中國證監(jiān)會2008年9月21日發(fā)布《關于上市公司以集中競價交易方式回購股份的補充規(guī)定》(征求意見稿)。新規(guī)定取消了上市公司回購股票需證監(jiān)會核準的規(guī)定，同時減少了對上市公司通過集合競價回購股份動機的限制，鼓勵上市公司回購股票�？梢灶A見在不久的將來，通過回購股份進行股票期權激勵的上市公司將越來越多。

　　《企業(yè)會計準則第11號——股份支付》對股份支付的確認和計量作了規(guī)定，《企業(yè)會計準則講解》中也做了詳細解釋。但筆者在學習過程中對股份支付中股票期權的確認、計量和會計處理有不同看法。

　　[例]甲公司是一上市公司，發(fā)行在外的普通股股份總額為5000萬股。2005年1月1日，公司向其120名中層以上管理人員每人授予10000股股票期權。約定這些管理人員從2005年1月1日起在甲公司連續(xù)服務3年，即可以每股5元的價格購買10000股甲公司股票。該期權在授予日的公允價值為15元，為更加清晰的說明問題，假設該公司在未來3年內(nèi)沒有中層以上管理人員離職。

　　下面分別說明甲公司采用回購股份和發(fā)行新股的形式進行股票期權激勵的會計處理。

　　一、采用回購股份進行股票期權激勵的會計處理

　　各年會計處理如下：

　　(1)在2005年1月1日，甲公司宣布股票期權激勵方案時，不需要進行會計處理。

　　(2)2005年12月31日，按會計準則規(guī)定，企業(yè)應當在等待期內(nèi)每個資產(chǎn)負債表日按照權益工具在授予日的公允價值，將取得的職工服務費計入成本費用，同時增加資本公積(其他資本公積)。每年的服務費＝15×10000×120×1／3＝6000000(元)

　　借：管理費用 6000000

　　　　貸：資本公積——其他資本公積 6000000

　　筆者認為，服務費即員工取得期權的公允價值，不應計入管理費用，因為股票期權激勵是現(xiàn)代公司中剩余索取權的一種制度，是員工參與利潤分配的一種形式，并不是取得員工服務的一種支付，員工的服務已經(jīng)通過工資進行了支付，員工取得公司未來股份的權利價值，應計入利潤分配科目。因此，會計處理應為：

　　借：利潤分配——未分配利潤 6000000

　　　　貸：資本公積——其他資本公積 6000000

　　(3)按照會計準則的規(guī)定，2006年12月31日確認服務費的會計處理同2005年12月31日。

　　(4)《公司法》規(guī)定，公司將股份獎勵給本公司職工而收購的本公司股份，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%；用于收購的資金應當從公司的稅后利潤中支付；所收購的股份應當在1年內(nèi)轉讓給職工。2007年開始，該企業(yè)可以選擇這一年內(nèi)股價較低的時候回購本公司股份，假設2007年5月29日股價較低，每股股票市價19元，假設不考慮相關稅費，公司回購了120萬股，未超過本公司已發(fā)行股份總額的5%，支付的收購價款為2280萬元。

　　根據(jù)會計準則的規(guī)定，企業(yè)回購股份時，應當按照回購的全部支出作為庫存股處理，同時進行備查登記。

　　借：庫存股 22800000

　　　　貸：銀行存款 22800000

　　(5)按照會計準則的規(guī)定，2007年12月31日確認服務費的會計處理同2005年12月31日。

　　筆者認為2007年12月31日確認的服務費，應在回購股份全部支出的基礎上減去員工行權時支付的股票購買價款作為全部服務費，再扣除前兩年已經(jīng)確認的費用。因為此時回購股份的價格已知，公司通過股票期權激勵支付的價款已經(jīng)明確，即為回購股份的全部支出扣除員工行權時支付的股票購買價款，因此應該進行服務費的調(diào)整。

　　2003年12月31日的服務費＝(19－5)×10000×120－2×6000000＝4800000(元)

　　(6)假設員工在2008年1月1日全部行權購買股票。根據(jù)會計準則規(guī)定，企業(yè)應當于員工行權購買本公司股份收到價款時，轉銷交付職工庫存股成本和等待期內(nèi)資本公積(其他資本公積)累計金額，同時，按照差額調(diào)整資本公積(股本溢價)。

　　借：銀行存款 6000000

　　　　資本公積——其他資本公積 18000000

　　　　貸：庫存股 22800000

　　　　　　資本公積——資本溢價 1200000

　　筆者認為，在采用回購股份的形式進行股票期權激勵時，不應產(chǎn)生資本公積(資本溢價)。因為公司沒有發(fā)行新股，員工行權時支付的股票購買價款雖然高于股票面值，但并不是資本溢價。原因在于公司在回購股份時支付的價款也高于股票的面值，二者的差額應減少公司的未分配利潤，是公司進行股票期權激勵的代價；并且根據(jù)《公司法》規(guī)定，用于收購的資金應當從公司的稅后利潤中支付。通過前面的會計處理可以看出，上述差額已經(jīng)在三年中分別減少了公司的未分配利潤。因此，會計處理應為：

　　借：銀行存款 6000000

　　　　資本公積——其他資本公積 16800000

　　　　貸：庫存股 22800000

　　二、采用發(fā)行新股進行股票期權激勵的會計處理

　　各年會計處理如下：

　　(1)在2005年1月1日，甲公司宣布股票期權激勵方案時，不需要進行會計處理。

　　(2)2005年12月31日，按照企業(yè)會計準則對職工權益結算股份支付的規(guī)定，企業(yè)應當在等待期內(nèi)每個資產(chǎn)負債表日按照權益工具在授予日的公允價值，將取得的職工服務費計人成本費用，同時增加資本公積(其他資本公積)。

　　每年的服務費＝15×10000×120×1／3＝6000000(元)

　　借：管理費用 6000000

　　　　貸：資本公積——其他資本公積 6000000

　　筆者認為，管理人員行使股票期權購買股票，雖然購買價遠遠低于股票市價，但公司3年后向員工發(fā)行新股并沒有使公司現(xiàn)金流出，管理人員獲得的期權公允價值不應確認為服務費并增加資本公積，因此，不需要進行會計處理。

　　(3)假設員工在2008年1月1日全部行權購買股票。按照會計準則的規(guī)定，會計處理為：

　　借：銀行存款 6000000

　　　　資本公積——其他資本公積 18000000

　　　　貸：股本 1200000

　　　　　　資本公積——資本溢價 22800000

　　筆者認為，上述會計處理虛增了企業(yè)的資本溢價，企業(yè)并沒有按照市價向員工發(fā)行股票。因此，會計處理應為：

　　借：銀行存款 6000000

　　　　貸：股本 1200000

　　　　資本公積——資本溢價 4800000