民間金融機(jī)構(gòu)的最大資本,不是其擁有的資本金規(guī)模,而是其市場信譽(yù)。
今年10月22日,2006年度諾貝爾和平獎(jiǎng)獲得者穆罕默德。尤納斯教授來到北京大學(xué),就小額信貸問題作了專題學(xué)術(shù)演講。我國央行副行長吳曉靈會見了尤納斯教授,并就小額信貸在中國的發(fā)展問題進(jìn)行了富有建設(shè)性的探討。尤納斯的到訪,掀起了社會各界對小額信貸發(fā)展模式和扶貧效果的討論熱潮。
顯然,與民間小額信貸已經(jīng)作出的經(jīng)濟(jì)和社會貢獻(xiàn)相比,我國政府對小額信貸的扶持與鼓勵(lì)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的?梢灶A(yù)期,央行近期的表態(tài)以及尤納斯的到訪,必將對我國民間金融機(jī)構(gòu)小額信貸的發(fā)展起到良好的推動作用,政府也將為其發(fā)展?fàn)I造寬松的社會輿論環(huán)境。
小額信貸在中國要得到順利發(fā)展,必須明確“一個(gè)核心、兩個(gè)定位和三套制度”。
民間力量唱主角 政府不應(yīng)直接參與
“一個(gè)核心”指的是我們必須明確小額信貸的核心哲學(xué),即強(qiáng)調(diào)其商業(yè)性而不是慈善性。小額信貸不是對資金需求者進(jìn)行簡單的慈善性捐助,而是期望通過商業(yè)性貸款,提高借款人的生產(chǎn)能力,并產(chǎn)生商業(yè)回報(bào),從而實(shí)現(xiàn)小額信貸機(jī)構(gòu)的自我維持和商業(yè)上的可持續(xù)發(fā)展。同時(shí),也可以相應(yīng)提高貧困人群的生活水平。 對于小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款,老百姓知道與政府的扶貧款是不同的,它需要償還。在這樣的壓力下,他們就會動腦筋尋找可以獲得利潤的項(xiàng)目進(jìn)行投資,這有益于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的增長和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化,還培育了農(nóng)民的商業(yè)觀念和市場意識,增強(qiáng)了他們在金融市場中必須守信用的理念。 另外,商業(yè)上的可持續(xù)性也是吸引大量投資者加入小額信貸事業(yè)的重要條件之一。
“兩個(gè)定位”針對民間機(jī)構(gòu)和政府角色。第一個(gè)定位是在小額信貸中,民間力量要唱主角。充分動員民間的非政府組織的力量,以非正式金融機(jī)構(gòu)彌補(bǔ)正式金融機(jī)構(gòu)的不足,給予民間機(jī)構(gòu)合法地位。民間力量能夠整合并動員起地區(qū)性的私人資本,并將這些私人資本運(yùn)用到可持續(xù)性的商業(yè)投資領(lǐng)域中去,這是小額信貸獲得長期健康發(fā)展的基本前提。
第二個(gè)定位是政府的角色定位。政府應(yīng)為民間金融部門的小額信貸提供清晰的法律框架與風(fēng)險(xiǎn)控制程序,進(jìn)行公正而透明的監(jiān)管,而不應(yīng)該直接參與或介入民間小額信貸組織的組建與日常運(yùn)作。如果政府過深地介入到民間金融組織的運(yùn)作中,公眾就會把這些民間金融組織誤解為政府金融組織,從而增加貸款的道德風(fēng)險(xiǎn)。政府對小額信貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管與對商業(yè)銀行的監(jiān)管應(yīng)有很大不同。小額信貸機(jī)構(gòu)更適合于一種非審慎性的監(jiān)管,即對小額信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行注冊登記以及定期的信息披露。
小額信貸的發(fā)展需要完善的制度鏈條作保證
至于三套制度,分別針對政府、小額信貸組織和第三方評價(jià)機(jī)構(gòu)。
其一,政府要建立起有利于小額信貸開辦和運(yùn)營的法律與監(jiān)管制度。我國目前對非政府組織小額信貸還處于摸索階段,沒有一整套法律框架來界定非政府組織小額信貸的法律地位,也沒有系統(tǒng)的監(jiān)管框架來對非政府組織小額信貸實(shí)施有效的監(jiān)管。
其二,小額信貸組織要建立現(xiàn)代企業(yè)制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度和貸款擔(dān)保制度,F(xiàn)代企業(yè)制度的建立是商業(yè)化的必要前提,而小額信貸組織要保證商業(yè)運(yùn)作的可持續(xù)性,就必須控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。小額信貸組織的風(fēng)險(xiǎn)控制是否到位,又取決于對借款人信用的了解程度,對借款人信用了解得越徹底,就越能有效降低貸款前的逆向選擇和貸款后的道德風(fēng)險(xiǎn)——這一系列相關(guān)問題都需要建立起一套行之有效的制度來保證。
其三,應(yīng)建立小額信貸組織自身的信譽(yù)與信用評級制度。作為小額信貸組織,其自身的信譽(yù)高低非常重要。信譽(yù)不僅是一個(gè)小額信貸組織自律的問題,而且涉及到對一個(gè)社會成員的外部認(rèn)同。在我國目前的情況下,設(shè)置專門機(jī)構(gòu)對小額信貸組織進(jìn)行專業(yè)性信用評級的條件還不成熟,但利用具有權(quán)威性的會計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)對小額信貸組織進(jìn)行定期評級和審查,還是有可能實(shí)施的。這種做法一方面克服了政府既制定規(guī)則又實(shí)施規(guī)則的弊端,增強(qiáng)了中介機(jī)構(gòu)在監(jiān)管中的作用,另一方面又符合對小額信貸組織進(jìn)行“非審慎性監(jiān)管”的要求,只要中介機(jī)構(gòu)能夠提交符合規(guī)范的評級報(bào)告,監(jiān)管者就可以對小額信貸組織的狀況進(jìn)行合理的判斷。評級問題不解決,有效的“非審慎性監(jiān)管”就很難實(shí)施。另外,民間金融機(jī)構(gòu)自身的自律性與對金融倫理的遵循和規(guī)范也十分必要。民間金融機(jī)構(gòu)的最大資本,不是其擁有的資本金規(guī)模,而是其市場信譽(yù)。
由民間組織主導(dǎo)的小額信貸在我國還是一個(gè)新生事物,但同時(shí)它又是一個(gè)具有很大發(fā)展?jié)摿Φ念I(lǐng)域,對我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與農(nóng)民生活境況改善的重要意義不言而喻。對于小額信貸發(fā)展而言,完善的法律框架、有力的政府扶持、寬松的社會輿論環(huán)境、私人資本的自律、以制度作保證的多元化資金注入渠道以及小額信貸需求者(尤其是農(nóng)民)自身信用意識和市場觀念的培育等,都是不可或缺的制度條件。
孟加拉小額信貸模式
“不用任何抵押,窮人也能貸款;沒有一點(diǎn)利息,乞丐也能借錢。”這就是獲得2006年諾貝爾和平獎(jiǎng)的孟加拉鄉(xiāng)村銀行總裁、國際小額信貸運(yùn)動領(lǐng)袖尤努斯博士所倡導(dǎo)的小額信貸項(xiàng)目。1976年,尤努斯嘗試發(fā)放小額貸款給窮人,讓他們有資金從事生產(chǎn)勞動,改善生活狀況。1983年,經(jīng)國會通過,孟加拉國政府特許尤努斯創(chuàng)建孟加拉鄉(xiāng)村銀行,在農(nóng)村全面開展小額信貸業(yè)務(wù)。
孟加拉鄉(xiāng)村銀行只為窮人服務(wù),它的貸款者擁有銀行94%的股權(quán),其余6%由政府擁有。
向該行貸款的窮人每日收入不足1美元。這些人沒有能力提供抵押擔(dān)保,顯然起初他們也不具備可供查考的信用歷史,因此,單獨(dú)的借貸者被編成小組,小成員互相監(jiān)督和施加壓力來保證還貸。按時(shí)還款后貸款者就有資格申請金額更大的貸款,這也是一種附加的激勵(lì)措施。該行現(xiàn)在每年發(fā)放貸款的規(guī)模已經(jīng)超過8億美元,平均每筆貸款額130美元,還款率達(dá)到99%.
至今,孟加拉鄉(xiāng)村銀行的小額信貸成功模式已經(jīng)在全球100多個(gè)國家和地區(qū)得到推廣,數(shù)百萬貧困人口成功脫貧。