票據(jù)融資存在的風(fēng)險(xiǎn)

來源: 蔣玲編輯： 2009/05/12 14:35:15　　字體：大小

　　票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是企業(yè)資金融通的需要。目前，企業(yè)票據(jù)融資呈現(xiàn)快速增長勢(shì)頭。有數(shù)據(jù)顯示2006年第一季度新增的票據(jù)融資將近4000億元，這種增長勢(shì)頭一直延續(xù)到2007年前四個(gè)月，與此同時(shí)，票據(jù)案件相繼發(fā)生，金融機(jī)構(gòu)損失嚴(yán)重，在票據(jù)業(yè)務(wù)非理性的擴(kuò)張下，其所隱藏的風(fēng)險(xiǎn)也愈加明顯。

　　首先，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，出于增加手續(xù)費(fèi)收入、吸收保證金存款和派生存款、改善資本充足率等考慮，大力開展匯票簽發(fā)、承兌和貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)。雖然從銀行角度來看，通過保證金制度可以鎖定風(fēng)險(xiǎn)，但保證金制度使企業(yè)獲得票據(jù)融資遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了其所繳納的保證金，一旦企業(yè)到期無法付款，承兌行必須墊款，低廉的手續(xù)費(fèi)無法彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失。

　　其次，對(duì)于票據(jù)的真?zhèn)蔚谋鎰e缺少現(xiàn)金的防偽儀器、鑒別技術(shù)差，使銀行存在受理偽票的風(fēng)險(xiǎn)。銀行工作人員的工作失誤也造成了潛在風(fēng)險(xiǎn)。在辦理貼現(xiàn)的過程中，銀行員工違規(guī)操作，造成銀行承兌匯票的要素不規(guī)范現(xiàn)象，辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)企業(yè)所提供資料的真實(shí)性審查不嚴(yán)，匯票取得的合法性難以保證。為占領(lǐng)票據(jù)市場(chǎng)，銀行對(duì)貼現(xiàn)企業(yè)提供的交易合同、增值稅發(fā)票等資料的真?zhèn)尾蛔髡{(diào)查，貿(mào)易的真實(shí)性審查流于形式，違規(guī)辦理沒有真實(shí)交易背景的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。匯票到期一旦不予付款，貼現(xiàn)企業(yè)又拒絕承擔(dān)責(zé)任，就給銀行追索資金增加難度。

　　再次，由于票據(jù)融資具有成本低廉、手續(xù)簡單、辦理快捷等特點(diǎn)，深受企業(yè)的青睞。企業(yè)可以不付高額的貸款利息就能很容易的融到資金。票據(jù)法規(guī)定，票據(jù)必須是基于真實(shí)的貿(mào)易背景下開具的。但是一些企業(yè)為了獲得資金的流通不犧開出虛假的票據(jù)，加之銀行審核機(jī)制的薄弱，給了非法之徒以可趁之機(jī)。

　　同時(shí)企業(yè)利用票據(jù)的循環(huán)貼現(xiàn)導(dǎo)致其信用膨脹。假設(shè)企業(yè)的需要繳納的保證金是30％，那么企業(yè)只需繳納300萬的保證金存款就可以開出1000萬的銀行承兌匯票，貼現(xiàn)后，企業(yè)照樣可以拿出300萬的保證金再開立一張1000萬銀行承兌匯票，如此以往，不斷循環(huán)，企業(yè)所套的資金就越來越多，等到還款期，企業(yè)是否能償還欠款，其風(fēng)險(xiǎn)性可想而知。

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