企業(yè)并購(gòu)籌劃稅收之順手牽羊

　　案例

　　甲公司和乙公司都是M公司的全資子公司。甲公司預(yù)計(jì)2007年度企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額為0，乙公司預(yù)計(jì)2007年度企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額為500萬(wàn)元。2007年12月，甲公司為擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，準(zhǔn)備購(gòu)入丙公司的全部股權(quán)，即丙公司將成為甲公司的全資子公司。丙公司所有者權(quán)益的公允價(jià)值為1000萬(wàn)元，其中，累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積為500萬(wàn)元。甲公司、乙公司和丙公司的企業(yè)所得稅適用稅率均為33%.

　　在一般情況下，如果甲公司直接支付1000萬(wàn)元給丙公司股東，取得丙公司全部股權(quán)，那么，該購(gòu)并行為對(duì)甲公司2007年度應(yīng)繳企業(yè)所得稅不會(huì)產(chǎn)生直接影響。當(dāng)然，更不會(huì)對(duì)乙公司2007年度應(yīng)繳企業(yè)所得稅產(chǎn)生影響。因此，從表面上看，甲公司購(gòu)買丙公司全部股權(quán)的行為，似乎不具有任何稅收籌劃空間。

　　籌劃

　　因?yàn)榧坠竞鸵夜揪哂嘘P(guān)聯(lián)關(guān)系，所以可以先由乙公司支付1000萬(wàn)元購(gòu)入丙公司全部股權(quán)，然后乙公司再將丙公司的全部股權(quán)原價(jià)轉(zhuǎn)讓給甲公司。將直接購(gòu)買改為間接購(gòu)買看似多此一舉，其實(shí)，上述籌劃方案對(duì)乙公司2007年度應(yīng)繳企業(yè)所得稅產(chǎn)生了直接影響。

　　乙公司購(gòu)買并轉(zhuǎn)讓股權(quán)產(chǎn)生的應(yīng)納稅所得分析如下。

　　《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》規(guī)定：企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。

　　企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅。

　　《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問(wèn)題的補(bǔ)充通知》規(guī)定：企業(yè)在一般的股權(quán)買賣中，應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)或累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時(shí)，應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)<企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定>的通知》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對(duì)稅后利潤(rùn)重復(fù)征稅，影響企業(yè)改組活動(dòng)，在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得。

　　乙公司購(gòu)買丙公司全部股權(quán)后，丙公司就是乙公司的全資子公司，乙公司再轉(zhuǎn)讓丙公司的全部股權(quán)，不屬于相關(guān)文件規(guī)定的“一般的股權(quán)買賣”，其轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)當(dāng)分解為股息性所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得兩部分：

　　1、丙公司累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積為500萬(wàn)元，乙公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，應(yīng)確認(rèn)股息性所得500萬(wàn)元。

　　2、根據(jù)規(guī)定，在計(jì)算乙公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除500萬(wàn)元股息性所得。因此，乙公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)確認(rèn)為500萬(wàn)元（1000-500），股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本為1000萬(wàn)元，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)確認(rèn)為-500萬(wàn)元（500-1000）。

　　雖然乙公司原價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，全部所得應(yīng)為0，但是根據(jù)上述計(jì)算結(jié)果，其全部轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)當(dāng)分解為股息性所得500萬(wàn)元和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得-500萬(wàn)元。

　　因?yàn)橐夜竞捅具m用企業(yè)所得稅稅率相同，所以乙公司取得500萬(wàn)元股息性所得不需要補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。

　　相關(guān)文件規(guī)定，企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資而發(fā)生的股權(quán)投資損失，可以在稅前扣除，但每一納稅年度扣除的股權(quán)投資損失，不得超過(guò)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的股權(quán)投資收益和投資轉(zhuǎn)讓所得，超過(guò)部分可無(wú)限期向以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)扣除。

　　那么，乙公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)產(chǎn)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失500萬(wàn)元，當(dāng)年能否在企業(yè)所得稅前扣除呢？

　　假設(shè)乙公司不存在其他股權(quán)持有收益和股權(quán)轉(zhuǎn)讓損益，根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于修訂企業(yè)所得稅納稅申報(bào)表的通知》的規(guī)定，乙公司在填寫年度申報(bào)表附表四《納稅調(diào)整增加項(xiàng)目明細(xì)表》時(shí)，應(yīng)計(jì)入第12行“股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓凈損失”第1列“本期發(fā)生數(shù)”的金額為500萬(wàn)元[納稅年度實(shí)際發(fā)生的股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓凈損失，金額等于附表三《投資所得（損失）明細(xì)表》第10列第11至16行（小計(jì)行除外）“股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失”中所有負(fù)數(shù)合計(jì)數(shù)的絕對(duì)值].應(yīng)計(jì)入第2列“稅前扣除限額”的金額為500萬(wàn)元[納稅年度按稅收規(guī)定計(jì)算的扣除限額，金額等于附表三補(bǔ)充資料“本年度股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓凈損失稅前扣除限額”，即附表三第10列第11至16行（小計(jì)行除外）“股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失”中所有正數(shù)合計(jì)數(shù)（本例為0），與第4列第10行“股權(quán)投資持有收益小計(jì)”（本例為股息性所得500萬(wàn)元）之和].

　　因?yàn)椤氨酒诎l(fā)生數(shù)”與“稅前扣除限額”相等，所以不需要調(diào)增應(yīng)納稅所得額，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失500萬(wàn)元可以在稅前全額扣除。

　　乙公司在填寫年度申報(bào)表主表時(shí)，應(yīng)計(jì)入第2行“投資收益”和第18行“免稅所得”的金額為500萬(wàn)元（股息性所得），應(yīng)計(jì)入第3行“投資轉(zhuǎn)讓凈收入”的金額為500萬(wàn)元，應(yīng)計(jì)入第10行“投資轉(zhuǎn)讓成本”的金額為1000萬(wàn)元。

　　我們不難看出，乙公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)產(chǎn)生的損失500萬(wàn)元，最終會(huì)沖減乙公司的應(yīng)納稅所得。如果籌劃前乙公司2007年度應(yīng)納稅所得額為500萬(wàn)元，那么籌劃后，乙公司2007年度應(yīng)納稅所得額將為0，即乙公司將會(huì)少負(fù)擔(dān)企業(yè)所得稅165萬(wàn)元（500？3%）。

　　乙公司在轉(zhuǎn)讓股權(quán)之前，也可以先要求丙公司分配稅后利潤(rùn)500萬(wàn)元（假設(shè)利潤(rùn)分配不受限制），然后乙公司以500萬(wàn)元的價(jià)格，將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給甲公司，這樣也能得到相同的籌劃結(jié)果。

　　點(diǎn)評(píng)

　　“順手牽羊”，意思是要捕捉戰(zhàn)機(jī)，乘隙爭(zhēng)利。當(dāng)然，小利是否應(yīng)該必得，要考慮全局，只要不會(huì)“因小失大”，小勝的機(jī)會(huì)也不應(yīng)該放過(guò)。在上述籌劃案例中，M公司、甲公司和乙公司可以看成一個(gè)利益集團(tuán)。該利益集團(tuán)在對(duì)外擴(kuò)張的過(guò)程中，“順手”解決了乙公司的企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)問(wèn)題，可謂“順手牽羊”，一舉兩得。

　　需要說(shuō)明的是，法規(guī)規(guī)定的初衷是為了避免對(duì)稅后利潤(rùn)重復(fù)征稅，但是卻造成了投資方每次原價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，都有可能形成股息性所得的正數(shù)和轉(zhuǎn)讓所得的負(fù)數(shù)。該政策存在的漏洞是十分明顯的。

　　筆者建議，新的企業(yè)所得稅法實(shí)施后應(yīng)當(dāng)明確，企業(yè)在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，只能將股權(quán)投資日以后被投資方增加的累計(jì)未分配利潤(rùn)或累計(jì)盈余公積確認(rèn)為股息性所得，如此既可避免對(duì)稅后利潤(rùn)重復(fù)征稅，同時(shí)也解決了反復(fù)確認(rèn)股息性所得的漏洞。

　　此外，對(duì)于被投資方分配股權(quán)投資日之前形成的稅后利潤(rùn)，考慮到投資方已經(jīng)確認(rèn)過(guò)股息性所得，因此，投資方應(yīng)當(dāng)沖減股權(quán)的計(jì)稅成本，不再重復(fù)確認(rèn)股息性所得。