在企業(yè)所有權和經營權分離的今天，各個國家的企業(yè)中都活躍著一批果敢敏捷、運籌帷幄的職業(yè)經理人，他們代替股東行使企業(yè)資產管理權，在企業(yè)的經濟生活中發(fā)揮著巨大的作用。為了激勵職業(yè)經理使其為股東賺取更大的回報，美國等西方發(fā)達國家都在經理范圍內實行股票期權制。

　　股票期權是指企業(yè)給予持有者一種在特定的時間內以事先確定的價格購買一定數量本企業(yè)股票的權利。事先確定好的購買價格叫行權價格，在實踐操作中行權價格有可能與公司授予期權股票市場價格相等，也有可能不等，不等時行權價格一般比市場價格低。當企業(yè)的經營狀況良好，股價上漲，經理人員就可以在規(guī)定的期限內以股票期權的行權價格購買本企業(yè)股票，成為本企業(yè)股東，并取得股票期權收益，收益金額為行權價與行權日的市場價格之差。經理人員為了使企業(yè)股價上升更多，以便個人取得更多的收益，就必然努力工作使企業(yè)業(yè)績上升，股東必然能夠得到更多的投資回報。經過美國等國企業(yè)的實踐可以證明股票期權制是一種“雙贏”的制度，能夠有效地激勵經理人員為股東利益的最大化而努力。

　　近幾年股票期權制逐步為我國企業(yè)所重視，被引進我國并付諸于實踐。北京、上海、深圳和武漢等城市的許多民營高新技術企業(yè)、外資企業(yè)和部分國有企業(yè)在經理人員和主要技術人員范圍內實行了股票期權，引起了各界的強烈反響，越來越多的企業(yè)要嘗試在經理人員范圍內實施股票期權。

　　隨著越來越多的企業(yè)要實施股票期權，確定股票期權會計處理原則和規(guī)范股票期權會計處理已經成為重要和關鍵問題，提到必須解決的議事日程上。目前，世界范圍內只有美國詳細地規(guī)范了股票期權會計問題。本文在借鑒美國會計規(guī)范的基礎上，結合中國現行股票期權會計問題，提出本人的會計處理設想。

　　一、美國股票期權的會計核算方法

　　美國的股票期權會計核算辦法主要解決了期權費用何時入帳和以何種金額入帳以及如何報告等五個問題。

　　（一）兩種股票期權定義和優(yōu)缺點

　　美國的《國內稅務法》定義了哪些是激勵型股票期權，哪些是非法定型股票期權，并規(guī)范了如何交稅。

　　激勵型股票期權是股票期權給予日認購價等于市價的股票期權計劃。美國稅法規(guī)定激勵型期權費用不能在企業(yè)所得稅稅前提取，只能在稅后利潤中分配，因此它不具有抵稅的作用。美國許多公司選擇這種期權，主要因為它有一些優(yōu)點，充分體現了股票期權低成本激勵的特點。

　　第一、股東不用承擔直接成本。也就是公司不用拿大筆現金來支付給經理。經理得到的激勵是股票行權價格和行權日市場價格的差額，是股價上漲帶來的，是市場運做的結果。此種股票期權的激勵是低成本激勵。

　　第二、較好地實現股票期權的激勵作用。由于其不需要公司支付費用，公司的利潤相應會上升，公司的每股收益也會升高，會刺激股價上漲，使經理得到更多的股票期權收益。

　　第三、核算簡單，易于計算。

　　激勵型股票期權雖然優(yōu)點明顯，但也產生了負面影響。由于它把員工利益和股票價格上漲單一聯(lián)系起來，期權費用不在稅前確認，與非法定性股票期權相比，經理較易得到較大的利益。這樣，就容易產生公司實際收益被人為高估的問題，經理有可能夸大收益、哄抬股價，然后待股價高漲時轉讓，獲取高額收入，這是激勵型股票期權的缺點。

　　通過分析可以看到這種期權適用于剛剛成立的企業(yè)或小企業(yè)及不能承擔成本壓力的高新技術企業(yè)。因為高新技術企業(yè)初始資本投入較少，可以保證企業(yè)有較大的增值空間，公司股價也有上漲的潛力，股票期權收益的授予日市場價和行權日市場價差額大，不必需要企業(yè)授予價必須低于授權日的市場價。激勵型股票期權不需要企業(yè)承擔一定的期權費用，相應地使企業(yè)利潤增加，有利于企業(yè)參與市場競爭，這對競爭殘酷高新技術企業(yè)的益處是顯而易見的。激勵型股票期權不需要大量現金給經理，對小規(guī)模的資金緊張的企業(yè)來說是很大的節(jié)省。

　　非法定性股票期權計劃給予日認購價不等于市價，多低于市價，市價和認購價的差額是期權費用，美國稅法規(guī)定它們的期權費用能在企業(yè)所得稅稅基中扣除，可以在稅前利潤中支付，因此它們有抵稅的作用。即使經理不行權，已經確認的期權費用也不用重新調整，企業(yè)仍然可以少交稅，這是非法定型股票期權最明顯的優(yōu)點，雖然實行非法定型股票期權可以少交稅，但實行非法定型股票期權企業(yè)要承擔的成本比實行激勵型股票期權要承擔的成本高，這樣會降低公司利潤，降低公司的股價，降低股票期權的激勵效果。一般來看，此種類型比較適合有一定經濟實力的成長型企業(yè)。

　　（二）期權費用何時入帳美國會計準則委員會要求把股票期權價值確認為期權費用。

　　因為對企業(yè)來講股票期權本質上是企業(yè)要承擔的職工工資。FASB123要求企業(yè)在股票期權授予日確認期權費用，原因是在這一天雇傭者和被雇傭者均對該公司股票期權有關的條件進行確認，從這一天起職工為了獲得該權利開始向企業(yè)提供勞務，企業(yè)開始承擔授予該權利的義務。

　　這種確認方式有兩個優(yōu)點：第一，能幫助股東了解經理層的報酬狀況以及與之密切相關的管理成本。第二，及時作為成本入賬，可以起到減少公司稅賦的作用，即使股票期權最終未能行使時，也可以節(jié)省稅賦。在優(yōu)點突出的同時也有一定的弊端。這種記賬方法的最大弊端就是它降低了股票期權的原有激勵作用。但作為對虛增利潤所采取的措施，它還是起到了應該發(fā)揮的作用。在美國的股票期權實踐中，存在經理通過假造會計信息將利潤作得很高來刺激股價上漲，以賺取高額收益的現象，為了控制企業(yè)利潤的虛增，美國會計準則委員會才推出在受益日確認期權費用的方法，使企業(yè)的成本增加，就相對降低經理虛增的利潤，這樣在一定程度上減少了虛增的利潤。另外，值得指出的是：在授予日確認期權費用是美國會計準則規(guī)定的作法，企業(yè)應該遵守。

　　（三）股票期權費用以什么金額入帳

　　美國的會計準則認為股票期權價值的衡量或期權費用的確定應選擇“公允價值法”和“內在價值法”。

　　l、內在價值法

　　所謂內在價值指授予日市場價格高于行權價格部分，這部分差額越大，股票期權的內在價值越高；反之則差額越少，內在價值就越低。在這種做法下，股票期權的價值是由給予日股票市價與行權價的差額所決定。

　　內在價值法計算簡單，易于股東理解，這是它的優(yōu)點，并且它還可以減輕企業(yè)所承擔的成本，提高企業(yè)的利潤，利于企業(yè)參加市場競爭。從這一角度看，內在價值法比較適合高新科技等風險大的企業(yè)使用。內在價值法在有優(yōu)點的同時也有一些缺點：

　　第一、它缺乏內在邏輯性。不管業(yè)績如何，只要是公司員工就可以得到的激勵型股票期權，因其授予日市場價與行權價相等，所以內在價值為零，因此就不需要承擔費用，但業(yè)績型股票期權是經理業(yè)績達到一定標準才給予的，他的價值應小于上述那種類型股票期權，但卻要分攤更多的期權費用。用內在價值法，不同類型的股票期權無法進行比較，可以證明內在價值法的確缺乏內在邏輯性。

　　第二、根據內在價值法確認費用，幾乎所有的激勵型股票期權授予時，其內在價值者為零，但實際上股票價值本身是有價值的，它至少有時間價值。

　　2、公允價值法

　　FASB123倡導是股票期權計劃應當確認期權費用，包括市場價格等于行權價格的激勵型股票期權，理由是：

　　（1）股票期權具有價值；

　�。�2）股票期權產生了報酬成本，應當正確計入企業(yè)的凈收益中；

　�。�3）在可以接受的限度內能夠估算股票期權的價值。估算股票期權的價值時所固有的不確定性并不比其它計量的不確定性更大。因此在公允價值法下，不管采用那種類型的股票期權，都要確認一定的期權費用，這是公允價值法與內在價值法最明顯的不同。在公允價值法下，確認期權費用要用公允價值法。以公允價值法衡量股票期權價值或確定期權費用時，要采用布萊克一斯科爾斯期權定價模式，并在給予日考慮如下因素：股票期權給予日的股票市價、股票價格的波動的幅度、距股票期權行使日的時間、行使價格和股票期權有效期內無風險利率等。

　　作為美國會計準則委員會倡導的方法，公允價值法有它的優(yōu)點，

　　第一、公允價值一經確定就不用調整，避免了內在價值法下按照不同類型的股票期權進行不同處理的混亂狀況，具有內在一致性。

　　第二、不管什么類型的期權都確認期權費用有助于降低股市泡沫。

　　但是在實踐中它也存在一些缺點：

　　第一、實際中公允價值并不好確定，它的計算不象內在價值法計算那么簡單。

　　第二、分攤期權費用較高，中小企業(yè)承受不起。其實，公允價值法的推出也是有背景的，原來美國股票期權費用的確認都用25號準則的規(guī)定，使用內在價值法來操作，但在實踐中出現了企業(yè)虛增利潤，哄抬股價的現象。為了抑制。此種情況，FASB123要求用公允價值法來確認期權費用，這樣就使企業(yè)所承擔的成本增加，利潤降低，有助于壓縮股市泡沫。但卻遭到許多高新技術企業(yè)的反對，主要理由是利用公允價值法使企業(yè)成本升高，成本升高就意味著競爭上的不利。由于高新技術企業(yè)的反對，美國會計準則委員會不得不作出妥協(xié)，允許兩種方法并存，僅鼓勵企業(yè)采用公允價值法。對采用內在價值法的企業(yè)要求在財務報表注釋中必須進一步揭示假設采用公允價值法對企業(yè)凈收益及其每股收益影響的信息。目前美國企業(yè)采用公允價值法的比較多。

　　（四）設置帳戶和會計處理方法

　　企業(yè)多使用如下帳戶：“員工認股權”屬股東權益帳戶。“遞延酬勞成本”，在資產負債表中列為“員工認股權”的抵消帳戶。

　　在會計處理上，確認酬勞成本時，借：遞延酬勞成本；貸：員工認股權。酬勞成本按員工服務期將酬勞成本逐期轉為費用時，借：管理費用；貸：遞延酬勞成本。當員工實施股票期權時借：員工認股權；貸：股本；貸：資本公積。如果員工已履行服務條件，但由于市價比認購價低而放棄行使股票期權時，則視為員工對企業(yè)的捐贈，借：股本；貸：資本公積。

　　（五）報告方法

　　按美國現行會計準則要求期末財務報表應該揭示確定估計酬勞成本及股票期權的方法，揭示期末股票期權計劃的執(zhí)行情況，包括認購股數、股票期權的行使和違約、本年度加權平均的股票期權價格、加權平均的股票期權公允價值、員工持有股票期權的平均剩余年限等信息。

　　二、中國現有的股票用權會計核算方法

　　目前國內也有許多企業(yè)在進行股票期權實踐，為了調查國內企業(yè)實施股票期權會計的情況，筆者調查了國內股票期權會計問題的處理情況。調查的結果反映國內目前許多企業(yè)并未對經理人員股票期權進行會計核算，相關內容僅記入備查帳。

　　比較中美兩國股票期權的會計操作方法，可以看出國內在股票期權會計處理上國內現在還處在不入帳，僅記入備查帳的階段，與美國完善的會計處理有很大的差距。在借鑒美國經驗和企業(yè)的股票期權會計處理實踐的基礎上，結合中國的實際情況本文設計了中國實行股票期權的會計核算和報告內容。

　　三、中國實行股票用權的會計核算和報告問題

　�。ㄒ唬�會計目標

　　在委托代理關系中，股東和經理的信息是非對稱的，股東只有通過會計信息反映業(yè)績情況來推測經理的努力程度，在這樣的關系下，股票期權會計的會計目標是向股東反映經理人員的受托責任的履行情況。在實踐中，應以反映經理受托責任的履行情況為目標，并為實現這一目標去收集、制作和提供會計信息，建立一套向股東反映經理業(yè)績的會計信息體系，體系中指標設計要科學完整，可以包括利潤、資產保值增值率、營業(yè)收入、上交稅收和市場占有率等指標，還應該包括股票價值、凈資產收益率、負債比率等指標，這樣就可較好地反映企業(yè)的獲利能力和資本結構，便于股東了解經理業(yè)績的全面情況，以判斷經理受托責任的履行情況。

　　（二）期權費用何時入帳

　　股票期權入帳時點有兩種可選擇方法，本文認為現在應在行權時入帳，待條件成熟后在簽約時入帳。

　　1、現在在行權時入帳

　　目前我們要推行股票期權目的是要使企業(yè)實行低成本激勵，因此如果股票期權在授予時即確認費用就會增加企業(yè)的成本，降低企業(yè)利潤，不利于企業(yè)參與市場競爭。

　　股票期權在行權時確認期權費用，為了避免行權時所確定的期權費用過大，影響企業(yè)當期的利潤，在會計處理上應從授予期開始預提費用，一直提到行權日止。每一期的預提費用金額一股票期權的期權費用／等待期時間，這樣處理使每一期企業(yè)分攤的期權費用數額變小，對企業(yè)當期利潤影響也減少，企業(yè)利潤沒有出現較大的波動，有利于穩(wěn)定企業(yè)的股價，這樣就比較恰當謹慎。

　　2、待條件成熟后應在簽約時入帳

　　條件成熟是指國內實行了真正意義上的股票期權，并在授予時簽定了《股票期權協(xié)議書》，協(xié)議書中設計了經濟擔保條款，經理在簽約時交給企業(yè)保證人的保證金或個人抵押房屋或個人銀行存款單等物。在這種情況下，可以實行在簽約時入帳。

　　根據歷史成本原則，企業(yè)只有看到發(fā)票和支出現金才能確認為費用，這樣，期權費用在簽約時入帳，就與歷史成本原則相違背，就憑一紙合同人帳，有虛增資產的嫌疑。但是，股票期權合同與其他合同不同，在簽約時企業(yè)會收到經理的保證人的保證金或經理抵押的房屋或經理用于質押的跟個人存款證明，企業(yè)還將一直控制這些風險抵押物，直到經理履約完畢，到達企業(yè)要求的條件和沒有虛增利潤的行為，才將上述風險抵押物退回給經理。用資產的概念來衡量，這些風險抵押物都是企業(yè)能夠控制的，能以貨幣計量的資源，因此它符合資產的定義，可以確認為企業(yè)資產，所以在這種情況下，股票期權費用應在簽約時入帳。

　　另外，因為根據委托代理理論股東使用股票期權是為了使經理人擁有雙重身份，能夠從股東的利益最大化為出發(fā)點管理好企業(yè)，減少代理成本。從這個角度說股東首先要了解為達到減少代理成本的目的先付出的激勵成本是多少。然后股東要了解股票期權授予后經理人員的努力程度的變化，經理人員的努力程度的變化體現在企業(yè)的經營業(yè)績中，股東根據股票期權授予后公司業(yè)績的變化來衡量是否與給經理的期權激勵相匹配，如果匹配股東就維持委托代理關系，如果不匹配股東就將更換經理。股東要了解股票期權授予后經理人員工作業(yè)績的變化情況，因此股票期權費用應該在授予期確認。同時，在簽約日股東和經理人員均對本企業(yè)股票期權的有關條件進行確認，從這一天起經理為了獲得該權利開始履行期權和約向企業(yè)提供勞務，企業(yè)開始承擔授予該權利和義務，因此股票期權費用應在簽約時人帳。

　　由于上述三條原因的存在，在推行真正意義上的股票期權后應該在簽約時入帳。

　　（三）期權費用以何種金額入帳

　　由上所述，確定期權費用有兩種方法，一種是內在價值法，另一種公允價值法。本人認為國內目前的做法應是：一般情況下企業(yè)采用內在價值法，條件允許的企業(yè)可以使用公允價值法。

　　1、一般條件下采用內在價值法。國內現行的股。票期權的類型多為激勵型和非法定型，行權日和行權價格多能清楚地知道，使用內在價值法沒有較多的障礙。而且內在價值法可以使企業(yè)承擔的成本低，使企業(yè)利潤相對增高，有利于企業(yè)參與市場競爭。同時，中國的股東對股票期權了解不多，計算簡單的內在價值法便于他們掌握和使用會計信息。并且國內股票市場不十分完善，股票期權的公允價值的確定不好規(guī)范，由于以上原因，在一般條件下企業(yè)應采用內在價值法。

　　國內的高新技術企業(yè)更應采用內在價值法。國內有許多高新技術企業(yè)，國家對他們的政策是扶植的政策，扶植他們參與國際市場的競爭。在國際市場上，其他國家的高新企業(yè)多使用內在價值法，成本較低，產品價格有較大的降價空間。我國的高新技術企業(yè)的產品與國外相比科技附加值較小，要想在競爭中取勝只能在價格上想辦法，這種殘酷的市場環(huán)境就決定國內的高新企業(yè)的產品價格必須低。要達到價格低的目的，國內的高新企業(yè)就應該選擇內在價值法來確認期權費用。

　　2、要允許選擇公允價值法。隨著股票市場和經濟環(huán)境的逐步規(guī)范，科學和合理地確定股票期權的公允價值是可以辦到的，因此當一個企業(yè)股票期權的公允價值可以正確地計算時企業(yè)可以采用公允價值法。但是對一個會計主體而言，應該是相對穩(wěn)定的，不能時而采用內在價值法，時而采用公允價值法。

　�。ㄋ模┰O置帳戶

　　1、“遞延股票期權費用”屬資產類帳戶，借方記錄應攤銷的股票期權費用，貸方記錄已攤銷的股票期權費用，余額為未攤銷完的股票期權費用。

　　2、“股本一股票期權”屬所有者權益類帳戶，貸方記錄公司為職工支付的股票期權的值，借方記錄職工已行權的股票期權值，余額為職工未行權的股票期權值。

　　（五）如何報告

　　會計信息的披露應建立在充分揭示的原則的基礎上，盡可能地全面、完整地為報表使用者提供相關的有用信息。對現有的財務報表要修改。要充分揭示有關期權對公司財務狀況、經營業(yè)績等方面的影響，要披露有關期權的基本情況，包括股票期權費用、行權期、行權價格和授予數量等。對已確認的期權要說明確認基礎和計量屬性，對尚未確認的要說明未確認的理由。使用公允價值法的企業(yè)還應披露報告日期期權的公允價格，取得公允價值的方法及假設，由于公允價值變化而產生的損益和處理方法，這些信息有助于股東者了解公司整個的財務狀況。

　　1、資產負債表

　　在“資產”中在“長期待攤費用”與“其他長期資產”兩欄中間加“遞延股票期權費用”反映企業(yè)所擁有的長期待攤的股票期權費用。在“負債及所有者權益”中的“股本”中反映企業(yè)經理人所擁有的股票的帳面價值，在資本公積欄中反映經理人所擁有的股票期權的行權價格超過票面價值的價值。

　　2、損益表

　　在管理費用中反映企業(yè)應攤銷的股票期權的相關費用。

　　3、反映股票期權的輔助報表

　　各企業(yè)還應設計出反映股票期權的輔助報表。

　　總之，股票期權的報告要以充分披露為原則，在現有報表上予以反映的基礎上可以使用輔助報表，詳細地報告企業(yè)股票期權的情況。

　　總的來說，在國內越來越多的企業(yè)實行股票期權的情況下，制定股票期權會計處理原則和規(guī)范股票期權會計處理非常重要。我們可以在借鑒美國經驗的基礎上，結合中國實際來推行和規(guī)范股票期權會計處理，相信隨著我國各項法規(guī)政策的不斷完善，資本市場的日趨成熟，產權制度變革的逐步深入，我國的股票期權會計處理會逐步走向科學和規(guī)范。