《企業(yè)會計制度》將投資收益歸入收入要素，看做是讓渡資產(chǎn)使用權(quán)所取得的收入。而在會計報表的列示上，卻把投資收益歸為利潤要素，視為利得，排除在營業(yè)利潤之外。這種要素歸類和報表列示方法顯然是矛盾的，因此有必要對投資收益的屬性進行界定。

　　一、投資收益的屬性

　　投資收益是由企業(yè)的對外投資活動形成的。因此，要確定投資收益的屬性，就必須先研究投資活動。

　　1.投資活動的性質(zhì)。關(guān)于投資活動的性質(zhì)，目前學(xué)術(shù)界主要有以下三種觀點：①資產(chǎn)觀。這種觀點認為，投資是企業(yè)為通過分配來增加財富（資本增值）或通過貿(mào)易關(guān)系帶來其他利益而持有的資產(chǎn)。②權(quán)益觀。這種觀點認為，投資是企業(yè)將其資產(chǎn)投放于一個特定企業(yè)或單位，以期達到特定目的而獲得的一項權(quán)益。③收益觀。這種觀點認為，投資是企業(yè)在本身經(jīng)營的主要業(yè)務(wù)之外，以現(xiàn)金、實物、無形資產(chǎn)方式或以購買股票、債券等有價證券方式向境內(nèi)外的其他單位進行投資，以期在未來獲得投資收益的經(jīng)濟行為。

　　不管是資產(chǎn)觀、權(quán)益觀還是收益觀，從本質(zhì)上看，企業(yè)在對外投資、讓渡資產(chǎn)的同時，都獲得了一項權(quán)益（債權(quán)或所有權(quán)）。這項權(quán)益可以是參與被投資企業(yè)經(jīng)營管理的權(quán)利，也可以是從被投資企業(yè)獲取經(jīng)濟利益的權(quán)利，還可以是控制原材料供應(yīng)渠道等的其他權(quán)利。所有這些權(quán)利都是企業(yè)開展主營業(yè)務(wù)不可或缺的條件，所有投資行為都是圍繞企業(yè)的經(jīng)營目標而展開的預(yù)期活動，屬于企業(yè)經(jīng)營活動的有機組成部分。

　　2.投資活動的目的。企業(yè)之所以要進行對外投資，就是為了更好地維持或擴大經(jīng)營活動，是企業(yè)日�；顒拥难由臁Ｆ髽I(yè)對外投資的目的具體可歸納為：①獲取更大的經(jīng)濟利益；②積累資金，以供特定用途之需；③參與其他企業(yè)的經(jīng)營決策，控制其業(yè)務(wù)以配合自身的經(jīng)營；④為將來擴展經(jīng)營規(guī)模作準備。

　　3.投資活動與其他業(yè)務(wù)的比較。投資活動與租賃業(yè)務(wù)（甚至主營業(yè)務(wù)）在本質(zhì)上是相同的，它們都是企業(yè)資產(chǎn)的一種經(jīng)營方式，都是圍繞企業(yè)經(jīng)營目標而開展的一系列日�；顒�。從某種意義上來說，主營業(yè)務(wù)是經(jīng)營企業(yè)的主要資產(chǎn)，租賃業(yè)務(wù)一般是經(jīng)營企業(yè)暫時閑置的資產(chǎn)，投資活動一般是經(jīng)營企業(yè)的剩余資產(chǎn)。它們環(huán)環(huán)相扣，互為補充，主次結(jié)合，相得益彰。

　　綜上所述，既然投資活動屬于企業(yè)的日�；顒�，那么投資收益自然就屬于收入要素了。所以，國際會計準則委員會認為：“收入，指企業(yè)日�；顒又行纬傻膶�(dǎo)致權(quán)益增加的經(jīng)濟利益的總流入，不包括投資者出資所導(dǎo)致的權(quán)益的增加。”其中“日�；顒印钡慕忉尀椋浩髽I(yè)所從事的作為其業(yè)務(wù)組成部分的所有活動，以及這些活動的延伸或因這些活動而形成的其他相關(guān)活動。

　　美國財務(wù)會計準則委員會公布的第6輯《財務(wù)會計概念公告》指出：“（營業(yè)）收入，指某一個體在持續(xù)的、主要的或核心的業(yè)務(wù)中，因銷售或生產(chǎn)了商品、提供了勞務(wù)或進行了其他活動而獲得資產(chǎn)，或因而清償了負債（或兩者兼有）”。其中，“持續(xù)的、主要的或核心的業(yè)務(wù)”包括生產(chǎn)或銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)、借貸、保險、投資和融資等活動。

　　我國的《企業(yè)會計準則-收入》將收入定義為：“企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及他人使用本企業(yè)資產(chǎn)等日�；顒又兴�形成的經(jīng)濟利益的總流入�！逼渲幸浴八�人使用本企業(yè)資產(chǎn)”的方式形成的收入通常包括：①使用本企業(yè)的現(xiàn)金等應(yīng)由本企業(yè)收取的利息；②使用本企業(yè)的專利權(quán)等應(yīng)由本企業(yè)收取的使用費；③使用本企業(yè)的固定資產(chǎn)等應(yīng)由本企業(yè)收取的租金；④接受本企業(yè)的股權(quán)投資應(yīng)由本企業(yè)收取的股利等。

　　二、投資收益在會計報表中的列示

　　既然投資收益屬于收入要素，那么投資收益就應(yīng)該是企業(yè)營業(yè)利潤的構(gòu)成內(nèi)容。筆者建議修改我國《企業(yè)會計制度》有關(guān)投資收益在利潤表中列示方法的規(guī)定，即：利潤總額＝營業(yè)利潤＋補貼收入＋營業(yè)外收入－營業(yè)外支出。其中：營業(yè)利潤＝主營業(yè)務(wù)利潤＋其他業(yè)務(wù)利潤＋投資收益（減：投資損失）－營業(yè)費用－管理費用－財務(wù)費用；主營業(yè)務(wù)利潤＝主營業(yè)務(wù)收入－主營業(yè)務(wù)成本－主營業(yè)務(wù)稅金及附加；其他業(yè)務(wù)利潤＝其他業(yè)務(wù)收入－其他業(yè)務(wù)支出。凈利潤＝利潤總額－所得稅。

　　“投資收益”在利潤表中的列示方法見下表。