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問(wèn)題已解決
2、A公司股票的貝塔系數(shù)為 2.0，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為 6%，平均股票的必要報(bào)酬率為 10%。要 求 (1）若該股票為固定成長(zhǎng)股票．投資人要求的必要報(bào)酬率一直不變，股利成長(zhǎng)率為 4%．預(yù)計(jì)一年后的股利為1.5 元.則該股票的價(jià)值為名少？ （2）若股票未來(lái)三年股利為零成長(zhǎng)?每年股利額為 1.5 元、預(yù)計(jì)從第 4年起轉(zhuǎn)為正常增 長(zhǎng)，增長(zhǎng)率為 6%，同時(shí)貝塔系數(shù)變?yōu)?1.5，其他條件不變，則該股票的價(jià)值為多少？ （3）若目前的股價(jià)為 25元，預(yù)計(jì)股票未來(lái)兩年股利每年增長(zhǎng) 10%，預(yù)計(jì)第1年股利額 為1.5元，從第3年起轉(zhuǎn)為穩(wěn)定增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率為6%，則該股票的投資收益率為多少？ （提示：介于 12%和 14%之間）
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問(wèn)，隨時(shí)問(wèn)隨時(shí)答
（1）按照固定股利增長(zhǎng)模型計(jì)算股票價(jià)值。
（2）按照兩階段模型計(jì)算股票價(jià)值。
（3）根據(jù)兩階段模型公式、使用內(nèi)插法計(jì)算投資收益率。
2022 10/28 14:09
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