【摘要】盈余管理就是企業(yè)當(dāng)局在遵循會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過對企業(yè)對外報告的會計收益信息進(jìn)行調(diào)整或控制，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。上市公司通過會計估計的變更以達(dá)到粉飾財務(wù)報表并進(jìn)行盈余管理的目的在中國資本市場還是屢見不鮮的，由于監(jiān)管政策上對會計估計變更還不盡完善。本文通過實例分析提出政策建議以達(dá)到杜絕管理層利用會計估計變更達(dá)到盈余管理的目的。

　　【關(guān)鍵詞】會計估計 盈余管理

　　盈余管理是目前國外經(jīng)濟(jì)學(xué)和會計學(xué)廣泛研究的課題。對盈余管理的概念會計學(xué)界存在著諸多不同意見。從以下兩個權(quán)威性的定義可以看出盈余管理的基本涵義。

　　一是美國會計學(xué)家斯考特（William K Scott）認(rèn)為，盈余管理是指在“GAAP”（GENERALLY ACCEPTED ACCOUNTING PRINCIPLES的縮寫，翻譯為公認(rèn)的會計準(zhǔn)則）允許的范圍內(nèi)，通過對會計政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價值達(dá)到最大化的行為”。另一是美國會計學(xué)家凱瑟琳？；雪珀（Kathehne SchipPer）認(rèn)為，盈余管理實際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對外財務(wù)報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。

　　根據(jù)以上兩個權(quán)威性的定義，可以看出，盈余管理主要具備這樣一些涵義：第一，盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局，它包括董事會和經(jīng)理成員。盡管董事會和經(jīng)理成員進(jìn)行盈余管理的動機(jī)并不完全一致，但他們對企業(yè)會計政策和對外報告盈余都有重大影響，企業(yè)盈余信息的披露由他們各自作用的合力所決定。第二，盈余管理的客體是企業(yè)對外報告的盈余信息（即會計收益）。在雪珀的定義中，盈余管理不僅僅指對會計收益的調(diào)整和控制，而且包括對其他會計信息的披露的管理，但是對會計收益以外的財務(wù)數(shù)據(jù)的操縱并不具有普遍的意義，它所具有的經(jīng)濟(jì)后果相對而言要小得多。如果將其納入盈余管理的范疇反而會影響對盈余管理本質(zhì)的把握。第三，盈余管理的方法是在GAAP允許的范圍內(nèi)綜合運(yùn)用會計和非會計手段來實現(xiàn)對會計收益的控制和調(diào)整，它主要包括會計政策、會計估計的變更，收入的確認(rèn)，交易時間的改變，合并范圍的變化等。第四，盈余管理的目的是盈余管理主體自身利益的最大化。其中又包括管理人員自身利益的最大化和董事會成員所代表的股東利益的最大化。綜上所述，盈余管理就是企業(yè)管理當(dāng)局在遵循GAAP（或會計準(zhǔn)則）的基礎(chǔ)上，通過對企業(yè)對外報告的會計收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。

　　以滿足利潤管制為目的的盈余管理是我國上市公司最普遍的行為之一。會計估計變更行為是會計政策選擇的核心內(nèi)容之一。會計估計的變更通常與公司盈余管理行為緊密地結(jié)合在一起。尤其在當(dāng)前2008年，由于全球經(jīng)濟(jì)從高度繁榮轉(zhuǎn)入快速下滑，預(yù)計2009年企業(yè)經(jīng)營形勢嚴(yán)峻，微觀主體的經(jīng)營或多或少會發(fā)生一些困難，企業(yè)的應(yīng)收賬款可能會無法收回，壞賬因此會相應(yīng)增加。

　　上市公司定期對外提供財務(wù)報表的時候，如果會計估計設(shè)計的基礎(chǔ)發(fā)生了變化，或者由于取得了新的信息，積累了更多的經(jīng)驗，就可能需要對會計估計進(jìn)行修訂或變更。因此，會計估計變更是周期性財務(wù)報表編制的必然產(chǎn)物。由于信息的不對稱，外部信息使用人很難判斷是否屬于公司特定的盈余管理行為。

　　會計估計變更的主要內(nèi)容包括：固定資產(chǎn)折舊率的變更、固定資產(chǎn)折舊年限的延長或縮短，計提壞賬準(zhǔn)備比例的變更。在2008年年報拉開序幕之際，我們已經(jīng)關(guān)注到變更會計估計的上市公司，如一汽夏利（SZ.000927）、濟(jì)南鋼鐵（SH.600022）、勝利股份（SZ.000407）、ST華發(fā)（SZ.000020）、合加資源（SZ.000826）等等。比較典型的是廣宇發(fā)展（SZ.000537）。這家上市公司修改了壞賬準(zhǔn)備的計提方法，由期末余額百分比法及個別認(rèn)定相結(jié)合的方法修訂為帳齡分析法與個別認(rèn)定法。由于此項會計估計的變更，導(dǎo)致合并報表凈利潤減少1.78億元，歸屬于母公司的凈利潤減少1.72億元。為此，北京五聯(lián)方圓會計師事務(wù)所出具了專項審計報告。值得注意的是，從披露的審計報告附表可以看出，公司5年以上的其他應(yīng)收款占其他應(yīng)收款總額的26.22%.審計報告明確指出：該審計報告并非對內(nèi)部控制的有效性發(fā)表意見，僅是處于職業(yè)判斷，會計估計變更明細(xì)表不存在重大錯報。那么，公司在內(nèi)部控制或經(jīng)營上的深層次的問題我們是無法獲知的，顯然，公司現(xiàn)在的管理層想把前幾年被掩蓋的問題暴露。為此，根據(jù)監(jiān)管要求，該上市公司召開了股東大會，并且采取了網(wǎng)絡(luò)投票方式，從公開披露的股東大會決議可以看到，參加投票的前十名股東中有六名股東投了反對票。雖然股東大會通過了此項議案，但是流通股股東的投票情況顯示了股東們對會計估計變更的質(zhì)疑。

　　根據(jù)我國新企業(yè)會計準(zhǔn)則第28號《會計政策、會計估計變更和差錯更正》對會計估計的變更給管理層預(yù)留了較大的空間�！稖�(zhǔn)則》規(guī)定：企業(yè)據(jù)以進(jìn)行估計的基礎(chǔ)發(fā)生了變化，或者由于取得新信息積累的更多經(jīng)驗以及未來的發(fā)展變化，可能需要對會計估計進(jìn)行修訂。會計估計變更的依據(jù)應(yīng)當(dāng)真實、可靠。對會計估計的變更，定義為由于資產(chǎn)和負(fù)債的當(dāng)前狀況及與其經(jīng)濟(jì)效益和義務(wù)發(fā)生了變化，從而對資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價值或資產(chǎn)的定期消耗金額進(jìn)行調(diào)整。

　　筆者認(rèn)為：盈余管理并不是一個貶義詞，給管理層預(yù)留空間也未嘗不可，關(guān)鍵是看盈余管理的目的。從財務(wù)報表穩(wěn)健以及公司可持續(xù)發(fā)展的角度，在政策允許的范圍內(nèi)調(diào)整一下對公司、對股東也是有利的。但是如果管理層不誠信，采用盈余管理來達(dá)到自己的目的，則是在中國資本市場所不允許的。例如凈利潤低于獎金方案的下限，管理者就有可能進(jìn)一步降低凈利潤。這樣，下一年度得到獎金的概率就會增加。相反，如果凈利潤高于獎金方案的上限，管理者在計算報告利潤時就會盡量去除超過上限的部分，因為這部分利潤得不到獎金。只有當(dāng)凈利潤在獎金方案的上限和下限之間時，管理者才會有增加報告利潤的動機(jī)。此外，管理者在卸任之前通常會選擇有利的會計政策調(diào)增報告利潤，以獲取最后一次高額獎金。同樣，業(yè)績較差的企業(yè)管理者在任期將到時，為防止或推遲被解雇，也會利用盈余管理來粉飾真實業(yè)績。但是，一旦管理者的變動得到確定，管理者便可能降低當(dāng)期利潤，以增加未來盈利的可能性。在實行承包制的企業(yè)中，管理者進(jìn)行盈余管理以達(dá)到獲取個人利益的目的的可能性更大。管理者報酬與會計利潤掛鉤的制度原本是用來消除股東與企業(yè)管理者之間的“信任危機(jī)”，但實施的結(jié)果卻是事與愿違，非但沒有消除危機(jī)，反而加深了危機(jī)。最終的結(jié)果是管理者通過盈余管理獲取了巨大的私人利益，而股東、底層雇員卻成了名副其實的受害者。

　　現(xiàn)在又值上市公司公開披露年報之時，建議對會計估計的變更監(jiān)管要求增加以下內(nèi)容，以便投資者增強(qiáng)判斷能力，進(jìn)而判斷出那些屬于恰當(dāng)?shù)臅�計估計的變更而那些屬于會計估計變更不�?dāng)。

　　建議一：增強(qiáng)會計估計的信息披露內(nèi)容。

　　新《會計準(zhǔn)則第28號》應(yīng)用指南指出：會計估計的變更需要經(jīng)股東大會或董事會、經(jīng)理（廠長）會議或類似機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，并報備。但在《會計準(zhǔn)則第28號》第五章披露中并未要求，建議《會計準(zhǔn)則第28號》明確要求在會計附注披露中增加該變更事項的審批程序。

　　建議二：明確會計估計的審批權(quán)限。

　　新《會計準(zhǔn)則第28號》應(yīng)用指南指出：會計估計的變更需要經(jīng)股東大會或董事會、經(jīng)理（廠長）會議或類似機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，并報備。

　　深圳證券交易所《上市公司信息披露工作指引第7號——會計政策及會計估計變更》上市公司變更重要會計估計的，應(yīng)在董事會審議批準(zhǔn)后比照自主變更會計政策履行披露義務(wù)；達(dá)到以下標(biāo)準(zhǔn)之一的，應(yīng)當(dāng)提交專項審計報告并在定期報告披露前提交股東大會審議：（1）會計估計變更對定期報告的凈利潤的影響比例超過50%的；（2）會計估計變更對定期報告的所有者權(quán)益的影響比例超過50%的；（3）會計估計變更對定期報告的影響致使公司的盈虧性質(zhì)發(fā)生變化。上市公司在召開前述股東大會期間，必須向投資者提供網(wǎng)絡(luò)投票渠道。

　　但是具體到那些需要董事會批準(zhǔn)，那些需要經(jīng)理層批準(zhǔn)并未明確規(guī)定，而且對未來影響數(shù)的判斷基本是未經(jīng)審計的，這樣就會容易產(chǎn)生貓膩。

　　建議三：由于信息的不對稱，會計估計變更的原因往往含糊其辭，如金融危機(jī)、未來的不確定性、由于各種客觀原因影響，原預(yù)計使用年限與實際存在的情況存在較大差異等，建議在會計估計變更次年的年度報告中披露上一年會計估計變更對公司盈利情況的影響說明。

　　建議四：增加準(zhǔn)則執(zhí)行的監(jiān)督環(huán)節(jié)，增強(qiáng)外部監(jiān)管者的職業(yè)判斷能力，準(zhǔn)確判斷公司變更會計估計的動機(jī)，并對盈余管理行為起制約作用外部審計師必須把信息的完整性放在首位，不允許以追求效率為借口，采用忽視效果的審計方法取代必要的審計程序。

　　《獨立審計具體準(zhǔn)則第8號——錯誤與舞弊》指出，錯誤包括原始記錄和會計數(shù)據(jù)的計算、抄寫錯誤和對事實的疏忽和誤解，而蓄意使用不當(dāng)?shù)臅�計政策則屬于舞弊行為。我認(rèn)為：會計估計變更中的異常現(xiàn)象更值得我們?nèi)フJ(rèn)真思考。

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