可轉(zhuǎn)換公司債券是指企業(yè)發(fā)行的、債券持有人可按規(guī)定轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司普通股票的債券。《企業(yè)會計準則第37號—金融工具列報》應(yīng)用指南規(guī)定：“企業(yè)發(fā)行的某些非衍生金融工具（如可轉(zhuǎn)換公司債券）既含有負債成份，又含有權(quán)益成份。對這些金融工具，應(yīng)在初始確認時，將相關(guān)負債和權(quán)益成份進行分拆，先對負債成份的未來現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)確定負債成份的初始金額，再按發(fā)行收入扣除負債成份初始金額的差額確認權(quán)益成份的初始確認金額。發(fā)行非衍生金融工具發(fā)生的交易費用，應(yīng)當在負債成份和權(quán)益成份之間按其初始確認金額的相對比例進行分攤。”現(xiàn)就不同發(fā)行價格下可轉(zhuǎn)換公司債券的初始計量進行探討，以揭示債券發(fā)行價格對其初始計量的影響。

　　一、平價發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的初始計量

　　[例1]某公司20×7年1月1日等價發(fā)行面值2000萬元、票面利率6%、3年期的可轉(zhuǎn)換債券。每年末付息一次，類似無轉(zhuǎn)換債券利率為9%。假設(shè)未發(fā)生交易費用。

　　債券發(fā)行價格：

　　1月1日發(fā)行時：債券發(fā)行價格=面值2000萬元

　　負債成份的初始確認金額：

　　負債成份的初始確認金額（公允價值）=一般債券本金的現(xiàn)值+一般債券利息的現(xiàn)值=2000×（Pv，9%，3）+2000×6%（PAV，9%，3）=2000×0.7722+2000×6%×2.5313=1848（萬元）

　　負債成份面值為2000萬元，折價為152萬元（2000-1848）。

　　權(quán)益成份初始確認金額：

　　權(quán)益成份=債券發(fā)行價格一負債成份初始確認金額=2000-（2000-152）=152（萬元）

　　會計分錄為：

　　借：銀行存款 20000000

　　　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（利息調(diào)整）1520000

　　　　貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（面值） 20000000

　　　　　　資本公積——其他資本公積（股份轉(zhuǎn)換權(quán)）1520000

　　平價發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券下，計入資本公積的金額152萬元等于可轉(zhuǎn)換公司債券的利息調(diào)整152萬元。即：

　　權(quán)益成份的初始確認金額=負債成份折價

　　注：負債成份折價是指可轉(zhuǎn)換公司債券面值與負債成份公允價值的差額。

　　二、溢價發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的初始計量

　　[例2]承例1，假如公司20×7年1月1日發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時，銀行同期貸款利率為5%。其他條件不變。

　　債券發(fā)行價格：

　　1月1日發(fā)行時：債券發(fā)行價格=債券本金的現(xiàn)值+債券利息的現(xiàn)值=2000×（Pv，5%，3）+2000×6%（PAV，5%，3）=2000×0.8638+2000×6%×2.7232=2054（萬元）

　　負債成份的初始確認金額和負債成份折價同例1。

　　權(quán)益成份初始確認金額：

　　權(quán)益成份=債券發(fā)行價格一負債成份初始確認金額：2054-（2000-152）=206（萬元）

　　會計分錄為：

　　借：銀行存款 20540000

　　　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（利息調(diào)整）1520000

　　　　貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（面值） 20000000

　　　　　　資本公積——其他資本公積（股份轉(zhuǎn)換權(quán)）2060000

　　溢價發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券下，計入資本公積的金額206萬元等于可轉(zhuǎn)換公司債券的利息調(diào)整152萬元加上可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行時的溢價54萬元（2054-2000），即：

　　權(quán)益成份的初始確認金額=負債成份折價+可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行溢價

　　三、折價發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的初始計量

　　[例3]承例1，假如某公司20×7年1月1日發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時，銀行同期貸款利率為8%。其他條件不變。

　　債券發(fā)行價格：

　　1月1日發(fā)行時：可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行價格=債券本金的現(xiàn)值+債券利息的現(xiàn)值=2000×（PV，8%，3）+2000×6%（PAV，8%。3）=2000×0.7938+2000×6%×2.5771=1897（萬元）

　　負債成份的初始確認金額和負債成份折價同例1。

　　權(quán)益成份初始確認金額：

　　權(quán)益成份=債券發(fā)行價格一負債成份初始確認金額=1897-（2000-152）=49（萬元）

　　會計分錄為：

　　借：銀行存款 18970000

　　　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（利息調(diào)整）1520000

　　　　貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（面值） 20000000

　　　　　　資本公積——其他資本公積（股份轉(zhuǎn)換權(quán)）490000

　　折價發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券下，計人資本公積的金額49萬元等于可轉(zhuǎn)換公司債券的利息調(diào)整152萬元減去可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行時的折價103萬元（2000-1897），即：

　　權(quán)益成份的初始確認金額=負債成份折價一可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行折價

　　綜上計算分析可知，企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時，應(yīng)按負債成份和權(quán)益成份公允價值分別予以確認，即：

　　權(quán)益成份公允價值=負債成份折價±可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行溢折價