論文關(guān)鍵詞：會計信息披露 公司治理結(jié)構(gòu) 會計監(jiān)督體系

　　論文摘要：會計信息披露不真實、不充分、不及時、不規(guī)范是我國上市公司信息披露中存在的主要問題。利益驅(qū)動、低廉的違規(guī)成本和相關(guān)制度的不完善是這些問題存在的主要原因。為了解決存在的這些問題，該文提出了完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)內(nèi)部、社會和政府監(jiān)管、改革和完善現(xiàn)行的會計制度、證券監(jiān)管法規(guī)、注冊會計師制度等方面的建議。

　　真實、及時、充分、規(guī)范的會計信息披露，是維護(hù)證券市場公開、公平、公正的根本保證。雖然我國上市公司在不斷地發(fā)展，制度日益完善，但其信息披露仍然存在不少問題，信息披露的不真實、不充分、不及時、不規(guī)范直接導(dǎo)致了會計信息的失真，影響了我國股市的健康發(fā)展，更有害于國有企業(yè)的改革和社會經(jīng)濟(jì)的良好運行。因此，如何有效地解決會計信息失真問題，規(guī)范上市公司信息披露，具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。

　　一、上市公司會計信息披露問題的原因分析

　　(一)利益驅(qū)動是產(chǎn)生上市公司會計信息披露不規(guī)范的內(nèi)在原因

　　良好的會計信息不僅使公司獲得良好的公司管理業(yè)績評價，而且能夠吸引更多的股市投資者;而較差的會計信息則起到相反的作用。因此，某些上市公司為了粉飾自己的業(yè)績，利用造假等會計行為，在會計信息的數(shù)量上和質(zhì)量上做文章，致使其披露的會計信息并不能正確、客觀地滿足信息使用者的需要。

　　與上市公司有關(guān)的各方利益團(tuán)體也在影響著上市公司會計信息的制定和披露，并積極地參與制作過程。

　　1、大股東侵占上市公司利益。我國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的一個明顯特征是國家股比重大，流通股比重小。“一股獨大”使得我國上市公司治理結(jié)構(gòu)極不完善。盡管《上市公司治理準(zhǔn)則》明確規(guī)定“控股股東與上市公司應(yīng)實行人員、資產(chǎn)、財務(wù)分開，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨立，各自獨立核算、獨立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險”，但在實踐中，卻普遍存在上市公司與大股東“五分開”，實際上卻“分不開”，大股東利用種種手段侵占上市公司利益的現(xiàn)象。像“SI’棱光”、"ST猴王”、“濟(jì)南輕騎”、“粵金曼”、“三九醫(yī)藥”等上市公司的大股東，都是利用他們對上市公司的控制權(quán)地位，假借各種名義，甚至利用編制虛假財務(wù)報告來侵占上市公司的資金。

　　2、內(nèi)幕交易者牟取非法利益。10年來，不成熟的中國證券市場表現(xiàn)地投機(jī)性過強(qiáng)。過強(qiáng)的投機(jī)性又是滋生莊家行為的土壤。莊家行為和內(nèi)幕交易者具有天然的內(nèi)在聯(lián)系。我們從“銀廣夏”1999年以來的K線圖中可以發(fā)現(xiàn)，“銀廣夏”虛構(gòu)利潤的最終目的就是為了配合莊家的炒作。正是由于炮制了驚人的利潤，才有了“銀廣夏”低市盈率、高成長性“藍(lán)籌股”神話的出籠，才有“銀廣夏年以440%的漲幅位居深滬兩市第二位的排名。“銀廣夏”的瘋狂造假是一場活生生的莊家與內(nèi)幕交易者聯(lián)手操縱股價、共同牟取暴利的騙局。

　　(二)規(guī)則制度不完善、審計監(jiān)管不到位、違規(guī)成本低廉是造成上市公司會計信息披露不規(guī)范的外在因素

　　客觀地講，到目前為止，我國尚未建立起一套公開透明、綱目兼?zhèn)�、層次清晰、易于操作、公平�?zhí)行的信息披露規(guī)范體系。在國內(nèi)，會計師事務(wù)所有86.4%實行公司制，僅負(fù)有限責(zé)任;而在美國，法律規(guī)定會計師事務(wù)所不得實行有限責(zé)任制，只能實行合伙制;在我國香港，會計師事務(wù)所實行的是有限責(zé)任合伙制，且必須有一個人承擔(dān)無限連帶責(zé)任;目前我國僅是有限責(zé)任的公司制，削減了責(zé)任人的責(zé)任風(fēng)險。

　　長期以來，我們在上市公司信息披露方面存在著監(jiān)管不嚴(yán)、處罰不力的問題。深交所綜合研究所2002年5月20日推出的題為《信息披露違規(guī)處罰實際效果研究》的研究報告認(rèn)為:對信息披露違規(guī)的處罰尤其是以內(nèi)部批評為主的處罰方式，未能足夠地增加上市公司的信息披露違規(guī)成本，沒有起到防犯的效果。在2001年前受處罰公司的再融資(包括增發(fā)和配股)機(jī)會與未受處罰的公司相比，無顯著差異。因此，以“內(nèi)部批評”為主的處罰手段，對公司的再融資能力和機(jī)會均沒有產(chǎn)生不好影響。由此可見，監(jiān)管不嚴(yán)、處罰不力、低廉的違規(guī)成本放縱了會計信息披露造假行為的滋長。

　　二、上市公司會計信息披露問題的對策

　　(一)進(jìn)一步完善上市公司治理結(jié)構(gòu)

　　從總體上講，我國上市公司的治理結(jié)構(gòu)屬于控制型治理結(jié)構(gòu)，帶有明顯的中國特色。我國的1170多家上市公司，多數(shù)是由國企改制而來的。由于改制不徹底，上市公司治理方面存在著諸多問題。如:國有股和國有法人股“一股獨大”，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理;“授權(quán)投資人”與上市公司在人員、資產(chǎn)、財務(wù)上未能實行“五分開”，妨礙著上市公司新體制的完善;“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴(yán)重，容易產(chǎn)生“道德風(fēng)險”和“敗德行為”;董事會、監(jiān)事會的運作存在缺陷，董事會缺乏必要的機(jī)制來保障全體董事嚴(yán)格履行維護(hù)股東利益的義務(wù)，獨立的非執(zhí)行董事缺乏保護(hù)中小股東權(quán)益的能力與動力，監(jiān)事會形同虛設(shè)，對大股東的行為缺乏有效的監(jiān)督約束機(jī)制。

　　實踐證明，公司治理中的缺陷是導(dǎo)致上市公司失信的主要原因。因此，完善上市公司治理，是加強(qiáng)上市公司誠信建設(shè)和規(guī)范上市公司信息披露的重要措施。從現(xiàn)實情況看，我們需要努力做好以下幾個方面的工作:

　　(1)解決“一股獨大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)問題，發(fā)揮多元持股制的優(yōu)越性，以調(diào)整持股結(jié)構(gòu)來分散大股東的股權(quán);嚴(yán)格按照《上市公司治理準(zhǔn)則》規(guī)范控股股東的行為。

　　(2)健全董事會，充分發(fā)揮法人治理結(jié)構(gòu)約束機(jī)制產(chǎn)生的效益和作用。在董事會中完善獨立董事的職能，并負(fù)責(zé)對董事提名、高級管理層的聘用與報酬、審計以及重大關(guān)聯(lián)方交易等事項表示意見。

　　(3)建立審計委員會或充分發(fā)揮監(jiān)事會的作用。審計委員會這一機(jī)構(gòu)主要由公司的非執(zhí)行董事和監(jiān)事組成，負(fù)責(zé)對公司經(jīng)營和財務(wù)活動進(jìn)行審計監(jiān)督.并擁有聘用注冊會計師的決定權(quán)等;或者，將這一權(quán)力賦予監(jiān)事會，這將強(qiáng)化董事會、監(jiān)事會監(jiān)控工作的客觀性，使其更能代表中小股東的利益。建立股東對經(jīng)營管理者的強(qiáng)力約束、建立董事會與經(jīng)理層之間基于合約的委托代理關(guān)系等措施。

　　(4)建立經(jīng)營管理者的努力和經(jīng)營成就的評價機(jī)制，加強(qiáng)激勵措施�？刹捎脟�際上通行的延期支付獎金及超額利潤分成，以認(rèn)股權(quán)證和贈股等方式來代替現(xiàn)金支付，以防止代理人以損害企業(yè)長期利益和整體利益為代價追求短期利益和個體利益。

　　(二)完善相關(guān)法規(guī)制度和體制，減緩財務(wù)報告造假的動機(jī)

　　一套嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)的會計準(zhǔn)則和信息披露制度是上市公司會計處理和信息披露的基礎(chǔ)，也是監(jiān)管的基礎(chǔ)。

　　1、建立完善以會計準(zhǔn)則為核心的會計信息披露規(guī)范體系。要使上市公司的信息披露達(dá)到真實、充分、及時的要求，就必須建立一套有效的信息披露規(guī)范化體系，并不斷的加以完善。就我國目前情況而言，會計信息披露的規(guī)范體系大致包括會計準(zhǔn)則、會計信息披露制度、審計制度及其他有關(guān)經(jīng)濟(jì)法規(guī)。在這一規(guī)范體系中，會計準(zhǔn)則是核心。會計準(zhǔn)則是規(guī)范上市公司會計信息實務(wù)的指南，它規(guī)定了會計信息披露的基本內(nèi)容，明確了會計信息應(yīng)具備的質(zhì)量要求，也是注冊會計師執(zhí)業(yè)的依據(jù)和職業(yè)保障。因此，為使會計信息的生成、披露更加規(guī)范、恰當(dāng)，應(yīng)適時地修改、完善會計準(zhǔn)則及統(tǒng)一會計制度。

　　2、完善業(yè)績評價機(jī)制，提高評價機(jī)制的合理性和科學(xué)性。目前，財務(wù)指標(biāo)是上市公司股東對經(jīng)理人員的最主要的評價標(biāo)準(zhǔn)。如此單一的評價方法易導(dǎo)致經(jīng)理人員夸大對自己有利的數(shù)據(jù)、指標(biāo)，避而不談或者進(jìn)行粉飾那些對自己不利的數(shù)據(jù)和指標(biāo)。因此，企業(yè)業(yè)績評價體系應(yīng)當(dāng)注重過程的合法性、合理性和科學(xué)性，考核方案設(shè)計和業(yè)績評價指標(biāo)的選擇中應(yīng)加強(qiáng)對會計信息產(chǎn)生全過程的考核，應(yīng)考慮增加一些涉及企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力等的非財務(wù)會計指標(biāo)，使代理人所得的利益與企業(yè)目標(biāo)約束掛鉤，以正確引導(dǎo)會計工作的運行，保證提供真實可靠的會計信息。關(guān)于這一點，我們可以借鑒其他股票市場較為完善國家的做法。美國董事協(xié)會的業(yè)績評價因素就有以下八個方面:領(lǐng)導(dǎo)能力、戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營業(yè)績、繼任規(guī)劃、人力資源管理、與股東和所有當(dāng)事人進(jìn)行有效的溝通、與外部的關(guān)系、與董事會和監(jiān)事會的關(guān)系等。

　　3、股票發(fā)行制度力求市場化，完善股票暫停上市和終止上市制度。核準(zhǔn)制的股票發(fā)行制度存在導(dǎo)致公司進(jìn)行財務(wù)報告粉飾的誘因。例如，對首次公開發(fā)行股票的一些硬性規(guī)定(如近三年連續(xù)盈利等)、配股條件中規(guī)定的凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)等�？梢酝菩兄鞒袖N商保薦制度，實行股票發(fā)行制度的市場化。完善股票暫停上市和終止上市制度，可考慮將經(jīng)常性損益作為主要考核指標(biāo);增加經(jīng)營現(xiàn)金流量為負(fù)值的指標(biāo);增加非財務(wù)指針，如公司生產(chǎn)經(jīng)營活動已處于嚴(yán)重的非正常狀態(tài)等。

　　4、加強(qiáng)資本市場、經(jīng)理市場等外部市場建設(shè)，完善公司外部治理結(jié)構(gòu)。當(dāng)務(wù)之急，要盡快發(fā)展證券市場，分散股權(quán)結(jié)構(gòu)，從而盡快建立起有效的資本市場，培養(yǎng)理性的投資者群體，促使有效會計信息需求主體市場的形成;建立專業(yè)經(jīng)理人才市場，將競爭機(jī)制引人企業(yè)經(jīng)營者的任命，并通過資本市場的有效運行將替換機(jī)制引入專業(yè)經(jīng)理人才市場;積極培育壯大機(jī)構(gòu)投資者，努力發(fā)揮其在公司治理結(jié)構(gòu)中積極主動的監(jiān)督作用。

　　(三)強(qiáng)化審計監(jiān)督，加大處罰力度

　　1、會計監(jiān)督體系包括內(nèi)部會計監(jiān)督、社會監(jiān)督、政府監(jiān)督三個層次。有效的企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)督，可直接使契約各方受到約束，有助于有序制度框架的建立和完善，從而防范不實會計信息的形成。政府的審計監(jiān)督與注冊會計師的社會審計監(jiān)督共同構(gòu)成了審計監(jiān)督的全部外延。因此，建立健全各單位的內(nèi)部會計監(jiān)督和控制制度，使其真正發(fā)揮基礎(chǔ)作用;完善政府監(jiān)督體系，加大對違法性失真行為的查處力度，強(qiáng)化剛性法律法規(guī)的“硬約束”;完善注冊會計師審計制度，充分發(fā)揮“經(jīng)濟(jì)警察”_的作用。實踐已經(jīng)并將繼續(xù)證明，加強(qiáng)國家的審計監(jiān)督，對于維護(hù)國家財政經(jīng)濟(jì)秩序，促進(jìn)廉政建設(shè)，保障國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展意義甚大。

　　2、為了提高會計信息質(zhì)量，我國政府有關(guān)部門先后制訂并發(fā)布了數(shù)十項相關(guān)的法規(guī)和制度，如《企業(yè)財務(wù)會計報告條例》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則》、《上市公司財務(wù)報表披露細(xì)則》等。但是，良好公司治理不僅僅體現(xiàn)為完善的制度或標(biāo)準(zhǔn)，更重要的是制度或標(biāo)準(zhǔn)的貫徹執(zhí)行。為此，要加大相關(guān)法規(guī)、制度執(zhí)行情況的檢查力度;建立民事賠償制度，加大造假成本;補(bǔ)充懲處條款;實行市場退出機(jī)制等，確保會計制度得以更好地貫徹執(zhí)行。

　　(四)充分發(fā)揮注冊會計師的審計監(jiān)督作用

　　1、強(qiáng)化注冊會計師審計的獨立性。為了避免會計師事務(wù)所的更換由上市公司的某些大股東、而不是所有股東來決定，上市公司應(yīng)建立審計委員會，并由其負(fù)責(zé)聘用、更換會計師事務(wù)所。在更換會計師事務(wù)所時，要對更換的理由做充分的披露。公司要在更換會計師事務(wù)所時揭示以下內(nèi)容:會計師事務(wù)所變動的性質(zhì)、理由，近年來非無保留審計意見的情況等。當(dāng)前，政府官員干預(yù)上市公司聘請會計師事務(wù)所，干預(yù)注冊會計師執(zhí)行審計業(yè)務(wù)、發(fā)表審計意見的現(xiàn)象并不鮮見，注冊會計師審計的獨立性并不能完全保證。為此，必須采取相應(yīng)措施，為注冊會計師獨立從事審計業(yè)務(wù)提供強(qiáng)有力的法規(guī)支持。

　　2、進(jìn)一步健全和完善注冊會計師審計的法律法規(guī)體系，強(qiáng)化審計人員依法審計的意識，規(guī)范審計行為，防范審計風(fēng)險，加大教育培訓(xùn)和干部人事制度的改革，推進(jìn)審計技術(shù)手段的現(xiàn)代化，為注冊會計師開展審計工作提供技術(shù)支持。

　　3、加強(qiáng)注冊會計師審計的法制建設(shè)。首先，應(yīng)該完善獨立審計準(zhǔn)則。例如，一些注冊會計師出具的審計報告，雖然是無保留意見審計報告，但隨意增加說明段或者問題放在附注信息中披露等問題，因而應(yīng)盡快制定審計報告指南，細(xì)化披露規(guī)則。其次，隨著我國股票市場的不斷發(fā)展，應(yīng)完善《注冊會計師法》，制定《注冊會計師法實施條例》等。為注冊會計師獨立從事審計業(yè)務(wù)提供法律保障。

　　4、加強(qiáng)注冊會計師隊伍誠信建設(shè)，提高注冊會計師隊伍的執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德素質(zhì)。我們應(yīng)當(dāng)堅持不懈地進(jìn)行注冊會計師職業(yè)道德的宣傳和教育，加強(qiáng)隊伍素質(zhì)的建設(shè)，只有這樣，才能充分發(fā)揮注冊會計師審計監(jiān)督的作用，保證上市公司會計信息披露的真實性和規(guī)范性。