新用戶掃碼下載
中級會計職稱：相關系數(shù)
掃碼下載APP
及時接收最新考試資訊及
備考信息
2016年中級職稱《財務管理》答疑精華：相關系數(shù)
2016年中級會計職稱備考已經(jīng)開始，為幫助考生們高效備考，正保會計網(wǎng)校特從答疑板中精選學員普遍出現(xiàn)的問題，為大家找到解決的方法，以下是學員關于《財務管理》提出的相關問題及解答，希望對大家有幫助！！
|
|
詳細問題描述： 相關系數(shù)是協(xié)方差嗎。 答疑老師回復： 不是的，兩者是不能等同的。 數(shù)學上定義 E[(X-E(X))(Y-E(Y))]稱為隨機變量X和Y的協(xié)方差，記作COV(X，Y)，即COV(X，Y)=E[(X-E(X))(Y-E(Y))]。在財務管理上，協(xié)方差是一個用于測量資產(chǎn)組合中某一具體投資項目相對于另一個投資項目風險的統(tǒng)計指標。我們需要記住這個公式，兩項資產(chǎn)收益率的協(xié)方差=兩項資產(chǎn)收益率之間的相關系數(shù)×第一種資產(chǎn)收益率的標準差×第二種資產(chǎn)收益率的標準差。 舉例：假設A證券收益率的標準差是12%，B證券收益率的標準差是20%，AB證券之間的預期相關系數(shù)為0.2，則AB兩種證券收益率的協(xié)方差為（）。 計算如下：COV（A，B）=0.2×12%×20%=0.48% 相關系數(shù)是反映兩項資產(chǎn)收益率的相關程度即兩項資產(chǎn)收益率之間相對運動的狀態(tài)，相關系數(shù)介于區(qū)間[-1,1]。相關系數(shù)表示的兩項資產(chǎn)的收益率之間的關系，相關系數(shù)大小可以表示風險的分散程度。當相關系數(shù)為1時，兩項資產(chǎn)的收益率完全正相關，即兩項資產(chǎn)的收益率變化方向和變化幅度完全相同，此時兩項資產(chǎn)的風險完全不能相互抵消。當相關系數(shù)為-1時，表明兩項資產(chǎn)的收益率具有完全負相關的關系，即它們的收益率的變化方向和變化幅度完全相反，此時兩項資產(chǎn)之間的風險可以充分的相互抵消，甚至完全消除；當相關系數(shù)在從1到-1遞減變化時，分散風險的效果是越來越強的。 祝您學習愉快！ |
注：本文原創(chuàng)于正保會計網(wǎng)校（http://m.yinshua168.com.cn），不得轉(zhuǎn)載！
推薦閱讀：
推薦閱讀
新用戶掃碼下載
京公網(wǎng)安備 11010802044457號