摘要：所有者權(quán)益是會(huì)計(jì)學(xué)最基本概念，并是會(huì)計(jì)計(jì)量最終歸屬和結(jié)果。因此，所有者權(quán)益計(jì)量的是否準(zhǔn)確、真實(shí)，不僅影響股東的權(quán)益，而且還決定它提供的會(huì)計(jì)信息是否有用。實(shí)際中我們發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)計(jì)量的所有者權(quán)益與股權(quán)價(jià)值相差較大，本文針對(duì)這一問題進(jìn)行了初步的探討。

　　關(guān)鍵詞：公允價(jià)值 所有者權(quán)益 問題探討

　　所有者權(quán)益是會(huì)計(jì)學(xué)最基本概念，也是會(huì)計(jì)主要的要素之一，與資產(chǎn)、負(fù)債共同構(gòu)成的會(huì)計(jì)等式，成為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)。所有者權(quán)益是會(huì)計(jì)計(jì)量的最終歸屬和結(jié)果，也是所有權(quán)理論經(jīng)營的目標(biāo)，因此，所有者權(quán)益計(jì)量的是否準(zhǔn)確、真實(shí)，不僅影響股東的權(quán)益，而且還決定它提供的會(huì)計(jì)信息是否有用。

　　一、問題提出

　　所有者權(quán)益是會(huì)計(jì)計(jì)量的最終歸屬和結(jié)果，因此其提供的會(huì)計(jì)信息是否真實(shí)、準(zhǔn)確尤為關(guān)鍵。但實(shí)際中我們發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)計(jì)量的所有者權(quán)益與股權(quán)價(jià)值相差較大，也就是說會(huì)計(jì)計(jì)量的所有者權(quán)益價(jià)值不能反映所有者權(quán)益自身的真實(shí)價(jià)值，其提供的會(huì)計(jì)信息無法讓投資者進(jìn)行決策，分析。因此，有必要對(duì)現(xiàn)行所有者權(quán)益的計(jì)量進(jìn)行剖析，以便發(fā)現(xiàn)問題、解決問題。

　　我們認(rèn)為，現(xiàn)行的所有者權(quán)益計(jì)量存在以下問題：

　�。ㄒ唬�、計(jì)量存在邏輯矛盾。根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，所有者權(quán)益金額取決于資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量。即形成資產(chǎn)-負(fù)債=所有者權(quán)益的會(huì)計(jì)等式。其形成依據(jù)源于資金來源=資金運(yùn)用。即：企業(yè)的資產(chǎn)最初來源于股東的投入和借款（負(fù)債），即形成了資產(chǎn)=負(fù)債+股東股本，如果企業(yè)在經(jīng)營中形成了利潤，沒有分配的話，則形成留存收益（再投資），即形成了資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益的會(huì)計(jì)恒等式。由于這種再投資是有現(xiàn)金流入的，故最終又形成了資金來源=資金運(yùn)用。然而，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)視為與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關(guān)的利得或者損失，計(jì)入所有者權(quán)益當(dāng)中，由于這種利得或者損失尚未實(shí)現(xiàn)，故未形成實(shí)際意義上的現(xiàn)金流入。故最終不能形成資金來源=資金運(yùn)用，存在邏輯上的矛盾；

　　（二）、實(shí)收資本不等于股本�，F(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定，上市公司發(fā)行股票，溢折價(jià)計(jì)入資本公積科目反映，形成了實(shí)收資本的情況與股本的不一致。例如：A公司發(fā)行新股，票面金額1元，發(fā)行價(jià)5元，發(fā)行數(shù)量1億股，投資者全部認(rèn)購?fù)戤�，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)處理：借：銀行存款5億元 貸：股本1億元 資本公積4億元，我們發(fā)現(xiàn)公司實(shí)收資本5億元，被分拆為股本1億元，資本公積4億元，其目的便于股份的確定，但是也不應(yīng)該違背這樣一個(gè)基本事實(shí)，公司實(shí)收資本5億元，與未上市之前不同是公司股權(quán)價(jià)格發(fā)生變化，即溢價(jià)發(fā)行時(shí)，公司的原始股發(fā)生升值，折價(jià)發(fā)行時(shí)則發(fā)生貶值。因此，不管溢價(jià)或者折價(jià)發(fā)行，不應(yīng)該影響實(shí)收資本（股本）情況。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，股本是計(jì)量股東投入資本的情況，而不是計(jì)量股份的多少。因此，現(xiàn)行股份發(fā)行的會(huì)計(jì)處理不符合客觀現(xiàn)實(shí)；

　�。ㄈ�）、資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)能否計(jì)入所有者權(quán)益值的商榷。第一，資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)格變動(dòng)不是股東的投入資產(chǎn)。資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)格變動(dòng)與自創(chuàng)無形資產(chǎn)都不是股東的投入，但自創(chuàng)無形資產(chǎn)確實(shí)是一種資產(chǎn)，投入的成本已經(jīng)在經(jīng)營利潤中扣除，且有證據(jù)表明它創(chuàng)造了現(xiàn)金流入，其價(jià)值最終歸屬股東所有，而資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)格變動(dòng)是常態(tài)的，不能表現(xiàn)為資產(chǎn)形態(tài)；第二，資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)格變動(dòng)是否真的產(chǎn)生利得、損失。即是否會(huì)影響資產(chǎn)、負(fù)債的未來經(jīng)濟(jì)利益，如果對(duì)未來經(jīng)濟(jì)利益不產(chǎn)生影響的話，則價(jià)格的變動(dòng)不應(yīng)該是利得、損失，則不應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益科目，而是反映在價(jià)值變動(dòng)科目；第三，這種利得、損失計(jì)入所有者權(quán)益后，反映的信息是否真實(shí)、有用。會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告是以持續(xù)經(jīng)營為前提的，企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營條件下，股東不允許退股，只能進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓，因此，所有者權(quán)益中體現(xiàn)的股東清償權(quán)是無法實(shí)現(xiàn)，也無根本之意義，一旦公司發(fā)生資產(chǎn)兼并、重組、破產(chǎn)、清算情形時(shí)，也就喪失了會(huì)計(jì)計(jì)量、處理的假設(shè)前提，這樣企業(yè)的所有者權(quán)益價(jià)值最終由市場交易決定，而不取決會(huì)計(jì)計(jì)量結(jié)果，因此會(huì)計(jì)報(bào)表上所提供的所有者權(quán)益會(huì)計(jì)信息基本無效。換而言之，企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營狀況下，會(huì)計(jì)計(jì)量沒有必要也無法計(jì)量所有者權(quán)益的清償價(jià)值，會(huì)計(jì)計(jì)量的本質(zhì)是真實(shí)反映所有者權(quán)益的現(xiàn)實(shí)價(jià)值；

　�。ㄋ模�、凈資產(chǎn)是否等于所有者權(quán)益。現(xiàn)行的會(huì)計(jì)理論將凈資產(chǎn)等同于所有者權(quán)益，即資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者應(yīng)享的剩余利益。我們認(rèn)為，凈資產(chǎn)與所有者權(quán)益在會(huì)計(jì)理論上應(yīng)不是同一概念，如是同一概念就沒必要有二個(gè)名稱來表達(dá)同一屬性及概念，理由如下：1.凈資產(chǎn)與所有者權(quán)益的定義應(yīng)有所不同。企業(yè)整體資產(chǎn)價(jià)值觀下的凈資產(chǎn)是指企業(yè)全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債后的余額，所有者權(quán)益是指企業(yè)過去形成或已實(shí)現(xiàn)的應(yīng)該由所有者享有的經(jīng)濟(jì)利益。說的更通俗些，它是企業(yè)過去形成自創(chuàng)無形資產(chǎn)及所有者投入的成本包括所含的機(jī)會(huì)成本，商譽(yù)雖然在名義上不是投資者的投入，但是企業(yè)在經(jīng)營過程中形成的商譽(yù)付出了一定的成本，這種成本已從企業(yè)利潤進(jìn)行了扣除，所以，這種自創(chuàng)無形資產(chǎn)也是所有者的投入。同時(shí)，對(duì)于上市公司而言，股價(jià)是投資者的機(jī)會(huì)成本，當(dāng)股權(quán)市價(jià)高于其內(nèi)在價(jià)值，投資者就要考慮賣出股份，股價(jià)低于其內(nèi)在價(jià)值，投資者就會(huì)投資。因此，從這個(gè)意義上說凈資產(chǎn)與所有者權(quán)益在會(huì)計(jì)計(jì)量上是二種不同的概念，凈資產(chǎn)因而不等于所有者權(quán)益；2.資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)不是所有者權(quán)益自身的變動(dòng)�，F(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)視為利得或者損失計(jì)入所有者權(quán)益當(dāng)中，也就是說將資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)視為所有者權(quán)益價(jià)值變動(dòng)；我們認(rèn)為，資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)不是所有者權(quán)益自身的變動(dòng)，對(duì)于上市公司而言，其價(jià)值變動(dòng)就是股票市價(jià)的變動(dòng)，對(duì)非上市公司來講，應(yīng)采用技術(shù)的方法估算所有者權(quán)益的價(jià)值變動(dòng)；

　　（五）、法定公積金規(guī)定是否合理。公積金是指公司為增強(qiáng)自身財(cái)產(chǎn)能力，擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營和預(yù)防意外虧損，依法從公司利潤中提取的一種款項(xiàng)，不作為股利分配的部分所得或收益。主要用于：彌補(bǔ)公司虧損，擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營，轉(zhuǎn)增公司資本。現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，公司分配當(dāng)年利潤時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤的百分之十法定公積金。但是未規(guī)定企業(yè)現(xiàn)金留存比例，即企業(yè)的資金流動(dòng)性。在此次金融危機(jī)背景下，許多企業(yè)就是因?yàn)槊つ繑U(kuò)大再生產(chǎn)，致使其產(chǎn)能過剩，現(xiàn)金斷裂，最終破產(chǎn)。因此，建議法定公積金增加現(xiàn)金留存比例，或者改為風(fēng)險(xiǎn)金管理。

　　二、解決方法

　　由于在所有者權(quán)益計(jì)量上存在諸多問題，為了確保所有者權(quán)益計(jì)量的科學(xué)性、準(zhǔn)確性，提出以下解決方法。（一）、在新的公允價(jià)值計(jì)量模式下，由于強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)要素在同一時(shí)點(diǎn)的市場價(jià)格，因此，所有者權(quán)益不宜再是資產(chǎn)減負(fù)債的余額，即形成資產(chǎn)市價(jià)=負(fù)債市價(jià)+所有者權(quán)益市價(jià)（股權(quán)價(jià)值）+資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的價(jià)值變動(dòng)的會(huì)計(jì)等式，該等式客觀、真實(shí)地反映資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的市場價(jià)格，提供了有用的會(huì)計(jì)信息，具有很強(qiáng)的可靠性、相關(guān)性，便于投資者投資、決策；（二）、在新的公允價(jià)值計(jì)量模式下，由于計(jì)量是所有者權(quán)益的市價(jià)，因此，應(yīng)增加所有者權(quán)益賬面價(jià)值與市場價(jià)值的變動(dòng)科目，以反映所有者權(quán)益的價(jià)值變動(dòng)情況；（三）、新股發(fā)行不管是否溢（折）價(jià)發(fā)行，均應(yīng)按實(shí)收資本情況計(jì)入股本科目核算，換言之，資本公積科目不再反映股本的溢折價(jià)發(fā)行情況；（四）、在新的公允價(jià)值計(jì)量模式下，所有者權(quán)益應(yīng)按市價(jià)計(jì)量，因此，資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)不再是所有者權(quán)益價(jià)值變動(dòng)，故不應(yīng)該計(jì)入所有者權(quán)益科目，而是計(jì)入價(jià)值變動(dòng)這一新的會(huì)計(jì)要素科目，也就說應(yīng)會(huì)計(jì)要素應(yīng)增加資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益價(jià)值變動(dòng)科目，以保持會(huì)計(jì)等式的平衡性；（五）、在新的公允價(jià)值計(jì)量模式下，企業(yè)的凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益的市價(jià)+資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的價(jià)值變動(dòng)。即凈資產(chǎn)不等于所有者權(quán)益；（六）、由于現(xiàn)行法定公積金的規(guī)定，確有不完善之處，建議企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)金制度，企業(yè)應(yīng)每年按稅后利潤計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)金，納入所有者權(quán)益內(nèi)核算，風(fēng)險(xiǎn)金計(jì)提到股本為止，風(fēng)險(xiǎn)金主要用于彌補(bǔ)虧損、歸還借款、賠付等風(fēng)險(xiǎn)性支出。我們認(rèn)為，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)金融企業(yè)及特殊行業(yè)有提取風(fēng)險(xiǎn)金規(guī)定，而現(xiàn)行的法定公積定義類似于風(fēng)險(xiǎn)金，可以考慮將法定公積變更為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)金進(jìn)行管理。

　　三、結(jié)語

　　公允價(jià)值計(jì)量模式下，與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論最大的不同，更強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)要素在同一時(shí)點(diǎn)的市場價(jià)格，因此在所有者權(quán)益的計(jì)量上應(yīng)該采用市價(jià)計(jì)量，因而產(chǎn)生資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益價(jià)值變動(dòng)科目，換言之，資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)不再視為利得或者損失計(jì)入所有者權(quán)益科目，以保證會(huì)計(jì)要素在邏輯關(guān)系上的一致性，因而其提供會(huì)計(jì)信息具有可靠性、相關(guān)性，便于投資者投資、決策、參考。

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