一、間接法下現(xiàn)金流量表的編制原理

　　凈利潤反映的是企業(yè)一定期間的經(jīng)營成果，但是在現(xiàn)行的會計系統(tǒng)中，凈利潤并不僅僅包括經(jīng)營活動的收入和支出，還包括因籌資活動而產(chǎn)生的“財務(wù)費用”、因投資活動而產(chǎn)生的“投資收益（損失）”以及一次性項目“營業(yè)外收入”和“營業(yè)外支出”。另外，在經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量表中還包含了一些凈利潤沒有涉及的項目，如本期支付的待攤費用中尚未攤銷完的部分等。因此，要將凈利潤換算為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量，就必須對這些項目進(jìn)行調(diào)整。

　　二、調(diào)整項目的分類分析

　　對于《企業(yè)會計制度》列示的15個調(diào)整項目，我們可以將其分為以下四類進(jìn)行分析。

　　1.納入了凈利潤的計算中，但是沒有發(fā)生實際的現(xiàn)金流動。這類項目包括：計提的資減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)攤銷、長期待攤費用的攤銷和固定資產(chǎn)折舊。這類業(yè)務(wù)的本期發(fā)生數(shù)作為費用納入了凈利潤的計算，但是并沒有發(fā)生實際的現(xiàn)金流出，所以應(yīng)當(dāng)加回到凈利潤中。

　　對于固定資產(chǎn)折舊，存在“固定資產(chǎn)折舊-制造費用-存貨成本”的攤銷線路，因此，并不是所有的固定資產(chǎn)折舊都包含在凈利潤中，我們用一個例子來解釋這一點。

　　例：A企業(yè)的期初存貨為0，本期購買了1000元原材料投入生產(chǎn)，并于年內(nèi)生產(chǎn)完畢。本期生產(chǎn)用固定資產(chǎn)折舊的攤銷額為1000元。A企業(yè)本年度共銷售一半的產(chǎn)品，售價為1500元，故其銷售成本為1 000元。在這里，若忽略所得稅的因素，則A企業(yè)當(dāng)年的凈利潤為500元。由此得知實際的現(xiàn)金流量＝1500－1000＝500元。按間接法計算出的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量為：凈利潤500元加固定資產(chǎn)折舊1 000元加存貨的減少1000元，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為500元。

　　本例中的實際經(jīng)營活動現(xiàn)金流量為500元，這說明盡管生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)折舊并沒有全部包含在經(jīng)營利潤中。但是，通過全額抵消固定資產(chǎn)折舊并同時對存貨的變動進(jìn)行調(diào)整，可以得出與實際數(shù)相同的結(jié)果。

　　2.不屬于企業(yè)的經(jīng)營活動，但損失（收益）被包括在凈利潤中。這類項目包括：處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損益以及固定資產(chǎn)報廢損失、財務(wù)費用、投資收益（投資損失）。這類調(diào)整項目屬于投資活動范圍，但被包括在凈利潤的計算中。因此，無論這些項目是否發(fā)生了實際的現(xiàn)金流動，在將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量過程中，必須對這些項目進(jìn)行調(diào)整。具體的調(diào)整方法為：如果是收益性項目就減；如果是損失（費用）性項目就加。

　　需要注意的是，這里調(diào)整的財務(wù)費用并不等同于利潤表上的財務(wù)費用，而僅指投資活動、籌資活動的財務(wù)費用。

　　3.屬于企業(yè)的經(jīng)營活動，但調(diào)整數(shù)僅為期間內(nèi)項目的變化數(shù)。這類項目包括：待攤費用、預(yù)提費用、遞延稅款貸項（借項）、經(jīng)營性應(yīng)收項目、存貨以及經(jīng)營性應(yīng)付項目。

　?。?）待攤費用的減少。它表現(xiàn)為兩種情況，用算式來表示為：①待攤費用的減少＝［（前期發(fā)生的待攤費用在本期的攤銷＋本期新形成的待攤費用在本期的攤銷）－本期新形成的待攤銷費用］；②待攤費用的減少＝［本期攤銷的全部待攤費用－本期新形成的待攤費用］。第一種情況可歸入凈利潤的計算中，故應(yīng)加回到凈利潤；第二種情況沒有被包括在凈利潤中，但確是經(jīng)營活動發(fā)生的現(xiàn)金流出，應(yīng)該減去。同是費用的攤銷，上例中的固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)的攤銷以實際發(fā)生數(shù)進(jìn)行調(diào)整，而對于待攤費用卻要以賬戶的變化額進(jìn)行調(diào)整，原因在于形成新的待攤費用屬于經(jīng)營活動，而增加固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)屬于投資活動，所以第二種情況不需要對本期新增數(shù)進(jìn)行調(diào)整。

　?。?）預(yù)提費用的增加。對預(yù)提費用的處理與待攤費用類似，但方向相反。預(yù)提費用的增加＝本期新形成的預(yù)提費用－本期實際支付的預(yù)提費用。由于預(yù)提費用在預(yù)提時形成費用，在結(jié)算時才發(fā)生現(xiàn)金流，所以前者應(yīng)當(dāng)加回到凈利潤中；而算式中的后者沒有被包括在凈利潤中，但確實是經(jīng)營活動發(fā)生的現(xiàn)金流出，所以應(yīng)該減去。

　?。?）遞延稅款貸項（減：遞延稅款借項）。準(zhǔn)確地說，該調(diào)整項目應(yīng)稱為“遞延稅款貸項的增加”。由于遞延稅款貸項的存在，計入當(dāng)期的所得稅費用的金額大于當(dāng)期應(yīng)交的所得稅金額，其差額沒有發(fā)生現(xiàn)金流出，但在計算凈利潤時已經(jīng)扣除。所以，在將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量時，應(yīng)將這部分加回。這里無需考慮企業(yè)是否已經(jīng)實際繳納了所得稅。

　?。?）經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少。對于經(jīng)營性應(yīng)收項目有如下等式：經(jīng)營性應(yīng)收項目期初余額－本期收到的期初經(jīng)營性應(yīng)收項目＋本期發(fā)生的經(jīng)營性應(yīng)收項目－本期收到的本期發(fā)生的經(jīng)營性應(yīng)收項目＝經(jīng)營性應(yīng)收項目期末余額。調(diào)整可得：經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少＝本期收到的期初經(jīng)營性應(yīng)收項目－（本期發(fā)生的經(jīng)營性應(yīng)收項目－本期收到的本期發(fā)生的經(jīng)營性應(yīng)收項目）。其中，本期收到的期初經(jīng)營性應(yīng)收項目屬于沒有包括在凈利潤中的現(xiàn)金流入，應(yīng)當(dāng)加上；算式中的后者指的是當(dāng)期的經(jīng)營性收入中未收到的現(xiàn)金部分，由于凈利潤中包含了所有收到現(xiàn)金和未收到現(xiàn)金的收入，所以在計算經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量時，這部分必須減去。

　?。?）存貨的減少（減：存貨的增加）。存貨的減少＝本期發(fā)出的存貨－本期形成的存貨＝本期發(fā)出的期初存貨＋（本期發(fā)出的本期形成的存貨－本期形成的存貨）＝本期發(fā)出的期初存貨－（本期形成的存貨－本期發(fā)出的本期形成的存貨）。首先，考慮本期形成的存貨已結(jié)清所有貨款。本期發(fā)出的期初存貨的成本被包括在已計算的凈利潤中，但這部分的成本并沒有發(fā)生實際的現(xiàn)金流出，所以應(yīng)當(dāng)加回。等式中的第二項表示的是本期形成的沒有使用的存貨，這部分存貨發(fā)生了實際的現(xiàn)金流出，但是沒有被包括在凈利潤中，所以應(yīng)當(dāng)減去。其次，考慮包含了應(yīng)付項目的情形，可同時調(diào)整經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加，即使在未完全為存貨支付現(xiàn)金的情況下，計算出來的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與實際數(shù)量也相等。

　　（6）經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加。經(jīng)營性應(yīng)付項目的調(diào)整往往是其他調(diào)整項目的伴生品，其調(diào)整方向與對應(yīng)項目的調(diào)整方向相反，正如前面有關(guān)遞延稅款和存貨的調(diào)整。但這并不意味著在做其他項目調(diào)整時要進(jìn)行相應(yīng)的經(jīng)營性應(yīng)付項目的調(diào)整。相反，我們可以對各個項目進(jìn)行單獨調(diào)整并先不考慮應(yīng)付項目的影響，而對應(yīng)付項目做單獨的調(diào)整。

　　4.其他。其他項目包含了一些特殊的交易和事項，如涉及存貨的一些項目等。按照現(xiàn)行《企業(yè)會計制度》的規(guī)定，現(xiàn)金流量表上間接法下的“存貨的減少”項是按照資產(chǎn)負(fù)債表上的期初數(shù)和期末數(shù)直接計算的。這實際上是假定這些項目的所有變化都是和經(jīng)營活動有關(guān)的，但當(dāng)企業(yè)以存貨對外投資或交換固定資產(chǎn)時，情況就不一樣了。

　　例：A公司本年以賬面價值200萬元的存貨交換了B公司的一項固定資產(chǎn)。本年度A公司的銷售收入為2500萬元，全部為現(xiàn)金收入。期初存貨為1000萬元，本期購進(jìn)1 500萬元，全部為現(xiàn)金購入。本期銷售成本為2000萬元。期末存貨300萬元。則本期A公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為2 500－1500＝1000（萬元）。以間接法計算出的經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量為：凈利潤500萬元加存貨的減少700萬元加其他（－）200萬元，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為1 000萬元（500＋700－200）。

　　此例中之所以會產(chǎn)生一個其他項－200萬元，原因在于存貨減少的700萬元中有200萬元被用于交換B公司的固定資產(chǎn)，而不是對外銷售。因此，必須通過其他項將存貨的變化與經(jīng)營活動無關(guān)的存貨減少額200萬元剔除出來，這樣最后計算出來的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量才會與實際的發(fā)生數(shù)相等。對經(jīng)營性應(yīng)收、應(yīng)付賬款變化的分析與此類似。從這個例子中也可以看出，其他項目不是一個調(diào)平現(xiàn)金流量表的“垃圾桶”，而是對表內(nèi)調(diào)整項目的必要補充和修正。