差金額呈增長趨勢，而少數(shù)上市公司的合并價差則呈遞減趨勢。表4 反映各年度中合并價差增減變化的樣本數(shù)量和合并價差的增減凈值，以及各年度合并價差發(fā)生增減變化的上市公司中，各公司合并價差增減變化的平均值。

　　表4　各年度合并價差變化情況數(shù)據(jù)匯總表

    年度　　　　 　 1995　　　　 1996　　　　 1997　　　　 合計
   
    增長樣本數(shù)　　　 11　　　　　10　　　　　 17　　　　　 37

    減少樣本數(shù)　　　　3　　　　　 1　　　　　　4　　　　　　9
   
    合并價差增減
    凈值總數(shù)(元) 64371620.34 35046363.74   26281526.34   125699510.42

    增減變化平
    均值(元)　　　4597972.88　3186033.07　1251501.25　 2732598.05

　　為了更好地說明上市公司合并價差的余額及其變化，剔除合并價差正負相抵的因素，我們計算了各年末合并價差余額的絕對值合計數(shù)、平均數(shù)，合并價差增長數(shù)的絕對值合計數(shù)、平均數(shù)，以及合并價差絕對值占相應(yīng)長期股權(quán)投資余額的比例，見表5.

　　表5　合并價差絕對值及其比例計算（單位：元）

    年份　　　　　　　   　1995　　　　　 1996　　　　　1997
    
    合并價差年末數(shù)　　　 343366355.37　326370209.04　390698026.48
    絕對值之和(SUM1)

    SUM1/有合并價差　　　 17168317.77　 17177379.42　 13472345.74
    余額的上市公司數(shù)

    (年末數(shù)-年初數(shù))　　　125013061.38　 48829305.06　 95545951.94
    的絕對值之和(SUM2)

    SUM2/合并價差本年
    度有變化的上市公司數(shù)　 8929504.38　　4439027.73　　4549807.24
    
    合并價差絕對值
    之和/相應(yīng)長期股　　　　　6.14%　　　　 4.83%　　　　 3.27%
    權(quán)投資合計數(shù)

　　在92家樣本公司中，合并價差年初數(shù)和年末數(shù)有變化的只是其中的一小部分，在1995、1996、1997年分別只有14、11、21家。表 4、表5說明，這些上市公司的合并價差在總體上呈現(xiàn)出上升的趨勢，但是，無論從增減凈值總數(shù)，還是從增減變化平均值，以及相對于長期股權(quán)投資的比例來看，這種上升趨勢在逐年減弱。

　　前已指出，合并價差是投資成本與所取得凈資產(chǎn)帳面價值的差額。由于目前上市公司國有股權(quán)占有絕對地位，能夠產(chǎn)生合并價差的股權(quán)轉(zhuǎn)讓主要也發(fā)生在國有股權(quán)之間。同時，國有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓是國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的一種，國有資產(chǎn)管理部門對國有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓規(guī)定了一些嚴格的限定條件，其中之一是所轉(zhuǎn)讓國有資產(chǎn)的價格應(yīng)高于其帳面價值。因此，在國有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓中就會普遍出現(xiàn)購買價格高于其帳面價值的現(xiàn)象。當(dāng)然，由于被收購的子公司經(jīng)營業(yè)績不佳，也會出現(xiàn)少數(shù)購買價格低于其帳面價值的現(xiàn)象。另一方面，由于這些年來我國的物價水平總的來說穩(wěn)中有升，從而導(dǎo)致資產(chǎn)的不斷增值，這也是產(chǎn)生正的合并價差增長的原因之一。根據(jù)這些情況，上市公司發(fā)生購并等股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，一般會產(chǎn)生合并價差的增長變化。這是合并價差增長的主要原因。

　　產(chǎn)生合并價差的另一個原因可能是，少數(shù)上市公司對子公司的長期股權(quán)投資以前一直采用成本法核算，按規(guī)定采用權(quán)益法后，也未作調(diào)整，由此產(chǎn)生的差額體現(xiàn)在合并價差中。

　　此外，我們還發(fā)現(xiàn)了個別異常現(xiàn)象，有的企業(yè)的合并價差包括了中外合資子公司外幣資產(chǎn)與人民幣資產(chǎn)的折算差額；有的企業(yè)的合并價差由母公司的長期股權(quán)投資與子公司的股本所采用的記帳匯率不一致所引起。按照我國有關(guān)會計制度規(guī)定，外幣報表折算產(chǎn)生的差額應(yīng)當(dāng)在會計報表中單列一項披露，而不是計入合并價差。

　　更有甚者，有些上市公司將合并價差項目視為合并會計報表的“平衡器”，當(dāng)會計報表中其他項目不符合會計平衡等式要求時，將計算差額計入合并價差，使合并會計報表達到表面上的平衡。這違反了我國有關(guān)制度的規(guī)定，扭曲了合并會計報表信息的真實性。

　　我們進一步用合并價差占長期股權(quán)投資的比例說明合并價差數(shù)額的大小，發(fā)現(xiàn)一些公司的合并價差占長期股權(quán)投資的比重非常大， 見表6.

　　表6　一些公司合并價差占長期股權(quán)投資的比重

　　年份　　上市公司名稱　　比例值

　　1995　　飛樂股份　　　　-71.66%

　　1995　　外高橋　　　　　-16.38%

　　1995　　光實業(yè)　　　　　 44.43%

　　1996　　外高橋　　　　　-16.09%

　　1996　　棱光實業(yè)　　　　 39.13%

　　1997　　外高橋　　　　　-16.32%

　　1997　　棱光實業(yè)　　　　 37.06%

　　其中，飛樂股份的比例高達近－72％，如此高的合并價差若不予攤銷，將嚴重扭曲上市公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。這也說明了《股份有限公司會計制度》規(guī)定對股權(quán)投資差額進行攤銷是正確的。

　　3.4　少數(shù)股東權(quán)益勾稽關(guān)系分析

　　通過少數(shù)股東權(quán)益勾稽關(guān)系的檢驗，我們發(fā)現(xiàn)在1995 、 1996 、1997年度均有一些上市公司不存在前述勾稽關(guān)系。有些上市公司的少數(shù)股東權(quán)益差額很小（注：少數(shù)股東權(quán)益差額，指上市公司合并會計報表中所列示的數(shù)據(jù)與按公式計算所得數(shù)據(jù)間的差額，計算公式為：MI差額＝MI年初余額＋MI本年度資本凈增加額＋MI本年度凈損益－MI本年度利潤分配－MI年末余額。），如1995年商業(yè)網(wǎng)點的差額僅為－0.01元，而有些上市公司卻差額巨大，如1995年冰箱壓縮的少數(shù)股東權(quán)益差額達到 19，426，846.67元，1996年上柴股份的差額為19，826， 546. 04 元，在1997年聯(lián)合實業(yè)的少數(shù)股東權(quán)益差額更大，達到25，099，365.24元。少數(shù)股東權(quán)益差額很小，可能是在編制合并會計報表時受各數(shù)據(jù)計算尾差的影響，不影響合并報表質(zhì)量，這類上市公司可以剔除。但即使剔除這些上市公司， 1995、1996、1997年度分別尚有7、10、12 家上市公司的少數(shù)股東權(quán)益數(shù)據(jù)勾稽關(guān)系不成立。這說明這些上市公司的合并會計報表準確性存在較大的問題。值得注意的是，盡管這些上市公司的少數(shù)股東權(quán)益數(shù)據(jù)并不正確，但除兩家公司以外，會計師事務(wù)所均出具了標準無保留意見。即便是這兩家公司，會計師事務(wù)所出具的也是無保留意見帶說明段而已。

　　上市公司披露的年度報告中出現(xiàn)少數(shù)股東權(quán)益缺乏勾稽關(guān)系的現(xiàn)象，我們推測主要原因如下：

　　1、上市公司的會計核算制度不夠健全， 或財會人員業(yè)務(wù)能力不強，導(dǎo)致會計帳目之間的混亂，在記帳時會產(chǎn)生“竄戶”現(xiàn)象，或者沒有采用正確的會計方法，影響了各科目本年度發(fā)生額或年末余額的準確性。在這些情況下，少數(shù)股東權(quán)益的勾稽關(guān)系就會被破壞。

　　2、上市公司主觀上捏造會計數(shù)據(jù)以達到修飾會計報表的目的。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上市公司一般需要對其每年的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況進行預(yù)測，并制訂年度經(jīng)營計劃。由于宏觀經(jīng)濟不景氣或自身經(jīng)營不善導(dǎo)致無法完成年度計劃，上市公司高級管理人員為了獲得在完成計劃情況下才能得到的資金，或為了在證券市場上美化本公司的形象，及為了在不利情況下修飾會計指標以達到法定配股要求等原因，就可能主觀捏造一些會計數(shù)據(jù)，甚至惡意調(diào)整一些數(shù)據(jù)。而會計師事務(wù)所由于受人力、物力、收費等主客觀條件的限制而未能發(fā)現(xiàn)這一問題。

　　3.5　合并范圍確定的數(shù)據(jù)分析結(jié)論

　　在分析上市公司年度財務(wù)報告時，筆者發(fā)現(xiàn)，上市公司所屬子公司中，母公司雖已持有其超過50％的股權(quán)，但沒有將其納入合并范圍的子公司可分為這樣五類：1、符合10％規(guī)定；2、正在被清理整頓或已歇業(yè)；3、雖持有其超過50％的股權(quán)，但由于同股不同權(quán)及子公司所在國嚴格的外匯管制等原因而無實際控制權(quán)；4、雖已投資設(shè)立，但是尚未開業(yè)或正常經(jīng)營；5、其他，主要指在上市公司年度財務(wù)報告中，沒有披露未將控股權(quán)超過50％的子公司納入合并范圍的原因，即原因不詳。為了統(tǒng)計上的方便，我們根據(jù)這五類原因，對上市公司雖持有其超過50％的股權(quán)，但沒有將其納入合并范圍的子公司進行了分類。統(tǒng)計分析結(jié)論見表7：

　　表7　未納入合并會計報表范圍的子公司的原因分布

    年　度　　　　 1995年　　1996年　　 1997年　　三年平均(注:三
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　年平均計算方法
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　=符合各項條件
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　的子公司數(shù)量的
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　三年總計/沒納
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　入合并會計報表
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　范圍的子公司數(shù)
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　量的三年總計.)
  
    符合10%規(guī)定　 45.73%(注:   35.13%　 56.37%　　　45.47%
　　　　　　　     此比例45.7
　　　　　　　     3%=1995年
　　　　　　　     度所有上市
　　　　　　　     公司的子公
　　　　　　　     司中符合10
　　　　　　　     %規(guī)定的子
　　　　　　　     公司數(shù)量/1
　　　　　　　     995年度所
　　　　　　　     有上市公司
　　　　　　　     的子公司數(shù)
　　　　　　　     量.)
　
    清理　　　     1.71%　　　1.79%　　　2.32%　　　 1.94%

    無控股權(quán)　　　 5.56%　　　1.43%　　　1.54%　　　 2.72%

    尚未開業(yè)　　　 8.97%　　　7.53%　　　8.11%　　　 8.16%

    其它　　　　　 38.03%　　 54.12%　　 31.66%　　　41.71%

    合計　　　　   100.00%　　100.00%　　100.00%　　 100.00%
　
  　由表7可見，在上市公司所屬子公司中，母公司雖已持有其超過50％的股權(quán)，但沒有將其納入合并范圍的子公司中近一半符合10％規(guī)定，即由于子公司規(guī)模太小而沒有納入到合并會計報表中。由于清理、對該子公司由于同股不同權(quán)及子公司所在國嚴格的外匯管制等原因而無控制權(quán)，或雖已投資設(shè)立，但是尚未開業(yè)或正常經(jīng)營的子公司數(shù)量為數(shù)較少?！捌渌表椝急壤^高，主要是由上市公司年度財務(wù)報告披露不詳所致。

　　從表7還可發(fā)現(xiàn)，上市公司在確定合并范圍時并沒有完全執(zhí)行有關(guān)規(guī)定。尤其值得注意的是，在持股比例超過50％，但在確定合并范圍時將其扣除的子公司中，原因不詳?shù)谋壤?nbsp;1995、1996、1997年度分別達到38.03％、54.12％、31.66％。按照規(guī)定，上市公司在年度報告中應(yīng)當(dāng)在會計政策段披露不納入合并范圍的原因，如此高比例的公司未披露原因，是一個值得各方面深思的問題。上市公司在確定合并范圍時將這些子公司排除在外，可能由于它們符合扣除條件，卻因為在披露年度財務(wù)報告時一時疏忽或其他原因而沒有加以說明。但是，也不能排除有些上市公司利用合并范圍的變化操縱利潤的可能性。當(dāng)上市公司試圖提高帳面利潤額時，它就有可能選擇將所屬子公司中盈利的公司并進來，而將虧損的子公司剔除在外這樣不合規(guī)定的辦法，同時采取規(guī)避披露的策略，以避免被發(fā)現(xiàn)其不良企圖。

　　4.0　結(jié)論與建議

　　本文的研究表明：1、 上市公司對子公司長期股權(quán)投資的權(quán)益法核算與會計制度規(guī)定存在一些偏差；2、上市公司母、子公司的主營業(yè)務(wù)一致性比例較低；3、上市公司的合并價差呈逐年上升的趨勢， 但上升勢頭在逐步減弱，個別公司的合并價差非常巨大；4、一些上市公司的年度財務(wù)報告出現(xiàn)少數(shù)股東權(quán)益勾稽關(guān)系不成立的現(xiàn)象；5、上市公司未說明子公司不納入合并范圍的原因的比例較高。雖然上市公司編制的合并會計報表質(zhì)量在逐年提高，但總體情況仍不理想。根據(jù)以上研究結(jié)論，我們提出以下幾點建議：

　　1、堅持在權(quán)益法基礎(chǔ)上編制合并會計報表雖然從理論上說，母公司的長期股權(quán)投資是否采用權(quán)益法處理與合并會計報表編制沒有直接的聯(lián)系，但我國會計人員在合并會計報表工作底稿中很少先將成本法調(diào)整為權(quán)益法，從而導(dǎo)致未調(diào)帳部分錯誤地納入了合并價差。因此，編制合并會計報表首先必須堅持按權(quán)益法處理長期股權(quán)投資。

　　財政部在1998年頒布的《股份有限公司會計制度》規(guī)定，當(dāng)一家公司對其他單位的投資占該單位有表決權(quán)資本總額 20％或20％以上時，或雖投資不足20％，但有重大影響時，應(yīng)采用權(quán)益法核算。當(dāng)公司對其他單位的投資雖占該單位有表決權(quán)資本總額20％或20％以上，但不具有重大影響時，應(yīng)采用成本法核算。

　　權(quán)益法應(yīng)用于長期股權(quán)投資，但并不僅僅局限于投資企業(yè)對被投資企業(yè)實現(xiàn)利潤和分派現(xiàn)金股利的處理，它還涉及股權(quán)投資差額的攤銷，以及對被投資企業(yè)資本業(yè)務(wù)的處理。只是當(dāng)被投資企業(yè)發(fā)生資本業(yè)務(wù)（如股權(quán)結(jié)構(gòu)變動和捐贈業(yè)務(wù)等）時，除了調(diào)整長期股權(quán)投資外，投資企業(yè)尚需調(diào)整資本項目（通常是資本公積）；當(dāng)被投資企業(yè)發(fā)生損益業(yè)務(wù)時，相應(yīng)調(diào)整損益項目（投資收益）。對于那些原來未嚴格執(zhí)行會計制度規(guī)定、沒有對有控制權(quán)的子公司股權(quán)投資采用權(quán)益法處理的，應(yīng)當(dāng)進行追溯調(diào)整，但前期子公司的損益業(yè)務(wù)應(yīng)調(diào)整母公司的期初留存利潤。此外，還應(yīng)當(dāng)考慮上市公司期中合并、持股比例變動及相互持股的權(quán)益法處理及其對合并會計報表編制的影響。忽略這些因素，將使母公司的帳面記錄發(fā)生錯誤，進一步導(dǎo)致合并會計報表數(shù)據(jù)的不正確。

　　目前，由于證券市場機制性因素的影響，上市公司大多傾向于確認較高的會計利潤，對上市公司利用子公司的業(yè)務(wù)調(diào)節(jié)利潤的可能性應(yīng)引起足夠的重視。即使一些子公司本年度經(jīng)營較好，獲得了利潤，但并不符合權(quán)益法處理的條件，上市公司仍有可能設(shè)法將其利潤納入會計報表，從而起到“窗飾”會計報表的作用。這是需要注意的另一個問題。

　　2、在工作底稿中應(yīng)當(dāng)攤銷合并價差財政部1998年發(fā)布的《股份有限公司會計制度》已經(jīng)要求上市公司在正式帳冊上攤銷股權(quán)投資差額， 股權(quán)投資價差為正數(shù)時，按不超過10年的期限攤銷；股權(quán)投資價差為負數(shù)時，按不少于10年的期限攤銷。合并價差是一種特殊的股權(quán)投資差額，即對子公司投資的股權(quán)投資差額，自然應(yīng)當(dāng)采用股權(quán)投資差額的攤銷辦法。但是，《股份有限公司會計制度》并未提到需要在編制合并會計報表時攤銷合并價差，而且1995年頒布的《暫行規(guī)定》也沒有要求在合并會計報表中攤銷合并價差，這樣，母公司的凈利潤與合并凈利潤就會產(chǎn)生差異，有關(guān)合并價差的抵銷分錄也難以編制。只有堅持在母公司帳上和合并會計報表工作底稿上同時攤銷合并價差，才可以保持合并會計報表的正確性和勾稽關(guān)系。

　　可能有人指出，既然在母公司帳上攤銷了合并價差，為什么還要在合并會計報表中攤銷合并價差呢？這不就重復(fù)攤銷嗎？其實不然。母公司與企業(yè)集團是兩個會計主體，《股份有限公司會計制度》要求攤銷，是母公司個別報表采用權(quán)益法的需要，在合并會計報表工作底稿中攤銷是企業(yè)集團編制合并會計報表的要求，并不記入母、子公司的帳簿，因此不存在重復(fù)攤銷的問題。

　　攤銷合并價差，使母公司個別報表的長期股權(quán)投資項目和企業(yè)集團合并資產(chǎn)負債表上的合并價差更符合其實際情況，而且有助于消除實際工作中存在的合并價差“滾雪球”現(xiàn)象。

　　3、要求披露分行業(yè)的財務(wù)報告上市公司通過編制合并會計報表，反映企業(yè)集團整體的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，對投資者來說，無疑非常重要。但是，合并會計報表不能告訴投資者不同行業(yè)的獲利能力、風(fēng)險狀況和增長態(tài)勢，尤其在本研究發(fā)現(xiàn)上市公司與其子公司主營業(yè)務(wù)一致性比例不高的情況下，不利于投資者作出更加合理的投資決策。能夠反映企業(yè)集團分行業(yè)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的分行業(yè)財務(wù)報告，恰恰可以起到與合并會計報表相互補充的作用。

　　目前，上市公司年度報告對營業(yè)收入進行了分行業(yè)披露，作為合并會計報表的補充內(nèi)容，但這一披露仍相當(dāng)簡單，難以滿足投資者了解公司詳細經(jīng)營情況的需求。上市公司披露分行業(yè)財務(wù)報告，將能夠幫助投資者評價上市公司多元化經(jīng)營中實現(xiàn)的利潤依賴某一行業(yè)的程度，以及與該行業(yè)相關(guān)的風(fēng)險。政府有關(guān)部門在條件成熟時可以要求上市公司披露更詳細的行業(yè)分部信息。

　　4、加強對上市公司信息披露及注冊會計師行為的監(jiān)管上述分析還表明，上市公司信息披露的質(zhì)量盡管在某些方面在逐年提高（見表 1），但還存在不少問題（見表3）。在分析上市公司合并范圍確定的具體情況時，我們發(fā)現(xiàn)很多公司沒有披露將持股比例超過50％的子公司不納入合并范圍的原因。這反映出上市公司的信息披露尚不夠規(guī)范，也反映出年度報告審計還存在一些問題，而且一些有問題的合并會計報表總與某些注冊會計師有關(guān)。進一步具體分析，發(fā)現(xiàn)有的上市公司在合并子公司的年度財務(wù)報告時有“并盈不并虧”的弄虛作假現(xiàn)象。

　　為了規(guī)范上市公司的年度報告披露，改善合并會計信息的質(zhì)量，提高合并會計報表的有用性，應(yīng)對上市公司的此類行為特別予以關(guān)注，有關(guān)部門應(yīng)制定相應(yīng)的政策法規(guī)加以約束。同時，也要求會計師事務(wù)所在審計上市公司年度報告時，特別注意是否存在剔除虧損子公司操縱利潤的現(xiàn)象。

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