收益作為一個(gè)基本的會(huì)計(jì)學(xué)概念，其內(nèi)涵和人們對(duì)其認(rèn)識(shí)的演變對(duì)會(huì)計(jì)理論的發(fā)展有著重大的影響。從不同的理論出發(fā)，對(duì)收益概念進(jìn)行認(rèn)識(shí)和評(píng)價(jià)，必然會(huì)得出不同的收益觀。而不同的收益觀，又會(huì)引發(fā)對(duì)收益的實(shí)現(xiàn)、確認(rèn)、分配等問題的不同理解，進(jìn)而影響社會(huì)資源的配置。基于此，本文對(duì)三種收益觀進(jìn)行以下剖析。

　　一、經(jīng)濟(jì)收益：社會(huì)財(cái)富觀

　　按照經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，收益是納稅的基礎(chǔ)，是社會(huì)財(cái)富分配的對(duì)象，也是評(píng)價(jià)企業(yè)管理績效的重要標(biāo)準(zhǔn)，是信息使用者進(jìn)行決策的主要依據(jù)。收益的確認(rèn)、計(jì)量、評(píng)價(jià)及真實(shí)性研究一直都是經(jīng)濟(jì)學(xué)以及會(huì)計(jì)學(xué)研究的重點(diǎn)。

　　經(jīng)濟(jì)收益源于亞當(dāng)。斯密的《國民財(cái)富的性質(zhì)和原因研究》。亞當(dāng)。斯密把收益定義為“財(cái)富的增加”，并以“不侵蝕資本為條件”，使得收益概念建立在資本保全的基礎(chǔ)上。而歐文。費(fèi)雪在《資本與收益的性質(zhì)》一書中則提出了三種不同形態(tài)的收益：①精神收益，指心理的滿足；②實(shí)際收益，指經(jīng)濟(jì)財(cái)富的增加；③貨幣收益，指資產(chǎn)貨幣價(jià)值的增加。在這三種不同形態(tài)的收益中，精神收益因主觀性太強(qiáng)而無法衡量，貨幣收益因只考慮貨幣價(jià)值的變化而成為一個(gè)靜態(tài)概念，所以經(jīng)濟(jì)學(xué)家僅著重研究實(shí)際收益。

　　經(jīng)濟(jì)收益另一個(gè)廣為流傳的定義是�？怂固岢龅摹Ｋ�認(rèn)為：一個(gè)人的收益是他在期末和期初保持同等富有程度的前提下可能消費(fèi)的最大金額。這個(gè)定義雖然是針對(duì)個(gè)人而言的，但也可以用它對(duì)企業(yè)收益進(jìn)行解釋。即企業(yè)收益是在期初、期末企業(yè)資本沒有變化的情況下，企業(yè)本期可以用以消費(fèi)或分配的最大金額。

　　經(jīng)濟(jì)收益和資本保全概念是密切相連的。要想更好地理解收益的經(jīng)濟(jì)學(xué)概念，必須了解資本保全概念。所謂資本保全，是指在資本得到保持或成本得到補(bǔ)償之后多余的部分才可確認(rèn)為收益，也就是說，在確認(rèn)收益時(shí)必須區(qū)分資本收益和資本返回。二者如何劃分，有不同的標(biāo)準(zhǔn)，相應(yīng)地就有三種資本保全概念：

　　1.財(cái)務(wù)資本保全。亦稱名義資本保全、貨幣資本保全。即以名義資本的保持為基礎(chǔ)來確定企業(yè)收益。當(dāng)企業(yè)在一個(gè)特定會(huì)計(jì)期間的名義收入超過其發(fā)生的成本費(fèi)用、達(dá)到了資本保持的目標(biāo)時(shí)，其超過額就可確認(rèn)為企業(yè)在該期間的收益。這一概念不考慮貨幣價(jià)值的變動(dòng)，或認(rèn)為貨幣價(jià)值的變動(dòng)微不足道，可忽略不計(jì)。

　　2.不變購買力資本保全。亦稱一般購買力資本保全，是指在不改變會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)但改變會(huì)計(jì)計(jì)量單位的前提下確定收益，即企業(yè)的收益確定必須保持原有資本的購買力不變，企業(yè)的現(xiàn)時(shí)收入超過原有資本購買力的部分才能確認(rèn)為收益。

　　3.實(shí)物資本保全。亦稱再生產(chǎn)能力資本保全，是指企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)必須保持原有的實(shí)物資產(chǎn)或原有的生產(chǎn)經(jīng)營能力。由于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營具有持續(xù)性的特征，故要求企業(yè)在一個(gè)資本循環(huán)終了時(shí)收回的資本至少能滿足下一個(gè)資本循環(huán)墊支的需要。這一資本保全理論引入了重置成本概念，認(rèn)為現(xiàn)時(shí)收入超過資產(chǎn)重置成本的部分才能確認(rèn)為收益。英國桑迪蘭茲委員會(huì)就曾指出：“利潤不是維持貨幣資本后的剩余，而是維持實(shí)物形態(tài)資本或者說是維持生產(chǎn)一定量產(chǎn)品的能力之后的盈余�！�

　　顯然，社會(huì)財(cái)富觀嚴(yán)格地以資本保全理論為基礎(chǔ)，只把不損害資本完整前提下的價(jià)值增值作為收益，從而可以保證收益的分配具有足夠的資源基礎(chǔ)。從這個(gè)角度看，經(jīng)濟(jì)收益是社會(huì)財(cái)富增加的主要途徑。

　　二、賬面收益：虛擬會(huì)計(jì)收益觀

　　會(huì)計(jì)學(xué)上的收益具有特殊的含義。一般而言，會(huì)計(jì)收益與特定的會(huì)計(jì)主體有關(guān)，是會(huì)計(jì)主體在特定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的收入與相同期間內(nèi)發(fā)生的相關(guān)成本費(fèi)用配比后的差額。會(huì)計(jì)收益通常具有如下特點(diǎn)：①會(huì)計(jì)收益是根據(jù)企業(yè)實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，以銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)所獲得的銷售收入減去為實(shí)現(xiàn)銷售收入所耗用的費(fèi)用后的差額。②會(huì)計(jì)收益建立在會(huì)計(jì)分期假設(shè)的基礎(chǔ)上，是企業(yè)在某一特定時(shí)期的生產(chǎn)經(jīng)營成果�，F(xiàn)代的會(huì)計(jì)收益是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)量當(dāng)期收入和費(fèi)用的，相應(yīng)的會(huì)計(jì)收益的確定也是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的。③會(huì)計(jì)收益的計(jì)算是以歷史成本原則計(jì)量費(fèi)用的。由于現(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中企業(yè)的資產(chǎn)是按歷史成本計(jì)價(jià)的，因此費(fèi)用是已消耗的資產(chǎn)的歷史成本。④會(huì)計(jì)收益是依據(jù)配比原則計(jì)量的。與當(dāng)期不相關(guān)的成本應(yīng)作為資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)轉(zhuǎn)為以后期間的費(fèi)用。⑤會(huì)計(jì)收益的確認(rèn)遵循收入實(shí)現(xiàn)原則。只有與資產(chǎn)價(jià)值增加的相關(guān)條件得到滿足之后，才能確認(rèn)為收益，即會(huì)計(jì)收益的確認(rèn)要遵循收入實(shí)現(xiàn)原則和穩(wěn)健性原則。

　　賬面收益觀，作為一種傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)收益觀念，在會(huì)計(jì)學(xué)界具有牢固的根基。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）在第1號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告（SFACNo.1）中指出：“采用權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)來計(jì)量企業(yè)的收益及其組成，一般比當(dāng)期的現(xiàn)金收入或支出能更好地說明企業(yè)的業(yè)績�！盕ASB明確地肯定了會(huì)計(jì)收益信息在作為未來現(xiàn)金流量“指示器”方面的優(yōu)越性：“編制財(cái)務(wù)報(bào)表的首要重點(diǎn)是通過收益及其組成內(nèi)容的計(jì)量，提供關(guān)于企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的信息。投資者、信貸者和其他人士，他們出于對(duì)估量企業(yè)現(xiàn)金流量的關(guān)切，對(duì)這種信息特別感到利害攸關(guān)。他們對(duì)企業(yè)未來的現(xiàn)金流量、對(duì)企業(yè)獲得現(xiàn)金流量順差的關(guān)心，轉(zhuǎn)化成主要關(guān)心收益方面的信息而不是有關(guān)現(xiàn)金流量的信息�！盕ASB還含蓄地批評(píng)了現(xiàn)金流量表：“財(cái)務(wù)報(bào)表如果只列示短期內(nèi)諸如一年內(nèi)的現(xiàn)金收入和支出，就不能充分表明企業(yè)的業(yè)績是否優(yōu)越�！�

　　但是，盡管會(huì)計(jì)收益是按照特定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)程序形成的產(chǎn)物，盡管它被認(rèn)為是企業(yè)的收益，但顯然難以說明它與企業(yè)財(cái)富特別是現(xiàn)金流量增加之間的關(guān)系。因?yàn)闀?huì)計(jì)在確認(rèn)收入和成本費(fèi)用時(shí)，普遍遵循著權(quán)責(zé)發(fā)生制的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)，并以歷史成本原則計(jì)量經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的價(jià)值，這就使會(huì)計(jì)收益更具有一種“虛擬收益”而非真實(shí)收益的傾向。因?yàn)闀?huì)計(jì)收益的形成并不意味著企業(yè)獲得了相等的現(xiàn)金流量，而可能是以一種虛擬的形式（債權(quán)）表現(xiàn)出來。其結(jié)果是會(huì)計(jì)收益只能說明企業(yè)“賺得的錢”，而不能說明企業(yè)“賺得的現(xiàn)金”，從而使企業(yè)利潤與現(xiàn)金流量之間發(fā)生“滯脫”。當(dāng)然，這種收益觀還與特定的會(huì)計(jì)期間有關(guān)，而非與企業(yè)整個(gè)的持續(xù)經(jīng)營期間有關(guān)。當(dāng)企業(yè)因?yàn)槟撤N不可控制力破產(chǎn)或清算時(shí)，所有的資產(chǎn)（真實(shí)的或虛擬的）都需要轉(zhuǎn)換為其初始形態(tài)（現(xiàn)金），即所有資產(chǎn)在企業(yè)整個(gè)壽命期間流動(dòng)的結(jié)果是其終極形態(tài)等于初始形態(tài)（所不同的只是其量上的變化）。這便說明了資產(chǎn)的最根本的特征是它能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，而這種經(jīng)濟(jì)利益最終是以現(xiàn)金流入為標(biāo)志的。

　　三、變現(xiàn)收益：真實(shí)會(huì)計(jì)收益觀

　　20世紀(jì)70年代以來，隨著決策有用性會(huì)計(jì)目標(biāo)逐漸占據(jù)統(tǒng)治地位，現(xiàn)金流量信息受到了普遍關(guān)注。FASB在SFACNo.1中同時(shí)強(qiáng)調(diào)了信息使用者對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的關(guān)注，指出：“與特定企業(yè)最直接相關(guān)的財(cái)務(wù)信息的潛在使用者，一般較關(guān)注企業(yè)獲得有利現(xiàn)金流量的能力，因?yàn)樗麄兊臎Q策都和期望中的現(xiàn)金流量的金額、時(shí)間和不確定性有關(guān)。”

　　現(xiàn)金流量表進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表體系后，對(duì)現(xiàn)金流量以及變現(xiàn)收益的關(guān)注達(dá)到了前所未有的程度，所謂“現(xiàn)金至上”、“現(xiàn)金為王”的觀念日益受到重視。因?yàn)閺睦碡?cái)?shù)慕嵌瓤�，企業(yè)持有足夠的現(xiàn)金，不僅可以滿足購買生產(chǎn)經(jīng)營所需的物質(zhì)資源的需要，而且可以滿足對(duì)外投資的需要，還可以滿足日常支付、臨時(shí)性需求等需要。如果沒有足夠的現(xiàn)金流量或可動(dòng)用的現(xiàn)金資源，或者可能導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營的中斷，或者喪失良好的投資機(jī)會(huì)，或者引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。因?yàn)橹辉谫~面上表現(xiàn)的會(huì)計(jì)收益對(duì)于企業(yè)來說沒有實(shí)際的使用價(jià)值，企業(yè)不能拿這種收益進(jìn)行分配，不能補(bǔ)充生產(chǎn)資料，不能繳稅。

　　收益的“虛擬性”必然導(dǎo)致企業(yè)盈利能力與支付能力的不協(xié)調(diào)，甚至使企業(yè)暴露在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之下。當(dāng)企業(yè)的收益大部分為“虛擬收益”時(shí)，也可能就是企業(yè)面臨清算之日了。美國會(huì)計(jì)學(xué)家拉森曾明確指出：“現(xiàn)金而非利潤是主體活動(dòng)的最終結(jié)果。利潤是一個(gè)抽象的概念，而現(xiàn)金是一個(gè)物質(zhì)資源�！盧.L.瓦茨和J.L.齊默爾曼也認(rèn)為：會(huì)計(jì)盈利是根據(jù)不同的基礎(chǔ)計(jì)算出來的，有時(shí)采用歷史成本原則來估計(jì)收入和費(fèi)用，有時(shí)則采用市場價(jià)值來估計(jì)。結(jié)果，會(huì)計(jì)盈利是一些毫無意義的數(shù)字，就像8個(gè)蘋果減去6個(gè)橘子所得出的差額一樣，說明不了什么問題。正因?yàn)闀?huì)計(jì)盈利是一些毫無意義的數(shù)字，所以它們無助于投資和生產(chǎn)決策，并且，建立在這些數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的股票價(jià)格也不可能向競爭性投資活動(dòng)中的資源分配發(fā)出有用信號(hào)。

　　從現(xiàn)實(shí)的角度來看，企業(yè)的會(huì)計(jì)收益與其現(xiàn)金流量之間確實(shí)存在著差異。由于會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的收益采用的是權(quán)責(zé)發(fā)生制，收入和費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在實(shí)現(xiàn)或發(fā)生時(shí)就確認(rèn)，而不必等到實(shí)際收到現(xiàn)金或者支付現(xiàn)金時(shí)才確認(rèn)。這就導(dǎo)致了有些收入雖然沒有形成現(xiàn)金流入，但可確認(rèn)為收入；有些成本費(fèi)用雖然沒有發(fā)生現(xiàn)金流出，但可確認(rèn)為成本費(fèi)用。雖然從企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的整個(gè)期間來看，企業(yè)的總收益和現(xiàn)金凈流量是一致的，但在特定會(huì)計(jì)期間，兩者往往存在著差異，因?yàn)橛泻芏鄷?huì)計(jì)收益并未真正實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入。

　　收付實(shí)現(xiàn)制作為與權(quán)責(zé)發(fā)生制可以相提并論的一種會(huì)計(jì)確認(rèn)基礎(chǔ)，在確認(rèn)收益時(shí)既不遵循持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，也不遵循收入實(shí)現(xiàn)原則，而是以現(xiàn)金的流入和流出作為確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。因此，按照收付實(shí)現(xiàn)制確認(rèn)的會(huì)計(jì)收益是一種更具直觀性的收益，是真實(shí)收益，是可以進(jìn)行分配、繳稅、償還債務(wù)的收益。收付實(shí)現(xiàn)制的運(yùn)用可以使企業(yè)的會(huì)計(jì)收益最大限度地與其發(fā)生的現(xiàn)金流量接近，使企業(yè)的盈利能力和支付能力保持一致。因此，對(duì)于投資者和債權(quán)人而言，真實(shí)收益比賬面收益更具有決策相關(guān)性。西方資本市場的實(shí)證研究表明：企業(yè)價(jià)值的最終決定因素是企業(yè)的現(xiàn)金流量而非權(quán)責(zé)發(fā)生制下的會(huì)計(jì)收益。

　　因此，收益的變現(xiàn)性是決定會(huì)計(jì)收益質(zhì)量的重要標(biāo)志。目前，企業(yè)收益能力差，一方面表現(xiàn)在企業(yè)本身缺乏創(chuàng)造會(huì)計(jì)收益的能力，另一方面表現(xiàn)在賬面收益與變現(xiàn)收益之間存在著較大的差異。在一定程度上，收益變現(xiàn)性差是收益質(zhì)量不高的主要原因。其主要表現(xiàn)形式為：在企業(yè)實(shí)現(xiàn)收入的同時(shí)，是應(yīng)收款項(xiàng)的增加，而非現(xiàn)金的增加；賬面收益大于變現(xiàn)收益；付現(xiàn)成本大于非付現(xiàn)成本；有盈利但無償債能力或支付能力等等。因此，以變現(xiàn)性為標(biāo)準(zhǔn)確認(rèn)的會(huì)計(jì)收益，是一種真實(shí)的收益。建立在變現(xiàn)性基礎(chǔ)上的會(huì)計(jì)收益具有如下優(yōu)點(diǎn)：其一，可以真實(shí)地反映企業(yè)的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出；其二，可以使企業(yè)的盈利能力與支付能力保持一致；其三，可以用會(huì)計(jì)收益指標(biāo)真正反映資產(chǎn)的服務(wù)能力，即其創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力。

　　但是，強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金流量和變現(xiàn)收益的重要性，只是對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)賬面收益觀的批判性意見，并不意味著要以現(xiàn)金流量和變現(xiàn)收益取而代之。合理的解決思路是：把權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制相結(jié)合，即把現(xiàn)金流量及其變現(xiàn)收益與賬面收益相結(jié)合，這樣比任何一個(gè)單獨(dú)使用更為有用，更有利于投資者、債權(quán)人等信息使用者做出正確的決策。��