從2002年7月18日上海愛建信托投資有限公司推出“外環(huán)線隧道項目資金信托計劃”起，國內(nèi)多家信托投資公司紛紛推出自己的信托產(chǎn)品。加上近兩年我國信托業(yè)“一法兩規(guī)”的相繼頒布實施，可預(yù)見信托業(yè)在不久的將來會有更廣闊的發(fā)展前景，信托業(yè)務(wù)的會計問題就顯得日益重要。信托會計是信托投資公司從事信托業(yè)務(wù)，以貨幣為主要計量單位，記錄其受托管理、運用、處分信托財產(chǎn)的信息系統(tǒng)。信托會計作為行業(yè)會計，有其特定的會計要素。而會計恒等式，也有人稱之為會計方程式或平衡公式，表現(xiàn)了會計要素之間的數(shù)量及內(nèi)在經(jīng)濟關(guān)系，它既是會計核算的出發(fā)點和基礎(chǔ)，又是會計核算結(jié)果即會計報告的依據(jù)。會計恒等式貫穿了會計核算活動的始終，因此對信托會計恒等式的研究就顯得十分必要了。

　　一、1993年《金融企業(yè)會計制度》對信托會計恒等式的構(gòu)建

　　在頒布實施新《金融企業(yè)會計制度》之前，信托投資公司是依據(jù)1993年頒布實施的《金融企業(yè)會計制度》進(jìn)行會計核算的，該制度并沒有劃分信托業(yè)務(wù)與非信托業(yè)務(wù)，其中對于信托業(yè)務(wù)的會計核算設(shè)置的是以下科目：“委托貸款”、“委托存款”、“委托投資”、“應(yīng)付賬款”等，并與非信托業(yè)務(wù)一起列為信托投資公司的資產(chǎn)、負(fù)債，由此可以初步推斷出在原《金融企業(yè)會計制度》中，信托會計恒等式與一般企業(yè)相同，也為“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”。信托業(yè)務(wù)的發(fā)生不會影響所有者權(quán)益中的實收資本和資本公積項目，那么信托業(yè)務(wù)是否會影響盈余公積和未分配利潤呢？在原制度中信托業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的收益計列“銀行存款”增加，同時計列“應(yīng)付賬款”的增加和“手續(xù)費收入”的增加。可見信托業(yè)務(wù)影響所有者權(quán)益中的留存收益項目，“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”可確定為1993年的《金融企業(yè)會計制度》所建構(gòu)的信托會計恒等式。

　　2001年11月27日財政部頒布新的《金融企業(yè)會計制度》并確定于2002年1月1日起施行，該制度第十四章——信托業(yè)務(wù)中，規(guī)范了對信托投資公司信托業(yè)務(wù)的會計操作，由此改變了舊制度下信托業(yè)務(wù)與非信托業(yè)務(wù)合并核算的局面，致使建立在合并核算基礎(chǔ)之上的信托業(yè)務(wù)會計恒等式失去了存在的土壤；另外根據(jù)該章內(nèi)容規(guī)定，信托資產(chǎn)不屬于信托投資公司的自有資產(chǎn)，也不屬于信托投資公司對受益人的負(fù)債。那么信托會計恒等式就不再是“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”。

　　二、新《金融企業(yè)會計制度》對信托會計恒等式的構(gòu)建

　　新的《金融企業(yè)會計制度》中，在不涉及損益的情況下信托業(yè)務(wù)的核算設(shè)置了兩大類會計科目：信托資產(chǎn)來源類與信托資產(chǎn)運用類。信托資產(chǎn)來源類科目有“資金信托”、“財產(chǎn)信托”、“公益信托”、“投資基金信托”、“有價證券信托”、“應(yīng)付信托賬款”、“代扣代繳稅金”、“待分配信托收益”、“應(yīng)付受托人收益”等；信托資產(chǎn)運用類科目有“信托貨幣資金”、“拆出信托資金”、“短期信托貸款”、“短期信托投資”、“長期信托貨款”、“長期信托投資”等。會計科目是會計要素的具體化，由上述會計科目的設(shè)置可以看出新《金融企業(yè)會計制度》中，在不涉及損益的情況下有兩類會計要素即信托資產(chǎn)來源與信托資產(chǎn)運用，無論發(fā)生什么樣的經(jīng)濟業(yè)務(wù)都不會影響二者之間的平衡關(guān)系，因此“信托資產(chǎn)來源=信托資產(chǎn)運用”可作為信托會計的恒等式。在涉及損益的情況下，新《金融企業(yè)會計制度》體現(xiàn)了另外三項會計要素之間的平衡關(guān)系即“信托收入-信托費用=信托損益”。

　　三、重新構(gòu)建信托會計恒等式的理論基礎(chǔ)

　　新舊《金融企業(yè)會計制度》中，會計恒等式之所以不同的根本原因在于對信托財產(chǎn)所有權(quán)認(rèn)識的分歧上。依通常的看法，信托應(yīng)是起源于英國的Use（用益權(quán)）制度。Use制度的運用須以財產(chǎn)所有者對受托人信任為前提，故以其為代表的財產(chǎn)處分方式，被稱為Trust，即信托。在英美法系國家，信托人將信托財產(chǎn)交給受托人管理或處理，受托人取得該項財產(chǎn)的處分權(quán)，信托人或受益人則享有信托利益的收益權(quán)。對于受托人享有的權(quán)利屬何種性質(zhì)，英美法通過“雙重財產(chǎn)所有權(quán)”獲得了與其傳統(tǒng)理論一致的解釋，即受托人對信托財產(chǎn)的權(quán)利被稱為“普通法上的所有權(quán)”，或稱為“名義上的所有權(quán)”，而受益人享有的權(quán)利則被稱為“衡平法上的所有權(quán)”，或稱為“利益所有權(quán)”。而大陸法系國家因奉行一物一權(quán)主義并沒有雙重所有權(quán)產(chǎn)生的可能，因此，大陸法系學(xué)者對此一籌莫展，終不能自圓其說。依據(jù)傳統(tǒng)民法理論，有兩種解釋，一種認(rèn)為受托人享有信托財產(chǎn)的所有權(quán)，受益人則享有針對受托人的債權(quán)；另一種解釋則認(rèn)為受益人享有信托財產(chǎn)的所有權(quán)，而受托人則僅享有代理權(quán)。我國的法律類似于大陸法系國家，法學(xué)界普遍認(rèn)同受托人享有信托財產(chǎn)的所有權(quán)、受益人則享有針對受托人的債權(quán)這一解釋，也就是說，舊制度之所以將信托財產(chǎn)列入信托投資公司的自有資產(chǎn)進(jìn)行核算，其原因在于它認(rèn)為信托財產(chǎn)的所有權(quán)在信托行為確立的時候就轉(zhuǎn)移給受托人——信托投資公司。

　　2001年4月28日頒布并于2001年10月1日起實施的《信托法》，將信托定義為“本法所稱信托，是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為”�！缎磐蟹ā穼π磐械亩�義采用“委托給受托人”的字眼，而非“轉(zhuǎn)移給受托人”�？梢�，《信托法》對信托財產(chǎn)的所有權(quán)規(guī)定較為含糊，因此在新《金融企業(yè)會計制度》中出現(xiàn)“信托資產(chǎn)不屬于信托投資公司的自有資產(chǎn)，也不屬于信托投資公司對受益人的負(fù)債”的規(guī)定�？蛇@段話更讓人產(chǎn)生歧義，信托財產(chǎn)所有權(quán)不屬于受托人，屬于受益人嗎？沒有說明，但可以肯定的是信托財產(chǎn)不屬于信托投資公司的負(fù)債項目，因而否定了以前對信托財產(chǎn)權(quán)的解釋。不管英美法和大陸法，普遍認(rèn)同的最根本的信托法理念是“所有權(quán)與利益相分離”，即信托財產(chǎn)的所有權(quán)要轉(zhuǎn)移到受托人的名下，但信托利益要由受益人而非受托人享有。

　　我國《信托法》表明，信托是受托人為了受益人的最大利益和特定目的，以自己的名義管理、處分信托財產(chǎn)�？梢娦磐欣�益歸于受益人，那么根據(jù)“所有權(quán)與利益相分離”的信托法理念，信托關(guān)系一經(jīng)確立，受益人就不應(yīng)享有信托財產(chǎn)所有權(quán)。雖然《信托法》對信托的定義中有“以自己的名義管理、處分信托財產(chǎn)”的字眼，但不能由此說明是誰享有信托財產(chǎn)的所有權(quán)，只隱含說明信托是一種不完全轉(zhuǎn)移所有權(quán)的法律關(guān)系或受托人名義上享有信托財產(chǎn)的所有權(quán)。既然信托財產(chǎn)不能作為信托投資公司的資產(chǎn)與負(fù)債核算，又不能作為所有者權(quán)益核算，新制度就采用信托資產(chǎn)運用和信托資產(chǎn)來源作為信托會計要素，其中信托資產(chǎn)運用表現(xiàn)為信托貨幣資金、信托貨款、信托投資等；信托資產(chǎn)來源表現(xiàn)為資金信托、財產(chǎn)信托、有價證券信托、應(yīng)付信托賬款、待分配信托收益等。這一迂回戰(zhàn)術(shù)的使用使得信托會計與其他會計在會計要素的確認(rèn)上相距太遠(yuǎn)，有悖于會計制度改革的方向；另外，回避分歧并不能徹底地解決問題。其實信托資產(chǎn)運用在實質(zhì)上就是信托資產(chǎn)，信托資產(chǎn)來源究其根本就是信托受益人權(quán)益，只不過這種權(quán)益既不同于債權(quán)人權(quán)益即負(fù)債，又不同于所有者權(quán)益，也就是說受益人既不是信托投資公司的債權(quán)人，也不是信托財產(chǎn)的所有人。我們認(rèn)為采用信托受益人權(quán)益更符合《信托法》確定的信托是一種財產(chǎn)不完全轉(zhuǎn)移的管理制度的規(guī)定。因此我們不妨用信托資產(chǎn)來代替信托資產(chǎn)運用，用信托受益人權(quán)益來代替信托資產(chǎn)來源，從而重新建立我國信托業(yè)務(wù)的會計恒等式。

　　四、我國信托會計恒等式的重新構(gòu)建

　　會計要素是會計核算對象的基本分類，是設(shè)定會計報表結(jié)構(gòu)和內(nèi)容的依據(jù)。信托會計是信托投資公司從事信托業(yè)務(wù)，以貨幣為主要計量單位，記錄其受托管理、運用、處分信托財產(chǎn)的信息系統(tǒng)，它作為一種特殊的行業(yè)會計，有特定的信托資產(chǎn)、信托受益人權(quán)益、信托收入、信托費用和信托損益要素。其中信托資產(chǎn)是指受托人因承諾信托而取得的并由企業(yè)控制的資源，包括長期信托資產(chǎn)和短期信托資產(chǎn)。其中長期信托資產(chǎn)包括長期信托貸款、長期信托投資、信托租賃資產(chǎn)等，短期信托資產(chǎn)包括信托貨幣資金、拆出信托資金、短期信托貸款、短期信托投資等。信托受益人權(quán)益是指信托受益人對信托資產(chǎn)所享有的經(jīng)濟利益，包括資金信托、財產(chǎn)信托、公益信托、投資基金信托、有價證券信托、待分配信托收益、應(yīng)付受托人收益、代扣代繳稅金等。信托收入是指信托業(yè)務(wù)產(chǎn)生的經(jīng)濟利益的流入。信托費用是指信托業(yè)務(wù)發(fā)生的、可直接歸屬于某項信托資產(chǎn)的經(jīng)濟利益的流出。信托損益是指信托業(yè)務(wù)在一定期間的經(jīng)營成果，在數(shù)量上它等于信托收入與信托費用的差額。這五項會計要素之間存在著如下的會計平衡關(guān)系，無論發(fā)生什么樣的經(jīng)濟業(yè)務(wù)都不會影響到它們之間的平衡，我們稱之為信托會計的恒等式，即：

　　靜態(tài)會計恒等式：信托資產(chǎn)=信托受益人權(quán)益

　　動態(tài)會計恒等式：信托收入-信托費用=信托損益

　　五要素之間的會計恒等式：信托資產(chǎn)=信托受益人權(quán)益+信托損益

　　其中“信托資產(chǎn)=信托受益人權(quán)益”可作為信托資產(chǎn)權(quán)益表的平衡依據(jù)，“信托收入-信托費用=信托損益”可作為信托損益表的平衡依據(jù)。因而產(chǎn)生了對外提供的信托資產(chǎn)管理會計報表：信托資產(chǎn)權(quán)益表和信托損益表。信托資產(chǎn)權(quán)益表是反映在某一特定日期信托資產(chǎn)、信托受益人權(quán)益的報表，參照通常使用的資產(chǎn)負(fù)債表的“賬戶式”格式，信托資產(chǎn)權(quán)益表的表身可分為左右兩方，左方列示信托資產(chǎn)各項目，右方列示信托受益人權(quán)益各項目，信托資產(chǎn)各項目的合計等于信托受益人權(quán)益各項目的合計。信托損益表是反映在某一會計期間內(nèi)信托業(yè)務(wù)產(chǎn)生的經(jīng)營成果的報表，參照單步式利潤表的結(jié)構(gòu)，信托損益表可分為三個部分：一是信托收入；二是信托費用；三是信托損益。其中第三部分信托損益是第一部分信托收入和第二部分信托費用的差。

　　【參考文獻(xiàn)】

　　1.《金融企業(yè)會計制度》。財政部。2002

　　2.《金融企業(yè)會計制度》。財政部。1993

　　3.《中華人民共和國信托法》。國務(wù)院。2001