[摘要] 新債務重組準則的頒布對于完善公司內(nèi)部治理、加強對中小投資者權(quán)益的保護，具有重要的現(xiàn)實意義。但該準則在實施中暴露出了一些問題，一定程度上影響了債務重組業(yè)務處理的合理規(guī)范性，并可能影響企業(yè)財務狀況。本文對新債務重組準則實施中存在的問題進行了分析，并提出了改進建議。

　　[關鍵詞] 債務重組 公允價值 現(xiàn)金流量

　　為了更好的規(guī)范債務重組會計核算和相關信息的披露，財政部于2006年2月15日發(fā)布新會計準則，新頒布的債務重組準則在實施中尚有不完善之處，通過對新債務重組準則問題的研究，有助于規(guī)范債務重組的確認、計量和相關信息的披露。

　　一、債務重組準則概述

　　1.債務重組的含義

　　《企業(yè)會計準則-債務重組》對債務重組的定義是，在債務人發(fā)生財務困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務人達成的協(xié)議或者法院的裁定做出讓步的事項。從該定義可以看出，只有債權(quán)人做出讓步的事項才屬于債務重組的范疇，增加了債權(quán)人必須做出讓步的條件，明確了只有在“債務人發(fā)生財務困難的情況下”才可以將獲得的債權(quán)人的讓步確認為債務重組利得。這個前提條件將在一定程度上制約對新準則的濫用及對債務重組利得不恰當?shù)拇_認。

　　2.債務重組的方式

　　債務重組的方式主要包括以下四種：以資產(chǎn)清償債務包括以低于債務賬面價值的現(xiàn)金清償債務和以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務；將債務轉(zhuǎn)為資本；修改其他債務條件，如減少債務本金、減少債務利息等，債務人應當將修改其他債務條件后債務的公允價值作為重組后債務的入賬價值；以上三種方式的組合，債務重組以現(xiàn)金清償債務、非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務、債務轉(zhuǎn)為資本、修改其他債務條件等方式的組合進行重組。

　　二、新債務重組準則實施中存在的問題

　　1.債務重組沒有考慮資金的時間價值

　　新債務重組準則中，在修改其他債務條件方式下進行債務重組時，修改債務條件通常會修改債務償還期限，這就涉及到“時間”。資金是具有時間價值的，在不同的時間，資金的價值是不同的，如債權(quán)人與債務人達成協(xié)議，只將償還期限延長一年、三年或五年，就可能會出現(xiàn)重組債權(quán)的賬面價值小于未來應收金額，卻大于未來應收金額現(xiàn)值的情況。新準則中債務重組定義突出了債務人發(fā)生財務困難的前提和債權(quán)人做出讓步的業(yè)務實質(zhì)。由于忽略了資金的時間價值，重組債權(quán)的賬面價值小于未來應收金額，表面上看似乎債權(quán)人沒有做出讓步，所以不認為是債務重組。但債權(quán)人對債務人的債務做出延期規(guī)定，緩和了債務人立即償還債務的財務壓力，使之有相對長的時間恢復經(jīng)營能力和長期還款能力，如果考慮資金的時間價值時，重組債權(quán)的賬面價值大于未來應收金額現(xiàn)值，實際上債權(quán)人是做出了讓步的，發(fā)生了讓步損失，應將之納入債務重組范圍。因此在確認重組后的債務的價值采用公允價值而不是采用現(xiàn)值，將把實質(zhì)上屬于債務重組范圍的排除在外，使債務重組的損益確認不真實。

　　2.債務人發(fā)生的債務重組收益列作營業(yè)外收支影響現(xiàn)金流量表

　　在新準則中將債務人發(fā)生的債務重組收益列作營業(yè)外收入，將債權(quán)人發(fā)生的債務重組損失列作營業(yè)外支出，這樣都記入了當期損益。在現(xiàn)金流量表的補充資料中反映的“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”采用間接法編制，間接法是以凈利潤為起算點，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費用、營業(yè)外收支等有關項目的增減變動，也就是說債務重組收益和損失包括在補充資料的調(diào)整范圍內(nèi)。但現(xiàn)金流量表的正表采用直接法列示“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”，直接法是通過現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別列示經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量，而債務重組不是企業(yè)的經(jīng)營活動，債務重組損益并不會給企業(yè)帶來現(xiàn)金的流入流出，因而對當期經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量不產(chǎn)生影響。因此，以上處理會造成現(xiàn)金流量表的主表和補充資料所反應的“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”不一致。

　　三、完善新債務重組準則相關問題的建議

　　1.運用公允價值的同時要考慮資金時間價值

　　公允價值的定義是“指公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~。”根據(jù)謹慎性原則，對于那些存在活躍市場、公允價值能可靠取得的非現(xiàn)金資產(chǎn),以及具有商業(yè)實質(zhì)的交易則采用公允價值計量，重組債務的賬面價值和公允價值之間的差額確認為債務重組損益，同時要考慮資金的時間價值，以現(xiàn)值計量。即以修改其他債務條件償還債務的，如果延長債務的償還期限，應將重組后的未來應付金額按折現(xiàn)后的現(xiàn)值確認，就不會出現(xiàn)債權(quán)人做出讓步而不認為是債務重組的情形。

　　2.在現(xiàn)金流量表的補充資料中增加 “債務重組損益”

　　現(xiàn)金流量表，是指反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表，編制現(xiàn)金流量表的目的是為會計報表使用者提供企業(yè)一定會計期間內(nèi)有關現(xiàn)金的流入和流出。主表和附加資料所反應的“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”不一致，建議在現(xiàn)金流量表的補充資料中增加一項“債務重組損益”，作為凈利潤的調(diào)整項目，專門反映債務重組產(chǎn)生的損益。這樣處理可以較清楚地了解債務重組收益對企業(yè)利潤的影響，提高會計數(shù)據(jù)的質(zhì)量，提高企業(yè)對外提供的信息的準確性和價值性，為報表使用者的決策提供參考資料。

　　總之，新債務重組準則的實施，對推動中國經(jīng)濟進一步市場化和國際化等均有重要的理論和現(xiàn)實意義。隨著市場經(jīng)濟更加完善，新債務重組準則的實施將會產(chǎn)生更好的效果。

　　參考文獻：

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　　[2]財政部.企業(yè)會計準則第12號—債務重組應用指南[J].財會月刊，2007，(1):46～47

　　[3]新企業(yè)會計準則重點難點編寫組.新企業(yè)會計準則重點難點解析[M].北京企業(yè)管理出版社，2008:73～78