格林斯潘譴責(zé)美國的不少大公司老總級人物患上了“傳染的貪婪癥”，這個(gè)名字很快就成為了流行語。如今說起來，公眾痛心疾首的不是一兩個(gè)壞事做盡的公司首腦，反而是那幾十甚至幾百幾千的同流合污者。為什么有這么多人縱容、默許乃至支持這些挖公司墻角自毀前程的行為？貪婪是否真的像流行病一樣會傳染？退一步想想，如果在一家商業(yè)公司里面，身邊圍了一群只知道無意識地去貪得無厭的人，你自己還是否站得住腳，懂得對或錯(cuò)的辨別？還真的不好說。惟一能夠遏制這種惡性貪婪的，讓社會清醒一些的，也許真的只能是今年開始的這一場大的經(jīng)濟(jì)衰退。不見棺材不掉淚，古今道理一般同。

　　CFO七宗罪

　　越來越多的人們開始質(zhì)疑公司的CFO（首席財(cái)務(wù)官），滿天飛的假賬把CFO這些一直躲在幕后操作的關(guān)鍵人物推到了前臺，接受從未有過的閃光燈的“歡迎”。從前報(bào)紙頭條CEO的字眼被CFO所取代，但不同的是，CFO們甫一出名，便成了騙子的代名詞。在安然CFO法斯托被控七項(xiàng)罪名成立的時(shí)候，人們開始懷疑大公司里的CFO除了會做假賬之外，還會做什么。

　　下面是給CFO歸納出來的七大問題，也可以引用基督教七宗罪之說為其定義。這些問題出現(xiàn)在大公司，尤其是對絲毫動靜都能引發(fā)股市地震的跨國巨頭的CFO身上，稱其為“罪”，一點(diǎn)不為過。

　　1.欺騙

　　CFO（Chief Financial Officer），也就是財(cái)務(wù)總監(jiān)或首席財(cái)務(wù)官，這個(gè)光彩僅次于CEO的稱謂現(xiàn)在的意義變了，變成企業(yè)大騙子（Corporate Fraud Officer），或是首席大騙子（Chief Fraud Officer）。原因很簡單，一系列的假賬丑聞讓投資人失去了信心，更確切地說是對一向以誠信為天職的CFO失去了信任。

　　CFO在財(cái)報(bào)或者賬目上的真實(shí)謊言，一一贅述恐怕大英百科全書也難以容納，隨手拈來就是安然、世通這樣的造假教科書。對于造假手段來說，出其右者相信不在少數(shù)，但還有誰能把這幾頁報(bào)表抖落得如此震天響呢？

　　欺騙的主要表現(xiàn)形式就是做假賬，假賬的操作方法有n多種，但從形式上分，只有兩大類。第一種是假賬真算。會計(jì)們用以記賬的依據(jù)本身就是虛假的，就算會計(jì)再認(rèn)真工作，最終產(chǎn)生的會計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)也依然是虛假的。在國內(nèi)，這類假賬的應(yīng)用者是“聞名遐邇”的黎明股份和銀廣廈。

　　另一種是真賬假算。會計(jì)們用以記賬的依據(jù)是真實(shí)的，但后期采用了一些“技術(shù)手段”，使得財(cái)務(wù)報(bào)表看起來“似是而非”。有的企業(yè)為了逃避監(jiān)管部門對部分不合理、不合法開支的檢查，同時(shí)為經(jīng)理人公款消費(fèi)、從投資人口袋里偷錢創(chuàng)造條件，人為地設(shè)置“兩本賬”，一本是對外公開的財(cái)務(wù)報(bào)表賬，一本是供企業(yè)內(nèi)部人使用的小金庫賬。有些企業(yè)甚至根據(jù)不同目的肆意造假，人為編造出三本賬、四本賬、五本賬……以應(yīng)付政府監(jiān)管的不同方面。

　　目前的市場情況就是這樣，那些講真話和實(shí)話的企業(yè)反而會受到市值跌落的懲罰，而人為修改財(cái)報(bào)的企業(yè)卻能夠受到投資者的追捧。這種局面勢必會鼓舞CFO沖破重重“封鎖”，繼續(xù)在報(bào)表上“筆削春秋”，哪怕在多名CEO和CFO被起訴面臨牢獄之災(zāi)的緊張時(shí)期也是如此。為了贏得公司股東的信任，每隔一段時(shí)間企業(yè)就必須發(fā)布一些利好消息。如果企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營情況并不像預(yù)計(jì)得那樣樂觀，那么CFO的工作重點(diǎn)便轉(zhuǎn)向修改相關(guān)財(cái)務(wù)信息暫時(shí)欺騙股東和投資者方面。而如此形成的惡性循環(huán)是很難在短時(shí)間之內(nèi)得以扭轉(zhuǎn)的。

　　2.結(jié)黨營私

　　沒有CEO，CFO不敢對財(cái)報(bào)動手動腳，同樣，沒有CFO的通力合作，CEO也無法把財(cái)報(bào)做的跟自己想象的一樣完美。分析人士指出，與公司CEO打得火熱可以使得CFO的日子更好過一些，尤其是在面對一位鐵腕CEO時(shí)，CFO只有俯首聽命，否則的話只有卷鋪蓋走人。因此，盡管許多人士為CFO開脫，但結(jié)黨營私的罪名是跑不掉的。既然擔(dān)任CFO就應(yīng)該敢于成為公司內(nèi)部最正直的人，如果連CFO都遭到了腐蝕，那么整個(gè)企業(yè)也就快要病入膏肓了。

　　讓CFO成為最正直的人這個(gè)要求現(xiàn)在看來多么苛刻，最近一段時(shí)間以來驚曝出的會計(jì)丑聞令美國股市一片嘩然，人們不禁要問：這些企業(yè)的CFO都在干什么？難道他們都沒有判斷力嗎？還是他們與其他企業(yè)老總們串謀一起欺騙投資者？促使CFO與CEO狼狽為奸的因素很多，有被迫造假的因素，也有個(gè)人感情因素。比如盲目崇拜深具領(lǐng)導(dǎo)魅力的CEO，將其指示尊為圣言。世通的前任CFO斯科特-沙利文就將公司的CEO伯納德-埃伯斯視作圣人，無論后者提出多么過份的要求都一一答應(yīng)下來。另外安然公司的員工也作證說，公司當(dāng)時(shí)的CFO安德魯-法斯特羅簡直就是當(dāng)時(shí)的CEO杰弗雷-斯金林的左膀右臂，兩人好得甚至可以“穿一條褲子”，因此在公司里沒人敢懷疑法斯特羅的財(cái)報(bào)有水分。

　　曾經(jīng)擔(dān)任過CFO的菲利浦-瓦爾雷的話非常發(fā)人深思。瓦爾雷是一位受到良好教育的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，他在擔(dān)任CFO期間的薪金也非常令人羨慕，但是他毅然決然地辭去了CFO的職位，他表示原因非常簡單，就是他不愿再按照公司CEO的要求去故意修改財(cái)務(wù)報(bào)表。瓦爾雷甚至表示，就因?yàn)樗辉概c公司CEO同流合污而是希望能夠遵守嚴(yán)格的財(cái)務(wù)制度使得自己在公司里成了“孤家寡人和麻煩的制造者”。瓦爾雷說，上述稱呼仿佛成了他身上去不掉的一個(gè)標(biāo)簽，無論他今后再受聘于哪家公司，后者都會對他心存忌諱。

　　3.懦弱

　　據(jù)CFO雜志最近進(jìn)行的針對財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人進(jìn)行的獨(dú)家調(diào)查，大約17%的受調(diào)查者表示在過去五年間，他們的老板都曾要求他們至少對公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行過一次修改。這其中有些財(cái)務(wù)人員就屈服了老板的要求，但大多數(shù)人都對這種非份的要求予以了回絕。

　　但是，心理學(xué)家指出，CFO們也有自身的缺點(diǎn)，那就是他們在發(fā)現(xiàn)自己的判斷是錯(cuò)誤時(shí)往往會進(jìn)行自我安慰，認(rèn)為這么做完全是因?yàn)樗麄兟爮牧死习宓闹家?，更可悲的是，一些CFO把取悅老板視作天經(jīng)地義的事情，無論后果如何都會一絲不茍地去完成，哪怕老板讓他們修改財(cái)務(wù)報(bào)表。

　　曾經(jīng)在多家互聯(lián)網(wǎng)新興企業(yè)擔(dān)任過CFO的史密斯對這一職位面臨的多重壓力深有感觸，但他堅(jiān)持認(rèn)為，CFO們在聽命于CEO的要求從事欺騙活動之前應(yīng)該捫心自問，這是否是他們的本意，他們是否愿意為了CEO或是公司的短期利益而昧著良心修改公司的財(cái)務(wù)信息。

　　4.尸位素餐

　　從全球范圍來看，會計(jì)職業(yè)是一門古老的職業(yè)，過去50年，會計(jì)專業(yè)體系幾乎沒有什么特別大的變化，但我們的經(jīng)濟(jì)生活由于受科學(xué)技術(shù)進(jìn)步的影響卻已發(fā)生了翻天覆地的變化。過去在企業(yè)值錢的財(cái)產(chǎn)在當(dāng)今變得越來越不重要，如機(jī)器設(shè)備等有形資產(chǎn)，而以前被人們所忽視的專有技術(shù)、專利權(quán)、商標(biāo)、商譽(yù)以及企業(yè)人才等，在當(dāng)今對企業(yè)來說已變成是生死攸關(guān)。但經(jīng)濟(jì)生活中的這種微妙變化卻并沒有引起會計(jì)體系的相應(yīng)變化，有些企業(yè)的CFO至今仍不知道如何準(zhǔn)確、客觀地來計(jì)量這些無形的資產(chǎn)。但企業(yè)經(jīng)營失敗卻又通常與這些資產(chǎn)相關(guān)聯(lián)。這就致使很多CFO不能從財(cái)務(wù)專業(yè)的角度來提前預(yù)告企業(yè)經(jīng)營之風(fēng)險(xiǎn)。加之在新技術(shù)推動下的金融領(lǐng)域中的諸多創(chuàng)新工具，更進(jìn)一步增加了CFO衡量公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的難度，從而使CFO行業(yè)置身于一種高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。最近在美國出現(xiàn)的幾宗大的假賬案，無一不與這些因素相關(guān)聯(lián)。同時(shí)，CFO也是企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者之一，他還承擔(dān)著企業(yè)未來設(shè)計(jì)的責(zé)任。

　　據(jù)美國《CFO》雜志透露，在1999年，大約39%的CFO被新上任的CEO炒掉，75%的CEO炒掉了當(dāng)前的CFO——重要的原因之一就是CFO必須是制訂公司戰(zhàn)略的參與者之一，如果他和CEO的意見不合，只能收拾鋪蓋走人。

　　5.目光短淺

　　微軟每個(gè)財(cái)年對預(yù)算計(jì)劃都要進(jìn)行詳細(xì)周密的梳理，其他跨國企業(yè)也是如此。財(cái)務(wù)計(jì)劃對于企業(yè)運(yùn)作和市場拓展的極端重要性由此可見一斑。與此形成鮮明對照的，是國內(nèi)很多企業(yè)的CFO對預(yù)算和計(jì)劃懶洋洋的態(tài)度，借口是行業(yè)發(fā)展太快，計(jì)劃老是趕不上變化，因此企業(yè)預(yù)算可有可無。有人分析各種原因：“這是因?yàn)樗麄冊谧鲇?jì)劃時(shí)，中間差了好多步?jīng)]有做，只抓住了一些孤立的片段，這樣當(dāng)然看不清全局。而且很多CFO做預(yù)算的時(shí)候，并沒有把企業(yè)的宗旨考慮進(jìn)去，往往是為做預(yù)算而做預(yù)算，這樣當(dāng)然不會有什么意義?！?/p>

　　作為CFO必須明確企業(yè)的經(jīng)營宗旨，因?yàn)橛辛巳迥昴繕?biāo)之后，就會知道你需要推出什么樣的產(chǎn)品和服務(wù)，然后才能據(jù)此制定財(cái)務(wù)實(shí)施計(jì)劃。這并不是CEO一個(gè)人的事。比如，這個(gè)市場規(guī)模是否夠大？增長速度如何？將會帶來贏利還是虧損？現(xiàn)有的資金夠不夠？融資是用公募還是私募方式？什么時(shí)候需要去借錢？還需要哪些合作伙伴？尋找合作伙伴是需要他的資本還是別的資源？而現(xiàn)在很多人做計(jì)劃，拍拍腦袋就決定今年要做什么，明年要做什么，計(jì)劃的隨意性很強(qiáng)。這樣做出來的計(jì)劃其實(shí)并不是企業(yè)自己的東西。

　　制定預(yù)算的時(shí)候，跟預(yù)期發(fā)生很大偏離的時(shí)候怎么辦？業(yè)內(nèi)人士建議每個(gè)月企業(yè)要有一次總的評估，重要的指標(biāo)CFO每天都應(yīng)該看。這時(shí)CFO的作用就顯現(xiàn)出來，及時(shí)發(fā)現(xiàn)偏差，及時(shí)通知責(zé)任人。偏差肯定會有的，關(guān)鍵在于CFO的雷達(dá)系統(tǒng)能不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)，只要發(fā)現(xiàn)了就有解決的方法。

　　6.不學(xué)無術(shù)

　　有一家名叫斯彭斯·斯圖爾特公司的獵頭公司，主管CFO業(yè)務(wù)的彼得。麥克萊恩在調(diào)查了《財(cái)富》500強(qiáng)公司的CFO的會計(jì)資格證之后發(fā)現(xiàn)，僅有20%的CFO是持證公共會計(jì)師；35%有MBA學(xué)位；5%既有會計(jì)資格證書，也有MBA學(xué)位。前面提到的安然CFO法斯托有西北大學(xué)凱洛格管理學(xué)院的商業(yè)管理碩士學(xué)位；世通CFO沙利文有紐約州立大學(xué)的商業(yè)管理碩士學(xué)位；環(huán)球電訊CFO丹恩?？茽査褂锌苾?nèi)爾大學(xué)的金融和公共政策博士學(xué)位。

　　其實(shí)，會計(jì)學(xué)培訓(xùn)促進(jìn)學(xué)員重視數(shù)據(jù)，MBA教育則只是激發(fā)學(xué)員的創(chuàng)造力。分析家史蒂文?；魻栒f：“CFO的素質(zhì)對提高資金的效益很重要。但在目前，這一問題更加突出”。林恩。特納是SEC的前首席會計(jì)師，他對許多公司的財(cái)務(wù)人員不懂基本的會計(jì)學(xué)原理感到吃驚。他舉了一個(gè)比較典型的例子：他接到得克薩斯州一個(gè)公司打來的電話，說他們與SEC的審計(jì)人員發(fā)生了爭執(zhí)。后來，這家公司的律師告訴特納，該公司的CFO沒有學(xué)過會計(jì)學(xué)，是一個(gè)營銷人員。

　　忽視基本會計(jì)原則可能會影響CFO能否妥善處理近年來面臨的一大挑戰(zhàn)：“管理獲利”的壓力。投資人對那些未能達(dá)到財(cái)務(wù)預(yù)測目標(biāo)的企業(yè)是很殘酷的。而且股價(jià)下跌對擁有許多股票期權(quán)的企業(yè)主管也是極為不悅的事。對CFO本身也是不悅的事，因?yàn)樗麄兊某陝凇蟛糠謥碜怨善逼跈?quán)。

　　企業(yè)管理研究團(tuán)體“企業(yè)圖書館”的米諾表示，如果CFO被要求舉行會計(jì)師資格，就像律師必須接受法律訓(xùn)練一樣，他們就比較可能誠實(shí)呈報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)字。

　　7.挾權(quán)自重

　　一家國內(nèi)企業(yè)的CFO，是個(gè)權(quán)力的狂熱追求者，黨同伐異是他最喜歡的游戲，由于所在公司結(jié)構(gòu)龐大，分設(shè)機(jī)構(gòu)多，仗著與總裁的親密伙伴關(guān)系，經(jīng)常行使人事主管的權(quán)力，對公司進(jìn)行大清洗，最無法讓人相信的是，竟然把總經(jīng)理給炒掉了。這絕對是真實(shí)的事情，相信國內(nèi)其他權(quán)力制衡體系不完備的公司也存在這樣的問題，這并不是國內(nèi)企業(yè)CFO權(quán)力過大所引起的。其實(shí)在美國，CFO的權(quán)限，要比中國公司的總會計(jì)師大得多。實(shí)際上，CFO手下的controller，有些類似中國公司的總會計(jì)師。

　　但是美國公司的CFO職權(quán)相當(dāng)明確，決不會出現(xiàn)越俎代庖的事情。盡管美國的會計(jì)丑聞一個(gè)接一個(gè)，但至今還未出現(xiàn)類似上面那樣的事情。

　　八詭計(jì)CFO

　　控制資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的提取和沖回，目前要求提取減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)有應(yīng)收款項(xiàng)（壞賬準(zhǔn)備）、存貨（存貨跌價(jià)損失準(zhǔn)備）、長短期投資（長短期投資減值準(zhǔn)備），另外固定資產(chǎn)也可望要求提取減值準(zhǔn)備。以上各項(xiàng)準(zhǔn)備的提取在實(shí)施當(dāng)年因允許追溯調(diào)整，從而給上市公司機(jī)會將各類損失在以前各年度體現(xiàn)，因而只影響到當(dāng)期股東權(quán)益的年初未分配利潤，而對當(dāng)期利潤沒有太大影響。

　　通過這幾招瞞天過海伎倆，公司CFO就大大提高資產(chǎn)的自我把控能力，為做假奠定了基礎(chǔ)。

　　銷售篇

　　第四計(jì)無中生有

　　原文：“無”不可以敗敵；若變成“有”，則可敗敵矣。

　　往昔“無中生有”大多是指“無風(fēng)起浪，惹是生非”，純粹是一種唯恐天下不亂的心理。但從造假的角度看，巧用“無中生有”，則是“創(chuàng)造力的發(fā)揮”，在虛報(bào)利潤等常見的造假行為中皆妙用無窮。

　　無中生有的虛報(bào)利潤是最常見的造假行為，它們一般都是通過托管資產(chǎn)或其他關(guān)聯(lián)交易，冒名頂替，坐享關(guān)聯(lián)企業(yè)創(chuàng)造的利潤；或通過合并子公司或者孫公司的財(cái)務(wù)報(bào)表來實(shí)現(xiàn)利潤虛構(gòu)。其中有的雖有被托管資產(chǎn)所有權(quán)方面或關(guān)聯(lián)方面的委托和其他合同，屬于假戲真做，表面上無懈可擊，但也有許多則純系懈賬，根本提不出可供審核的依據(jù)。它有以下幾種情況：

　　一是銷售給控股股東和非控股子公司。上市公司將產(chǎn)品銷售給控股股東和非控股子公司，因無須合并報(bào)表，因而不必以對外的銷售作為最終的銷售實(shí)現(xiàn)。對于上市公司而言，銷售收入會因此增加，同時(shí)應(yīng)收賬款和利潤亦增加；而對于控股股東和非控股子公司來說，則是應(yīng)付賬款和存貨的增加?？傮w而言，并未對外實(shí)現(xiàn)銷售，但上市公司自身已合法地實(shí)現(xiàn)了銷售。這種制造利潤的手段很難持續(xù)，而且應(yīng)收賬款的潛在壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)較大。

　　二是在不同控股程度子公司間的安排銷售。在同時(shí)擁有幾家不同控股程度的子公司且均經(jīng)營同一業(yè)務(wù)的情況下，上市公司可在不同控股程度的子公司之間分配訂單以達(dá)到調(diào)節(jié)利潤的目的。如果上市公司想增加利潤，可將訂單全部或大部分交由本部工廠或控股程度高的子公司生產(chǎn)，降低少數(shù)股東損益；反之，則是將訂單大部分交由控股程度低的子公司生產(chǎn)，提高少數(shù)股東收益，如少數(shù)股東為上市公司的控股股東，則控股股東所獲收益因此增加。

　　三是溢價(jià)采購控股子公司產(chǎn)品及勞務(wù)形成固定資產(chǎn)。上市公司如采購控股子公司的產(chǎn)品用于再銷售，則其溢價(jià)需合并抵消，因而對合并報(bào)表的盈利無貢獻(xiàn)。但如果上市公司溢價(jià)采購控股子公司產(chǎn)品及勞務(wù)形成固定資產(chǎn)，則一方面，該類交易無須披露，另一方面上市公司采購后形成固定資產(chǎn)，則子公司的銷售可確認(rèn)實(shí)現(xiàn)。由此，子公司的收益可確認(rèn)為當(dāng)期合并報(bào)表利潤，而上市公司的固定資產(chǎn)雖定價(jià)過高，但因其折舊分多年提取，因而當(dāng)期利潤增加因素遠(yuǎn)高于因折舊增加而導(dǎo)致的利潤減少因素。

　　四是變更銷售收入確認(rèn)方式。有一類上市公司，它們并非銷售單一產(chǎn)品，而是銷售整個(gè)系統(tǒng)，需要實(shí)施、安裝與服務(wù)，銷售過程持續(xù)時(shí)間長，因而收入并非一次實(shí)現(xiàn)。特別是對于跨年度實(shí)現(xiàn)的銷售，需要在年度間分配利潤。一般企業(yè)根據(jù)銷售的不同階段劃分收入實(shí)現(xiàn)比率，而該類比率的變化，無疑會影響到當(dāng)期盈利。如果當(dāng)年接獲的訂單很多，而公司如提高開始階段收入實(shí)現(xiàn)比率，則當(dāng)期利潤增加。

　　成本篇

　　第五計(jì)借刀殺人

　　原文：敵已明，友未定，引友殺敵，不自出力，以《損》推演。

　　“借刀殺人”這一計(jì)，不可望文生義或以詞害意。它并不一定要用刀，也不見得就要取人性命，而是指假借外力或他人之手而達(dá)到自己的目的。“借”的內(nèi)容是多方面的，可以借資金、借人才、借技術(shù)、借地盤、借形勢等等。

　　另外還必須說明的是原文中的“以《損》推演”一句，《損》出自《易經(jīng)-損》卦：“損：有孚，元吉，無咎，可貞，利有攸往?！币庵浮皳p”與“益”的辯證轉(zhuǎn)化關(guān)系，借用盟友的力量去打擊敵人，勢必要使盟友受到損失，但盟友的損失正可以換得自己的利益。

　　借刀殺人，關(guān)鍵在怎樣“借”得巧妙，收到事半功倍的效果。周瑜為殺叛將蔡瑁、張?jiān)剩檬Y干，借曹操之手殺之，便是一個(gè)很生動的例子。在CFO手中，施此計(jì)者，所借之“刀”一般為上屆領(lǐng)導(dǎo)，因?yàn)轭I(lǐng)導(dǎo)班子換屆給他們有了可乘之機(jī)。

　　他們的秘密武器就是利用預(yù)提損失準(zhǔn)備金的機(jī)會，透支虧損。這樣不僅可以減輕下年度的費(fèi)用負(fù)擔(dān)，而且預(yù)提過頭的報(bào)損項(xiàng)目還有可能轉(zhuǎn)為盈利。這種情況主要是把責(zé)任推給了上一屆領(lǐng)導(dǎo)，一般在公司股權(quán)變動或領(lǐng)導(dǎo)班子換屆時(shí)會用到此計(jì)，近來因新的會計(jì)準(zhǔn)則有所限制，此招已不是太靈了。

　　第六計(jì)聲東擊西

　　原文：敵志亂萃，不虞。坤下兌上之象，利其不自主而取之。

　　“將欲西而示之以東”，使競爭的敵人受到錯(cuò)誤的誘導(dǎo)而疏于防范，在其松懈警惕，分散注意力之際趁虛而入，達(dá)到自己的目的。CFO則通過費(fèi)用的變化來達(dá)到控制成本目的，充分利用了聲東擊西的精髓。它主要有以下幾個(gè)手段：

　　一是變更費(fèi)用項(xiàng)目。雖然企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)制度對成本以及各項(xiàng)費(fèi)用有較為明確的劃分，但有些項(xiàng)目的歸類仍有一定的彈性。比如銷售折扣，有的上市公司將其單列為一項(xiàng)目，而有的上市公司將其歸入銷售費(fèi)用，作為給分銷或零售商的銷售傭金。該種歸類的變化會導(dǎo)致費(fèi)用比率的非經(jīng)常性的波動。此外在銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用之間，也有一些歸類上的差異，如對銷售辦事處的租金及折舊支出，有的上市公司將其歸入管理費(fèi)用，有的將其歸入銷售費(fèi)用。如果上市公司的歸類發(fā)生變化，則費(fèi)用比率也會發(fā)生相應(yīng)的變化。

　　二是變通廣告費(fèi)用與商標(biāo)使用費(fèi)。對于擁有自有品牌的上市公司而言，其廣告費(fèi)用的政策變化主要是：將廣告費(fèi)用視為收益性支出計(jì)入當(dāng)期銷售費(fèi)用或是將廣告費(fèi)用支出視為資本性支出分期攤銷。該類政策的變化對廣告費(fèi)用支出較大的消費(fèi)品類公司影響很大。對于使用控股股東品牌的上市公司而言，一種情況是控股股東支付當(dāng)期廣告費(fèi)用，而上市公司按該品牌產(chǎn)品的銷售額提取一定比率支付給控股股東作為商標(biāo)使用費(fèi)；另一種情況是上市公司除支付商標(biāo)使用費(fèi)外，還支付當(dāng)期廣告費(fèi)用。前一種情況高估了當(dāng)期利潤，后一種情況則是低估了當(dāng)期利潤。

　　稅收篇

　　第七計(jì)偷梁換柱

　　原文：頻更其陣，抽其勁旅，待其自敗，而后乘之。曳其輪也。

　　現(xiàn)時(shí)的，大家早已心知肚明，巧用他人之果為我所用，表面上雖然不甚光彩，但運(yùn)用之妙，存乎一心，也并不是什么壞事。在逃稅方面CFO們的偷梁換柱功夫也甚是了得。

　　把所得稅返還款的確認(rèn)期間進(jìn)行調(diào)換。目前一部分上市公司執(zhí)行地方財(cái)政返還18%的所得優(yōu)惠政策，對于返還的所得稅款，有的公司則采用收付實(shí)現(xiàn)制來確認(rèn)，亦即于實(shí)際收到所得稅返還款時(shí)確認(rèn)收益。如確認(rèn)政策有變動，或是采用收付實(shí)現(xiàn)制來確認(rèn)，則不同期間的所得稅返還款確認(rèn)金額存在較大彈性。

　　另外一招就是通過偷換內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格規(guī)避增值稅。對于實(shí)行垂直一體化的上市公司，如果上游環(huán)節(jié)免交增值稅，但其免交的增值稅額仍可作為下游環(huán)節(jié)的進(jìn)項(xiàng)稅額進(jìn)行抵扣，則上市公司可通過提高上游環(huán)節(jié)的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，提高進(jìn)項(xiàng)稅額，從而達(dá)到規(guī)避增值稅的目的。而且對于免交增值稅的企業(yè)，其被抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額將直接降低成本，提高利潤。

　　敗戰(zhàn)篇

　　第八計(jì)走為上

　　原文：全師避敵。左次無咎，未失常也。

　　此計(jì)出自《南齊書。王敬則傳》：“檀公三十六策，走為上計(jì)。”

　　當(dāng)種種手段被暴露在陽光下的時(shí)候，這對于一些以作假為榮耀的CFO來說實(shí)為敗戰(zhàn)，唯一之計(jì)只有敗走公司，等待公司查辦。

　　當(dāng)然，“走為上”對一些正直的CFO來說確是真正的“未失常也”。在CEO對財(cái)報(bào)指手畫腳的情況下，也有不愿意與CEO沆瀣一氣的。今年3月份Wade Cook Financial公司的CFO辛西亞-布里頓主動辭職，當(dāng)時(shí)該公司發(fā)表的聲明稱布里頓在公司供職了4年，現(xiàn)在需要好好休息一下。但是，隨后該公司的審計(jì)委員會主席勒薩斯也提出辭職，勒薩斯在辭職信中表示：“并非布里頓真的想辭去CFO的職務(wù)，而是因?yàn)樗看翁岢龅慕ㄗh都遭到了敵視、冷眼甚至威脅，她希望公司的財(cái)務(wù)狀況能夠更加透明，公司管理層能夠在財(cái)務(wù)問題上更加有責(zé)任意識，但結(jié)果卻招來了非議?！?/p>

　　九大活CFO

　　網(wǎng)絡(luò)公司的幾起幾落以及近期的幾次轟動世界的假賬丑聞使CFO這一帶著光環(huán)的職位漸漸為大眾所熟悉。國內(nèi)很多企業(yè)在改組時(shí)紛紛效仿，但各個(gè)企業(yè)間CFO的職責(zé)卻大相徑庭。在國外，CFO作為公司經(jīng)營管理的關(guān)鍵人物，是集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的最高負(fù)責(zé)人，直接或間接地領(lǐng)導(dǎo)集團(tuán)各級子公司的財(cái)務(wù)工作，在企業(yè)的行政體系里是僅次于CEO的第二號人物，很多公司的CFO還是董事會成員。

　　而在我國，CFO在很大程度上等同于企業(yè)的總會計(jì)師，是企業(yè)要求其能夠?qū)ζ髽I(yè)的戰(zhàn)略管理和資本運(yùn)營提供高水平服務(wù)的專家。其實(shí)，早在20世紀(jì)50年代我國就在學(xué)習(xí)前蘇聯(lián)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的基礎(chǔ)上有了“總會計(jì)師”制度。當(dāng)時(shí)的總會計(jì)師既要對國家負(fù)責(zé)，又要對廠長（經(jīng)理）負(fù)責(zé)。改革開放以后，我國從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向市場經(jīng)濟(jì)以來，我國企業(yè)總會計(jì)師大都要對總經(jīng)理負(fù)責(zé)。有的企業(yè)的最高財(cái)務(wù)管理人員也叫財(cái)務(wù)總監(jiān)，他們或是對董事會負(fù)責(zé)，或是對總經(jīng)理負(fù)責(zé)，有些還需要對監(jiān)事會負(fù)責(zé)。三資企業(yè)大多效仿國外的管理模式。雖然國內(nèi)外財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的稱謂不同，但財(cái)務(wù)管理者在企業(yè)中的地位有很大的提高，在企業(yè)運(yùn)營中的作用越來越重要，則是一個(gè)不爭的事實(shí)。也正是因?yàn)槿绱?，問題隨之增多，且嚴(yán)重程度愈演愈烈。

　　那么，問題的根源是什么？什么才是CFO的真正職責(zé)呢？

　　1.加強(qiáng)本業(yè)技能

　　中國現(xiàn)在正處于一個(gè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，我們原有的會計(jì)制度，都是建立在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)之上。財(cái)政部花了很大的精力建立符合國際慣例的會計(jì)準(zhǔn)則。

　　但新舊制度的更替，使得會計(jì)找不到依據(jù)，各個(gè)公司就按照自己的意愿作出反映，給審計(jì)工作也帶來難度。所以現(xiàn)在所謂的假賬，很大程度上是這方面原因。

　　同時(shí)，CFO和其他執(zhí)行財(cái)務(wù)的人員在衡量和監(jiān)控財(cái)務(wù)結(jié)果時(shí)，往往會遇到技術(shù)障礙（包括傳統(tǒng)的會計(jì)職能）。尤其在我國，加入WTO后要迅速與世界經(jīng)濟(jì)接軌，近幾年的財(cái)務(wù)制度和相關(guān)準(zhǔn)則不斷增加和修訂，但精通中西方財(cái)務(wù)制度和準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)人員少之又少。因此，要想做好一名稱職的CFO，不斷鞏固提高會計(jì)技術(shù)知識是一個(gè)絕對不可或缺的前提條件。

　　2.取得信任

　　對財(cái)務(wù)管理人員而言，最困難的挑戰(zhàn)之一是與業(yè)務(wù)部門的管理人員取得一致，畢竟業(yè)務(wù)管理人員對財(cái)務(wù)了解不多，經(jīng)常對財(cái)務(wù)管理人員持懷疑態(tài)度。財(cái)務(wù)管理人員若要成為業(yè)務(wù)運(yùn)作的有力支持者，必須真正取得業(yè)務(wù)管理人員的信任。

　　3.為其他員工提供培訓(xùn)

　　一個(gè)采購部經(jīng)理希望降低原材料的單位成本，便以大批量采購來獲得較大的價(jià)格折扣，但他很容易忽視公司因此而在存貨方面大量投資所帶來的負(fù)面效應(yīng)。類似地，一個(gè)銷售部經(jīng)理為了簽訂一份銷售合同而給予客戶較長的付款期限，卻會忽視公司因此將在應(yīng)收賬款方面加大投資。所以，CFO和他的財(cái)務(wù)部門必須對業(yè)務(wù)管理人員進(jìn)行培訓(xùn)，為他們提供良好的工具，協(xié)助他們做出更好的決策。但是，首先要克服來自文化方面的重大阻礙。業(yè)務(wù)管理人員通常認(rèn)為財(cái)務(wù)經(jīng)理過于技術(shù)化，不了解實(shí)際業(yè)務(wù)，只注重?cái)?shù)字，甚至于業(yè)務(wù)管理者有時(shí)會敵視財(cái)務(wù)人員。這些文化觀念使得財(cái)務(wù)管理者和業(yè)務(wù)管理者之間交流過少，理解不夠。財(cái)務(wù)經(jīng)理應(yīng)該參觀生產(chǎn)現(xiàn)場，參加生產(chǎn)會議，甚至陪同銷售經(jīng)理去拜會客戶。

　　4.協(xié)同促進(jìn)EVA

　　公司的主要問題之一在于，不同部門往往有著不同的業(yè)績衡量方法和不同的目標(biāo)，使一個(gè)部門獲益的措施常會增加其他幾個(gè)部門的成本。如果所有部門的共同努力方向是EVA（經(jīng)濟(jì)獲益量），不同部門的經(jīng)理就會加強(qiáng)協(xié)作來提高全公司總的利潤率。

　　世界企業(yè)的財(cái)務(wù)功能都很積極主動，它們經(jīng)常評估創(chuàng)新方法為公司創(chuàng)造價(jià)值。例如，上市公司財(cái)務(wù)部門一直在監(jiān)控當(dāng)前股價(jià)和公司股票內(nèi)在價(jià)值的關(guān)系。通過估計(jì)公司的業(yè)務(wù)組合，財(cái)務(wù)部門可以量化當(dāng)前股價(jià)與公司股票內(nèi)在價(jià)值之間的差距。如果這一差額為正，即公司股票內(nèi)在價(jià)值超過當(dāng)前股價(jià)，財(cái)務(wù)部門可以找尋不同的方法來消除差距，比如加強(qiáng)與投資者的溝通或者回購股票，或者重組產(chǎn)品組合，諸如剝離或者出售某些資產(chǎn)、讓子公司上市、并購其他業(yè)務(wù)或者放棄與公司戰(zhàn)略不符的業(yè)務(wù)。

　　5.設(shè)計(jì)公司的未來

　　CFO要起到設(shè)計(jì)公司未來的作用。CFO最重要的職責(zé)之一是要成為溝通投資人期望與管理隊(duì)伍實(shí)際可執(zhí)行目標(biāo)的最好橋梁。如何說服貪婪的投資人接受公司可行的目標(biāo)，并說服管理隊(duì)伍一定要達(dá)到這個(gè)目標(biāo)，這是CFO非常難做的工作。CFO絕不能只是一個(gè)會計(jì)，一個(gè)傳統(tǒng)的賬房先生，他必須懂得市場的機(jī)會和自己產(chǎn)品的競爭力在哪里，如何確定公司的規(guī)模、可能占有的市場份額以及盈利能力，競爭對手的股價(jià)是如何定的，借助這些指標(biāo)來合理確定一個(gè)投資人能接受的目標(biāo)，了解公司報(bào)表數(shù)字背后的東西。這已經(jīng)是一個(gè)傳統(tǒng)意義上的財(cái)務(wù)總監(jiān)所做不到的事情。

　　6.建立財(cái)務(wù)分部

　　CFO的另一主要任務(wù)，在于最好地組織財(cái)務(wù)部門承擔(dān)其不同的職責(zé)。組織工作開始于建立3個(gè)向CFO匯報(bào)的財(cái)務(wù)分部：財(cái)務(wù)報(bào)告與控制、財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。

　　——對財(cái)務(wù)部門而言，不同業(yè)務(wù)、不同部門之間保持良好的溝通是一個(gè)關(guān)鍵的成功要素。財(cái)務(wù)報(bào)告涉及到取得并整理公司內(nèi)所有部門和業(yè)務(wù)單元的數(shù)據(jù)，其管理人員需與其他財(cái)務(wù)部門管理人員以及公司信息系統(tǒng)人員頻繁溝通；財(cái)務(wù)分析部門負(fù)責(zé)解釋數(shù)據(jù)，得出結(jié)論，并把結(jié)論告訴業(yè)務(wù)經(jīng)理；財(cái)務(wù)戰(zhàn)略部門的任務(wù)是制訂、執(zhí)行重要的戰(zhàn)略，這些戰(zhàn)略會影響公司的資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)組合、風(fēng)險(xiǎn)管理和公司在投資者心目中的形象，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略部的管理人員必須與公司高層管理人員、董事會以及外界人員有效溝通。

　　——CFO還應(yīng)負(fù)責(zé)保證財(cái)務(wù)技術(shù)下傳到業(yè)務(wù)部門。分派到業(yè)務(wù)部門的財(cái)務(wù)管理人員必須保持與財(cái)務(wù)總部（主要是財(cái)務(wù)分析人員）的聯(lián)系，以掌握最新的財(cái)務(wù)工具。

　　——業(yè)務(wù)部門的財(cái)務(wù)管理人員主要通過提供戰(zhàn)略分析來幫助部門作出決策，并確保決策與增加公司價(jià)值的目標(biāo)一致。這些財(cái)務(wù)管理人員還應(yīng)該幫助部門認(rèn)識到與其他部門的相互依賴關(guān)系，與這些部門共同努力，保證部門之間的協(xié)作。

　　——傳統(tǒng)上，財(cái)務(wù)管理人員的職責(zé)比較狹隘：他們只負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)?，F(xiàn)在，財(cái)務(wù)管理人員要與業(yè)務(wù)管理人員建立合作關(guān)系，財(cái)務(wù)管理人員指導(dǎo)、建議和支持業(yè)務(wù)部門做出正確的決策，并且協(xié)助制訂和執(zhí)行公司戰(zhàn)略。這正是財(cái)務(wù)挑戰(zhàn)，所有的公司尤其是中國企業(yè)更是面臨著這樣的挑戰(zhàn)。加入WTO的背景使得它們正加速進(jìn)行管理的現(xiàn)代化。在變革的過程中，財(cái)務(wù)部門必須起到重要的作用。

　　7.創(chuàng)立成績單文化

　　CFO還要建立一套目標(biāo)設(shè)定和業(yè)績考核的系統(tǒng)，把一個(gè)具體的指標(biāo)分解成很多小指標(biāo)給每個(gè)部門，包括預(yù)算和業(yè)績，這一套系統(tǒng)的建立也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過一個(gè)傳統(tǒng)CFO要做的事情。

　　再有CFO最重要的職責(zé)就是在企業(yè)內(nèi)部建立一套“成績單文化”，這是一套財(cái)務(wù)管理的報(bào)告系統(tǒng)。財(cái)務(wù)部門把財(cái)務(wù)指標(biāo)作成類似“成績單”的樣子，每個(gè)經(jīng)理都有自己的“成績”，每個(gè)月財(cái)務(wù)部門會與經(jīng)理們回顧這些結(jié)果，從預(yù)算與實(shí)際業(yè)績中找到問題，并共同尋找解決方案。每個(gè)人都有無窮的潛力，只要你給他一個(gè)好的環(huán)境，他一定能成功。當(dāng)然，在CFO做預(yù)算的時(shí)候，需要留有余地，這也是CFO需要把握的藝術(shù)。

　　8.用數(shù)字標(biāo)明方向

　　一個(gè)優(yōu)秀的CFO首先必須是一個(gè)商人，而不僅是會計(jì)。他必須有運(yùn)作企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，而不僅僅是“簿記”或者“報(bào)告”的經(jīng)驗(yàn)。他還需要一些個(gè)人魅力，讓投資人、員工信任你。真正的CFO不僅要講好過去的事情，而且要向投資人承諾你的未來，并且?guī)е@支隊(duì)伍去兌現(xiàn)你的承諾。

　　決心在公司上市后還帶著它繼續(xù)往前走就不能靠包裝，而需要一套最扎實(shí)的管理基礎(chǔ)。CFO不僅面對公司，還有面對投資人，要與投資人保持良好的關(guān)系。CFO一個(gè)很重要責(zé)任就是告訴管理層和員工哪項(xiàng)業(yè)務(wù)為公司帶來了最高的股東價(jià)值，這就是我們的投資方向。CFO的作用就是用數(shù)字來告訴大家公司的業(yè)務(wù)發(fā)展方向。

　　9.為財(cái)務(wù)部門增加情趣

　　在任何一個(gè)企業(yè)，財(cái)務(wù)人員的工作都以枯燥無味著稱。CEO和CFO都應(yīng)該加強(qiáng)對財(cái)務(wù)人員的身心關(guān)懷，盡量使他們減少無味感，增加情趣感。這不僅是增進(jìn)員工福利和提高企業(yè)凝聚力的需要，也是財(cái)務(wù)工作創(chuàng)新的需要。

　　應(yīng)當(dāng)看到，財(cái)務(wù)工作創(chuàng)新對企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要，而在循環(huán)往復(fù)、枯燥無味的工作中，創(chuàng)新往往很難實(shí)現(xiàn)。為了實(shí)行對財(cái)務(wù)人員的情趣化管理，有待于CFO深入研究的問題包括：如何盡量改善財(cái)務(wù)工作信息化手段，如何組織財(cái)務(wù)人員與業(yè)務(wù)人員進(jìn)行工作溝通，如何讓財(cái)務(wù)人員增加對非本職工作體驗(yàn)等。

　　總而言之，CFO作為企業(yè)的靈魂人物之一，他的作用是舉足輕重的，關(guān)系到企業(yè)的興衰和命運(yùn)，他的功能也有待進(jìn)一步發(fā)掘。