2006年2月，財政部頒發(fā)了新《企業(yè)會計準則》，并從2007年1月1日起首先在上市公司中執(zhí)行。作為新會計準則體系的重要組成部分，長期股權投資準則對相關核算進行了一系列的清晰界定。新會計準則規(guī)定，企業(yè)持有的對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資在后續(xù)計量中采用權益法核算。權益法是指投資以初始投資成本計量后，在投資持有期間，根據投資單位享有被投資單位所有制權益的份額的變動對投資的賬面價值進行調整的方法。并規(guī)定，采用權益法核算的長期股權投資，在確認應享有或應分擔被投資單位的凈利潤或凈虧損時，在被投資單位賬面凈利潤的基礎上。應考慮以下因素的影響進行適當調整：一是被投資單位采用的會計政策及會計期間與投資企業(yè)不一致的，應按投資企業(yè)的會計政策及會計期間對被投資單位的財務報表進行調整；二是以取得投資時被投資單位固定資產、無形資產的公允價值為基礎計提的折舊額或攤銷額，以及以投資企業(yè)取得投資時有關資產的公允價值為基礎計算確定的資產減值準備金額等對被投資單位凈利潤的影響。

　　但是在投資企業(yè)無法獲知被投資企業(yè)的會計政策、公允價值，以及公允價值與賬面價值差異不大的情況下，可以直接使用被投資企業(yè)的賬面利潤為基礎計算投資收益。

　　投資公司這兩種不同的確認投資收益的方法，必然會導致投資收益產生差異，差異的大小取決于被投資公司資產賬面價值與公允價值的差異。若被投資公司資產的賬面價值與公允價值差異較大，不同的處理方法就會對投資公司的投資收益產生實質性的影響，從而可以使其在一定程度上操縱會計利潤。

　　[例]A公司2007年1月10日購入B公司30%的股份，購買價款為2200萬元，并自取得投資之日起參與B公司經營決策。取得投資當日，B公司可辨認凈資產公允價值為6000萬元，除表1中項目外，B公司其他資產、負債的公允價值與賬面價值相同。

　　假定B公司2007年實現(xiàn)凈利潤600萬元，其中在A公司取得投資時的賬面存貨有80%對外出售。A公司與B公司的會計年度及采用的會計政策相同。固定資產、無形資產均按直線法提取折舊或攤銷，預計凈殘值為0。

　　若A公司認為無法合理獲知B公司資產的公允價值，則可以按照B公司當年的賬面利潤計算投資收益：

　　投資收益=600×30%=180（萬元）

　　若A公司認為可以合理獲知B公司資產的公允價值，則計算如下（不考慮所得稅影響）：

　　存貨賬面價值與公允價值的差額應調減的利潤：（700-500）×80%=160（萬元）

　　固定資產公允價值與賬面價值差額應調整增加的折舊=1600÷16-1200÷20=40（萬元）

　　無形資產公允價值與賬面價值差額應調整增加的推銷=800÷8-700÷10=30（萬元）

　　調整后的凈利潤=600-160-40-30=370（萬元）

　　甲公司應享有的份額=370×30%=111（萬元）

　　假定A公司當年除投資收益外凈利潤為-120萬元，那么采用第一種方法確定的稅后凈利潤為60萬元，采用第二種方法確認的稅后凈利潤為-9萬元，一正一負，差別明顯。法律規(guī)定：公司申請上市，公司必須連續(xù)三年盈利（其中條件之一）。假定A公司2005年、2006年連續(xù)兩年盈利，2007年申請上市，若按照第一種確認標準，則A公司符合規(guī)定；若按照第二種確認標準，則A公司不符合規(guī)定。投資公司是否能夠合理取得被投資公司資產的公允價值，外界（包括審計部門和證券公司）很難得知，從準則上來看，A公司采用哪一種方法都是合理的。A公司為了能夠上市，自然會選擇第一種處理方法，即使A公司能夠獲知B公司資產的公允價值。A公司這樣選擇性地執(zhí)行會計準則審計部門和證券公司都無從獲知，外界從規(guī)定上來看A公司完全符合會計準則，這樣A公司就可以從政策的角度上從不可以上市變?yōu)榭梢陨鲜小?

　　綜上所述，筆者認為準則當中的該條規(guī)定彈性太大，給投資公司留有了調整利潤的余地，若將該條規(guī)定采用到非上市公司當中的話，必然會造成證券市場監(jiān)管的混亂，損害廣大股民的利益。因此筆者建議，該項規(guī)定可參照國際會計準則第28號——對聯(lián)營企業(yè)投資的會計處理：對聯(lián)營企業(yè)的投資，應自其符合聯(lián)營企業(yè)的定義之日起，按照權益法予以核算。在購買一項投資時，對于購買成本與投資者占聯(lián)營企業(yè)可辨認凈資產的公允價值中的份額之間的差額（不論是正數或負數），均應按照國際會計準則第22號“企業(yè)合并”進行核算。對于購買日以后投資者占損益中的份額應作適當調整。即強行規(guī)定投資企業(yè)投資收益的確認，必須采用被投資企業(yè)凈資產的公允價值，對被投資企業(yè)的賬面利潤進行調整，以減少準則的彈性，不給企業(yè)調整利潤的空間。