對(duì)股息紅利個(gè)稅政策的困惑

　　2005年6月13日財(cái)政部與國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)通知，對(duì)個(gè)人投資者從上市公司取得的股息紅利所得，暫減按 50％計(jì)入個(gè)人應(yīng)納稅所得額，依照現(xiàn)行稅法規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅。為進(jìn)一步規(guī)范股息紅利稅收政策，加強(qiáng)稅收征管，2005年6月24日財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)出關(guān)于股息紅利有關(guān)個(gè)人所得稅政策的補(bǔ)充通知，個(gè)人所得稅股息紅利所得減免稅政策有關(guān)執(zhí)行口徑統(tǒng)一為前一通知下發(fā)之日后（含當(dāng)日）上市公司實(shí)際派發(fā)的股息紅利所得。第一個(gè)通知只是涉及“個(gè)人投資者從上市公司取得的股息紅利所得稅，而第二個(gè)補(bǔ)充通知增加了關(guān)于”證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得稅的相關(guān)規(guī)定。

　　“證券投資基金屬于機(jī)構(gòu)投資者，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、境外機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者等等都屬于機(jī)構(gòu)投資者。個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者都是投資者，投資就是為了收益，投資者在一定期間的純收入為所得稅的計(jì)稅依據(jù)。個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者作為不同的納稅主體，都有依法納稅的義務(wù)和限額納稅的權(quán)利。

　　中華人民共和國(guó)證券投資基金法第一章總則第三條規(guī)定基金管理人、基金托管人依照本法和基金合同的約定，履行受托職責(zé)。基金份額持有人按其所持基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)該條款的說(shuō)明我們知道，“證券投資基金份額擁有人與”證券投資基金是一種委托與被委托的關(guān)系，“證券投資基金份額擁有人購(gòu)買(mǎi)該基金份額的同時(shí)，已經(jīng)授權(quán)”證券投資基金為其理財(cái)并獲得收益。因此，當(dāng)上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時(shí)，形式上股東是“證券投資基金，而在法律上”證券投資基金只是履行受托職責(zé)，分散的基金份額持有人才是真正的股東。

　　1998年公布的關(guān)于證券投資基金稅收問(wèn)題的通知規(guī)定對(duì)投資者從基金分配中獲得的股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時(shí)代扣代繳20％的個(gè)人所得稅，基金向個(gè)人投資者分配股息、紅利、利息時(shí)，不再代扣代繳個(gè)人所得稅。因此，依據(jù)《證券投資基金法》我們可以理解“證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得也是屬于”個(gè)人所得稅的計(jì)稅依據(jù)。

　　但是，如果將財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局2005年6月下發(fā)的前后兩個(gè)通知和財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局1998年8月6日下發(fā)的《關(guān)于證券投資基金稅收問(wèn)題的通知》、2002年8月22 日下發(fā)的《關(guān)于開(kāi)放式證券投資基金有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》及寶鋼股份2004年度分紅派息實(shí)施公告聯(lián)系起來(lái)，人們?cè)诶斫馍想y免產(chǎn)生困惑。

　　①“證券投資基金在資本市場(chǎng)運(yùn)作的資金除自有資金、固有資金外，大部分募集的資金來(lái)源于個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者在納稅主體上是不同的，適用所得稅稅率也是不同的。個(gè)人所得適用個(gè)人所得稅稅法規(guī)定的20％的比例稅率；內(nèi)資機(jī)構(gòu)投資者所得適用企業(yè)所得稅稅法規(guī)定的33％的稅率。

　　《關(guān)于開(kāi)放式證券投資基金有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》規(guī)定，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20％的個(gè)人所得稅；對(duì)投資者（包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者）從基金分配中取得的收入，暫不征收個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅。由于基金被代扣代繳20％個(gè)人所得稅的應(yīng)納稅所得額屬于投資者、個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者，這樣一來(lái)機(jī)構(gòu)投資者所得適用企業(yè)所得稅稅法規(guī)定33％的稅率就演變?yōu)閳?zhí)行個(gè)人所得適用個(gè)人所得稅稅法規(guī)定的20％的比例稅率，機(jī)構(gòu)投資者也演變?yōu)楝F(xiàn)行稅法規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅的納稅主體了。投資者（包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者）作為“證券投資基金份額擁有人的法律地位是平等的，但是個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者又是不同的納稅主體，適用不同的所得稅稅法的規(guī)定。法律的公平應(yīng)該是第一位的。機(jī)構(gòu)投資者所得適用企業(yè)所得稅稅法規(guī)定演變?yōu)閳?zhí)行個(gè)人所得稅稅率，又是依據(jù)哪一條法律哪？

　?、?998年8月6日關(guān)于證券投資基金稅收問(wèn)題的通知第3款規(guī)定：對(duì)投資者從基金分配中獲得的股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時(shí)代扣代繳20％的個(gè)人所得稅，基金向個(gè)人投資者分配股息、紅利、利息時(shí)，不再代扣代繳個(gè)人所得稅。該條款中投資者、個(gè)人投資者作為納稅主體存在著差異，所適用的所得稅稅法不同。該款將投資者、個(gè)人投資者與代扣代繳個(gè)人所得稅列入同一條款中，沒(méi)有任何區(qū)分與解釋?zhuān)瑯哟嬖诂F(xiàn)行稅法規(guī)定計(jì)征所得稅納稅主體不明確的問(wèn)題。

　　③1998年8月6日《關(guān)于證券投資基金稅收問(wèn)題的通知》第5款規(guī)定對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，應(yīng)按稅法規(guī)定對(duì)個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅，稅款由基金在分配時(shí)依法代扣代繳；對(duì)企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價(jià)收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

　　個(gè)人投資者依法交納個(gè)人所得稅是應(yīng)盡的義務(wù)，機(jī)構(gòu)投資者依法交納企業(yè)所得稅也是應(yīng)盡的義務(wù)。但是如若將該條款與2002年8月22日《關(guān)于開(kāi)放式證券投資基金有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》規(guī)定聯(lián)系起來(lái)的話(huà)，作為法律地位平等的“證券投資基金份額擁有人此時(shí)為什么又與機(jī)構(gòu)投資者的待遇不同呢？惟一的解釋只有一條，那就是有關(guān)稅收政策制定部門(mén)有權(quán)針對(duì)不同的納稅主體做出減、免稅負(fù)的規(guī)定。

　　法律代表國(guó)家的意志，有關(guān)稅收政策制定部門(mén)有權(quán)針對(duì)不同的納稅主體做出減、免稅負(fù)的規(guī)定。但是，無(wú)權(quán)將個(gè)人所得稅稅法適用于非個(gè)人所得稅稅法的納稅主體。在依法治國(guó)、依法治市的今天，機(jī)構(gòu)投資者作為非個(gè)人所得稅稅法的納稅主體而依照現(xiàn)行稅法規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅的法律依據(jù)何在，這是值得我們思考的問(wèn)題。