免費問答

對于選項 D 即兩項資產收益率的相關系數(shù)，可以這樣理解： 投資組合收益率的方差不僅取決于單項資產的方差（選項 C）和單項資產在投資組合中所占比重（選項 A），還與兩項資產收益率之間的相關性密切相關。 相關系數(shù)反映了兩項資產收益率變化的關聯(lián)程度。當相關系數(shù)為 1 時，說明兩項資產收益率完全正相關，它們的波動方向完全一致，這會對投資組合的方差產生較大影響；當相關系數(shù)為-1 時，說明兩項資產收益率完全負相關，它們的波動方向完全相反，在一定程度上可以降低組合的風險和方差；當相關系數(shù)為 0 時，表示兩者不相關，對組合方差的影響也會不同。 所以考慮兩項資產收益率的相關系數(shù)，對于準確計算投資組合收益率的方差是非常重要的。它幫助我們更全面地分析不同資產組合在一起時風險的分散情況和波動特征。