一、會計報表真實性的內(nèi)涵

　　真實性原則要求會計核算應當以實際發(fā)生的交易或事項為依據(jù)，如實反映企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。它既要求會計工作應當正確運用會計原則和方法，準確反映企業(yè)的實際情況，又要求會計信息應當能夠經(jīng)受驗證，以核實其是否正確。國際會計準則委員會（IASC）在《關(guān)于編制和提供財務報表的框架》中，提出了會計信息主要的質(zhì)量特征，即可理解性、相關(guān)性、可靠性和可比性；并提出相關(guān)和可靠資料的限制因素：及時性、效益和成本之間的平衡、質(zhì)量特征之間的平衡和公正地反映。我國重視會計信息的真實性和可靠性，《企業(yè)會計準則》提出了會計信息的基本質(zhì)量特征，包括真實性（客觀性）、相關(guān)性、可比性、一貫性、及時性和明晰性，并將真實性置于相關(guān)性之前，作為會計信息首要的質(zhì)量特征。與真實性對應的是會計信息失真�！皶�計信息失真”包括“制度性會計信息失真”和“執(zhí)行性會計信息失真”（馬賢明等，2005）。前者是制度缺陷使然；后者包括“錯誤性會計信息失真”和“舞弊性會計信息失真”。“錯誤性會計信息失真”由過失造成，包括由“普通過失”（因疏忽失誤、理解偏差等沒有完全遵循專業(yè)準則）造成的“一般會計差錯”和由重大過失（根本沒有遵循專業(yè)準則或者沒有按專業(yè)準則的基本要求處理會計業(yè)務）造成的“重大會計差錯”。舞弊又稱欺詐，是以欺騙或坑害他人為目的的一種故意的錯誤行為。廣義的假賬是指“執(zhí)行性會計信息失真”，狹義的假賬則是指“舞弊性會計信息失真”。

　　二、會計報表真實性的分析方法

　　現(xiàn)代財務會計是建立在兩權(quán)分離及委托代理基礎上的對外報告會計。基于“經(jīng)濟人”假設，委托人與代理人激勵不能相容，激勵代理人努力工作、消除道德風險、降低代理成本，則為現(xiàn)代公司治理目標。會計信息由公司管理當局對外編報提供，并作為股東對經(jīng)理人激勵、報酬的主要依據(jù)。為了確保會計信息客觀、公允，公司對會計信息的確認、計量、記錄和報告由會計準則、制度加以約束、規(guī)范；公司管理當局對外編報的會計報表還必須經(jīng)過注冊會計師（CPA）審計驗證，也就是說由CPA對會計報表的失真度進行檢測并發(fā)表意見。判別會計報表是否可靠，投資者應首先關(guān)注CPA對會計報表發(fā)表的審計意見。若CPA對所審會計報表出具了標準無保留意見審計報告，則表明會計報表所揭示的信息有較高的可信程度；反之，會計報表（如被CPA出具保留意見）的可信程度下降，甚至會計報表（如被CPA出具否定意見）根本不可信。除了關(guān)注CPA的審計意見外，還可以通過分析會計報表項目間勾稽關(guān)系、財務比率、會計調(diào)整、資產(chǎn)及盈利質(zhì)量分析以及會計信息與其他信息是否存在重大不一致等方法，來鑒別公司管理當局對外披露會計信息的真實可靠程度，主動規(guī)避投資風險。

　�。ㄒ唬�會計報表項目間勾稽關(guān)系分析

　　通過分析會計報表項目間勾稽關(guān)系是否恰當來辨別會計報表的真?zhèn)�，是投資者鑒別會計報表真實性的主要方法。

　�。�1）會計報表項目之間基本勾稽關(guān)系

　　會計報表項目之間基本勾稽關(guān)系包括：資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益；收入-費用=利潤；現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=現(xiàn)金凈流量；資產(chǎn)負債表、利潤表及現(xiàn)金流量表分別與其附表、附注、補充資料等相互勾稽等。在會計報表基本勾稽關(guān)系中，前三項勾稽關(guān)系，分別是資產(chǎn)負債表、利潤表及現(xiàn)金流量表的基本平衡關(guān)系，一般沒有問題。投資者應重點關(guān)注三張主表與其附表、附注、補充資料等勾稽關(guān)系是否恰當，以及相關(guān)信息在會計報表附表、附注及其補充資料中的披露是否充分。

　　（2）資產(chǎn)負債表與利潤表間勾稽關(guān)系

　　根據(jù)資產(chǎn)負債表中短期投資、長期投資，復核、匡算利潤表中“投資收益”的合理性。如關(guān)注是否存在資產(chǎn)負債表中沒有投資項目而利潤表中卻列有投資收益，以及投資收益大大超過投資項目的本金等異常情況；根據(jù)資產(chǎn)負債表中固定資產(chǎn)、累計折舊金額，復核、匡算利潤表中“管理費用——折舊費”的合理性。投資人可以將資產(chǎn)負債表中累計折舊項目期末與期初的差額，與固定資產(chǎn)平均原始價值比較，匡算固定資產(chǎn)綜合折舊率，與企業(yè)往年以及行業(yè)平均水平比較，復核折舊費用計提的總體合理性；根據(jù)資產(chǎn)負債表中短期借款、長期借款平均余額以及借款利息率，復核、匡算利潤表中“財務費用”（其主要構(gòu)成為借款利息）的合理性；（合并）利潤及利潤分配表中“未分配利潤”項目與（合并）資產(chǎn)負債表“未分配利潤”項目數(shù)據(jù)勾稽關(guān)系是否恰當。注意（合并）利潤及利潤分配表中，“年初未分配利潤”項目“本年累計數(shù)”欄的數(shù)額應等于“未分配利潤”項目“上年數(shù)”欄的數(shù)額，應等于（合并）資產(chǎn)負債表“未分配利潤”項目的期初數(shù)。

　　（3）資產(chǎn)負債表與現(xiàn)金流量表間勾稽關(guān)系

　　關(guān)注資產(chǎn)負債表“貨幣資金”項目期末與期初差額，與現(xiàn)金流量表“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加”勾稽關(guān)系是否合理。一般企業(yè)的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物”所包括的內(nèi)容大多與“貨幣資金”口徑一致；資產(chǎn)負債表中“應收賬款”或“應付賬款”的增加（減少），一般對應現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量或流出量的減少（增加）。投資者應注意關(guān)注資產(chǎn)負債表中“應收賬款”或“應付賬款”項目的變動（期末與期初差額），與現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動現(xiàn)金流量變動的連動關(guān)系是否合理；資產(chǎn)負債表中“存貨項目”增加或減少，一般對應現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量的增加或減少；根據(jù)資產(chǎn)負債表中長期投資、固定資產(chǎn)、在建工程等長期資產(chǎn)項目的增減變動金額，復核現(xiàn)金流量表投資活動現(xiàn)金流量的合理性等。

　�。�4）現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表、利潤表相關(guān)項目的勾稽關(guān)系

　　銷售商品、提供勞務收到現(xiàn)金≈（主營業(yè)務收入+其他業(yè)務收入）×（1+17％）+預收賬款增加額-應收賬款增加額-應收票據(jù)增加額；購買商品、接受勞務支付現(xiàn)金≈（主營業(yè)務成本+其他業(yè)務成本+存貨增加額）×（1+17％）+預付賬款增加額-應付賬款增加額-應付票據(jù)增加額；支付的各項稅費≈主營業(yè)務稅金及附加發(fā)生額+管理費用中稅金發(fā)生額-應交稅金增加值-其他應交款增加值；本期實際解繳的增值稅≈（主營業(yè)務收入-主營業(yè)務成本-存貨的增加）×17％。

　　（5）分析稅金與利潤、收入之間關(guān)系

　　流轉(zhuǎn)稅和所得稅是企業(yè)的基本稅種，一般，流轉(zhuǎn)稅占收入比例應相對穩(wěn)定，且同業(yè)之間不會存在太大差異。如公司主營業(yè)務稅金及附加占主營業(yè)務收入的比重突然下降，或者顯著低于同業(yè)水平，則公司虛增收入或者偷漏稅款的風險加大。由于會計和稅法在目標、功能等方面存在差異，兩者對收入、費用、資產(chǎn)、負債等的確認時間和范圍也不盡相同，因而稅前會計利潤和應納稅所得之間存在差異是正常的。但是，如果賬面稅率（利潤表中“所得稅”與“利潤總額”之比）顯著小于法定稅率，則說明大部分稅前會計利潤在稅法中不能確認為應稅所得，這種顯著差異無疑折射出公司存有虛假利潤或偷逃稅款之風險。財會論文網(wǎng)

　　上述述及的會計報表相互之間數(shù)據(jù)勾稽關(guān)系，是根據(jù)經(jīng)濟業(yè)務的內(nèi)在聯(lián)系及會計要素的增減變動規(guī)律，從總體上匡算其是否合理來鑒別會計報表的真實性。需要強調(diào)的是，若企業(yè)年度內(nèi)發(fā)生了購并、債務重組、對外投資投出或收回存貨（應收賬款）以及非貨幣性交易等特殊業(yè)務時，應集合會計報表附注相關(guān)內(nèi)容將此類業(yè)務的影響扣除，否則上述勾稽關(guān)系會出現(xiàn)較大的誤差。

　�。ǘ�）會計報表財務比率分析投資者在分析

　　財務報表時，可以將企業(yè)相關(guān)財務比率作縱向以及橫向的比較，以期發(fā)現(xiàn)重大的或異常的波動來判斷會計信息是否可靠。如將本期的財務比率與前期、計劃或預算的數(shù)據(jù)比較，以及將其與同行業(yè)的其他企業(yè)、行業(yè)平均水平比較等。財務比率的評判標準通常有經(jīng)驗標準、歷史標準、行業(yè)標準等。經(jīng)驗標準是在財務比率分析中經(jīng)常采用的一種標準，它的形成依據(jù)大量實踐經(jīng)驗的檢驗。如流動比率為2∶1，速動比率為1∶1等（筆者注：由于環(huán)境的變化，近年來在實際工作中對企業(yè)償債能力經(jīng)驗值的修正：流動比率，150％以上為優(yōu)良型、100％-150％為普通型、100％以下為不良型；速動比率，75％以上為優(yōu)良型、50％-75％為普通型、50％以下為不良型）。再如，當流動負債對有形凈資產(chǎn)的比率超過80％時，企業(yè)就會出現(xiàn)經(jīng)營困難；存貨對凈營運資本的比率不應超過80％等，都是經(jīng)驗標準。還有，資產(chǎn)負債率＜70％（證監(jiān)會規(guī)定，上市公司不得直接或間接為資產(chǎn)負債率超過70％的被擔保對象提供債務擔保）、凈資產(chǎn)收益率≥6％（上市公司配股及增發(fā)條件規(guī)定，公司最近三年的平均凈資產(chǎn)收益率≥6％）、總資產(chǎn)報酬率[（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額]≥資金綜合使用成本等。歷史標準是以企業(yè)過去某一時間的實際業(yè)績?yōu)闃藴省�將企業(yè)本期財務比率與歷史標準比較，可以發(fā)現(xiàn)相關(guān)會計報表項目重大的或異常的波動。行業(yè)標準是按行業(yè)制定的，它反映行業(yè)財務狀況和經(jīng)營狀況的基本水平。1923年，James H.Bliss提出：在每一個行業(yè)，都有以行業(yè)活動為基礎并反映行業(yè)特點的財務與經(jīng)營比率，這些比率可以通過行業(yè)平均比率來確定。投資者可以通過查閱相關(guān)行業(yè)研究期刊、報告，來了解行業(yè)標準財務比率。

　�。ㄈ�）會計調(diào)整分析

　　會計調(diào)整是指對企業(yè)原采用的會計政策、會計估計，以及發(fā)現(xiàn)的會計差錯等所作的調(diào)整。對于會計政策變更及以前期間的重大會計差錯更正，按照企業(yè)會計制度要求應當采用“追溯調(diào)整法”進行會計處理，而對于會計估計變更則采用“未來適用法”進行相關(guān)會計處理。對會計處理不同技術(shù)方法的選擇及其變更，往往成為公司粉飾會計報表的手段。

　�。�1）“追溯調(diào)整法”與“利潤操縱”

　　為了便于分析會計“追溯調(diào)整法”是否涉嫌公司“利潤操縱”，筆者將“追溯調(diào)整法”的賬務處理分為調(diào)減和調(diào)增期初留存收益兩種類型。

　　第一，調(diào)減期初留存收益。此種會計處理一般為借記“利潤分配（未分配利潤）”、“盈余公積”、“遞延稅款”等，貸記“累計折舊”、“在建工程”等。類似的還有如對在建工程、無形資產(chǎn)開始計提減值準備，將無形資產(chǎn)研發(fā)（R&D）支出改為直接計入當期損益的追溯調(diào)整等。

　　第二，調(diào)增期初留存收益。如將長期股權(quán)投資核算由成本法改為權(quán)益法的追溯調(diào)整，其會計處理為借記“長期股權(quán)投資（損益調(diào)整）”等，貸記“利潤分配（未分配利潤）”、“盈余公積”、“遞延稅款”等。對于調(diào)減期初留存收益的做法，如果數(shù)額非常“巨大”或性質(zhì)非�！爸匾�”（如由盈利轉(zhuǎn)為虧損或者影響重要契約條款的履行等）而導致原會計報表嚴重失真的情形，應引起關(guān)注。

　　在資本市場法制化不完善的我國，公司管理當局之所以用此手段，一方面是因為此舉既不影響公司既得利益（如公司已按當初的收益水平獲得配股、增發(fā)，或者已取得銀行的貸款融資等），另一方面同時又可為其后期盈利拓展空間。而追溯調(diào)增期初留存收益的情形（把光彩留給歷史），因盡失前者的“優(yōu)點”而至今仍只是停留在教科書上的案例，上市公司實務中卻很難覓得。

　�。�2）濫用會計估計進行“巨額沖銷”

　　一些公司往往利用會計制度（準則）變化、高管及控股股東更換、公司重組、經(jīng)營困境等作為契機，濫用會計估計以及謹慎原則進行巨額沖銷。巨額沖銷蘊涵的可能信號包括：上市公司以前年度報告的利潤嚴重不實，由此形成的“資產(chǎn)泡沫”或“隱性負債”使高管人員不堪重負。為了釋放風險，減輕負擔，高管人員不惜訴諸于巨額沖銷，通過計提資產(chǎn)減值準備和確認或有損失等形式，對資產(chǎn)負債表進行“清洗”（Big-bath）和“消毒”。按照證券監(jiān)管的相關(guān)規(guī)定，上市公司如果連續(xù)虧損，其股票交易要被“披星戴帽”甚至有被證券交易所摘牌的風險。為了擺脫這樣的窘境，上市公司往往選擇“會計調(diào)整”，玩弄會計“數(shù)字游戲”（Numbers Game）：通過會計差錯更正“巨額調(diào)減期初留存收益”，或者干脆選擇“一次虧夠”，“巨額沖銷本期會計報表”。這樣的公司年度經(jīng)營業(yè)績往往會大起大落，研究認為“業(yè)績波動厲害的上市公司”其“業(yè)績基本不可信”（飛草）。企業(yè)無論是巨額“追溯調(diào)減期初留存收益”，還是對本期會計報表的“巨額沖銷”，均涉嫌對其前期“做假賬的后續(xù)掩蓋（黃世忠，2002）”或是“為未來期間盈利拓展空間”。值得注意的是，前者操縱利潤的方式與后者相比，其對投資者的心理以及對證券市場的沖擊似乎要小些，同時其操縱利潤的手段也更加“隱秘”，此舉近年在上市公司間呈日漸蔓延流行之趨勢。

　�。ㄋ模┵Y產(chǎn)及盈利質(zhì)量分析

　　投資人對企業(yè)會計報表中的資產(chǎn)質(zhì)量分析應著重關(guān)注幾點：存貨占流動資產(chǎn)、總資產(chǎn)的比例與往年相比是否大幅增長或高于同業(yè)平均水平；應收賬款、其他應收款、預付賬款合計占流動資產(chǎn)、總資產(chǎn)的比例是否過高；是否存在委托理財、抵押擔保等潛在損失；是否存在關(guān)聯(lián)方長期占用巨額資金情況等。對利潤表盈利質(zhì)量分析應重點關(guān)注：經(jīng)常項目或核心收益（主營業(yè)務利潤）占利潤總額的比例，分析公司持續(xù)盈利能力；主營業(yè)務收入與經(jīng)營活動現(xiàn)金流入以及“凈利潤”與“現(xiàn)金凈流量”的同步程度，分析企業(yè)的收入以及盈利的現(xiàn)金保障程度；關(guān)聯(lián)交易作價是否公允及其對利潤總額的貢獻程度，分析企業(yè)市場環(huán)境下生存以及發(fā)展能力等。

　　三、結(jié)語

　　判別公司對外披露的會計信息是否真實、可靠，除了以上分析方法外，投資者還可以通過分析企業(yè)所在行業(yè)的經(jīng)營風險、企業(yè)的控制環(huán)境、管理當局的誠信程度、非公允的關(guān)聯(lián)交易等諸多方面來識別。由于會計核算的假設前提、會計政策的選擇、穩(wěn)健主義原則，以及會計報表在計量及報告內(nèi)容方面存在局限性、管理舞弊的驅(qū)動，加之會計規(guī)制的不完善以及會計道德的失范等，對會計報表的“真實性”應辯證地審視。在有效市場假設（EMH）下，客觀、相關(guān)的會計信息是會計信息使用者經(jīng)濟決策的依據(jù)；會計信息是否真實，關(guān)系到社會經(jīng)濟資源能否有效配置以及經(jīng)濟運行的效率及效果。因而可以說，“治理會計信息失真”是會計監(jiān)管一項永續(xù)而艱巨的任務：“辨析會計報表的真實性”是投資者在經(jīng)濟決策時必須長期面對的問題。

　　參考文獻：

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