一、“結算差異”反映的對象
期貨會計作為會計系統(tǒng)的一個分支服務于期貨交易的各個主體，如期貨交易所、期貨經(jīng)紀公司（以下簡稱期貨公司）和期貨投資者等。“結算差異”業(yè)務的核算只是在期貨公司及下屬營業(yè)部的會計核算中存在，反映期貨公司“應收保證金”和“應付保證金”賬戶之間的差額。這兩個賬戶的設置源于期貨公司的特定作用。因為依照我國有關政策規(guī)定，期貨公司不得進行期貨的自營業(yè)務，但期貨公司是期貨交易所的會員，可以入場交易，而大部分期貨投機交易和套期保值的主體由于不是期貨交易所的會員而不能入場交易。因此，期貨公司架起了連接期貨交易所和期貨交易者的橋梁，是具有法人資格的中介機構。期貨公司接受客戶的委托，履行必要的手續(xù)后就可代理客戶進行期貨交易。客戶在進行期貨交易之前要向所開戶的期貨公司交存一定數(shù)額的保證金，客戶一旦交易，保證金便分為交易保證金和結算保證金，結算保證金是未被占用的保證金，客戶有權取走�？蛻粝蚱谪浌敬嫒牖蛉〕霰ＷC金，期貨公司通過“應付保證金”賬戶反映，并按客戶設置明細賬。客戶存入保證金的會計分錄為：借記“
銀行存款”；貸記“應付保證金——客戶”�？蛻羧〕霰ＷC金時作相反分錄。
應付保證金賬戶的性質屬于負債類，賬戶的貸方記錄客戶交存的初始保證金及其追加額，以及獲得的
凈利潤，其所有權屬于客戶。當發(fā)生劃扣客戶的手續(xù)費、交易虧損及客戶提走保證金等業(yè)務時，記入賬戶借方。該賬戶反映期貨公司與客戶真實的資金運動和債權債務關系，客戶交存的保證金由期貨公司存入專用保證金賬戶，以備隨時向期貨交易所進行支付，期貨公司不能挪為他用。
期貨公司向期貨交易所劃出或轉回保證金，通過“應收保證金”賬戶核算。劃出保證金的會計分錄為：借記“應收保證金——×交易所”；貸記“銀行存款”。期貨交易所清退保證金（保證金劃回）時作相反分錄。
顯然客戶存入的保證金由于期貨公司的傳遞，存在兩種反映：上對期貨交易所通過“應收保證金”賬戶反映；下對客戶通過“應付保證金”賬戶反映。由于期貨公司對期貨交易所及對客戶的結算順序和結算方法不同，這兩個賬戶之間常存在一定差額，在
會計實務中可通過“結算差異”核算。
二、“結算差異”產(chǎn)生的原因及分析
“結算差異”在期貨公司會計核算中客觀存在，產(chǎn)生的原因主要有兩個方面：
1、期貨交易所和期貨公司因期貨合約的平倉順序和部位不同引起的差異
期貨交易所對同一種期貨合約的平倉按序時順序進行（即先建倉的先平倉，后建倉的后平倉），而期貨公司是根據(jù)客戶指定的交易部位平倉。當客戶將后交易部位先平倉時，二者計算的平倉盈虧額將會產(chǎn)生差異。
例1：某期貨公司的客戶劉某6月1O日交納保證金10萬元。6月11日劉某以16500元/噸的價格買入10手8月上海期銅合約，6月16日又以16 550元／噸的價格買入10手相同的期銅合約（每手5噸，保證金比率為6％）。7月1日劉某發(fā)出指令，平掉6月16日買入的10手期銅合約，平倉價格為16600元/噸。假設交易成功。（為簡化計算暫不考慮浮動盈虧和手續(xù)費）
期貨交易所計算的平倉盈虧=（16600-16500）×1O×5=5000（元），即平倉盈利5000元。
期貨公司計算的平倉盈虧=（16600-16550）×10×5=2500（元）
由于期貨交易所按建倉的序時順序平倉，而期貨公司按客戶指定部位平倉，故平倉盈虧額相差2500元。
平倉盈利增加了客戶劉某的保證金，期貨公司的調(diào)整分錄為：
借：應收保證金——×期貨交易所 5000
貸：應付保證金——劉某 2500
結算差異 2500
根據(jù)具體情況的不同，結算差異也可能在借方。
2、持倉合約價格的計算方法不同
持倉合約是客戶持有的尚未平倉的期貨合約，持倉合約的價格有兩種計算方法，一是“建倉價格”，二是“結算價格”�！敖Y算價格”由期貨交易所每日收盤后公布，是按當日成交價和成交量計算的加權平均價。
例2：某客戶買入10手大豆期貨合約，開倉價1300元/噸（每手10噸，保證金比例5％），該期貨合約開倉價格為130000元（1300×10×10=130000），占用的保證金為6500元（130000×5％=6500）。假設當日終了上述合約的結算價格為1250元/噸。則該期貨合約的結算價為125000元（1250×10×10），占用的保證金為6250元。
顯然，期貨合約按結算價計價，價格減少5000元，當天虧損5000元，由于這是虛擬的未實現(xiàn)的盈虧故稱之為“浮動盈虧”，占用的保證金下降250元。當天結算保證金余額減少了4750元（5000-250）。
由此看出，持倉合約是按當日結算價還是按建倉價計價，不僅涉及持倉合約價格的差異，還涉及當日保證金的余額及交易者的盈虧計算差異。這兩種計價方法的根本區(qū)別在于對“浮動盈虧”的反映與否。
我國期貨交易所對會員的結算，按當日期貨合約結算價計算期貨合約的持倉價值，將未實現(xiàn)的浮動損益與實現(xiàn)的平倉損益一并計算，實行每日無負債結算（即逐日盯市）制度。若會員劃入的保證金低于期貨交易所限定的結算保證金的限額，則要求會員在下一個交易日開始前的30分鐘補足保證金。而期貨公司對期貨合約盈虧的會計核算則有些滯后，平時期貨公司對“應收保證金”和“應付保汪金”按實際增減金額入賬，期末根據(jù)結算部門向財會部門提供的結算單據(jù)，調(diào)整“應收保證金”的平倉盈虧和浮動盈虧，而對“應付保證金”只調(diào)整平倉盈虧，其差額即“浮動盈虧”計入“結算差異”。下面以一個客戶舉例說明有關客戶建倉、平倉和盈余的核算。
例3：客戶李某存人某期貨公司保證金10萬元，2003年4月29日李某買人代碼位A0411的大豆期貨合約10手，買入價1350元／噸，4月30日賣出5手A0411期貨合約，賣出價為1400元／噸。假設4月29日和4月30日該期貨合約的結算價分別為1350元／噸和1450元／噸。保證金比例為5％，不考慮手續(xù)費。該期貨公司的會計核算如下：
4月29日，李某建倉，會計上不做核算。但結算部門要掌握按當日結算價計算的李某保證金的占用金額（即交易保證金）和可動用的保證金數(shù)額（即結算保證金）。期貨合約占用保證金數(shù)額=1350×10×10×5％=6750（元），由于當日結算價等于買入價故“浮動盈虧”為零。可動用的保證金數(shù)額=100000-6750=93250（元）。
4月30日，李某平倉盈利=（1400-1350）×10×5=2500（元）；浮動盈余=（1450-1350）×10×5=5000（元）；占用保證金數(shù)額=1450×10×5×5％=3625（元）�？蓜佑玫谋ＷC金數(shù)額=93250+6750-3625+2500+5000=103875（元）
調(diào)整平倉盈利的分錄為：
借：應收保證金——某期貨交易所 2500
貸：應付保證金——李某 2500
調(diào)整浮動盈利的分錄為：
借：應收保證金——某期貨交易所 5000
貸：結算差異 5000
若汁算出的盈余為負數(shù)即虧損，則做與上述相反的分錄。
由此可見，經(jīng)過調(diào)整后的“應收保證金”賬戶包含平倉盈余和浮動盈余兩部分，而“應付保證金”只含平倉盈虧，不包括浮動盈虧，其差額汁入“結算差異”。
三、對“結算差異”的會計監(jiān)督
期貨公司采用上述核算方法較為常見，也符合我國現(xiàn)行的會計汁價原則，但與會計信息質量要求的及時性還不盡吻合，主要是對浮動盈虧尚不能做到及時性反映。因為這種虛擬的損益很可能變成真正的債權債務，是期貨公司風險控制的重點內(nèi)容。期貨公司及時取得每個客戶的保證金余額（包括浮動盈虧與平倉盈虧在內(nèi)），不是從財會部門而是從結算部門取得的。如何避免會計信息的相對滯后，發(fā)揮會計對結算差異的監(jiān)督顯得尤為重要。
對此，筆者認為，如果期貨公司平時對客戶的“浮動盈虧”進行及時調(diào)整與反映，一般也就不會產(chǎn)生結算差異，但問題是將未實現(xiàn)的期貨合約損益提前汁人，會引起企業(yè)客戶的利潤虛增和虛減，與現(xiàn)行會計制度不符。目前可用一種折衷的方法，即采用編表補充法。會計人員可每日根據(jù)結算部門提供的以結算價計算的客戶保證金余額，編制“保證金余額表”，適時了解客戶保證金的狀況，彌合“結算差異”的缺口，以起到會計的監(jiān)督作用。再者，如果會計核算存在“結算差異”，財會人員應對其真實性進行定期檢查、核實，以便及時發(fā)現(xiàn)客戶交存的保證金有無異常變化，加強期貨公司的風險控制。
