2005年最后一天，銀監(jiān)會主席劉明康冒雪視察了中國農(nóng)業(yè)銀行（下稱農(nóng)行）北京分行營業(yè)部，對正處于股改困境中的農(nóng)行來說，這次視察具有特別的意義。

　　去年10月，農(nóng)行第三次股改方案被國務(wù)院否決（見本刊2005年11月5日總第1168期），隨后，管理層明確要求四大國有商業(yè)銀行改革須在2006年年底之前完成，也就是說，留給農(nóng)行的時間只有屈指可數(shù)300多天了。

　　“表面上看，劉主席是祝福農(nóng)行員工新年，更深的含義是借此機(jī)會顯示監(jiān)管層對農(nóng)行股改的重視，并沒有如外界所傳的那樣監(jiān)管層對農(nóng)行這個包袱已不聞不問，劉明康的現(xiàn)身是對不實傳言的最好回?fù)��！鞭r(nóng)行人士說。

　　果然在兩個多月靜默后，新年伊始，關(guān)于農(nóng)行股改的利好消息破冰而出。本刊獲知，農(nóng)行已經(jīng)提出了新的股份制改革思路，尤為關(guān)鍵的是此次方案與前幾次不同：它在起草前就得到了監(jiān)管層的認(rèn)可。種種跡象表明，農(nóng)行股改迎來了峰回路轉(zhuǎn)的新契機(jī)。

　　分批改革更適合農(nóng)行這個新方案總的原則是農(nóng)行不再堅持總體一次性改制上市的慣有思路，而是改為把全國分成四個大區(qū)，按每個區(qū)資產(chǎn)的優(yōu)劣情況，分批分次進(jìn)行處理，好的資產(chǎn)可以優(yōu)先改制上市。一知情者介紹，這是農(nóng)行針對自身不良資產(chǎn)偏高和資本充足率偏低，在短期內(nèi)僅靠自身條件很難有大的改進(jìn)的實際情況，有針對地提出的新思路。

　　據(jù)知，目前影響農(nóng)行股改的最大障礙，是不良資產(chǎn)究竟應(yīng)該如何合理的處置。全部讓國家買單近似甩包袱的做法已被證明行不通，這也是該行第三次股改方案被否決的一個主要原因。

　　截至2005年9月末，農(nóng)行的不良貸款余額為6919億元，比年初下降4.27億元；不良貸款率為24.78%，比年初下降1.95個百分點。盡管已經(jīng)比2005年初有所好轉(zhuǎn)，但農(nóng)行的不良資產(chǎn)總量和不良資產(chǎn)率仍然高居四大國有商業(yè)銀行之首。

　　既然不良資產(chǎn)總量巨大，一次性徹底處置有困難，那么農(nóng)行采取“化大為小”的做法。

　　據(jù)透露，分批處理不良資產(chǎn)原則的核心，是農(nóng)行先劃出一部分狀況比較好的資產(chǎn)，進(jìn)行清產(chǎn)核資，剝離不良資產(chǎn)后，由國家注資再進(jìn)行股份制改革，當(dāng)這塊資產(chǎn)完成后，再視時機(jī)進(jìn)行其他狀況較差資產(chǎn)的改革。

　　目前在農(nóng)行的資產(chǎn)中，東南沿海的上海、江蘇、浙江以及廣東一些地區(qū)的資產(chǎn)狀況比較好，經(jīng)營管理水平也較高，且內(nèi)部試點改革也已經(jīng)在去年穩(wěn)步推行，率先進(jìn)行股改的條件和基礎(chǔ)比較好。

　　真正商業(yè)銀行之爭農(nóng)行成立之初，一直承擔(dān)“三農(nóng)責(zé)任”，也就是說，該行除去商業(yè)銀行業(yè)務(wù)外，還承擔(dān)著“支持三農(nóng)”的政策性業(yè)務(wù)，這是其他三大國有商業(yè)銀行所沒有的。這已成為農(nóng)行股改不可回避的一個特色問題。

　　在農(nóng)行第三次上報的股改方案中，農(nóng)行迫切希望國家能給予自己的政策性業(yè)務(wù)一個明確的說法，并有意放棄三農(nóng)責(zé)任。這個方案被否了。

　　普遍的觀點是，農(nóng)行股改要想順利進(jìn)行，其政策性業(yè)務(wù)如何處理以及農(nóng)村金融總體改革方案如何確定，才是關(guān)鍵而敏感的因素。如今，這個答案有了一點眉目。

　　《證券市場周刊》獲知，由央行主導(dǎo)的“農(nóng)村金融總體改革方案”第一稿已經(jīng)擬好，日前呈報國務(wù)院。等“十一五”規(guī)劃公布后，該方案將于今年頒布實施，成為指導(dǎo)農(nóng)村金融改革的綱領(lǐng)性文件。

　　農(nóng)行研究室的一位人士表示，盡管不是最終的定稿，但里面?zhèn)鬟_(dá)出的信息還是比較鼓舞人心的。在這份方案里，與農(nóng)行股改有緊密聯(lián)系的是兩方面的內(nèi)容，一是有關(guān)中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行（下稱農(nóng)發(fā)行）業(yè)務(wù)范圍的拓展，二是農(nóng)行的改革方向的定位。

　　在方案第一稿里，對于農(nóng)發(fā)行的改革，主要的觀點是在確保農(nóng)發(fā)行在繼續(xù)承擔(dān)原有的糧棉油購銷儲備信貸業(yè)務(wù)的同時，應(yīng)逐步適當(dāng)拓寬農(nóng)發(fā)行的業(yè)務(wù)范圍：發(fā)展農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)科技開發(fā)推廣、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)等政策性金融業(yè)務(wù)；試點開辦農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)和辦理其他金融機(jī)構(gòu)、外國政府和國際組織的轉(zhuǎn)貸、委托業(yè)務(wù)，探索農(nóng)村開發(fā)性金融的路子。

　　如按此改革思路，原來由農(nóng)行承擔(dān)的包括小額貸款、扶貧貸款等政策性業(yè)務(wù)將責(zé)無旁貸由農(nóng)發(fā)行承擔(dān)，并全部劃回農(nóng)發(fā)行。這對農(nóng)行來說，無疑是卸下了一個大包袱，為其商業(yè)化改革奠定了基礎(chǔ)。

　　而關(guān)于農(nóng)行的股改方向，方案里也基本明確是真正意義上的商業(yè)銀行。但對此業(yè)界仍有不同的觀點，主要是有關(guān)主管部門希望把農(nóng)行股改納入到統(tǒng)一的農(nóng)村金融體系內(nèi)進(jìn)行整體上的布局和考慮。

　　農(nóng)行一人士坦言，要想成為真正意義上的商業(yè)銀行，必須把政策性業(yè)務(wù)完全剝離，并在機(jī)制上徹底擺脫“農(nóng)”字的束縛，如果僅是單純的剝離政策性業(yè)務(wù)，仍然部分限制農(nóng)行經(jīng)營和業(yè)務(wù)活動的范圍，那么，股改后的農(nóng)行還不是市場化運作的、完全意義上的商業(yè)銀行。

　　因此盡管“農(nóng)村金融總體改革方案”第一稿對農(nóng)行不啻為一大利好，但是，“這僅僅還是方案的初稿，僅代表了起草的專家意見，不完全是管理層的真實意愿和想法，正因為如此，在初稿的審議、修改中，這一問題的最終結(jié)論肯定還面臨著許多不定的因素，因此，現(xiàn)在我們只能是持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度�！鄙鲜鋈耸恐赋觥�