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新三板是指北京、上海、天津三個城市的股票交易市場，是中國資本市場的組成部分。新三板上市的條件、規(guī)則和流程如下： 一、上市條件 1.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算。 2.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力。 3.公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營。 4.股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)。 5.必須有主辦券商推薦并持續(xù)督導。 二、上市規(guī)則 1.股東人數(shù)要求：在新三板上市，公司的股東人數(shù)需要達到一定的要求，通常為200人以上。 2.股票交易規(guī)則：新三板的股票交易采用競價方式，漲跌幅限制為前一交易日收盤價的5%。 3.信息披露規(guī)則：新三板上市公司需要按照相關(guān)規(guī)定進行信息披露，包括定期報告、臨時報告等。 三、上市流程 1.改制與設(shè)立股份公司：上市前，部分擬掛牌企業(yè)以有限責任公司的形式經(jīng)營。為了符合我國對主體資格的要求，企業(yè)需要將組織形式改為股份有限公司。 2.盡職調(diào)查與輔導：盡職調(diào)查是中介機構(gòu)對擬掛牌企業(yè)，從業(yè)務(wù)、財務(wù)和法律三個方面進行調(diào)查的過程，目的是評估企業(yè)是否達到掛牌條件。然后通過掛牌的輔導程序，使企業(yè)滿足遞交申請文件的要求。 3.申請文件的制作與申報：在確定各項指標達到掛牌要求后，企業(yè)和中介機構(gòu)要按照全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的要求，制作各種申請文件。 4.申請文件的審核：審核過程通常需要3-9個月。 5.發(fā)行與掛牌：在得到審核確認函后，企業(yè)需要按《全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌協(xié)議》的規(guī)定，完成掛牌手續(xù)。 四、基礎(chǔ)層和創(chuàng)新層的信息 新三板市場分為基礎(chǔ)層和創(chuàng)新層兩個層級?；A(chǔ)層定位于中小微企業(yè)，主要滿足中小微企業(yè)的融資需求；創(chuàng)新層定位于創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型的中小微企業(yè)，主要滿足這些企業(yè)的融資和交易需求。 1.基礎(chǔ)層：基礎(chǔ)層公司數(shù)量最多，屬于新三板的主體，實行較為寬松的投資者適當性管理。從目前的情況來看，基礎(chǔ)層的公司屬于傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)居多。 2.創(chuàng)新層：創(chuàng)新層是新三板的一個亮點，從首批掛牌開始，就設(shè)定了比基礎(chǔ)層更為嚴格的篩選標準，而且每年都要進行重新篩選。從目前的名單來看，大部分是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和高科技企業(yè)。這些企業(yè)在各自的領(lǐng)域里都具備一定的創(chuàng)新能力。