納稅籌劃需引入“機(jī)會(huì)成本分析”

　　一般說(shuō)來(lái)，納稅籌劃方案有時(shí)會(huì)特指互斥方案，所謂互斥方案，是指多個(gè)相互排斥，不能同時(shí)并存的方案?；コ夥桨傅臎Q策過(guò)程就是在每一個(gè)入選方案已具備財(cái)務(wù)可行性的前提下，比較各個(gè)方案的優(yōu)劣，利用評(píng)價(jià)指標(biāo)從各個(gè)備選方案中最終選出一個(gè)最優(yōu)方案的過(guò)程。

　　目前，納稅籌劃方案的評(píng)價(jià)方法可分為“凈利潤(rùn)法”或“凈現(xiàn)值法”。其實(shí)“凈利潤(rùn)”是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制確定的，而“凈現(xiàn)值”是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制確定的，兩者皆可以作為評(píng)價(jià)凈收益的指標(biāo)使用。為方便討論，本文專(zhuān)用“凈利潤(rùn)法”。

　　從納稅籌劃的最終目的來(lái)判定，互斥方案的選擇標(biāo)準(zhǔn)有時(shí)會(huì)存在一些先天缺陷，因此必須引入“機(jī)會(huì)成本”的概念，機(jī)會(huì)成本是指在投資方案的選擇中，如果選擇了一個(gè)投資方案，則必須放棄投資于其他途徑的機(jī)會(huì)，其他投資機(jī)會(huì)可能取得的收益是實(shí)行本方案的一種代價(jià)成本。

　　在納稅籌劃方案的選擇程序中，首先要將所有的納稅籌劃方案考慮“機(jī)會(huì)成本”這一因素后得出凈利潤(rùn)，爾后才能進(jìn)行比較得出結(jié)論，否則的話，極易導(dǎo)致納稅籌劃的失敗。

　　下面舉一個(gè)例子來(lái)加以說(shuō)明：北極公司是四川省成都市一家大型國(guó)有企業(yè)，準(zhǔn)備擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模，現(xiàn)需用自有資金投資一條生產(chǎn)線。有三種方案可以選擇。另外，北極公司的現(xiàn)金可投資于股票市場(chǎng)，稅后投資收益率可達(dá)10%.方案一：投資德國(guó)制造的一條生產(chǎn)線價(jià)值為5000萬(wàn)元，折舊年限為10年，會(huì)計(jì)與稅法折舊年限相同，不考慮殘值因素。投產(chǎn)后，增加產(chǎn)品銷(xiāo)售收入10000萬(wàn)元，相應(yīng)的付現(xiàn)成本（工資、維修和原材料等，假設(shè)會(huì)計(jì)與稅法皆可在當(dāng)年稅前扣除）為8500萬(wàn)元，企業(yè)所得稅稅率為33%.方案二：投資國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的一條生產(chǎn)線價(jià)值為6000萬(wàn)元，折舊年限為10年，會(huì)計(jì)與稅法折舊年限相同，不考慮殘值因素。投產(chǎn)后，增加產(chǎn)品銷(xiāo)售收入11000萬(wàn)元，相應(yīng)的付現(xiàn)成本（工資、維修和原材料等，假設(shè)會(huì)計(jì)與稅法皆可在當(dāng)年稅前扣除）為9280萬(wàn)元，企業(yè)所得稅稅率為33%.方案三：投資日本生產(chǎn)的一條生產(chǎn)線價(jià)值為7000萬(wàn)元，折舊年限為10年，會(huì)計(jì)與稅法折舊年限相同，不考慮殘值因素。投產(chǎn)后，增加產(chǎn)品銷(xiāo)售收入12000萬(wàn)元，相應(yīng)的付現(xiàn)成本（工資、維修和原材料等，假設(shè)會(huì)計(jì)與稅法皆可在當(dāng)年稅前扣除）為10150萬(wàn)元，企業(yè)所得稅稅率為33%.按現(xiàn)行籌劃標(biāo)準(zhǔn)的順序：方案一：稅后凈利為（10000―8500―500）×（1―33%）＝670萬(wàn)元。

　　方案二：稅后凈利為（11000―9280―600）×（1―33%）＝750萬(wàn)元。

　　方案三：稅后凈利為（12000―10150―700）×（1―33%）＝771萬(wàn)元。

　　從上述計(jì)算過(guò)程看：方案三最優(yōu)，方案二次之，方案一最差。

　　引入機(jī)會(huì)成本后的籌劃方案排序：在方案二的稅后凈利計(jì)算中，我們應(yīng)考慮其機(jī)會(huì)成本（相對(duì)于方案一而言），方案二需多投入貨幣資金1000萬(wàn)元，相應(yīng)地機(jī)會(huì)成本為1000×10%＝100萬(wàn)元。

　　方案二的修正后的稅后凈利為750―100＝650萬(wàn)元。

　　同理，在方案三的稅后凈利計(jì)算中，我們應(yīng)考慮其機(jī)會(huì)成本（相對(duì)于方案一而言），方案三需多投入貨幣資金2000萬(wàn)元，相應(yīng)地機(jī)會(huì)成本為2000×10%＝200萬(wàn)元。

　　方案三修正后的稅后凈利為771―200＝571萬(wàn)元。

　　考慮機(jī)會(huì)成本后上述方案最佳可選的是方案一，稅后凈利為670萬(wàn)元；其次是方案二，稅后凈利為650萬(wàn)元；最后是方案三，稅后凈利為571萬(wàn)元。納稅籌劃方案的選擇完全變了。

　　考慮其他因素的籌劃方案排序：如果外購(gòu)的國(guó)產(chǎn)生產(chǎn)線符合《技術(shù)改造國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資抵免企業(yè)所得稅暫行辦法》（財(cái)稅字[1999]290號(hào)）規(guī)定：“我國(guó)境內(nèi)投資于符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的技術(shù)改造項(xiàng)目的企業(yè)，其項(xiàng)目所需國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資的40%可從企業(yè)技術(shù)改造項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置當(dāng)年比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免”的情況，此時(shí)必須考慮國(guó)產(chǎn)設(shè)備抵免企業(yè)所得稅的情況。