蘭恒敏：稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)需拿捏好平衡點(diǎn)

近日，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》，明確提出將適時(shí)開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。8月20日，在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上，保監(jiān)會(huì)副主席王祖繼表示，爭(zhēng)取創(chuàng)造條件，提前啟動(dòng)個(gè)稅遞延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。原定試點(diǎn)時(shí)間是2015年內(nèi)。

稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，是指投保人在稅前列支保費(fèi)，等到將來(lái)領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納個(gè)人所得稅。這樣可略微降低個(gè)人的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，屬于補(bǔ)充保險(xiǎn)的一部分。

稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)個(gè)人有什么好處呢？

有人以上海報(bào)給財(cái)政部的方案為例做了測(cè)算。免稅限額為每月1000元，其中700元用于個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)免稅，300元用于企業(yè)年金免稅。假設(shè)月收入1萬(wàn)元，扣除五險(xiǎn)一金以及個(gè)稅起征點(diǎn)3500元后，應(yīng)納稅額應(yīng)參照20%的稅率計(jì)算，再減去速算扣除數(shù)555元，需要繳稅400元左右。如果可以稅前列支700元作為保費(fèi)，月收入1萬(wàn)元的應(yīng)納稅額為3900元，按照10%的稅率計(jì)算，再減去速算扣除數(shù)105元，應(yīng)繳稅300元左右。也就是說(shuō)，如果購(gòu)買了個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，每月可以節(jié)稅近百元，一年則可以節(jié)稅千元以上。

但同樣購(gòu)買1000元的商業(yè)保險(xiǎn)，收入越高，可省的稅額越高。對(duì)于月收入在6000元以下的人群，節(jié)稅額度不過(guò)20多元。面對(duì)當(dāng)前的生活壓力，員工很難為了幾十元的節(jié)稅額而放棄千元的當(dāng)期收入的支配權(quán)。因此，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)被指吸引力不大，只能說(shuō)聊勝于無(wú)。

但是商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)卻對(duì)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)很熱心。他們是這樣算賬的：如果按照現(xiàn)有2400萬(wàn)納稅人、每月繳費(fèi)上限為1000元計(jì)算，潛在市場(chǎng)規(guī)模的極限為2880億元。即便以中性市場(chǎng)（50%的客戶購(gòu)買，人均保費(fèi)500元/月）計(jì)算，當(dāng)前的整體市場(chǎng)空間約為720億元。也就是說(shuō)，“稅延養(yǎng)老”一旦在全國(guó)實(shí)施，每年帶來(lái)的保費(fèi)收入最高可達(dá)近3000億元。

對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，這是一筆長(zhǎng)期的優(yōu)質(zhì)資金。所以商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)把稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)視為“重大利好”。

但這種利好僅僅是理論推算的結(jié)果，類似于“一個(gè)10萬(wàn)人的小鎮(zhèn)，每100人中只要有一人來(lái)小店吃飯，每天顧客可達(dá)千人”的演繹。居民是否熱衷稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)，需要打個(gè)大大的問(wèn)號(hào)。

稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)居民吸引力不大的原因，除了對(duì)居民的優(yōu)惠幅度有限，還有一個(gè)綜合成本的問(wèn)題。即，居民為了享受未來(lái)幾十元的養(yǎng)老稅收補(bǔ)貼，需要提前向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保費(fèi)，從而喪失自己保費(fèi)的增值機(jī)會(huì)，是否合算？中國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)不發(fā)達(dá)的根本原因，還是保險(xiǎn)的未來(lái)收益是否能夠抵御甚至超過(guò)通貨膨脹損失的問(wèn)題。

稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)財(cái)政有什么影響呢？

從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，通過(guò)延遲納稅的激勵(lì)政策，可以鼓勵(lì)社會(huì)公眾多積累養(yǎng)老金，這樣不僅有利于促進(jìn)保障體系的建設(shè)，而且可以大大減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)。但為達(dá)此目標(biāo)，政府需要損失眼下的個(gè)稅稅收——如果對(duì)居民商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)貼輕微，起不到預(yù)期的鼓勵(lì)作用；補(bǔ)貼太大，當(dāng)下財(cái)政又受不了。所以，“魚”和“餌”如何拿捏平衡，考驗(yàn)決策者的智慧。

制定稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)政策時(shí)，不僅要征求商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)意見，還要廣泛征求公眾意見。如果老百姓算來(lái)算去不合適，就不會(huì)買賬，政策將成為一廂情愿的擺設(shè)。