近年來(lái)，資金緊張?zhí)貏e是流動(dòng)資金緊張已成為許多企業(yè)發(fā)展中共同面臨的問(wèn)題。造成企業(yè)流動(dòng)資金緊張的原因很多，既有內(nèi)部原因，又有外部原因。其外部原因突出地表現(xiàn)為基建規(guī)模膨脹，消費(fèi)基金膨脹，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，使大量超常投放的貨幣流向獲利高的房地產(chǎn)等行業(yè)，使企業(yè)流動(dòng)資金增長(zhǎng)相對(duì)緩慢，加之其后的國(guó)家緊縮銀根等政策，致使企業(yè)外部資金來(lái)源不暢，流動(dòng)資金供應(yīng)不足。改善外部影響因素，創(chuàng)造一個(gè)寬松的外部資金環(huán)境固然非常重要，但因其涉及面廣，關(guān)系復(fù)雜，不是一朝一夕，靠一個(gè)企業(yè)便可以完成的。因而，企業(yè)必須立足于自身，挖掘內(nèi)部潛力，深入分析造成企業(yè)資金緊張的內(nèi)因，并采取有效對(duì)策，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資金的有效控制，以促進(jìn)資金的合理使用。本文擬從導(dǎo)致企業(yè)資金緊張的內(nèi)部原因入手，來(lái)探討如何加強(qiáng)對(duì)資金的內(nèi)部控制。

　　一、企業(yè)流動(dòng)資金緊張的內(nèi)部成因

　　影響企業(yè)流動(dòng)資金狀況的內(nèi)部因素很多，但就目前狀況而言，導(dǎo)致企業(yè)資金緊張的內(nèi)部原因主要可概括為下述幾方面：

　　1.企業(yè)效益差，自補(bǔ)資金不足。一個(gè)企業(yè)資金運(yùn)作的好壞，直接影響著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常開(kāi)展，影響企業(yè)最佳效益的實(shí)現(xiàn)。反過(guò)來(lái)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的好壞，經(jīng)濟(jì)效益的好壞，又直接影響著企業(yè)的資金狀況。近年來(lái)，我國(guó)許多企業(yè)特別是國(guó)有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一直處于疲軟狀態(tài)，經(jīng)濟(jì)效益呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)，虧損企業(yè)日益增多，虧損面不斷擴(kuò)大。以1994年為例，1994年2月末，鄉(xiāng)及鄉(xiāng)以上獨(dú)立核算工業(yè)企業(yè)虧損176億元，虧損額比上年同期增加2倍，虧損面上升 5％；1994年3月末，預(yù)算內(nèi)國(guó)營(yíng)工業(yè)企業(yè)虧損面比上年同期上升15.4％，虧損額增加79.7％，且8月末比6月末虧損面又?jǐn)U大了5.8個(gè)百分點(diǎn)。企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益差，虧損增加，導(dǎo)致企業(yè)自我積累難以實(shí)現(xiàn)，自補(bǔ)資金嚴(yán)重不足，這是造成企業(yè)資金緊張的重要原因之一。

　　2.銷(xiāo)售不暢，產(chǎn)品積壓，資金使用效益差。我國(guó)許多企業(yè)習(xí)慣了多年來(lái)的計(jì)劃體制下的管理模式，對(duì)日益多樣化的市場(chǎng)缺乏足夠的了解，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策缺乏科學(xué)性，忽視產(chǎn)品質(zhì)量，加之生產(chǎn)中消耗過(guò)多，致使成本不斷上升，價(jià)格難以下調(diào)，從而導(dǎo)致銷(xiāo)售不暢、生產(chǎn)的產(chǎn)品大量積壓，造成資金的嚴(yán)重沉淀。據(jù)有關(guān)部門(mén)對(duì)2006家國(guó)有工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計(jì)，1994年5月底，產(chǎn)成品庫(kù)存達(dá)88.5億元，比年初增長(zhǎng)25.4％，占?jí)嘿Y金18億元。由于產(chǎn)品積壓，庫(kù)存增多，致使資金周轉(zhuǎn)緩慢，使用效率差，從而加劇了資金的緊張局面。

　　3.三角債進(jìn)一步加劇，資金周轉(zhuǎn)嚴(yán)重受阻。隨著競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的引入，企業(yè)促銷(xiāo)手段也日益多樣化，商品的賒銷(xiāo)也越來(lái)越多。由于資金緊張，銷(xiāo)售產(chǎn)品質(zhì)量、品種、規(guī)格等方面的問(wèn)題以及結(jié)算制度的不完善等種種原因，使貨款難以及時(shí)回籠，造成企業(yè)間的貨款相互拖欠。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，1993年上半年，28％的企業(yè)都存在相互拖欠，44％的企業(yè)存在負(fù)差。到1993年下半年，貨款拖欠問(wèn)題更加嚴(yán)重，三、四季度存在貨款拖欠負(fù)差的企業(yè)分別達(dá)48％和46％。到 1994年3月末，全國(guó)鄉(xiāng)及鄉(xiāng)以上獨(dú)立核算工業(yè)企業(yè)的應(yīng)收帳款比上年同期增加了66％，資金緊張是造成三角債的重要原因，而三角債的不斷惡化又進(jìn)一步加劇了資金的緊張，加上企業(yè)又沒(méi)有建立完善的應(yīng)收帳款的控制制度。因而，致使企業(yè)資金難以到位，延緩了資金周轉(zhuǎn)速度。據(jù)1992年我國(guó)中等發(fā)展地區(qū)工商業(yè)資料顯示，資金周轉(zhuǎn)天數(shù)平均為220天。而美國(guó)制造業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)一次為50天，日本工業(yè)企業(yè)則為47天。因而，我國(guó)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)緩慢，正常的資金周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)嚴(yán)重受阻，資金使用效益差，從而導(dǎo)致資金緊張狀況更為突出。

　　4.管理薄弱，造成資金使用效益差。導(dǎo)致目前企業(yè)資金緊張還有一個(gè)很重要的原因，即企業(yè)的內(nèi)部管理差，資金管理松弛，造成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中資金的大量損失、浪費(fèi)和無(wú)效使用。資金嚴(yán)重緊缺和資金的無(wú)效占用并存是許多企業(yè)普遍存在的問(wèn)題。許多企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，不注重管理，致使生產(chǎn)消耗過(guò)高、普通設(shè)備閑置，大量在職人員處于停業(yè)、待業(yè)的閑置狀態(tài)，造成材料、機(jī)器以及勞動(dòng)力的浪費(fèi)，造成資金的浪費(fèi)，還有許多企業(yè)在資金的籌集和使用上缺乏科學(xué)的預(yù)測(cè)和決策，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中到底需要多少資金，現(xiàn)有資金應(yīng)該投向哪里，如何去投，效益如何，資金能否充分利用，資金使用中，占用在各種形態(tài)上的資金如何管理等問(wèn)題上，缺乏一套科學(xué)而完善的措施和制度，許多環(huán)節(jié)憑經(jīng)驗(yàn)、憑感覺(jué)來(lái)進(jìn)行管理和決策，致使許多資金使用中大量出現(xiàn)高投入、低產(chǎn)出、投資分散、規(guī)模效益差等現(xiàn)象，造成資金的無(wú)效使用和大量浪費(fèi)。加之從資金的投入到資金的收回，缺乏有效的協(xié)調(diào)機(jī)制，造成各環(huán)節(jié)各自為政，相互銜接差。這種資金使用中的低質(zhì)量和管理上的松弛，又加劇了資金的緊張狀況。

　　5.投資資金緊張進(jìn)一步轉(zhuǎn)化為流動(dòng)資金緊張。現(xiàn)在，許多企業(yè)在安排投資項(xiàng)目時(shí)，隨意擠占流動(dòng)資金，特別是在新會(huì)計(jì)制度實(shí)施以后，企業(yè)在資金的使用上有了更多的自主權(quán)，企業(yè)可以用其他資金來(lái)彌補(bǔ)投資資金的不足。同時(shí)，一些企業(yè)內(nèi)部投資資金的缺口以拖欠的形式轉(zhuǎn)化成流動(dòng)資金緊張，由此而產(chǎn)生的債務(wù)鏈又使流動(dòng)資金緊張進(jìn)一步加劇。而且由于投資壓縮由投資資金緊張而造成投資需求不足，又會(huì)造成投資品的積壓，企業(yè)流動(dòng)資金的沉淀，將投資資金緊張轉(zhuǎn)化為流動(dòng)資金緊張，從而進(jìn)一步延緩了資金的周轉(zhuǎn)速度，加劇了資金緊張的困難。

　　當(dāng)然，造成企業(yè)資金緊張的內(nèi)部原因很多，除上述幾方面原因外，諸如企業(yè)管理人員素質(zhì)低，管理意識(shí)嚴(yán)重滯后，缺乏資金成本、資金結(jié)構(gòu)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念以及內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不完善等因素，也在某種程度上直接影響著資金管理狀況。針對(duì)我國(guó)企業(yè)資金現(xiàn)狀，我們應(yīng)注重從企業(yè)內(nèi)部控制著眼，建立健全資金內(nèi)部控制制度，以促進(jìn)資金盡快走向良性循環(huán)的軌道。

　　二、加強(qiáng)資金內(nèi)部控制制度的對(duì)策研究

　　資金控制是企業(yè)內(nèi)部控制制度的重要組成部分，通過(guò)資金控制，可確保資金正常周轉(zhuǎn)和合理使用，避免和減少損失浪費(fèi)。因而加強(qiáng)資金的內(nèi)部控制，已勢(shì)在必行。而要建立、健全行之有效的資金控制制度，必須既要注重對(duì)資金進(jìn)行事前的規(guī)劃控制，資金使用的事中控制，還要進(jìn)行事后的信息反饋控制。具體應(yīng)從下述幾方面進(jìn)行：

　?。ㄒ唬┳⒅刭Y金需求預(yù)測(cè)，進(jìn)行科學(xué)的事前控制

　　充足的資金來(lái)源，是保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常開(kāi)展的前提。因而對(duì)籌資環(huán)節(jié)的控制是資金控制的基礎(chǔ)。企業(yè)必須注重資金的事前規(guī)劃，科學(xué)預(yù)測(cè)資金需求量，在此基礎(chǔ)上，才能據(jù)以確定合理的籌資數(shù)額。企業(yè)應(yīng)綜合考察各種籌資方式和籌資渠道，比較其資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的籌資組合，同時(shí)要考慮現(xiàn)有資金量，使現(xiàn)有資金量及新籌資量與資金需求量相平衡。

　　資金需求量的預(yù)測(cè)方法很多，如定性預(yù)測(cè)法、趨勢(shì)預(yù)測(cè)法、銷(xiāo)售百分比法、資金習(xí)性法以及預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表法等。短期資金需求量的預(yù)測(cè)，一般通過(guò)銷(xiāo)售百分比法來(lái)進(jìn)行。即根據(jù)資金各項(xiàng)目與銷(xiāo)售收入總額間的依存關(guān)系，按計(jì)劃期銷(xiāo)售額的增長(zhǎng)情況來(lái)預(yù)測(cè)需追加的資金量。預(yù)測(cè)人員首先就資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)類(lèi)項(xiàng)目以及權(quán)益類(lèi)項(xiàng)目進(jìn)行分析，確立隨銷(xiāo)售收入增加而增加的項(xiàng)目，并在此基礎(chǔ)上確定由于銷(xiāo)售增加所需增加的資金量；其次要將計(jì)劃期內(nèi)提取的折舊和留存收益作為內(nèi)部資金來(lái)源剔除；最后加上計(jì)劃期其他零星的資金需要，便形成計(jì)劃期需追加的資金數(shù)量。

　　企業(yè)在對(duì)資金需求量進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)資金現(xiàn)狀和籌資方式，來(lái)合理地籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金。

　?。ǘ┘訌?qiáng)事中控制，提高資金使用效率

　　對(duì)資金的使用環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的事中控制，是避免資金的盲目、無(wú)效使用的重要措施。資金事中控制包括的內(nèi)容很多，針對(duì)我國(guó)企業(yè)流動(dòng)資金現(xiàn)狀，目前應(yīng)著重注意下述幾方面：

　　1.優(yōu)化流動(dòng)資金內(nèi)部結(jié)構(gòu)，促進(jìn)資金的有效使用。企業(yè)流動(dòng)資金包括貨幣資金、儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、成品資金以及結(jié)算資金等多種資金形態(tài)。企業(yè)應(yīng)據(jù)自身所擁有的資金數(shù)量，結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀，充分考慮市場(chǎng)的變化，運(yùn)用現(xiàn)代管理技術(shù)，預(yù)測(cè)企業(yè)的銷(xiāo)售狀況，“以銷(xiāo)定產(chǎn)”來(lái)合理地安排生產(chǎn)，并組織采購(gòu)，也即確定各種資金形態(tài)的合理比例和最優(yōu)結(jié)構(gòu)，并據(jù)此來(lái)安排資金。企業(yè)管理部門(mén)應(yīng)對(duì)資金的實(shí)際使用進(jìn)行定期的監(jiān)督和檢查，看其資金的實(shí)際使用情況與供、產(chǎn)、銷(xiāo)計(jì)劃是否相符，與最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)是否相符。將貨幣資金、儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算資金等始終保持較好的比例和結(jié)構(gòu)，以減少資金在各環(huán)節(jié)的浪費(fèi)，加速資金的周轉(zhuǎn)，促進(jìn)資金的有效使用。

　　2.制定科學(xué)的使用政策，加速資金周轉(zhuǎn)。如前所述，目前我國(guó)企業(yè)一方面面臨著資金的緊缺，另一方面又面對(duì)的是大量的債權(quán)，即無(wú)法收回的應(yīng)收帳款，企業(yè)除應(yīng)加強(qiáng)清理現(xiàn)有債權(quán)、債務(wù)外，還必須要建立、健全科學(xué)的信用政策，以更好地控制應(yīng)收帳款。

　　健全的信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)，信用條件和收帳政策三部分。信用標(biāo)準(zhǔn)的確定是信用政策的基礎(chǔ)，企業(yè)必須根據(jù)自己產(chǎn)品所擁有的市場(chǎng)情況，以及自身產(chǎn)品質(zhì)量、品種、規(guī)格及價(jià)格等方面的競(jìng)爭(zhēng)能力，確定合理的信用標(biāo)準(zhǔn)。在此基礎(chǔ)上，還必須制定包括規(guī)定的折扣期限，信用期限和現(xiàn)金折扣等內(nèi)容的信用條件，當(dāng)然，必須既要考慮促銷(xiāo)、增加銷(xiāo)售，又要考慮可能增加的應(yīng)收帳款機(jī)會(huì)成本、壞帳成本和現(xiàn)金折扣成本等。同時(shí)，在權(quán)衡增加收帳費(fèi)用和減少應(yīng)收帳款和壞帳損失之間得失的基礎(chǔ)上，還要制定科學(xué)的收帳政策，以盡可能減少應(yīng)收帳款投資、減少壞帳損失，加速資金周轉(zhuǎn)。

　　3.加強(qiáng)資金使用管理，減少資金浪費(fèi)。企業(yè)流動(dòng)資金的實(shí)物形態(tài)是多樣化的。流動(dòng)資金每次循環(huán)都要經(jīng)過(guò)采購(gòu)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售過(guò)程，并表現(xiàn)為現(xiàn)金、材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品和應(yīng)收帳款等具體形態(tài)。企業(yè)對(duì)各種形態(tài)的資金占用均要嚴(yán)格管理。對(duì)采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等環(huán)節(jié)均要建立相應(yīng)制度嚴(yán)格控制。企業(yè)要針對(duì)自己的實(shí)際情況，制定先進(jìn)合理的消耗定額，并定期對(duì)成本差異進(jìn)行分析，以發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并及時(shí)糾正，嚴(yán)格控制開(kāi)支范圍，杜絕一切不合理開(kāi)支，減少浪費(fèi)，降低消耗，促進(jìn)資金合理有效地使用。同時(shí)要加強(qiáng)對(duì)存貨進(jìn)行管理。存貨日?？刂频姆椒ê芏啵蟹旨?jí)分口控制、經(jīng)濟(jì)批量控制、ABC控制等，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己的實(shí)際情況和管理水平，選擇恰當(dāng)?shù)目刂品椒ǎ瑢?duì)存貨的購(gòu)入、驗(yàn)收以及發(fā)出等均進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，不斷調(diào)節(jié)購(gòu)進(jìn)，生產(chǎn)及銷(xiāo)售，以保證存貨的合理儲(chǔ)備。減少存貨在出售和耗用中的浪費(fèi)，加強(qiáng)存貨的流動(dòng)性，盡可能降低存貨成本，縮短存貨周轉(zhuǎn)期，減少資金的占?jí)?，以加速資金周轉(zhuǎn)，相應(yīng)提高資金的利用效果。

　　4.建立內(nèi)部銀行管理辦法，促進(jìn)資金的合理使用。資金管理已成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。目前許多企業(yè)重視資金籌集和資金分配的管理，而忽視資金運(yùn)用的管理，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資金各使用環(huán)節(jié)的管理，對(duì)各職能部門(mén)進(jìn)行明確的職責(zé)分工，在企業(yè)內(nèi)部劃分責(zé)任中心，樹(shù)立資金有償使用的觀念，將銀行結(jié)算機(jī)制引入企業(yè)內(nèi)部，建立內(nèi)部銀行，核定各部門(mén)的資金定額，并積極組織存款，發(fā)放貸款，實(shí)行資金的有償使用，制定合理的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓價(jià)格，進(jìn)行內(nèi)部結(jié)算。這樣促使各個(gè)資金使用部門(mén)為了增加“盈利”，千方百計(jì)地節(jié)約資金，盡可能減少和避免資金的浪費(fèi)和無(wú)效使用。加強(qiáng)自身資金使用的管理，寓資金管理控制于資金的使用過(guò)程中。同時(shí)，企業(yè)管理部門(mén)要定期對(duì)資金使用和管理情況進(jìn)行考核，并與職工的利益掛鉤，使每個(gè)職能部門(mén)和每個(gè)職工都樹(shù)立資金管理意識(shí)，確立資金成本的觀念，并調(diào)動(dòng)其進(jìn)行資金管理的積極性，加強(qiáng)資金使用的管理，以保證資金的有效合理使用。

　?。ㄈ┳⒅匦畔⒎答?，加強(qiáng)資金事后控制。

　　對(duì)資金除進(jìn)行事前的預(yù)測(cè)、規(guī)劃控制，以及使用中的事中控制之外，資金的事后控制也是必不可少的，在一個(gè)會(huì)計(jì)期末或一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之后，各職能部門(mén)要將本部門(mén)在該會(huì)計(jì)期末或該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之后的資金，變動(dòng)狀況的信息及時(shí)地反饋到?jīng)Q策部門(mén)，看資金的籌集與資金需求量是否一致，資金結(jié)構(gòu)、比例與企業(yè)管理部門(mén)的規(guī)劃是否相符，產(chǎn)品的賒銷(xiāo)是否嚴(yán)格遵守信用政策，存貨的控制與企業(yè)管理部門(mén)的要求是否一致，人、財(cái)、物的使用是否符合計(jì)劃或預(yù)算，產(chǎn)品的生產(chǎn)是否據(jù)銷(xiāo)售預(yù)測(cè)來(lái)合理安排等。這樣一方面保證了資金管理目標(biāo)的適當(dāng)性和科學(xué)性，另一方面又可據(jù)資金管理部門(mén)所反饋的實(shí)際信息，隨時(shí)采取調(diào)整措施，以保證資金管理更為科學(xué)，更為合理，更為有效。同時(shí)，要據(jù)各部門(mén)的資金管理狀況來(lái)評(píng)定其工作業(yè)績(jī)，并與其利益掛鉤，真正做到資金管理的責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合，從而調(diào)動(dòng)資金管理部門(mén)和職工的積極性，以便更好地進(jìn)行資金管理。

　　加強(qiáng)對(duì)資金的事前、事中和事后控制，是促進(jìn)資金有效使用的重要途徑。此外，還要加強(qiáng)企業(yè)管理人員和內(nèi)部職工素質(zhì)的提高，促使其盡快轉(zhuǎn)變觀念，樹(shù)立現(xiàn)代的資金管理意識(shí)，掌握現(xiàn)代管理知識(shí)和技能，積極參與資金管理，以促進(jìn)企業(yè)深化資金管理，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金利用效果，從而從根本上緩解企業(yè)資金緊張的矛盾。

　　注：本文數(shù)據(jù)均引自1994年《經(jīng)濟(jì)研究參考資料》