「摘要」本文通過對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息操縱行為的動(dòng)機(jī)分析的基礎(chǔ)上，剖析了上市公司會(huì)計(jì)信息操縱行為的手法，主要有：（1）上市公司通過過度剝離來優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表；（2）利用資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易操縱會(huì)計(jì)信息；（3）利用會(huì)計(jì)政策選擇和變更操縱會(huì)計(jì)信息。從而提出了治理上市公司會(huì)計(jì)信息操縱行為的措施。

　　「關(guān)鍵詞」上市公司；會(huì)計(jì)信息；操縱；動(dòng)機(jī)；手法；治理

　　目前，我國有些上市公司為達(dá)到企業(yè)管理當(dāng)局的經(jīng)濟(jì)和政治目的，利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度、監(jiān)管政策的缺陷等合法手段或其他會(huì)計(jì)舞弊等不合法的手段，操縱會(huì)計(jì)信息，使會(huì)計(jì)信息失真，損害國家和社會(huì)公眾的利益的現(xiàn)象屢禁不止，且有愈演愈烈之勢(shì)，已成為我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，尤其是我國證券市場(chǎng)發(fā)展的一大隱患。本文擬對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息操縱行為的動(dòng)機(jī)、手段進(jìn)行探析，并提出對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息操縱行為的防范措施。

　　一、上市公司會(huì)計(jì)信息操縱行為的動(dòng)機(jī)

　　所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，必然導(dǎo)致上市公司的投資者與經(jīng)營管理者信息的不對(duì)稱。信息不對(duì)稱是誘發(fā)上市公司會(huì)計(jì)信息操縱行為發(fā)生的重要原因之一，因?yàn)檎�是信息不�?duì)稱使得經(jīng)營者操縱會(huì)計(jì)信息的動(dòng)機(jī)被掩蓋，或被善意的誤解。

　　1.政治動(dòng)機(jī)。企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績是衡量企業(yè)管理當(dāng)局“政績”的主要因素，尤其是國有及國有控股企業(yè)，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞直接關(guān)系到管理當(dāng)局的職務(wù)確保和晉升，也關(guān)系到企業(yè)管理者當(dāng)局的榮譽(yù)。企業(yè)管理當(dāng)局為達(dá)到其政治目的進(jìn)行會(huì)計(jì)信息的操縱。

　　2.小團(tuán)體利益動(dòng)機(jī)。企業(yè)管理當(dāng)局包括一般管理人員和企業(yè)職工的工資、資金等福利與企業(yè)經(jīng)營業(yè)績掛勾，企業(yè)經(jīng)營者為了小團(tuán)體利益，往往利用各種手段操縱會(huì)計(jì)信息，虛構(gòu)利潤。

　　3.取得銀行貸款的動(dòng)機(jī)。企業(yè)向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款時(shí)，銀行為控制風(fēng)險(xiǎn)，不僅要對(duì)企業(yè)的資信進(jìn)行評(píng)估，而且還要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流量等進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，企業(yè)管理者當(dāng)局為達(dá)到貸款目的，往往利用會(huì)計(jì)處理來編制“好看”的會(huì)計(jì)報(bào)表，以達(dá)到騙取貸款的目的。

　　4.少交稅金的動(dòng)機(jī)。企業(yè)管理當(dāng)局為達(dá)到偷稅、漏稅、減少或延遲納稅的目的，利用種種手法操縱會(huì)計(jì)信息，達(dá)到調(diào)整帳面會(huì)計(jì)利潤，從而調(diào)整應(yīng)納稅所得額，少交稅金的目的。

　　5.在證券市場(chǎng)融資和再融資的動(dòng)機(jī)。根據(jù)證券法規(guī)的規(guī)定，發(fā)行和上市股票的公司必須具有三年經(jīng)營盈利的業(yè)績，上市公司在證券市場(chǎng)進(jìn)行配股等再融資，證監(jiān)會(huì)也有嚴(yán)格的規(guī)定。上市公司為達(dá)到在證券市場(chǎng)發(fā)行股票、上市交易和配股等融資的目的，往往利用種種手法“粉飾”會(huì)計(jì)報(bào)表，騙取在證券市場(chǎng)發(fā)行股票、上市交易和配股，達(dá)到在證券市場(chǎng)“圈錢”的目的。

　　6.避免ST、PT和退市的動(dòng)機(jī)。根據(jù)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，上市公司上市后財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況惡化等原因?qū)⒈惶貏e處理ST、暫停交易PT、甚至退市，上市公司為避免ST和PT，挺而走險(xiǎn)進(jìn)行操縱會(huì)計(jì)信息。

　　7.炒作股票的動(dòng)機(jī)。上市公司股價(jià)與企業(yè)經(jīng)營者、投資者，尤其是機(jī)構(gòu)投資者（或者稱“莊家”）的利益直接相關(guān)，為配合“莊家”炒作股票，上市公司往往要出臺(tái)“好看”的會(huì)計(jì)報(bào)表和分配方案，于是上市公司編造虛假的會(huì)計(jì)信息來欺騙廣大中小投資者。

　　二、上市公司操縱會(huì)計(jì)信息的手段

　　從技術(shù)上看上市公司操縱會(huì)計(jì)信息的手段可以分為兩大類：一類是通過非法手段即會(huì)計(jì)造假；另一類是通過合法的手段即利用現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度的缺陷和會(huì)計(jì)政策的選擇進(jìn)行會(huì)計(jì)信息操縱。由于我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法制建設(shè)正在逐步完善，監(jiān)管力度越來越大，對(duì)會(huì)計(jì)造假的處罰力度越來越重，會(huì)計(jì)造假的成本越來越高，會(huì)計(jì)造假已不合算了。因而大多數(shù)上市公司轉(zhuǎn)而采用現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度的某方面規(guī)定不具體、不明確的缺陷以及在會(huì)計(jì)政策的選擇等方面進(jìn)行會(huì)計(jì)信息的操縱。具體手法主要表現(xiàn)在：

　　1.上市公司通過過度剝離來優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表。在股票發(fā)行上市的行政審批制下，股票發(fā)行額度成為十分稀缺的資源。企業(yè)為了達(dá)到發(fā)行上市或提高發(fā)行價(jià)格的動(dòng)機(jī)和目的，有的將部分經(jīng)營業(yè)務(wù)和經(jīng)營性資產(chǎn)剝離，或者進(jìn)行局部改制上市；有的將原本不具有獨(dú)立面向市場(chǎng)能力的生產(chǎn)線、車間和若干業(yè)務(wù)拼湊成一個(gè)上市公司上市；有的將本應(yīng)屬于擬上市公司負(fù)擔(dān)的三年以上的應(yīng)收帳款剝離給母公司，同時(shí)將母公司部分帳齡短的應(yīng)收帳款置換到擬上市公司；有的將歷年的潛虧在待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)等科目上長期掛帳。還有的通過把母公司或關(guān)聯(lián)公司的收入剝離到擬上市公司，而將擬上市公司的費(fèi)用剝離到母公司的做法來增加擬上市公司的利潤。

　　2.利用資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易操縱會(huì)計(jì)信息。利用資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易粉飾公計(jì)報(bào)表，操縱會(huì)計(jì)信息，在上市公司中已是屢見不鮮的事實(shí)，如瓊民源、世紀(jì)星源等，他們的手法主要有：

　�。�1）通過關(guān)聯(lián)方購銷活動(dòng)增加收入，轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用；

　�。�2）上市公司通過與母公司的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓置換來操縱利潤；

　�。�3）資產(chǎn)租賃；

　　（4）計(jì)收資金占用費(fèi)；

　�。�5）受托經(jīng)營；

　　（6）委托或合作投資；

　�。�7）費(fèi)用分擔(dān)。

　　3.利用會(huì)計(jì)政策選擇和變更操縱會(huì)計(jì)信息。會(huì)計(jì)政策是企業(yè)進(jìn)行核算和編制會(huì)計(jì)報(bào)表所應(yīng)遵循的原則和方法，企業(yè)選擇的會(huì)計(jì)政策不同將導(dǎo)致反映的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果有重大差異。由于我國會(huì)計(jì)政策既有統(tǒng)一性，又有靈活性，因而也就成為上市公司進(jìn)行操縱會(huì)計(jì)信息的手段之一。通常的手法有：

　　（1）改變折舊方法；

　　（2）改變長期投資的核算方法；

　　（3）利用“八項(xiàng)”計(jì)提調(diào)節(jié)利潤；

　�。�4）變更存貨計(jì)價(jià)方法；

　�。�5）不按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)收入和費(fèi)用。

　　三、上市公司操縱會(huì)計(jì)信息行為的治理

　　從前面對(duì)上市公司操縱會(huì)計(jì)信息的動(dòng)機(jī)和手段分析，可以發(fā)現(xiàn)其動(dòng)機(jī)十分復(fù)雜，手段層出不窮，因此，上市公司操縱會(huì)計(jì)信息行為的治理是一個(gè)系統(tǒng)工程，不僅要強(qiáng)化政府管制和法律管制，而且要加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)管和道德建設(shè)。這樣才能防范上市公司操縱會(huì)計(jì)信息行為的發(fā)生。

　�。ㄒ唬┩晟粕鲜泄�司治理結(jié)構(gòu)

　　所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，必然導(dǎo)致上市公司的投資者與管理層存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，信息不對(duì)稱是會(huì)計(jì)造假的誘因之一。由于我國上市公司存在“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象，投資者和管理者之間的信息不對(duì)稱問題更加突出，加上法制約束和監(jiān)管不嚴(yán)，大股東往往利用其優(yōu)勢(shì)，操縱上市公司會(huì)計(jì)信息，損害中小投資者的利益。因此，必須完善公司治理結(jié)構(gòu)。完善公司治理結(jié)構(gòu)重要任務(wù)之一是要約束大股東的行為，解決國有股、法人股的流通問題。而在上市公司建立獨(dú)立董事制度，是解決“一股獨(dú)大”問題，完善公司治理結(jié)構(gòu)的有效方法之一。筆者建議，應(yīng)當(dāng)在上市公司盡快建立獨(dú)立董事制度，并按照證監(jiān)會(huì)的要求獨(dú)立董事必須配有一名會(huì)計(jì)專業(yè)人員。對(duì)于在建立獨(dú)立董事過程中遇到的獨(dú)立董事的報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱，如何約束獨(dú)立董事的行為，高級(jí)會(huì)計(jì)人才不足等問題，有關(guān)方面可通過完善獨(dú)立董事保險(xiǎn)制度和加快高級(jí)會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)等辦法解決。完善公司治理結(jié)構(gòu)還要建立對(duì)公司高級(jí)管理人員的有效約束機(jī)制，規(guī)范公司高級(jí)管理人員的行為。

　�。ǘ�）嚴(yán)格執(zhí)法，加大處罰力度

　　為了適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，規(guī)范會(huì)計(jì)行為，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，全國人大常委會(huì)于1999年對(duì)《會(huì)計(jì)法》進(jìn)行了重新修訂，并于2000年1月1日正式實(shí)施，財(cái)政部2001年又頒布和實(shí)施了《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，自1997年以來共出臺(tái)了16個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。這些會(huì)計(jì)法規(guī)、制度和準(zhǔn)則的出臺(tái)，對(duì)遏制會(huì)計(jì)造假行為，保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，發(fā)揮了重要作用。筆者建議應(yīng)盡快建立民事賠償制度，對(duì)造假的上市公司和上市公司的高管人員處以重罰，還要對(duì)協(xié)同造假的注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行重罰，提高造假者的造假成本，使造假者無利可圖，這樣才能從根本上遏制操縱會(huì)計(jì)信息行為的發(fā)生。

　�。ㄈ�）完善會(huì)計(jì)制度和加快會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制訂

　　對(duì)現(xiàn)有會(huì)計(jì)制度要進(jìn)一步完善，在會(huì)計(jì)制度的統(tǒng)一性和靈活性問題上，盡可能減少上市公司可供會(huì)計(jì)處理選擇的余地，盡量減少對(duì)同類或相似業(yè)務(wù)處理方法的多樣性和可選擇性，明確各種處理方法的場(chǎng)合和適應(yīng)原則，尤其是對(duì)于收入和費(fèi)用的確認(rèn)，計(jì)量原則應(yīng)當(dāng)明確規(guī)范，減少上市公司操縱會(huì)計(jì)信息的可能性。還要加快會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定工作，對(duì)一些諸如上市公司購并、回購、認(rèn)股權(quán)證等會(huì)計(jì)處理問題，應(yīng)盡快制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行規(guī)范，填補(bǔ)制度、準(zhǔn)則的空白，進(jìn)一步規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)行為。對(duì)上市公司在執(zhí)行制度和準(zhǔn)則中遇到的新問題要及時(shí)通過修訂有關(guān)制度和準(zhǔn)則加以解決。如2002年重新修訂《債務(wù)重組》準(zhǔn)則，對(duì)遏制上市公司利用債務(wù)重組來虛增利潤有著較好的效果。

　�。ㄋ模┏浞职l(fā)揮注冊(cè)會(huì)計(jì)師監(jiān)督的作用

　　一些上市公司公司操縱會(huì)計(jì)信息、會(huì)計(jì)信息失真，與我國注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)缺乏獨(dú)立性、責(zé)任心不強(qiáng)、業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，缺乏職業(yè)道德有著密切的關(guān)系。要充分發(fā)揮注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)督作用，首先，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性。我國會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聘用和更換權(quán)，掌握在上市公司大股東或管理層手中，造成注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)中規(guī)范執(zhí)業(yè)者被解聘，不規(guī)范執(zhí)業(yè)者被監(jiān)管部門禁入現(xiàn)象，嚴(yán)重影響了注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)的獨(dú)立性。其次，應(yīng)當(dāng)加大對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師監(jiān)管力度，強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)不規(guī)范執(zhí)業(yè)者堅(jiān)決查處，決不姑息遷就，并盡快建立注冊(cè)會(huì)計(jì)師民事賠償機(jī)制，增加注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)同上市公司造假的成本。再次，要加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的誠信教育，樹立誠信為本，操守為重的職業(yè)道德。這樣才能有效發(fā)揮注冊(cè)會(huì)計(jì)師在會(huì)計(jì)監(jiān)督中的作用。

　�。ㄎ澹┮�(guī)范市場(chǎng)運(yùn)作，使虛假會(huì)計(jì)信息無立足之地

　　規(guī)范證券市場(chǎng)的運(yùn)作，有利于遏制會(huì)計(jì)操縱行為。證監(jiān)會(huì)要進(jìn)一步規(guī)范上市公司信息報(bào)露制度，在對(duì)上市公司中報(bào)、年報(bào)進(jìn)一步規(guī)范的同時(shí)，要求上市公司公布季報(bào)，證券管理部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)上市公司信息披露的監(jiān)督檢查。另外，還要對(duì)現(xiàn)有的新股發(fā)行和配股的規(guī)定進(jìn)一步完善，不能用單一的凈資產(chǎn)收益率一項(xiàng)指標(biāo)來作為新股發(fā)行與配股的指標(biāo)，而應(yīng)當(dāng)考慮其他一些財(cái)務(wù)指標(biāo)，這樣有利于遏制上市公司的盈余管理動(dòng)機(jī)。

　�。�六）要全方位進(jìn)行道德建設(shè)和誠信教育

　　市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是高度的法治經(jīng)濟(jì)，證券市場(chǎng)是充滿機(jī)會(huì)和誘惑的博弈場(chǎng)所，需要制訂股票上市、交易、會(huì)計(jì)信息披露等一系列的“游戲規(guī)則”，以便對(duì)市場(chǎng)參與者進(jìn)行制約和威懾，才能保證證券市場(chǎng)的有效運(yùn)轉(zhuǎn)和健康發(fā)展。但是，再好的制度設(shè)計(jì)和完善的“游戲規(guī)則”都有其缺陷和不足，就是十全十美的制度，也需要市場(chǎng)參與者共同來遵守，如果市場(chǎng)參與者不講道德，不講誠信，對(duì)制度、規(guī)則不以為然，再好的制度也將顯得蒼白無力。美國不可謂是高度法治的國家，其證券交易的法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也可謂全世界的典范，可近來美國上市公司安然公司、世界通訊等連爆會(huì)計(jì)造假丑聞，不正說明僅有完善的制度是不夠的。因此，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下強(qiáng)調(diào)道德建設(shè)和誠信教育尤為重要，因?yàn)楫?dāng)巨大的經(jīng)濟(jì)利益與嚴(yán)肅的道德規(guī)范相碰撞時(shí)，只有潛移默化的誠信教育，才能使道德發(fā)揮效能。不僅要對(duì)上市公司的高管人員、會(huì)計(jì)人員和注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行誠信教育，而且要對(duì)律師、證券分析師、投資銀行、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、投資者進(jìn)行誠信教育，還要加強(qiáng)對(duì)包括政府官員、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和新聞界在內(nèi)的市場(chǎng)監(jiān)管者的誠信教育。只有市場(chǎng)各參與者都弘場(chǎng)誠信為本，操守為重的道德風(fēng)范，才能使制度、規(guī)范得以落實(shí)到實(shí)處，才能防范會(huì)計(jì)造假行為的發(fā)生。