個人投資入股科技企業(yè)，就能享受天使投資稅收優(yōu)惠嗎

隨著財稅〔2018〕55號文《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關(guān)稅收政策的通知》的落地，目前試點地區(qū)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人投向種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)按投資額70%抵扣應(yīng)納稅所得額的優(yōu)惠政策推廣到全國。

那么，個人投資入股科技企業(yè)，就能享受天使投資稅收優(yōu)惠嗎？

一、什么是“天使投資”？

“天使投資”稱謂最早起源于20世紀(jì)初期的紐約百老匯。當(dāng)時一些新秀在編排新劇目時，往往面臨首演失敗風(fēng)險，無人對其投資。值此困難之際，一些成功藝術(shù)家出于愛心伸出援助之手，他們仿佛是上帝派來的天使。于是，“天使投資”稱謂應(yīng)運而生。

全球天使投資研究的開拓者——美國新罕布什爾大學(xué)創(chuàng)業(yè)投資研究中心就將天使投資界定為：具有閑置資本的個人對具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)的權(quán)益投資。

二、個人投資者是不是就是天使投資？

《國務(wù)院關(guān)于促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2016〕53號）將“天使投資”界定為“除被投資企業(yè)職員及其家庭成員和直系親屬以外的個人以其自有資金直接開展的創(chuàng)業(yè)投資活動”。

稅法上對“天使投資個人”則作了進一步的界定，財稅〔2018〕55號文對可享受投資抵扣政策的天使投資個人進行了細(xì)化，明確了同時需滿足的兩個條件：

一是天使投資個人不屬于被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的發(fā)起人、雇員或其親屬（包括配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹），且與被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)不存在勞務(wù)派遣等關(guān)系；

二是投資后2年內(nèi)，天使投資個人本人及其親屬持有被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)比例合計應(yīng)低于50%。

三、哪些企業(yè)屬于初創(chuàng)科技型企業(yè)？

初創(chuàng)科技型企業(yè)首先要賬務(wù)健全，即在中國境內(nèi)成立且實行查賬征收的居民企業(yè)；其次，要滿足“初創(chuàng)+科技”兩項條件。

“初創(chuàng)”企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)主要包括三項：

1．成立時間不長。接受投資時設(shè)立時間不超過5年（60個月）；

2．規(guī)模相對較小。接受投資時，從業(yè)人數(shù)不超過200人，其中具有大學(xué)本科以上學(xué)歷的從業(yè)人數(shù)不低于30%；資產(chǎn)總額和年銷售收入均不超過3000萬元。

根據(jù)國家稅務(wù)總局公告2017年第20號的規(guī)定，從業(yè)人數(shù)及資產(chǎn)總額指標(biāo)，按照初創(chuàng)科技型企業(yè)接受投資前連續(xù)12個月的平均數(shù)計算，不足12個月的，按實際月數(shù)平均計算。年銷售收入指標(biāo)，按照企業(yè)接受投資前連續(xù)12個月的累計數(shù)計算，不足12個月的，按實際月數(shù)累計計算。

3．未上市融資。接受投資時以及接受投資后2年內(nèi)未在境內(nèi)外證券交易所上市。

對“科技型”的界定標(biāo)準(zhǔn)只有一項，即“接受投資當(dāng)年及下一納稅年度，研發(fā)費用總額占成本費用支出的比例不低于20%”。

研發(fā)費用口徑，按照《關(guān)于完善研究開發(fā)費用稅前加計扣除政策的通知》（財稅〔2015〕119號）的規(guī)定執(zhí)行。成本費用，包括主營業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)成本、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用。

初創(chuàng)科技型企業(yè)不需要進行資質(zhì)認(rèn)證或登記，只需要滿足上述相關(guān)條件即可。

四、如何證明被投資企業(yè)是初創(chuàng)科技型企業(yè)？

天使投資個人應(yīng)當(dāng)留存?zhèn)洳橐韵沦Y料，以證明被投資企業(yè)符合初創(chuàng)科技型企業(yè)條件：

1．接受投資時從業(yè)人數(shù)、資產(chǎn)總額、年銷售收入和大學(xué)本科以上學(xué)歷的從業(yè)人數(shù)比例的情況說明；

2．接受投資時設(shè)立時間不超過5年的證明材料；

3．接受投資時以及接受投資后2年內(nèi)未在境內(nèi)外證券交易所上市情況聲明；

4．研發(fā)費用總額占成本費用總額比例的情況說明。

五、天使投資個人采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年的，可以享受稅收優(yōu)惠政策，“滿2年”如何界定？

“滿2年”是指投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)的實繳投資滿2年，投資時間從初創(chuàng)科技型企業(yè)接受投資并完成工商變更登記的日期算起。

六、天使投資個人享受投資抵扣稅收優(yōu)惠，應(yīng)辦理哪些手續(xù)？

對天使投資個人來說，享受投資抵扣稅收優(yōu)惠的手續(xù)分為兩個環(huán)節(jié)。首先，在投資符合條件時需辦理投資抵扣備案，天使投資個人投資符合條件的初創(chuàng)科技型企業(yè)滿24個月的次月15日內(nèi)，天使投資個人和初創(chuàng)科技型企業(yè)需聯(lián)合向初創(chuàng)科技型企業(yè)主管稅務(wù)機關(guān)辦理備案手續(xù)。這主要是個人能否享受投資抵扣，與初創(chuàng)科技型企業(yè)密切相關(guān)。而被投資企業(yè)是否滿足條件，因天使投資個人相對中立，也可能并不完全清楚，因此需要二者聯(lián)合辦理備案。此外，個人實際抵扣是在股權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)，需要在滿足投資抵扣條件的當(dāng)期，將有關(guān)情況報備給稅務(wù)機關(guān)，稅務(wù)機關(guān)記錄在冊，以后就無須另行報送。其次，天使投資個人在股權(quán)轉(zhuǎn)讓、實際進行投資抵扣時，需隨納稅申報一并報告投資抵扣情況。

七、天使投資個人具體如何享受投資抵扣稅收優(yōu)惠？

我們舉個案例來說明：

【案例】張三是天使投資個人，其2018年9月1日投資A初創(chuàng)科技型企業(yè)300萬元，取得A企業(yè)10%股權(quán)。截至2020年9月1日，該投資符合投資抵扣稅收優(yōu)惠條件。張三2020年10月份轉(zhuǎn)讓A企業(yè)3%的股權(quán)，取得150萬元。張三在轉(zhuǎn)讓A企業(yè)股權(quán)時，能夠抵扣的投資額是多少？

若2020年12月份，A企業(yè)注銷清算，張三2022年8月份轉(zhuǎn)讓其投資的初創(chuàng)科技型企業(yè)B股權(quán)時（取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得50萬元，假定先不考慮B企業(yè)投資抵扣），能抵扣的原對A企業(yè)的投資額是多少？若張三2024年2月再次轉(zhuǎn)讓B企業(yè)股權(quán)，取得100萬元股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，能抵扣的原對A企業(yè)的投資額是多少？

張三2020年10月份可以抵扣投資額60萬元，2022年8月份可以抵扣投資額50萬元，2024年2月可以抵扣投資額為0。

【解析】根據(jù)財稅〔2018〕55號規(guī)定，天使投資個人采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年的，可以按照投資額的70%抵扣轉(zhuǎn)讓該初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)期不足抵扣的，可以在以后取得轉(zhuǎn)讓該初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)的應(yīng)納稅所得額時結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。天使投資個人投資多個初創(chuàng)科技型企業(yè)的，對其中辦理注銷清算的初創(chuàng)科技型企業(yè)，天使投資個人對其投資額的70%尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起36個月內(nèi)抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額。

張三2020年10月份能抵扣的投資額的計算步驟：

1．計算張三的可抵扣投資額。截至2020年9月份，張三可以抵扣的投資額=300×70%=210（萬元）。

2．計算張三的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。2020年10月份，張三轉(zhuǎn)讓A企業(yè)3%股權(quán)，取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=150-300÷10%×3%=60（萬元），小于210萬元。

3．計算張三當(dāng)期抵扣投資額及結(jié)轉(zhuǎn)可以抵扣投資額。股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得60萬元＜可抵扣投資額210萬元，因此張三轉(zhuǎn)讓A企業(yè)股權(quán)可以抵扣的投資額為60萬元，150萬元（210-60）可以結(jié)轉(zhuǎn)以后轉(zhuǎn)讓股權(quán)時抵扣。

2022年8月份能抵扣的投資額為50萬元：A企業(yè)注銷清算后，2022年張三轉(zhuǎn)讓B企業(yè)股權(quán)時，張三取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為50萬元，小于150萬元，可以抵扣50萬元，還剩100萬元（150-50）可以結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

2024年2月，張三再次轉(zhuǎn)讓B企業(yè)股權(quán)時，因為距離A企業(yè)注銷清算已經(jīng)超過36個月，張三投資A企業(yè)的投資額就不能再進行抵扣了。

作者：張翀