中行將資產(chǎn)評估增值的173.62億元，最終確認以對財政部負債的形式體現(xiàn)在賬面上。
本刊周獲悉，已向香港聯(lián)交所遞交上市申請的中國銀行（下稱中行）已獲得國家稅務總局的稅收優(yōu)惠，大致可以少繳近60億元的所得稅。
這是一個關(guān)于中行在資產(chǎn)評估增值方面所得稅的安排。在財政部和國家稅務總局共同發(fā)布的文件中指出，為支持中行的股份制改革工作，對其在股份制改革過程中發(fā)生并經(jīng)主管部門確認 今日焦點：的資產(chǎn)評估凈增值部分，按規(guī)定應繳納的企業(yè)所得稅不再征收；按評估增值后的資產(chǎn)價值計提折舊或攤銷，并在企業(yè)所得稅稅前扣除。
乍一看，這與之前的建行（939.HK）655億元稅收優(yōu)惠和今年交通銀行（3328.HK）的稅前抵減額度同出一轍，但是消息人士告訴記者，中行的稅收安排還是有很大不同。
相比交行和建行順利完成股改、登陸資本市場不同，中行一直在上市之路上踽踽而行，這樣的差異具備一個大背景：隨著這場史無前例的中國銀行業(yè)改革的深化，更多的利益團體想在這頓饕餮盛宴上分得一杯羹，這就意味著中行以及它之后的工行要解決的矛盾更多。
資產(chǎn)評估增值的歸屬
要了解中行此次特殊的稅收安排，就應當先了解這個安排中提及的“資產(chǎn)評估”。
2004年8月26日中行成立股份制公司。中央?yún)R金公司成為中行單一股東之后，中行的摸底行動也同步開始，資產(chǎn)評估和申報程序進入日程。
摸底的結(jié)果是，中行2003年底經(jīng)評估的凈資產(chǎn)值為2037.52億元，而股份公司成立時的注冊資本1863.9億元，這樣資產(chǎn)評估增值173.62億元。對于這項資產(chǎn)評估增值的認定，各方面很快達成共識。
接下來，如何確定這筆資產(chǎn)增值的歸屬？
按照通常的銀行會計處理，資產(chǎn)評估增值一方面增加企業(yè)資產(chǎn)的原值，另一方面計入所有者權(quán)益的資本公積賬戶。但是，按照國家關(guān)于企業(yè)改制的有關(guān)規(guī)定，資產(chǎn)評估如何處理應該交由財政部決定。這支小插曲與中行的股改方式有很大關(guān)系。
2004年中央?yún)R金公司注資中行時，中行將注資前的所有者權(quán)益余額轉(zhuǎn)入未分配利潤，用于彌補計提不良貸款減值準備所形成的累積虧損。就財政部而言，由于其原有資本金全部被用以沖銷了中行的不良貸款，在財務重組后的中行中不再擁有股份（而在之后的工行股改中，財政部卻持有其50%股權(quán)），承擔了改革成本。因此，如果將財政部原來享有的資產(chǎn)評估增值的部分再送給后來進入的股東，顯得更加不公平。
那么，如何進行賬務處理？
本刊獲知，財政部通知中行：一、確認這個資產(chǎn)評估增值的173.62億元；二、該等超出部分屬于原國家所有者權(quán)益，由財政部代表原所有者享有；三、超出部分列作“應付財政部款項”。
這樣，中行將資產(chǎn)評估增值的173.62億元，從資本公積等賬戶轉(zhuǎn)到“其他負債—應付財政部款項”。
稅收安排緣由
解決了歸屬問題之后，另一個問題接踵而至，所得稅如何繳納？因為，按照資產(chǎn)評估增值的會計處理，這里的納稅涉及到兩個方面。
“一個是涉及到計入營業(yè)外收入的部分，作為應納稅所得額繳納所得稅；另一個是固定資產(chǎn)評估增值涉及到的折舊等問題，如計入成本抵消當年收入，稅務處理上不得扣除，也就是這部分折舊不能算作成本，應該補交所得稅�！币晃回攧諏＜曳治觯捎诓恢乐行芯唧w評估增值的項目，我們只按照一般的資產(chǎn)評估增值處理來推論。
中行在2004年年報中提到由于資產(chǎn)評估增值，2004年比2003年增加了17億元的折舊，指的就是這次資產(chǎn)評估增值的174億元帶來的折舊的相應增加。
但是，由于中行的資產(chǎn)評估增值的處理不同于一般的會計處理，最終以負債的形式體現(xiàn)在賬面上，所以現(xiàn)有所有者并沒有享受到這次資產(chǎn)評估增值的好處，反而要補交所得稅。
所以，針對由于資產(chǎn)評估增值引起的所得稅問題，財政部和國家稅務總局共同發(fā)布了前文所述的文件，解決這一問題。
最新消息指出，完成戰(zhàn)略引資后，積極籌備上市的中行已如愿進入上市前的“靜默期”，其籌資規(guī)模達到60億美元。該行已向香港聯(lián)交所遞交上市申請。
而就在早前，中行戰(zhàn)略投資者的引入頗費周折，各方出現(xiàn)過很大分歧。而對于中行大股東中央?yún)R金公司提出的堅持在港上市采用建行全流通模式，將中行股份全部轉(zhuǎn)成H股，證監(jiān)會也有不同意見。另有消息稱，銀監(jiān)會對中行引資模式也提出了不同意見。
至此，中行原本預計的今年一季度上市的計劃已全然沒有可能。因為從遞交上市申請到正式掛牌，通常需要3到4個月——建行在非常順利的情況下也用了4個月，業(yè)界認為，按最樂觀的估計，中行也要等到今年6月才能掛牌。
標普公司在最近的一份報告中說，那些已經(jīng)完成改革和獲得政府注資的銀行必須要能夠把短期的豐碩盈利轉(zhuǎn)化為穩(wěn)定的、可持續(xù)的業(yè)績表現(xiàn)。這不是一件容易事。國際上的許多案例表明，不少問題銀行獲得救助之后，才短短幾年時間又再次陷入困境。中國已經(jīng)改革的銀行要想證明自己，接下來的5年至關(guān)重要。不過，道德風險、透明度不足以及缺乏市場約束等因素將使得中國銀行業(yè)的公司治理無法得到迅速改善，令優(yōu)勝劣汰的步伐放慢。
